早盤簡(jiǎn)報(bào)
2017年06月20日星期二

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行1200億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1100億。
2. 中國(guó)5月樓市繼續(xù)降溫，15個(gè)一線和熱點(diǎn)二線城市新建商品住宅價(jià)格同比漲幅全部回落、9個(gè)城市環(huán)比下降或持平。
3. 周一美股收高，道指與標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)歷史新高。最近以來連續(xù)下挫的科技股受到投資者青睞。道指漲0.68%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.83%；紐約黃金收跌0.8%，報(bào)1246.70美元/盎司；WTI原油收跌1.21%，報(bào)44.20美元/桶。
4. 周一，滬深兩市雙雙走高，盤面上，國(guó)防軍工、新疆、鋼鐵居板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報(bào)3144.37，漲0.68%；深成指報(bào)10262.80點(diǎn)，漲0.70%；創(chuàng)指報(bào)1816.40，漲0.35%。
5. 今日關(guān)注：09:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布6月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要；14:00德國(guó)5月PPI年率；16:00歐元區(qū)4月經(jīng)常帳；20:30美國(guó)第一季度經(jīng)常帳。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:短線反彈逢高減多】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.22%報(bào)6.8265元；2.央行開展1200億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放1100億；3.深股通連續(xù)三個(gè)交易日累計(jì)凈流入24.33億。
市場(chǎng)分析。周末消息面總體偏多，周一期指溫和反彈。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，煤炭、鋼鐵、國(guó)防軍工板塊走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別升水23.67、15.32、51.41點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)站上10日線，但成交量未能有效放大略顯不足。IH加權(quán)連續(xù)5日下跌后開始反彈，一舉收復(fù)兩日的跌幅，站上20日線。IC加權(quán)上方面臨前期高點(diǎn)6004一線壓力，需防范回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。證指數(shù)進(jìn)入3150-3180重要壓力區(qū)，短期內(nèi)突破的難度較大。
操作建議。新股發(fā)行減速，金融監(jiān)管壓力釋放，風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖推動(dòng)股指反彈。A股納入MSCI決定將于本周四公布，或?qū)κ袌?chǎng)情緒造成沖擊，短線參與。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：逢下探增持多單】

外電稱美谷物因天氣改善而承壓下跌，美國(guó)中西部出現(xiàn)降雨，美豆微跌至基本持平的水準(zhǔn)，豆油盤尾跌0.9%，近三個(gè)月的高位遭遇技術(shù)阻力，粕價(jià)低位震蕩，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率，67%，低于預(yù)期低于去年同期73%的水平，這將限制市場(chǎng)跌幅，天氣變動(dòng)反復(fù)，而豆系價(jià)格低位震蕩攀升的基調(diào)未變。
當(dāng)前油脂已跌入歷史低位區(qū)域，其中，豆油期貨連跌六個(gè)月，是歷史罕見連跌記錄，豆油價(jià)格月線級(jí)別企穩(wěn)，日線級(jí)別脫離低位反彈近400點(diǎn)，突破性持穩(wěn)5800-5900，為重要技術(shù)逆轉(zhuǎn)信號(hào)，將轉(zhuǎn)入多頭格局的幾率增加。菜籽油突破性持穩(wěn)6350-6400，亦擺脫年內(nèi)熊市下跌通道。據(jù)此停損，輕倉(cāng)積極布局月線級(jí)別多頭，維持Y-P價(jià)差牛市套利持倉(cāng)。豆粕2680-2700、菜粕2270-2300完成突破，將轉(zhuǎn)入多頭格局，近日需注意調(diào)整持倉(cāng)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：高位價(jià)格波動(dòng)加劇，漲勢(shì)仍是主旋律】

19日，全國(guó)雞蛋價(jià)格繼續(xù)漲為主流，漲幅較前幾日有所減少，產(chǎn)區(qū)價(jià)格普遍在3元以上，貨源供應(yīng)依舊不多，經(jīng)銷商收貨謹(jǐn)慎心理加強(qiáng)，銷區(qū)北京和上海繼續(xù)發(fā)力上漲，而廣東局部由于到貨增多小幅回調(diào)，搜牧預(yù)計(jì)此輪漲價(jià)接近尾聲，主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)2.88-3.45。在短短的半個(gè)多月的時(shí)間，現(xiàn)貨暴漲幅度介于30%-50%，為歷史同期最猛烈的上漲幅度，當(dāng)前大宗雞蛋絕對(duì)價(jià)格，仍處于近12年歷史同期低位，養(yǎng)殖進(jìn)入利潤(rùn)期。因6月份本是雞蛋需求淡季，學(xué)校放假等部分利空因素或在后期一定程度上抑制雞蛋價(jià)格的上漲，急漲后蛋價(jià)面臨休整，但考慮到本夏在產(chǎn)蛋雞存欄不足、天氣入伏產(chǎn)蛋率下降等因素，季節(jié)性上漲仍是主旋律，逢調(diào)整博弈多頭是主要策略。期貨1707、1708兩個(gè)合約，逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)未能解除，高位價(jià)格面臨短期動(dòng)蕩，9月合約逢下探延續(xù)波段多頭思路。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:6500一線料有較強(qiáng)支撐，短線逢低可輕倉(cāng)試多】

周一鄭糖期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約SR1709早盤一度下探至6500，但隨后期價(jià)震蕩回升,夜盤小幅反彈。ICE原糖指數(shù)周一收盤小幅上漲，但仍在低位徘徊。消息方面，ABARES下調(diào)澳大利亞2017/18年度糖產(chǎn)量預(yù)估至480萬(wàn)噸，低于3月的516萬(wàn)噸，颶風(fēng)“黛比”稱幕后黑手。綜合而言，國(guó)際市場(chǎng)，各機(jī)構(gòu)頻繁上調(diào)2017/18年度全球糖市供應(yīng)過剩量，ICE原糖持續(xù)走低，但目前期價(jià)已跌至技術(shù)目標(biāo)位，短線下跌動(dòng)能或有衰減。國(guó)內(nèi)方面，目前國(guó)內(nèi)需求端進(jìn)入消費(fèi)旺季，鄭糖下方6500一線料有較強(qiáng)支撐，短線逢低可輕倉(cāng)試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線或陷入15000-15500區(qū)間震蕩】

周一鄭棉期貨小幅反彈，主力合約CF1709下方15000暫有支撐，期價(jià)低位反彈，但夜盤重心小幅下移。ICE期棉周一報(bào)收七連跌，增產(chǎn)預(yù)期升溫。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，6月19日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售3.02萬(wàn)噸，實(shí)際成交1.89萬(wàn)噸，成交率跌至62.46%，成交均價(jià)14952元/噸（+118）；6月20日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.96萬(wàn)噸，其中新疆棉0.8萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止6月19日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量3739（-65）張，有效預(yù)報(bào)1408（+4）張，折貨20.588萬(wàn)噸。綜合而言，國(guó)內(nèi)外棉花長(zhǎng)勢(shì)良好，下年度棉花增產(chǎn)預(yù)期打壓市場(chǎng)信心，美棉持續(xù)走低，但受國(guó)內(nèi)供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐，鄭棉表現(xiàn)抗跌，短線或陷入15000-15500區(qū)間震蕩。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩】

周一倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.93%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存265175噸，減少3275噸；19日上期所銅倉(cāng)單58091噸，持倉(cāng)減少450噸。周一紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利表示，美國(guó)的加息周期“目前為止一切順利”,如果等待太久才收緊銀根，將可能帶來美聯(lián)儲(chǔ)“急剎車”的風(fēng)險(xiǎn)，并因此導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。該言論提振美元，不過對(duì)銅價(jià)影響有限，倫銅收高。此前國(guó)內(nèi)公布的1-5月份全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速比1-4月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；1-5月份全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資增速比1-4月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；廣義貨幣（M2）增速分別比上月末和上年同期低0.9個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn)，金融去杠桿效果逐漸顯現(xiàn)。疊加此前公布的財(cái)新PMI、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)數(shù)據(jù)不佳，總體看，經(jīng)濟(jì)放緩壓力仍存。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進(jìn)行；秘魯?shù)V工、冶金工人及煉鋼工人全國(guó)聯(lián)合會(huì)秘書長(zhǎng)上周五稱，秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開始舉行無(wú)限期的全國(guó)范圍內(nèi)的罷工活動(dòng)，目的在于抗議政府提出的“損害勞工利益的”提案。倫銅周一震蕩走高，40日均線有一定支撐。國(guó)內(nèi)夜盤高開震蕩，預(yù)計(jì)短線震蕩走勢(shì)，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：暫獲支撐震蕩整理 短線謹(jǐn)慎波段偏多】

TA1709合約周一再度小幅沖高回落，收長(zhǎng)上影小陽(yáng)線，仍暫獲5日均線支撐，短暫上探40日線，成交和持倉(cāng)熱情一般，波動(dòng)趨于謹(jǐn)慎。在上周美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，以及逐月縮減國(guó)債規(guī)模后，隔夜美原油指數(shù)進(jìn)一步下挫，但TA僅小幅回落，并未受到顯著的影響。國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)有利空出盡的跡象，TA期價(jià)交投重心仍在4860一線，短線波段偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：整體趨于延續(xù)反彈 強(qiáng)弱有所分化】

周一黑色系再度領(lǐng)漲商品。螺紋1710合約穩(wěn)站短期均線族之上，站上布林通道中軌，技術(shù)指標(biāo)MACD空翻多，期價(jià)周一高開高走，一度觸及3185元/噸階段新高，隨后減倉(cāng)止盈回吐漲幅，期價(jià)收于3140一線關(guān)鍵位置，注意短線“假突破風(fēng)險(xiǎn)”。隨著期價(jià)回升、現(xiàn)貨價(jià)格的小幅回落，期現(xiàn)倒掛的價(jià)差收縮至400元/噸左右，后期期現(xiàn)貨價(jià)差的回歸方式可能發(fā)生改變。鐵礦石1709合約同樣沖高回落收長(zhǎng)上影，期價(jià)最高上探20日線觸及439.5元/噸階段高點(diǎn)，收盤仍回落至433一線，持倉(cāng)近期連續(xù)縮減，交投重心穩(wěn)中小幅上移，時(shí)有漲跌，而由于本周港口庫(kù)存攀升超1.4億噸，持倉(cāng)連續(xù)縮減，期價(jià)跟漲但缺少動(dòng)能。雙焦近期表現(xiàn)相對(duì)抗跌，焦炭周一再度領(lǐng)漲，焦煤半程發(fā)力跟漲，應(yīng)當(dāng)關(guān)注其短多的波段機(jī)會(huì)，同時(shí)焦炭：焦煤已經(jīng)達(dá)到1.6左右的歷史高位，關(guān)注多焦煤空焦炭的套利機(jī)會(huì)。動(dòng)煤自530一線開啟反彈，表現(xiàn)強(qiáng)勁，季節(jié)性需求旺季的提振下，期價(jià)短線依然偏多，關(guān)注上方600一線壓力。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：石化出廠價(jià)下調(diào)，短線觀望為主】原油方面，19日，WTI原油主力合約開盤44.89美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收44.81美元/桶。貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至6月16日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)升至747口，較上周增加6口，連續(xù)22周錄得增加。沙特4月原油產(chǎn)量上升4.6萬(wàn)桶/日，原油庫(kù)存下降392.7萬(wàn)桶�，F(xiàn)貨面,市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸，中石油及中石化部分大區(qū)下調(diào)出廠價(jià)，成本利好支撐減弱，難以刺激買家購(gòu)買積極性。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；

中煤蒙大PE裝置6月10日按計(jì)劃停車檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟；鎮(zhèn)海煉化全密度6月13日停車至20日。撫順石化、中煤蒙大近期檢修產(chǎn)生一定支撐，不過6月以來裝置重啟較多，6月底齊魯石化將重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟，后期供給端存在一定壓力。需求上，當(dāng)前農(nóng)膜仍處淡季，下游終端維持按需采購(gòu)，變動(dòng)不大。庫(kù)存方面，石化庫(kù)存上周末前降至75萬(wàn)噸之下，壓力有所減輕。連塑周一沖高回落，早盤一度試圖沖高，不過9000一線壓力較大，至收盤K線收出帶長(zhǎng)上影的小陽(yáng)線。技術(shù)上，5日均線下降，10日均線走平，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，KDJ指標(biāo)K值拐頭向上。預(yù)計(jì)短線震蕩走勢(shì)，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:上行動(dòng)能衰減，趨勢(shì)空單持有，短線多單暫時(shí)止盈觀望】

周一滬膠期貨小幅回調(diào)，主力合約RU1709承壓20日均線，期價(jià)弱勢(shì)調(diào)整。日膠指數(shù)承壓回落，期價(jià)重新跌回200下方。消息方面，周末（17-18日）橡膠三國(guó)減產(chǎn)會(huì)議并無(wú)實(shí)質(zhì)性結(jié)論，泰國(guó)計(jì)劃于7月7-10日ITRC（三國(guó)理事會(huì)）會(huì)議時(shí)再次提出討論“出口噸位管理計(jì)劃”。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來看，東南亞尚無(wú)實(shí)質(zhì)利好政策出臺(tái)，膠價(jià)上行動(dòng)能衰減，趨勢(shì)空單持有，短線多單暫時(shí)止盈觀望。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:美聯(lián)儲(chǔ)鴿派官員發(fā)表鷹派講話，黃金承壓走低】

昨晚，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席、美聯(lián)儲(chǔ)三號(hào)人物杜德利講話稱，現(xiàn)在暫停緊縮周期將傷害經(jīng)濟(jì)，美國(guó)的加息周期“目前為止一切順利”。美聯(lián)儲(chǔ)票委埃文斯表示，當(dāng)前形勢(shì)支持美聯(lián)儲(chǔ)非常緩慢地加息和縮表。受美聯(lián)儲(chǔ)鴿派官員杜德利發(fā)表鷹派講話的打壓，國(guó)際黃金大幅下挫，逼近1240美元/盎司關(guān)口。美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議公布縮表計(jì)劃后，部分鴿派官員相繼發(fā)表鷹派講話，金價(jià)連續(xù)下跌。當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)縮表預(yù)期仍在消化，黃金短期仍將承壓，穩(wěn)健者觀望。但長(zhǎng)期來看，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策緊縮進(jìn)入中后場(chǎng)，加息和縮表預(yù)期對(duì)美元的提振作用邊際遞減，黃金中期看漲，激進(jìn)者可逢低分批建立中線多單。(新紀(jì)元期貨 程偉)

公司總部

全國(guó)客服熱線：400-111-1855

電話：0516-83831105 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)

新紀(jì)元期貨大廈

管理總部

電話：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號(hào)未來資產(chǎn)大廈8E&F

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2803、2804號(hào)

深圳分公司

電話：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報(bào)東路英龍商務(wù)大廈1206、1221、1222

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

電話：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈4層407室

南京營(yíng)業(yè)部

電話：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)

徐州營(yíng)業(yè)部

電話：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號(hào)

常州營(yíng)業(yè)部

電話：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進(jìn)區(qū)延政中路16號(hào)世貿(mào)中心B棟2008-2009

南通營(yíng)業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室

蘇州營(yíng)業(yè)部

電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號(hào)601室

上海東方路營(yíng)業(yè)部

電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號(hào)裕景國(guó)際商務(wù)廣場(chǎng)A樓2112室

杭州營(yíng)業(yè)部

電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號(hào)

廣州營(yíng)業(yè)部

電話：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803

成都高新營(yíng)業(yè)部

電話：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2804號(hào)

重慶營(yíng)業(yè)部

電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號(hào)9-1號(hào)