早盤簡報
2014年10月17日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1.周四，央行公開市場開展200億元14天期正回購操作，中標(biāo)利率持平于3.4%，本周公開市場正回購實現(xiàn)資金投放/回籠平衡。
2.中國9月人民幣貸款增加8572億元，同比多增702億元；9月份人民幣存款增加9243億元，同比少增7025億元。9月M2同比增長12.9%，M1同比增長4.8%。前三季度社會融資規(guī)模為12.84萬億元，比去年同期少1.12萬億元。
3.有消息稱，中國9月全社會用電量僅同比增長2.7%，雖較8月顯著回升，卻仍創(chuàng)下18個月以來的次低。數(shù)據(jù)疲弱顯示國內(nèi)需求下降，中國四季度經(jīng)濟增長前景仍然不容樂觀。
4.美國9月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增1.0%，大幅好于預(yù)期的0.4%，創(chuàng)2012年11月以來最大升幅，或緩解市場對美國經(jīng)濟的憂慮。
5.美國10月11日當(dāng)周首次申請失業(yè)金人數(shù)為26.4萬人，創(chuàng)14年新低，不及市場預(yù)期的29萬人，表明盡管全球經(jīng)濟呈現(xiàn)放緩跡象，但美國的就業(yè)市場仍完好無損。
6.鷹派的費城聯(lián)儲主席普羅索表示，開始加息的時間“可能比先前預(yù)想的要來得早”，并呼吁美聯(lián)儲迅速調(diào)整正式的政策指引，以承認“美國通脹及就業(yè)均有顯著進展”。
7.歐元區(qū)9月CPI終值同比增長0.3%，符合預(yù)期，但仍徘徊于五年最低位，且遠低于歐洲央行設(shè)定的2%通脹目標(biāo)，表明歐元區(qū)通縮風(fēng)險持續(xù)。
8.今日關(guān)注：20:30美國9月新屋開工總數(shù)年化、營建許可總數(shù)；21:55美國10月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值；20:30美聯(lián)儲主席耶倫在“美國經(jīng)濟機遇的不平等”大會講話。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：cbot市場震蕩趨強，激勵國內(nèi)反彈上揚】

16日，CBOT大豆期貨上揚，收在日高水準(zhǔn)，因技術(shù)性買盤及周三市場下跌后出現(xiàn)一些逢低承接，指標(biāo)CBOT-11月大豆合約 升穿30日移動均線，但在20日布林格區(qū)間高端遭遇阻力，這是關(guān)鍵的技術(shù)水準(zhǔn)，自6月26日以來該合約都未能收在該水準(zhǔn)之上。逢低承接買家也提振了豆油期貨，在稍早跌至兩周半低點后，豆油期貨轉(zhuǎn)升。技術(shù)性買家?guī)�動指�?biāo)12月豆粕期貨 升穿50日移動均線切入位，為9月3日來首見。美盤縮量反彈，有助于激勵國內(nèi)市場跟漲。昨日豆油領(lǐng)跌商品，收跌于年內(nèi)低位，5800支撐下，日內(nèi)將修復(fù)性反抽，5900至5910是阻力區(qū)域；粕類持穩(wěn)于20日平均價格，日內(nèi)高開后預(yù)期強勢上揚；豆一跌勢趨緩，屢次探底回升，因量能不濟，需謹(jǐn)慎參與多單。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：突破4770將打開新的上漲空間】

16日，全國現(xiàn)貨市場均價為4.82元/斤，銷區(qū)蛋價在4.93-5.60元/斤，區(qū)間震蕩；產(chǎn)區(qū)報價在4.44-5.10元/斤。銷區(qū)價格以穩(wěn)為主，產(chǎn)區(qū)震蕩上行，漲幅在0.02-0.10元/斤。10份市場需求淡季，供應(yīng)較前期有所增多，而雞蛋價格跌后能重拾漲勢，主要原因之一便是秋季補欄高峰期，養(yǎng)殖戶受前期禽流感影響，規(guī)避秋冬季疫情帶來的養(yǎng)殖風(fēng)險，補欄較為謹(jǐn)慎，導(dǎo)致整體存欄量依舊低位。期貨市場昨日探底至4700后企穩(wěn)，價格強勢回升，盤中一度升穿4770，價格已脫離底部超6%，關(guān)注4700至4770震蕩區(qū)間的突破情況，價格已顯牛市波動，逢調(diào)整低位參與多單。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：縮量收高位孕線，突破乏力】

巴西船務(wù)公司數(shù)據(jù)顯示本周巴西港口待運糖數(shù)量為114.08萬噸，環(huán)比略降。昨日國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)報價稍有上調(diào)，柳州、南寧報價4310-4340元/噸，成交尚可；云南昆明報價4250元/噸，廣通報價4220元/噸，大理報價4170元/噸，二級糖減價40元，優(yōu)質(zhì)糖加價50元/噸，可量大從優(yōu)。鄭糖1501昨日減倉縮量報收小陽線，與前日大陽線呈反彈高位孕線組合，逼近反彈前高壓力位短線多頭主力表現(xiàn)謹(jǐn)慎，暫不具備上行突破條件，建議短多及時止盈觀望，不突破4700則前期中線空單底倉謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：地產(chǎn)棉補貼政策出臺，短線將延續(xù)強勢】

據(jù)USDA作物生長報告數(shù)據(jù)，截至10月12日當(dāng)周，美國棉花盛鈴率為77%，五年均值為85%；收割率為22%，前一周為15%，五年均值為24%；生長優(yōu)良率為47%，前一周為47%。USDA將于周五公布周度出口銷售數(shù)據(jù)，交易商對此密切關(guān)注，希望從中尋找價格下跌后訂單取消的跡象。國內(nèi)方面，地產(chǎn)棉補貼政策出臺，2014年國家將對內(nèi)地9省棉花生產(chǎn)者定額補貼，補貼標(biāo)準(zhǔn)為每噸皮棉2000元。此舉給棉農(nóng)以切實利益保障，預(yù)計籽棉交售將有起色。鄭棉昨日以光頭中陽線依托5日線上攻，量能保持平穩(wěn)，政策利好將對盤面產(chǎn)生持續(xù)提振，預(yù)計短線強勢將延續(xù)，關(guān)注14000短期阻力位表現(xiàn)，中線空單可減持倉位，謹(jǐn)慎持有短多。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：2015年小麥最低收購價維持2014年水平不變，近期麥價弱勢震蕩格局難改】

周四強麥期貨低位震蕩，主力合約WH501報收小陽線，期價運行于5日均線下方。綜合考慮糧食生產(chǎn)成本、市場供求、比較效益、國際市場價格和糧食產(chǎn)業(yè)發(fā)展等各方面因素，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2015年生產(chǎn)的小麥（三等）最低收購價為每50公斤118元，保持2014年水平不變，低于市場預(yù)期。今年小麥?zhǔn)召忂M度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致市場流通糧源數(shù)量偏少；預(yù)計四季度隨著制粉需求旺季到來，麥價中線仍將趨于上漲。但短期來看，現(xiàn)貨價格平穩(wěn)，新季冬麥種植情況良好，2014年新麥將提前投放市場，加之2015年小麥最低收購價維持不變，大幅低于市場預(yù)期；基本面缺乏利多提振，近期強麥弱勢震蕩格局難改。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：偏空思路為主】

周四倫銅沖高回落，至收盤下跌0.49%，K線收出中陰線，上方5、10、20日均線承壓，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢趨弱。庫存上，LME庫存增加3025噸，為157675噸，16日上期所庫存注冊倉單增加8798噸，為27547噸。此前公布數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)9月消費者物價指數(shù)徘徊于五年最低位，歐元區(qū)通縮風(fēng)險持續(xù)，而國內(nèi)經(jīng)濟也表現(xiàn)疲弱，不利銅價，預(yù)計近期震蕩偏弱走勢，偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：或有小幅反彈】

TA1501合約周四平開低走報收小陰線，跌2.29%收于5536元/噸，期價繼續(xù)增倉放量下探5502元/噸，連續(xù)四個交易日維持震蕩橫走，技術(shù)面看TA在5500點支撐較為有效，隔夜原油超跌反彈重回81美元之上，近期表現(xiàn)較為抗跌的工業(yè)品，有望小幅反彈。建議空單暫離場，日內(nèi)謹(jǐn)慎偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：低位震蕩 空單減持】

玻璃1501合約大幅低開于1020元/噸，倉量延續(xù)收縮，期價報收標(biāo)準(zhǔn)十字星，承壓短期均線族，交投重心緩慢下移。期價漲跌兩難，缺乏動能，隔夜美原油小幅回升，預(yù)計將小幅提振工業(yè)品市場，而玻璃或在1015-1040元/噸之間震蕩，建議空單減倉謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：多單暫離場】

黑色版塊在政策利好風(fēng)頭一過，前期漲勢迅猛的焦煤、鐵礦多頭節(jié)節(jié)潰敗，周四兩者低開低走表現(xiàn)頹廢。而螺紋表現(xiàn)相對堅挺，依舊維持在2650一線震蕩，短期均線走高或有短暫上行的動作，但在黑色整體悲觀，螺紋基本面沒有重要利好信號時，反彈稍顯底氣不足，上方壓力位2700。黑色系列反彈未能有效延續(xù)，鐵礦和焦煤前期支撐失效，建議多單暫離場，短線輕倉波段操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：無倉暫觀望】

受技術(shù)性買盤提振，周四NYMEX11月原油期貨價格走高，至收盤上漲0.92美元。現(xiàn)貨面，市場價格窄幅整理，華東地區(qū)部分線性松動50元/噸，華南地區(qū)因石化限量部分線性價格小漲50元/噸，部分石化價格下調(diào)，市場交投冷清。裝置上，神華、延長部分裝置停車檢修。周四連塑探低回升收出長下影，上方10、20日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢震蕩。農(nóng)膜需求或小幅提振塑料消費，但原油近期總體弱勢，成本支撐減弱，后期寶豐、蒲城煤化工裝置將投產(chǎn)，煤化工沖擊仍大，塑料總體弱勢運行，但短線有望小幅反彈。操作上，空單少量持有，無倉暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：下方130-131.5一線料有較強支撐，維持逢低偏多操作思路；纖維板：短線61-63區(qū)間操作】

周四膠合板期價小幅沖高回落，主力合約BB1501運行于均線下方；纖維板亦低位整理，主力合約FB1501運行于震蕩區(qū)間下沿。倉單方面，截止到10月16日，纖維板倉單數(shù)量462張，保持不變；膠合板倉單數(shù)量153張，保持不變。金九銀十是板材傳統(tǒng)消費旺季，兩板基本面總體呈現(xiàn)穩(wěn)中趨好的走勢。但整體宏觀面不景氣，亦限制兩板期價反彈。預(yù)計膠合板在130-131.5一線有較強支撐，維持逢低偏多操作思路；纖維板方面，短線61-63元/張區(qū)間操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：關(guān)注20日均線壓力突破情況】

周四滬膠期貨重心小幅下移，主力合約RU1501報收十字星，市場量能萎縮。受隔夜原油價格低位反彈影響，日膠指數(shù)周五早盤大幅反彈，期價運行于20日均線上方。泰國副總理周四稱，全國橡膠政策委員會批準(zhǔn)了一項從10月22日起的橡膠收購計劃，政府?dāng)M斥資300億泰銖重建橡膠庫存。他還稱，包括給予膠農(nóng)補貼和通過國有機構(gòu)在市場中購膠等舉措將在下周得到內(nèi)閣的批準(zhǔn)�？偟膩碚f，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢仍將處于下行通道中。短期來看，東南亞產(chǎn)膠國聯(lián)合保價，泰國政府?dāng)M出臺救市措施，近期市場出現(xiàn)一定利好消息，膠價或有止跌企穩(wěn)跡象。但上方面臨20日均線重要壓力，壓力未能有效突破之前，期價仍將低位整理。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：預(yù)計短線走勢震蕩】

因美元走高，周四美黃金價格小幅走低0，MACD指標(biāo)紅色柱擴大，短線走勢震蕩偏強。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收245.70元/克，預(yù)計早盤開盤價245.65元/克，上海期銀主力合約報收3832元/千克，預(yù)計早盤開盤價3828元/千克�；�金持倉上，SPDR黃金持倉760.94噸，流入1.8噸。美國加息預(yù)期下，黃金走勢趨弱，昨日美國發(fā)布的當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)減少2.3萬人至26.4萬人，創(chuàng)2000年4月以來的低位，利空金價。今日重點關(guān)注美國 10月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)。預(yù)計短線金銀走勢震蕩，暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能反彈】

股指沖高回落，受銀行等大盤股的影響造成28現(xiàn)象，以至指數(shù)受到影響，然而A股仍強于歐美股市，期指繼續(xù)沿上升通道下沿運行。期指移倉換月已是尾聲，空方刻意做空意愿已經(jīng)不再迫切。市場人氣依然較旺。政策面、對行情有支撐。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線可能反彈。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）

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