早盤簡報2014年1月24日星期五

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1.中國12月諮商會領先指標月率上升0.4%(至278.8)，創(chuàng)九個月最低增速，前值下修為增長1.3%。中國12月諮商會同步指標月率上升0.7%。諮商會駐北京的經(jīng)濟學家稱，隨著未來數(shù)月中國央行可能致力于去杠桿化，意味著2014年中國經(jīng)濟形勢將更為疲軟。
2.中國1月匯豐制造業(yè)PMI預覽值降至49.6，創(chuàng)六個月新低，且是六個月來首次跌破榮枯線而陷入萎縮，遠遜于預期及前值。新訂單分項指數(shù)初值亦降至榮枯線下方的六個月低位49.8。
3. 2013年全年全國公共財政收入12.91萬億元人民幣，同比增長10.1%；公共財政支出13.97萬億元，同比增長10.9%；中央財政收入略超過6萬億元，同比增長7.1%，在全國財政收入中占比46.6%；地方財政收入6.9萬億元，同比增長12.9%。
4.歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI初值53.9，創(chuàng)2011年5月以來最高；德國1月制造業(yè)PMI初值56.3，創(chuàng)2011年5月來最高；法國1月制造業(yè)PMI初值48.8，創(chuàng)三個月新高。
5.美國1月18日當周初請失業(yè)金人數(shù)增加0.1萬，至32.6萬，符合預期，不過整體水平依然暗示就業(yè)市場穩(wěn)步改善。
6.美國12月成屋銷售總數(shù)年化小幅增加至487萬戶，結束之前連續(xù)三個月的回落趨勢，并脫離近一年來最為糟糕的表現(xiàn)，但升幅不及預期，表明抵押貸款利率上升幫助美國住房市場在2013年后期降溫。
7.今日關注：21:30加拿大12月CPI月率。（新紀元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：粕價跌勢面臨深化，油脂持續(xù)震蕩整理】

23日，CBOT大豆及粕類，盤中一度大幅拉升，但仍收盤報跌，因南美收割即將展開，國際現(xiàn)貨市場走勢疲軟。南美大豆豐產(chǎn)的預期重壓美豆出口前景，交易商稱，至少有三船銷往中國的美國大豆船船貨被替換為巴西產(chǎn)大豆。
國內(nèi)粕類油脂，昨日波動幅度較窄，整體處于空頭市場之中。連粕3300面臨爭奪，年前跌穿的可能性在增加，箱體下端一旦有效跌破，則有望打開新的下跌空間；菜粕失手2600，亦呈翻空之勢，日內(nèi)低開則下跌將繼續(xù)加深；油脂價格，馬來西亞棕櫚油受益于該國匯率貶值，走勢強勁，而國內(nèi)油脂因高庫存壓力，弱勢整理，連豆油、棕櫚油關注20日線的壓力，唯有有效升破，方可積極偏多，否則，宜謹慎觀望；菜油因政策因素提振，持穩(wěn)7000表現(xiàn)較強，對油脂價格起到有利的扶住作用，菜油、豆油價差持穩(wěn)400有望繼續(xù)走闊。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：養(yǎng)殖戶惜售，期價面臨超跌反彈】

23日，全國雞蛋均價走勢持平，為3.59，其中，濟南4.10（+0.1），大連3.11（持平），鄭州3.60（-0.05），石家莊3.55（-0.05）。我們強調(diào)，短期而言，蛋價3930跳空下跌以來，實現(xiàn)8%的下跌目標，絕對下跌空間也達到200余點，技術下跌的測量基本到位，這將容易誘發(fā)超跌反彈；另外，因蛋雞存欄數(shù)量削減，經(jīng)歷持續(xù)下跌后，養(yǎng)殖戶惜售態(tài)度明顯。盡管禽流感疫情仍持續(xù)，但短期超跌市場的反彈訴求趨于強烈，期價持穩(wěn)3700則短線積極偏多。（新紀元期貨王成強）

【白糖：縮量震蕩，輕倉持有空單】

巴西食糖和酒精分析機構Safras & Mercado日前不僅上調(diào)了13/14制糖年中南部地區(qū)的甘蔗預期產(chǎn)量，同時預期14/15制糖年中南部地區(qū)的甘蔗產(chǎn)量將再創(chuàng)歷史新高。隔夜ICE原糖指數(shù)自三年半以來低點報收十字星，市場仍憂慮供應壓力。國內(nèi)方面，昆明主流廠商報價仍堅持4500一線，但中小中間商報價偏低20-30元，成交總體一般。鄭糖主力合約連續(xù)第三個交易日縮量及收縮振幅，日內(nèi)震蕩于21個變動價位的窄幅區(qū)間內(nèi)，報收小陽線十字星，繼續(xù)承壓5日均線，技術指標嚴重鈍化，短線震蕩市特征凸顯，建議于10日線下輕倉持有空單，不宜做多隔夜。（新紀元期貨 高巖）

【棉花：回撤趨于深化，短多止盈】

國際方面，根據(jù)巴基斯坦統(tǒng)計局統(tǒng)計，去年12月巴基斯坦棉花進口量為2.4萬噸，為過去10年來第二個歷史同期最低記錄，僅為去年同期進口量的58.6%。不僅中國，同時有其他多個主要棉花進口國家進口量出現(xiàn)萎縮。國內(nèi)現(xiàn)貨方面，棉花指數(shù)3128B價格為19408元/噸，較前一日漲5元/噸。據(jù)國家統(tǒng)計局最新消息，2013年中國棉花產(chǎn)量為631萬噸，同比減7.7%，產(chǎn)量大部分已進入儲備。近幾日紡織企業(yè)陸續(xù)停工放假，競買皮棉的熱情不高。鄭棉5月合約19825之上價位拋壓沉重，隨著春節(jié)假日臨近，多頭獲利了結盤漸增，回撤趨于深化，建議獲利短多及時止盈。（新紀元期貨 高巖）

【強麥：2850下方窄幅整理】

周四鄭州強麥期貨小幅反彈，主力合約WH405窄幅整理，60日均線處繼續(xù)承壓，市場量能萎縮。目前現(xiàn)貨價格堅挺，部分冬麥區(qū)出現(xiàn)旱情，一定程度上利多市場；但供需基本面維持寬松格局，加之消費旺季不旺，強麥上行動能亦不足。預計近期強麥2850元/噸下方窄幅整理為主，觀望或區(qū)間操作，密切關注冬麥長勢。（新紀元期貨 張偉偉）

【粳稻：反彈不追多，逢高拋空思路；早稻：短多持有，關注20日線突破】

周四粳稻期貨沖高回落，主力合約JR405早盤以3140元/噸早盤大幅高開，隨后期價震蕩下行，市場量能維持低迷。隨著春節(jié)臨近，粳稻市場需求逐漸轉淡，寬松的供需基本面將主導市場走勢，期價上行空間或有限。操作上，反彈不追多，逢高拋空操作思路。早稻方面，期價小幅回落，主力合約RI405圍繞20日均線窄幅整理，短期均線族上行。目前期價下方支撐較強，短期或延續(xù)反彈，短多持有，關注20日均線突破情況。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：重磅數(shù)據(jù)集中釋放 期銅區(qū)間內(nèi)震蕩下行】

近兩日，宏觀中美制造業(yè)數(shù)據(jù)及微觀全球及國內(nèi)供需數(shù)據(jù)集中釋放，期價在金融屬性和金屬屬性的博弈下震蕩走弱，滬銅倫銅均跌至近期運行區(qū)間下沿，倫銅昨夜觸及7190點，在60日均線處受到支撐反彈，滬銅最低下探至51030點，已跌破并報收在常用均線之下，技術面弱勢盡顯，但區(qū)間下沿支撐明顯，建議空單部分止盈，有效下破51000補回止盈空單。（新紀元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：空單離場后觀望】

消息面，必和必拓最新公布的產(chǎn)量報告顯示，去年4季度鐵礦石產(chǎn)量為4887萬噸，同比增16%，去年下半年產(chǎn)量為9782萬噸，增19%，創(chuàng)歷史新高。
周四，進口礦港口現(xiàn)貨價格繼續(xù)走跌，國產(chǎn)鐵精粉市場弱勢趨穩(wěn)，主流市價維持不變。春節(jié)臨近，供需雙方操作空間有限，從礦商反應來看，多對后期市場悲觀看空，供應商心態(tài)恐慌，低價出貨主動，但鋼廠方面繼續(xù)采用減采壓價的政策，東北地區(qū)表現(xiàn)突出，導致部分地區(qū)有價無市。
期礦周四跟隨新加坡鐵礦石掉期價格大幅攀升，盤中一度觸及漲停板，隨后小幅回落報收長陽，創(chuàng)期礦上市以來單日最高漲幅，但期貨盤面的反彈并沒有帶動現(xiàn)貨市場的跟隨，此次反彈恐難持續(xù)，空單離場后觀望，不宜盲目抄底。（新紀元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：空單離場后觀望】

消息面，國際鋼鐵協(xié)會周四公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年全球粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)新高，因中國及其他亞洲國家產(chǎn)出強勁，抵消了歐美減產(chǎn)的影響。
1月份美國廢鋼價格繼續(xù)上漲，迫于成本壓力，近兩周美國長材生產(chǎn)商展開年后第一輪提價，短期市場需求疲弱或令此番提價難被全部吸收。
周四，國內(nèi)鋼材現(xiàn)貨市場主流穩(wěn)定，部分地區(qū)下跌10-20元/噸，全國28個主要地區(qū)HRB400螺紋鋼均價略有下跌，成交清淡。滬鋼周四跟隨上游原材料鐵礦石價格上漲報收中陽，盤中在10日均線處受到明顯壓制，最終報收在其之下，技術面弱勢略有改善，但期貨盤面的反彈并沒有帶動現(xiàn)貨市場的跟隨，此次反彈恐難持續(xù)，空單離場后觀望，不宜盲目抄底。（新紀元期貨 程艷榮）

【PTA：疲弱延續(xù) 逢高偏空】

TA主力1405合約周四小幅高開于6900點，日內(nèi)窄幅震蕩收高32點于6916元/噸，成交和持倉繼續(xù)縮減。技術指標來看依舊弱勢，隔夜美原油窄幅震蕩，對TA提振有限。聚酯開工率下滑而TA開工率仍維持高位，現(xiàn)貨市場價格低位運行，成交清淡。TA難有上行動能，逢高偏空為宜。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃：區(qū)間震蕩偏多】

玻璃主力1405合約周四高開高走報收長陽線，大漲37點收于1264元/噸，不僅突破5日和10日均線，更觸及20日線，倉量均大幅增加，技術指標MACD顯現(xiàn)紅柱，DIF和DEA低位交叉，KDJ三線中位拐頭向上發(fā)散。技術面看期價將維持于1245-1260間震蕩，節(jié)前市場行情清淡，期價反彈持續(xù)性有待觀察。建議謹慎偏多。（新紀元期貨 石磊）

【煤焦：站上5日線 空單止盈觀望】

焦煤主力1405合約在930一線震蕩整理兩個交易日后，周三期價平開于933元/噸，尾盤減倉拉升收于943元/噸，小陽線收漲11點站上5日均線。倉量微減，其中主力多頭大幅減持3391手至71691元/噸，仍以空頭持倉占優(yōu)。技術指標MACD綠柱再度收縮，DIF和DEA低位抬頭，KDJ三線向上金叉。焦炭走勢與焦煤相似，低開高走收中陽線，期價站上5日均線收于1355元/噸。成交量54.3萬手，持倉大減16378手至20.7萬手。技術指標MACD綠柱微弱，DIF和DEA黏合，KDJ三線迅速扭頭向上。盡管煤焦短線有超跌反彈跡象，但持倉結構上仍以空頭占優(yōu)，上行動能不足，目前僅限前期空單止盈離場，節(jié)前資金面緊張，不具備上行動能，中線仍未企穩(wěn)。（新紀元期貨 石磊）

【石油瀝青：短線輕倉試多】

周四瀝青期貨橫盤整理，主力合約BU1402在5日均線附近窄幅整理，市場量能萎縮。國際方面，美國能源信息署公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月18日當周的EIA原油庫存增加99萬桶，超過市場60萬桶的預期，并錄得最近八周來首次增加。但市場更看重墨西哥灣沿岸新的輸油管道投入運營，周四美國原油期貨上漲至近一個月的高位。目前瀝青期現(xiàn)貨倒掛，國際原油價格企穩(wěn)，支撐瀝青期價反彈。但值得注意的是，BU1402合約臨近交割月，市場

卻沒有移倉的跡象；目前瀝青倉單數(shù)量僅有10700噸，大幅低于盤面持倉，市場缺乏賣盤壓力，提防市場炒作。預計近期瀝青60日線上方震蕩為主，短線輕倉試多。（新紀元期貨張偉偉）

【黃金白銀：短線企穩(wěn)反彈，觀望為主】

因市場傳言印度或放松黃金進口限制以及美元大跌，周四COMEX黃金期貨價格飆升，至收盤金銀上漲1.91%/0.84%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收248.05元/克，預計早盤開盤價248.30元/克，上海期銀主力合約報收4122元/千克, 預計早盤平開�；�金ETF持倉上，SPDR黃金持倉790.46噸，減少5.39噸。技術上看，美黃金在30日均線處企穩(wěn)反彈，收出中陽線，短期均線系統(tǒng)重回多頭排列狀態(tài)，MACD紅柱擴大，顯示市場反彈動能充足。消息面，今日可關注加拿大12月消費者物價指數(shù)。美國經(jīng)濟狀況對金價至關重要，雖近期一些數(shù)據(jù)差強人意，但美國經(jīng)濟復蘇仍是大概率事件。1月28-29日將舉行美國貨幣政策會議，市場預期將進一步縮減購債規(guī)模。由于金銀短線技術面走強，建議空單謹慎持有，無倉觀望為主。（新紀元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線或繼續(xù)震蕩】

期指受拋壓震蕩，金融、地產(chǎn)權重股沒有延續(xù)上攻。然而個股活躍度很高，大面積漲停。權重股的休整有利于后續(xù)繼續(xù)反彈力量，只是指數(shù)休整可能難以一天結束，加之隔夜美股大跌，短線壓力明顯。但利好還是偏多，A股與外圍市場總體背離嚴重，支撐也較強。短線市場或繼續(xù)震蕩整理。 （新紀元期貨  席衛(wèi)東）