早盤簡報(bào)
2017年05月08日星期一

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國4月外匯儲(chǔ)備30295.3億美元，環(huán)比增加204.3億美元，連續(xù)第三個(gè)月上升，前值為30091億美元。
2 上周，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行2500億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放100億。
3. 美國4月新增非農(nóng)就業(yè)人口21.1萬，超出預(yù)期的19萬和前值9.8萬。4月失業(yè)率為4.4%，創(chuàng)十年以來新低，表明美國勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)走好。
4. 上周五美股小幅收高，標(biāo)普500指數(shù)與納指均創(chuàng)收盤紀(jì)錄新高。投資者正在權(quán)衡強(qiáng)勁的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。紐約黃金收跌0.1%，報(bào)1226.90美元/盎司；WTI原油收漲1.54%，報(bào)46.22美元/桶。
5. 上周五，滬深兩市低開低走。盤面上，大飛機(jī)、煤炭、券商居板塊跌幅居前。截止收盤，滬指報(bào)3103.04，跌0.78%；深成指報(bào)10024.44點(diǎn)，跌1.21%；創(chuàng)指報(bào)1818.19，跌1.08%。
6. 今日關(guān)注：10:00中國4月貿(mào)易帳；14:00德國3月工廠訂單月率；22:00美國4月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)LMCI。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:進(jìn)入新一輪的下跌，維持偏空思路】

政策消息。1.上周離岸人民幣收跌0.07%報(bào)6.9011元；2.上周央行開展2500億逆回購操作，當(dāng)周凈投放100億；3.深股通連續(xù)17個(gè)交易日累計(jì)凈流入109.34億。
市場(chǎng)分析。上周金融監(jiān)管風(fēng)暴繼續(xù)沖擊市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)偏好受到打壓，期指連續(xù)第四周下跌�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，受監(jiān)管層要求清理資金池類債券產(chǎn)品的影響，券商、保險(xiǎn)、銀行板塊集體走低。主力合約IF、IH、IC分別貼水22.15、11.20、31.88點(diǎn)，基差略有擴(kuò)大。IF加權(quán)連續(xù)5日下跌，收盤跌破20周線，日線不斷創(chuàng)新低，進(jìn)入新一輪的下跌。上證指數(shù)盤中跌破前期低點(diǎn)3097，B浪反彈大概率宣告結(jié)束，C浪下跌或已開啟。
操作建議。金融監(jiān)管風(fēng)暴持續(xù)壓制風(fēng)險(xiǎn)偏好，多個(gè)股指連續(xù)創(chuàng)新低，C浪下跌或已開啟，維持逢高偏空的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：油粕協(xié)同上漲，轉(zhuǎn)入多頭格局】

5日，CBOT大豆期貨周五收低，因在觸及六周高位后有獲利了結(jié)。7月大豆期貨收跌1-1/4美分，報(bào)每蒲式耳9.73美元。大豆在隔夜交易時(shí)段跌穿40日移動(dòng)均線。該合約自3月1日以來都不曾收在這一關(guān)鍵技術(shù)點(diǎn)之上。7月豆粕期貨收跌1.7美元，報(bào)每短噸316.90美元。7月豆油期貨收漲0.40美分，報(bào)每磅32.90美分。馬來西亞棕櫚油出口需求回暖。ITS數(shù)據(jù)顯示，4月該國棕櫚油出口112.6萬噸，較3月增加4.6%，SGS數(shù)據(jù)顯示，該國4月棕櫚油出口環(huán)比增加4.3%至113.5萬噸。市場(chǎng)此前預(yù)期出口環(huán)比持平或減少，馬來西亞4月出口數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁，對(duì)持續(xù)下跌的油脂價(jià)格帶來提振和支持。巴西大豆4月末已完成收割95%，基本持平于五年均值,農(nóng)戶出口銷售了50%的豐產(chǎn)大豆，這遠(yuǎn)低于去年的67%和五年均值65%，美豆出口反季節(jié)增長以及播種季天氣的不確定性干擾，令盤面表現(xiàn)抗跌。
前述三大油脂的阻力區(qū)：棕櫚油5250-5300、豆油5900-5950、菜籽油6450-6500區(qū)間，在周五夜盤全面突破，連跌數(shù)周后，價(jià)格周線級(jí)別止跌反彈啟動(dòng)，空單避讓后，可波段參與多單。粕類價(jià)格，在油脂強(qiáng)烈補(bǔ)漲過程中，漲勢(shì)受限，短線表現(xiàn)為強(qiáng)勢(shì)震蕩，或?yàn)槎囝^蓄勢(shì)狀態(tài)，料維持季節(jié)性強(qiáng)勢(shì)特征。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：低位多單持有，短線亦可博弈近月多單】

5日，全國雞蛋價(jià)格漲降互現(xiàn)，產(chǎn)區(qū)惜售心理依然存在，局部地區(qū)貨源緊張，山東及周邊市場(chǎng)小幅波動(dòng)，主產(chǎn)區(qū)雞蛋現(xiàn)貨維持至2.09-2.23之間，呈現(xiàn)端午前的反彈勢(shì)頭。三周后將是端午長假，需求備貨因素，給歷史低價(jià)圈兒價(jià)格帶來超跌反彈動(dòng)力。Jd1801在多頭反彈通道之中，低位多單可繼續(xù)持有，逢下探增持；關(guān)注近月1706等短周期超跌反彈，短線博弈多單風(fēng)控為先。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:逢低謹(jǐn)慎短多思路為宜】

上周鄭糖期貨震蕩反彈，主力合約SR1709重心小幅上移，期價(jià)考驗(yàn)40日均線壓力。ICE原糖期貨周五收跌，受累于供應(yīng)過剩預(yù)期。消息方面，澳大利亞分析師Green Pool周五稱，2017/18年度全球糖市料供應(yīng)過剩472萬噸。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價(jià)下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來看，國內(nèi)銷售數(shù)據(jù)偏好，加之消費(fèi)旺季即將到來，鄭糖下方支撐較強(qiáng)；但國際原糖持續(xù)走低亦制約國內(nèi)糖價(jià)上行空間，操作上，逢低謹(jǐn)慎短多思路為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短空謹(jǐn)慎持有】

上周鄭棉期貨沖高回落，主力合約CF1709周二至周四震蕩反彈，但周五大幅下挫，夜盤跌勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大。ICE期棉周五下跌逾1%，因主要種植地區(qū)天氣良好和基金賣盤，連續(xù)第二周下跌。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，5月5日國儲(chǔ)棉輪出銷售2.99萬噸，實(shí)際成交2.13萬噸，成交率71.24%，成交均價(jià)15283元/噸（+69）；5月8日兩節(jié)共掛拍3萬噸，其中新疆棉1.34萬噸。5月8日-12日儲(chǔ)備棉輪出標(biāo)準(zhǔn)級(jí)銷售底價(jià)15666元/噸，上調(diào)4元/噸。倉單方面，截止5月5日，鄭商所棉花注冊(cè)倉單數(shù)量5041張（+156），有效預(yù)報(bào)2024張（-159張），折貨28.26萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場(chǎng)棉花市場(chǎng)供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，目前市場(chǎng)供應(yīng)依舊充足，倉單壓力龐大，短線鄭棉或有弱勢(shì)調(diào)整，短空謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：罷工傳聞短線支撐銅價(jià)，上方壓力仍大】

上周五倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.80%。庫存上，LME銅庫存354650噸，增加36800噸；5日上期所銅倉單78033噸，減少5327噸。因秘魯醞釀新的罷工，銅價(jià)短線獲得支撐走高。上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月非農(nóng)就業(yè)人口增加21.1萬人，失業(yè)率4.4%%。數(shù)據(jù)較好，支撐美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期。此前公布的國內(nèi)PMI數(shù)據(jù)不佳，市場(chǎng)對(duì)中國需求放緩的擔(dān)憂增加。供給方面，秘魯?shù)V工周五投票通過6月舉行全國性罷工的決定，以抗議危害勞工權(quán)益的政府提案；美國自由港邁克墨倫銅金礦公司印尼分公司的數(shù)千名工人此前集會(huì)，抗議資方因與政府間的合同糾紛解雇礦工；智利Collahuasi銅礦工人與資方周五發(fā)布聯(lián)合聲明稱，雙方已達(dá)成新協(xié)議。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注中國4月貿(mào)易帳。倫銅上周五震蕩走高，國內(nèi)夜盤震蕩上行，關(guān)注上方5、10日均線處壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油強(qiáng)勢(shì)探低回升 TA日內(nèi)開啟反彈】

TA1709合約上周前兩個(gè)交易日圍繞5日均線，波動(dòng)開始放大，隨后期價(jià)小幅沖高并大幅跳水，收三連陰最低觸及4778元/噸，跌落4860一線重要支撐，形成破位下行，技術(shù)目標(biāo)位下調(diào)至4500點(diǎn)。但TA的跌勢(shì)一方面來自商品普跌的影響，另一方面深受原油的拖累。隔夜美原油指數(shù)上周連續(xù)下挫，周四重挫4.08%跌落至46美元一線，周五更重挫探至44.67美元，但隨后發(fā)生反轉(zhuǎn)，原油收長下影陽線站上47美元。預(yù)期TA日內(nèi)將開啟反彈，短線偏多，目標(biāo)4930。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：暴跌之后趨于反彈修復(fù)】

鐵礦1709合約上周呈現(xiàn)顯著的沖高回落格局，前兩個(gè)交易日連續(xù)拉升觸及539元/噸，形成向上跳空缺口，隨后三個(gè)交易日則向下跳空重挫13%，1709合約短線在460一線暫獲支撐，周五夜盤小幅高開高走，修復(fù)約20點(diǎn)跌幅。上周的暴跌并非鐵礦獨(dú)一屬性，除黑色系外，橡膠、滬銅紛紛大幅下挫，而暴跌來的如此突然和集中，與金融監(jiān)管升級(jí)、改革深化等宏觀因素脫不開關(guān)系，由于鐵礦具備一定的做空“基本面”，因此呈現(xiàn)領(lǐng)跌地位。螺紋1710合約周四同樣遭遇暴跌，期價(jià)長陰下挫一度觸及停板，周五小幅探低回升，跌勢(shì)遠(yuǎn)不及鐵礦石，現(xiàn)貨市場(chǎng)漲價(jià)熱情仍未消退，期價(jià)周五夜盤快速反彈站上3000點(diǎn)，短線有望延續(xù)，關(guān)注3140壓力位。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注上方5日均線壓力】

上周五美原油價(jià)格在大幅走低后獲得支撐回升，收出帶長下影陽線�，F(xiàn)貨面,市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸,中石油及中石化部分出廠價(jià)下調(diào)或是執(zhí)行批量優(yōu)惠政策，成本面利好支撐減弱，打壓買家購買積極性。上周五連塑低開震蕩收出十字星，上方5、10日均線承壓，短線走勢(shì)震蕩。美原油產(chǎn)量持續(xù)增加，市場(chǎng)質(zhì)疑OPEC緩解全球供應(yīng)過剩局面的能力，美原油價(jià)格一度大幅走低，但獲得支撐回升。裝置上，中煤榆林4月20日進(jìn)行檢修，計(jì)劃停車35天左右；上海石化1PE、2PE、4PE停車檢修，計(jì)劃至5月16日重啟；齊魯石化PE全套裝置計(jì)劃5月15日至6月30日期間檢修；神華新疆PE裝置4月27日停車大修，初步預(yù)計(jì)停車30-45天。農(nóng)膜生產(chǎn)轉(zhuǎn)淡，環(huán)保檢查對(duì)終端需求影響更大一些，部分下游工廠被強(qiáng)制關(guān)閉，整體需求仍偏弱。庫存方面，石化去庫存緩慢，社會(huì)庫存仍處高位，庫存壓力仍存。連塑上周五低開震蕩，下方8600附近有一定支撐，預(yù)計(jì)短線小幅回升，關(guān)注上方5日均線壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:空單持有】

上周滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1709周二周三一度突破15000整數(shù)壓力，但周四周五期價(jià)大幅下挫，跌破14000整數(shù)支撐，技術(shù)面呈現(xiàn)明顯的空頭走勢(shì)。日膠指數(shù)亦拐頭下行。消息方面，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國3月天膠進(jìn)口同比增加26.41%至30.78萬噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。期價(jià)跌破14000整數(shù)支撐，技術(shù)面呈現(xiàn)明顯的空頭走勢(shì)，空單持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:法國大選靴子落地，金價(jià)觸底反彈】

今日凌晨法國大選最終結(jié)果公布，中間派候選人馬克龍擊敗勒龐當(dāng)選法國總統(tǒng)，符合市場(chǎng)預(yù)期，國際黃金低開高走。上周五公布的美國4月新增非農(nóng)就業(yè)21.0萬，好于預(yù)期的19萬和前值9.8萬，失業(yè)率創(chuàng)10年新低。但美元指數(shù)卻沖高回落，國際黃金基本收平。主要原因是法國大選的樂觀情緒支撐歐元走強(qiáng)，令美元承壓。近期法國大選前的風(fēng)險(xiǎn)偏好走強(qiáng)，特朗普醫(yī)改法案獲得眾議院投票通過，美聯(lián)儲(chǔ)6月加息概率飆升。受以上利空因素的打壓，國際黃金連續(xù)大幅下挫。法國大選靴子落地，對(duì)于黃金來說，意味著利空出盡，維持逢低建多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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