早盤簡報2013年11月22日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1. 11月21日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國11月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值降至50.4，低于上月的50.9，但仍為七個月的次高；11月制造業(yè)新出口訂單分項指數(shù)初值大幅降至49.4，為三個月低位，上月終值為51.3。

2.11月21日央行進行330億元14天期逆回購操作。在暫停兩周后，周四重啟的逆回購顯示央行平滑貨幣市場流動性的意圖。周二央行進行了350億元7天期逆回購操作。若央行不進行其他操作，本周公開市場形成凈投放590億元。

3.日本央行11月21日公布利率決議，承諾以每年60-70萬億日元的規(guī)模繼續(xù)擴大基礎(chǔ)貨幣，并維持隔夜無擔(dān)保拆息利率在0-0.1%不變。維持政策不變是一致通過的結(jié)果。日本央行還維持經(jīng)濟評估不變，稱日本經(jīng)濟正溫和復(fù)蘇。

4.數(shù)據(jù)編撰機構(gòu)Markit 11月21日公布的調(diào)查結(jié)果顯示，11月德國民間部門加速成長，制造業(yè)及服務(wù)業(yè)表現(xiàn)皆優(yōu)于預(yù)期，顯示德國經(jīng)濟穩(wěn)定擴張。數(shù)據(jù)顯示，德國11月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值升至54.3，創(chuàng)今年1月以來最高。Markit首席經(jīng)濟學(xué)家稱，調(diào)查預(yù)示德國第四季度經(jīng)濟將增長0.5%。

5.數(shù)據(jù)編撰機構(gòu)Markit 11月21日公布的調(diào)查結(jié)果顯示，歐元區(qū)脆弱的民間部門復(fù)蘇意外放緩，盡管德國增速加快，但法國民間活動重挫。數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值51.5，不及預(yù)期52.0，前值51.9。

6.美國勞工部11月21日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月16日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至32.3萬人，低于預(yù)期和前值。

7.數(shù)據(jù)編撰機構(gòu)Markit 11月21日公布的行業(yè)報告顯示，美國11月Markit制造業(yè)PMI初值升至54.3，創(chuàng)今年3月以來最高，產(chǎn)出分項指數(shù)初值升至九個月高位。但制造業(yè)整體的改善速度仍舊溫和，且11月雇員速度放緩。Markit首席經(jīng)濟學(xué)家稱，近期讀數(shù)暗示制造業(yè)產(chǎn)出將在第四季度增長0.6%。

8.美國國會參議院金融委員會11月21日以14票支持8票反對批準(zhǔn)耶倫擔(dān)任美聯(lián)儲下一任主席的提名，但在耶倫成為美聯(lián)儲首位女性主席之前，相關(guān)提名還得交由參議院全體表決。如果耶倫的提名在參議院全體議員表決中順利通關(guān)，現(xiàn)任副主席耶倫將在2014年1月底上任并頂替伯南克。

9.今日關(guān)注：15:00 德國第三季度季調(diào)后GDP終值季率；17:00德國11月IFO商業(yè)景氣指數(shù)。歐洲央行行長德拉基發(fā)表主旨演講。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：油脂牛市波動來臨，上漲攻勢迅猛】

11月21日周四，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)收高，豆油大漲3.11%，大豆?jié)q1.47%。其中，豆類上漲因豆油大漲帶動，美國最新一周大豆和豆油出口強勁。1月大豆期貨合約收報每蒲式耳12.925美元，漲18.75美分或1.47%。1月豆粕合約報每短噸4.055美元，漲2.6美分或0.65%。1月豆油合約報每磅41.82美分，漲1.26美分或3.11%。

油脂成為市場的亮點。其中，國際馬來西亞棕櫚油價格刷新一年來新高，實現(xiàn)新的突破，主產(chǎn)國產(chǎn)量和庫存調(diào)降的預(yù)期，正進一步扶住價格展開新的上揚攻勢。與此同時，CBOT豆油價格指數(shù)，昨日出現(xiàn)歷史上最大成交量，價格單日飆升超3%，升破年內(nèi)熊市波動軌跡，或宣告牛市波動到來！今日“小雪”，地寒未甚；油脂市場，入冬不寒，已成多頭明星。

國內(nèi)油脂價格，長期底部區(qū)域形成，我們在近幾日的資金持倉的變動中，不難看到主力資金布局的身影，年末消費旺季的配合與價格周期波動拐點形成共振，筆者將油脂價格定義為周線級別的上漲，并將演變成月線級別的攻勢，多頭行情的戰(zhàn)略機遇期到來。在蹺蹺板的另一端，粕價的波動很難牛氣起來了，油強粕弱的局面帶來做多油粕比價的套利機會，維持粕弱震蕩趨弱的判斷不變。（新紀(jì)元期貨 王成強 )

【雞蛋日評：現(xiàn)貨止跌大漲，蛋價料將再續(xù)多頭攻勢】

11月21日，河南鄭州、河北石家莊、山東濟南等地，雞蛋價格分別穩(wěn)定在3.7元/500克、3.6元/500克、3.62元/500克；遼寧大連雞蛋價格出現(xiàn)止跌，并出現(xiàn)較大幅度上漲，為3.56元/500克，上漲0.12元/500克，四地均價故此出現(xiàn)0.03元/500克的上漲，至3.62元/500克。

因蛋雞存欄量下降，且入冬過程中氣溫仍在下降，蛋雞產(chǎn)蛋率下滑，雞蛋的上漲行情有望在后期加速，單邊機會關(guān)注多頭行情機會。9月和5月價差止跌回升至353，多9月空5月的套利機會仍值得去挖掘和參與。（新紀(jì)元期貨 王成強 )

【白糖：進口居高不下，期糖短線難逆弱勢】

據(jù)海關(guān)最新的數(shù)據(jù)，10月份中國進口709,873噸，同比增加108.85%，1至10月份中國已累計進口糖3,635,572噸，同比增加8.48%。雖然目前尚未公布進口糖成本價，但從進口源頭巴西、澳大利亞等地10月份的糖價走勢分析，10月份進口糖價環(huán)比下降已是既定事實。昨日昆明現(xiàn)貨市場制糖企業(yè)報價維持5250元/噸，與11月初價格相比，每噸降了50至100元，已經(jīng)在上榨季生產(chǎn)成本線下運行，成本線限制了國內(nèi)糖價進一步下調(diào)的空間，相比進口糖成本價毫無競爭優(yōu)勢。

    鄭糖主力合約昨日全天鋸齒形震蕩交投，主力席位增減倉力度較小，成交量環(huán)比萎縮近1/3，交投清淡。從尾盤半小時集中減持下跌的走勢看，資金情緒較為謹慎，5000關(guān)口支撐有效性將接受進一步的考驗，下跌抵抗難以持續(xù)至日線級別，短多炒作頭寸應(yīng)及時止盈，不宜隔夜，高位獲利空單可輕倉持有，關(guān)注5000關(guān)口得失。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強麥：期價震蕩回調(diào)，高位空單謹慎持有】

周四鄭州強麥期貨高位回調(diào)，主力合約WH405期價震蕩收陰，KDJ指標(biāo)高位拐頭，市場減倉縮量。從農(nóng)業(yè)部了解到，今年秋冬種面積穩(wěn)定略增。黃淮和北部冬麥區(qū)、西北麥區(qū)的冬小麥播種基本結(jié)束，總體處于分蘗期；長江中下游冬麥區(qū)和西南冬麥區(qū)的小麥正在播種和出苗。目前主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，國家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥的投放力度，短期基本面缺乏利好提振，期價或?qū)⒀永m(xù)回調(diào)，高位空單謹慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：橫盤震蕩格局難改；早稻：高位空單持有】

周四粳稻期貨窄幅震蕩，主力合約JR405全天波幅僅有11個點,市場成交縮減至1052手。目前粳稻缺乏資金關(guān)注，短線或延續(xù)橫盤整理。早稻方面，主力合約RI405期價跌破2500整數(shù)關(guān)口，5日均線向下拐頭，KDJ指標(biāo)高位死叉，技術(shù)面回調(diào)。目前基本面缺乏利好提振，期價仍將延續(xù)回調(diào)，空單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：維持偏空思路】

倫銅周四受美國利好經(jīng)濟數(shù)據(jù)提振延續(xù)反彈報收長陽。滬銅周四低開高走報收中陽，盤中一度下破50000點整數(shù)關(guān)口的支撐，但很快上漲至其之上，最終報收于50280點。技術(shù)上看，期價連續(xù)兩日報收在5日均線之上，常用均線仍呈空頭排列，但5日均線下傾角度明顯變小，MACD指標(biāo)綠色能量柱逐漸縮短，KDJ指標(biāo)交叉后向上發(fā)散，技術(shù)面弱勢有所改善。建議空單謹持，有效上破10日均線離場觀望。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：區(qū)間震蕩 觀望或短線操作】

現(xiàn)貨市場情況，周四國內(nèi)礦和進口礦均企穩(wěn)，但市場觀望氛圍濃厚，整體成交清淡。波羅的海干散貨運價指數(shù)重新走低，周四下跌1.83%至1499點。期貨盤面情況，期礦周四震蕩下跌報收長陰，盤中下破常用均線的支撐并報收在其之下，常用均線有粘合趨勢，技術(shù)面看期價后市維持震蕩可能性較大，建議繼續(xù)觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：重返下跌 維持偏空】

周三，全國28格主要城市螺紋鋼現(xiàn)貨價格維穩(wěn)為主，個別地區(qū)小幅上漲，另有少數(shù)地區(qū)小幅下跌。滬鋼周四低開低走報收長陰，盤中一舉下破20日、10日及5日均線的支撐并報收在5日均線之下，技術(shù)指標(biāo)重新走弱，在供需基本面和消息面均偏空的情況下，由資金面挑起的此輪反彈已經(jīng)結(jié)束，今日或繼續(xù)向下試探3600整數(shù)關(guān)口支撐力度，建議延續(xù)空頭思路，前期空單謹慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：延續(xù)弱勢震蕩暫觀望】

    PTA主力1405合約上一交易日平開于7478元/噸，日內(nèi)震蕩報收類小陽線十字星，微跌4點收于7480元/噸，連續(xù)三個交易日震蕩橫走，漲跌兩難。成交較為熱烈，持倉持續(xù)增加，主力多空均有所增持。技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱小幅收縮，KDJ三線走低但有拐頭跡象。短線暫觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：窄幅區(qū)間震蕩 短線交投為主】

    玻璃主力1405合約周四低開于1307元/噸，隨后震蕩下行收跌7點報于1303元/噸。倉量微弱下滑，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱繼續(xù)收縮，KDJ三線小幅向上發(fā)散，多頭信號微弱。期價近期震蕩區(qū)間下移至1290-1310元/噸，中線難言好轉(zhuǎn)，短線交投為主。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：多單獲利了結(jié) 短線小幅回落】

    焦煤主力1405合約周四小幅高開于1137元/噸，日內(nèi)大跌11點中陰下破5日和10日均線，陰線吞噬前一交易日陽線實體，技術(shù)形態(tài)不佳。成交下滑，持倉小幅增加，技術(shù)指標(biāo)MACD偏多不改，KDJ三線則高位有下行跡象，焦煤漲勢不保。焦炭主力1405合約周四繼續(xù)減倉小幅回落，早盤微低開于1618元/噸，日內(nèi)震蕩收跌14點，小陰線收于1607元/噸。期價暫獲5日均線支撐，技術(shù)指標(biāo)MACD顯示紅柱，DIF和DEA走高，但KDJ三線高位拐頭向下。盡管現(xiàn)貨方面，焦炭市場部分地區(qū)仍有小幅上調(diào)，煤焦原材料庫存相對較低，煤焦前期因此拉漲。短期出現(xiàn)獲利了結(jié)盤，技術(shù)回落因素較大，建議短線交易。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【 石油瀝青：期價高開不追多，維持逢高拋空思路】

周四瀝青期貨小幅回落，主力合約BU1402收盤考驗20日均線。國際方面，受美國初請失業(yè)金人數(shù)超預(yù)期回落和能源供應(yīng)提振，美國1月原油期貨大幅上漲1.59美元至95.44美元/桶，下方技術(shù)支撐較強。中期來看，瀝青消費旺季結(jié)束，而冬儲行情尚未啟動，近期瀝青期價弱勢震蕩格局難改。操作上，期價高開不追多，維持逢高拋空思路。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：空頭趨勢不變，短期反彈時機日益成熟】

受好于預(yù)期的美國就業(yè)和制造業(yè)數(shù)據(jù)影響，昨夜金銀低位震蕩。美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至32.3萬，低于預(yù)期和前值。美國11月Markit制造業(yè)PMI初值升至54.3，好于預(yù)期和前值，創(chuàng)今年3月以來最高。良好的經(jīng)濟數(shù)據(jù)改善了美國經(jīng)濟復(fù)蘇前景，導(dǎo)致美股上揚。持倉數(shù)據(jù)繼續(xù)悲觀：黃金ETF-SPDR周四再次大幅減倉3.6噸，連續(xù)四日減持且力度不斷加大，持倉量創(chuàng)2009年2月來最低。國際投行紛紛看空黃金，美銀美林稱不再看漲黃金，但顯得為時已晚。COMEX金銀周線下跌趨勢未變，日線呈向下破位后的休整形態(tài)，下行目標(biāo)指向期金1200、期銀1850一線。但1小時、2小時周期底背離明顯，顯示短線反彈時機不斷成熟。中線看空觀點不變，但短線不宜過分看空，激進者可尋機博弈日內(nèi)反彈機會。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：進入反彈震蕩修復(fù)階段，中線趨勢性機會仍需等待】

受中國趨弱的制造業(yè)數(shù)據(jù)以及央行重啟周四逆回購的提振，周四期債延續(xù)了周三的反彈行情，TF1312上漲0.33%。早間公布的11月匯豐中國PMI初值為50.4，低于預(yù)期和前值，顯示經(jīng)濟增長動力趨弱，從而給了期債反彈契機。僅根據(jù)匯豐初值還不能對近期經(jīng)濟增長前景做出明確判斷，還需結(jié)合12月1日公布的官方PMI數(shù)據(jù)。目前10年期國債收益率高達4.7%，持續(xù)上行空間不大，但近期需密切觀察經(jīng)濟基本面能否出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢信號。期債短期初步止跌，將進入反彈震蕩修復(fù)整理階段，但中線趨勢性機會仍未出現(xiàn)，激進者可短線博弈反彈行情。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線有再次上漲要求】

期指探底回升。個股活躍度依然較高，金融、石油等權(quán)重股護盤，調(diào)整換手之后，后市隨時再次走強，美股再次上漲，總體A股與外圍市場背離嚴(yán)重，利好政策預(yù)期較強，短線市場仍有上漲要求。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）