早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2014年8月1日星期五

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.周四中國(guó)央行公開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)展260億元14天期正回購(gòu)操作，本周實(shí)現(xiàn)資金凈回籠110億。此次正回購(gòu)中標(biāo)利率3.7%，較以往下行10個(gè)基點(diǎn)，顯示央行有意引導(dǎo)利率下行。
2.7月中國(guó)百城新建住宅有76個(gè)出現(xiàn)環(huán)比下降，百城均價(jià)環(huán)比下跌0.81%，已連跌三個(gè)月且加速下滑， 46個(gè)樓市限購(gòu)城市中，已有24個(gè)城市放松或取消限購(gòu)，專(zhuān)家預(yù)計(jì)，除一線(xiàn)城市外限購(gòu)政策年內(nèi)都將取消。
3.英國(guó)7月消費(fèi)者信心意外降至負(fù)2，結(jié)束六個(gè)月升勢(shì)，顯示出英國(guó)人對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇樂(lè)觀(guān)程度下降；英國(guó)7月Nationwide房?jī)r(jià)月率僅上漲0.1%、年率上漲10.6%，雙雙低于預(yù)期的上漲0.5%和11.3%。
4.德國(guó)7月季調(diào)后失業(yè)率持穩(wěn)于6.7%，符合預(yù)期；失業(yè)人數(shù)減少1.2萬(wàn)，超出預(yù)期的減少0.5萬(wàn)，凸顯了德國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的收緊。
5.歐元區(qū)7月CPI年率升幅意外放緩至0.4%，為2009年10月以來(lái)最低水平；歐元區(qū)6月失業(yè)率同樣出現(xiàn)下滑，降至11.5%，為22個(gè)月以來(lái)最低。
6.美國(guó)7月26日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)升至30.2萬(wàn)，略高于預(yù)期的30.1萬(wàn)，但近四周均值降至29.725萬(wàn)，創(chuàng)逾八年最低，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)改善；美國(guó)7月芝加哥PMI從6月的62.6降至52.6，創(chuàng)2013年6月來(lái)最低，但仍然處于枯榮線(xiàn)以上。
7.今日關(guān)注：09:00中國(guó)7月官方制造業(yè)PMI；09:45中國(guó)7月匯豐制造業(yè)PMI終值；15:55德國(guó)7月制造業(yè)PMI終值；16:00歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI終值；16:30英國(guó)7月制造業(yè)PMI；20:30美國(guó)7月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口、7月失業(yè)率；21:45美國(guó)7月Markit制造業(yè)PMI終值；21:55美國(guó)7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值；22:00美國(guó)7月ISM制造業(yè)PMI。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：回升和反彈有望延續(xù)】

CBOT大豆期貨周四漲跌互見(jiàn)，舊作大豆合約上漲，因出口需求良好和供應(yīng)緊張，新作大豆合約下跌，因收成前景不斷改善。下周美國(guó)中西部大部份地區(qū)預(yù)料將降雨，支撐大豆收成將創(chuàng)紀(jì)錄的預(yù)期。7月收官，月線(xiàn)級(jí)別，CBOT大豆下跌12.6%，為2011年9月來(lái)最大的月度跌幅，豆粕跌14.7%，豆油跌6.9%，均呈現(xiàn)月線(xiàn)級(jí)別熊市下跌。月末最后一個(gè)交易日，市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩局面，進(jìn)入八月美豆關(guān)鍵生長(zhǎng)期，市場(chǎng)或抱有增持天氣升水沖動(dòng)。
船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)（ITS）數(shù)據(jù)顯示，7月馬來(lái)西亞棕櫚油出口環(huán)比減少2.8%，但卻未能放大市場(chǎng)跌幅，市場(chǎng)無(wú)量下跌，因7月產(chǎn)量和庫(kù)存存在減少預(yù)期。維持國(guó)內(nèi)油脂，震蕩攀升周線(xiàn)級(jí)別上漲的預(yù)期不變，期價(jià)持穩(wěn)20日平均價(jià)格后增持多單；粕類(lèi)近月價(jià)格向現(xiàn)貨價(jià)格回歸，持續(xù)低開(kāi)高走收陽(yáng)，多單可繼續(xù)參與；國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)出現(xiàn)普漲局面，因十?dāng)?shù)省份旱情憂(yōu)慮，短期天氣炒作熱情濃重，豆一價(jià)格上行回補(bǔ)缺口，若突破4550可跟多。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：現(xiàn)貨上漲仍存預(yù)期，期價(jià)仍不排除突破性上漲】

7月31日，主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格，500克報(bào)價(jià)，石家莊4.91（-0.08），鄭州4.95（+0.25），濟(jì)南5.03（+0.05），大連4.70（+0.37），四地均價(jià)4.90（+0.15），已突破7月中旬高點(diǎn)；主銷(xiāo)區(qū)價(jià)格，北京大洋路5.2（+0.11），上海浦東5.13（+0.09），廣東廣州5.30（+0.10），三地均價(jià)5.22（+0.11），逼近7月中旬高價(jià)。渤海商品交易所雞蛋價(jià)格夜盤(pán)上漲0.45%，顯示現(xiàn)貨仍維持強(qiáng)勁的上漲勢(shì)頭。大連雞蛋期貨價(jià)格，高位滯漲拋壓加重，主力調(diào)倉(cāng)和交易所增多交割廠(chǎng)庫(kù)、減少倉(cāng)單最大數(shù)量，對(duì)市場(chǎng)資金和交易情緒帶來(lái)較大擾動(dòng)。而價(jià)格總要回歸于現(xiàn)貨，若本周末現(xiàn)貨維持高位運(yùn)行，確認(rèn)歷史新高性突破，則期價(jià)有望打開(kāi)新的上漲空間，注意價(jià)格表現(xiàn)和倉(cāng)位控制。
（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：企穩(wěn)特征不明顯，仍有續(xù)跌空間】

Banco Pine周三稱(chēng)由于干燥天氣導(dǎo)致甘蔗含糖量增加，今年巴西中南部糖產(chǎn)量或?yàn)?span lang="EN-US">3220萬(wàn)噸，高于5月份預(yù)估的3190萬(wàn)噸。盡管美糖連續(xù)下跌，但即期裝運(yùn)的泰國(guó)hi-pol原糖報(bào)價(jià)本周較洲際交易所（ICE）10月原糖期貨合約低0.2美分，買(mǎi)方還價(jià)為貼水0.5美分，買(mǎi)方議價(jià)能力較強(qiáng)。國(guó)內(nèi)，南寧糖業(yè)發(fā)布半年度報(bào)告，營(yíng)收同比降28.33%，虧損5238萬(wàn)元，糖企整體生存狀況堪憂(yōu)。鄭糖窄幅橫盤(pán)報(bào)收星線(xiàn)，企穩(wěn)特征不明顯，接近70萬(wàn)手的主力合約持倉(cāng)數(shù)量及結(jié)構(gòu)對(duì)比仍具備隨時(shí)啟動(dòng)加速下跌的條件，建議短多堅(jiān)定離場(chǎng)，短炒偏空操作。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：縮量反彈持續(xù)，謹(jǐn)慎短多】

據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)局，27日中南棉區(qū)坐果率在70%，落后于5年平均數(shù)值的73%；東南棉區(qū)天氣持續(xù)晴朗，坐果率在69%。國(guó)內(nèi)方面，河北保定、衡水等產(chǎn)區(qū)持續(xù)陰雨天氣，溫度在22-34攝氏度，相對(duì)濕度經(jīng)常在80%以上，造成棉花蕾鈴脫落率增加，病蟲(chóng)害發(fā)生幾率增加。美棉當(dāng)前仍處于消化USDA上調(diào)庫(kù)存預(yù)期的利空影響過(guò)程中，持續(xù)刷新低點(diǎn)嚴(yán)重挫傷多頭積極性。鄭棉連續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩，成交量配合略有縮減，突破短期均線(xiàn)密集區(qū)域壓力尚需成交量放大配合，謹(jǐn)慎持有短線(xiàn)多單暫不追加，中線(xiàn)空單設(shè)定14600為減倉(cāng)止盈參考價(jià)位。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：短線(xiàn)偏多操作思路；早稻：短多謹(jǐn)慎持有】

周四強(qiáng)麥震蕩走強(qiáng)，遠(yuǎn)月合約WH501報(bào)收長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)，主力合約WH409亦小幅收漲。30日從國(guó)家防總召開(kāi)的會(huì)商會(huì)上獲悉：入夏以來(lái)，西北、華北、黃淮、長(zhǎng)江上中游及西南部分地區(qū)降水偏少，部分省區(qū)發(fā)生了嚴(yán)重干旱。旱情激起市場(chǎng)炒作情緒，近期強(qiáng)麥或延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)，短線(xiàn)偏多操作思路為宜。早稻方面，主力合約RI409弱勢(shì)回調(diào)，期價(jià)上行乏力。當(dāng)前，全國(guó)早稻收獲已過(guò)九成。據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)情調(diào)度和專(zhuān)家田間測(cè)產(chǎn)分析，今年早稻面積穩(wěn)中略減，單產(chǎn)持平略增，多數(shù)主產(chǎn)區(qū)呈平產(chǎn)趨勢(shì)，全國(guó)早稻總產(chǎn)有望再獲豐收。但目前各地早稻收購(gòu)價(jià)格明顯低于135元的最低收購(gòu)價(jià)，隨著各地將陸續(xù)開(kāi)展最低收購(gòu)價(jià)政策，后期早稻期價(jià)存在反彈空間，短多謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：7200-7500之間高拋低吸】

TA1409合約周四果然承壓，低開(kāi)于7358元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩收于7354元/噸，5日和10日均線(xiàn)向下交叉，對(duì)期價(jià)形成壓制，倉(cāng)量流向遠(yuǎn)月。新主力1501合約上一交易日大跌102點(diǎn)收于6934元/噸，失守7000大關(guān)，成交高企，持倉(cāng)下滑。經(jīng)歷短線(xiàn)調(diào)整后，期貨與現(xiàn)貨價(jià)格再度倒掛，制約期價(jià)大幅下跌，而現(xiàn)貨下游聚酯需求不佳，成交也十分清淡，預(yù)計(jì)期價(jià)將在7200-7500元/噸之間高位震蕩，建議中線(xiàn)多單離場(chǎng)，短線(xiàn)高拋低吸。。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：多單輕倉(cāng)謹(jǐn)持】

玻璃1501合約周四小幅高開(kāi)于1037元/噸，沖高觸及1045元/噸后回落，小陰線(xiàn)重回5日均線(xiàn)附近。短期均線(xiàn)族向上支撐期價(jià)。河北地區(qū)報(bào)價(jià)微弱回升，但華中區(qū)仍有個(gè)別企業(yè)降價(jià)。河北南玻關(guān)閉部分生產(chǎn)線(xiàn)，雖對(duì)供給影響不大，但也顯示出玻璃市場(chǎng)仍缺乏實(shí)際利好。短線(xiàn)反彈隨時(shí)結(jié)束，輕倉(cāng)多單謹(jǐn)慎觀(guān)望。中線(xiàn)行情仍未到啟動(dòng)時(shí)間。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：短線(xiàn)調(diào)整】

黑色系列周四集體窄幅震蕩。螺紋1501合約承壓10日和60日線(xiàn)，收微弱陰線(xiàn)，持倉(cāng)平穩(wěn)成交回落。鐵礦暫獲5日均線(xiàn)支撐，小陽(yáng)線(xiàn)震蕩整理。煤焦走勢(shì)依然偏弱，受山焦集團(tuán)下調(diào)焦煤價(jià)格的拖累，焦煤1501合約大跌9點(diǎn)收于786元/噸，期價(jià)失守5日和10日均線(xiàn)，倉(cāng)量回升。焦炭1501合約回落至1124元/噸，仍有創(chuàng)新低的可能。華東區(qū)焦炭產(chǎn)能較高，鋼企不買(mǎi)焦化廠(chǎng)要求漲價(jià)的賬。市場(chǎng)情緒發(fā)生微妙變化。我們認(rèn)為，鋼礦近期的快速拉漲主要得益于市場(chǎng)環(huán)境好轉(zhuǎn)的炒作，鋼礦、煤焦價(jià)差擴(kuò)大，近期或?qū)⒄{(diào)整，螺紋待3050之下重新多單介入，煤焦延續(xù)偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：多單暫離場(chǎng)觀(guān)望】

因有報(bào)道稱(chēng)堪薩斯州一家煉廠(chǎng)火災(zāi)后可能關(guān)閉四周時(shí)間，周四NYMEX9月原油期貨價(jià)格下行，至收盤(pán)下跌2.10美元。CFR日本石腦油下跌8.38美元/噸�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格維持平穩(wěn)，變動(dòng)不大，市場(chǎng)交投平淡，但多數(shù)石化價(jià)格持穩(wěn)，且月底市場(chǎng)貨源不多，商家多數(shù)隨行就市穩(wěn)價(jià)出貨。裝置上，蘭州石化、四川乙烯部分裝置停車(chē)，揚(yáng)子石化線(xiàn)性裝置7月29日起停車(chē)一個(gè)月左右。周四連塑低開(kāi)震蕩，收出十字星，MACD指標(biāo)綠色柱縮短。當(dāng)前裝置檢修有所增加，后期農(nóng)膜消費(fèi)也有望逐步啟動(dòng)，但原油旺季不旺持續(xù)走弱，成本端支撐減弱。后期塑料仍有走高機(jī)會(huì)，但短線(xiàn)建議多單暫離場(chǎng)觀(guān)望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：多單逢高止盈觀(guān)望為宜】

周四膠合板期貨繼續(xù)走強(qiáng)，主力合約BB1409最高上探至149.25元/張，技術(shù)面呈現(xiàn)多頭排列。纖維板方面，主力合約FB1409低開(kāi)高走，期價(jià)報(bào)收長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)，最高上漲至63.5元/張。各地陸續(xù)取消樓市限購(gòu)政策，一定程度上利多兩板市場(chǎng)。加之兩板倉(cāng)單在7月底之前必須全部注銷(xiāo)，市場(chǎng)缺乏實(shí)盤(pán)壓力，導(dǎo)致期價(jià)持續(xù)走強(qiáng)。但隨著兩板期價(jià)不斷走強(qiáng)，出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價(jià)差利潤(rùn)，后期倉(cāng)單亦將不斷增加。目前整體建材市場(chǎng)仍處于消費(fèi)淡季，期價(jià)高位存在回落風(fēng)險(xiǎn)。操作上，兩板多單逢高止盈觀(guān)望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：短多暫時(shí)離場(chǎng)，可以輕倉(cāng)短空】

周四滬膠期貨小幅回調(diào)，主力合約RU1501報(bào)收帶下影線(xiàn)的小陰線(xiàn)，尾盤(pán)小幅拉伸，下方60日均線(xiàn)處暫有支撐。盤(pán)中主力空頭減倉(cāng)力度稍強(qiáng)，市場(chǎng)成交清淡。日膠指數(shù)周五早盤(pán)低開(kāi)低走，期價(jià)跌破5日均線(xiàn)支撐。截止7月31日，青島保稅區(qū)橡膠總庫(kù)存下降至26.21萬(wàn)噸，較7月中旬下降9%，較去年同期下降超過(guò)16%。“中國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”VIA中顯示，今年6月庫(kù)存預(yù)警指數(shù)達(dá)到了58.9%，環(huán)比上月提升了 9.6%，達(dá)到了自該數(shù)據(jù)發(fā)布以來(lái)的最高點(diǎn)，這也是今年經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存連續(xù)第三個(gè)月超過(guò)預(yù)警線(xiàn)水平。目前汽車(chē)庫(kù)存充足，下游市場(chǎng)仍處消費(fèi)淡季，加之美國(guó)商務(wù)部對(duì)我國(guó)輪胎進(jìn)行“雙反”調(diào)查，膠價(jià)中期熊市基調(diào)難改。日膠走弱，今日滬膠或?qū)⒄鹗幓卣{(diào)，短多暫時(shí)離場(chǎng)，可以輕倉(cāng)短空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：非農(nóng)大戲即將登場(chǎng)，空單少量持有】

因美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)改善跡象降低避險(xiǎn)買(mǎi)需，周四黃金價(jià)格走低，至收盤(pán)COMEX金銀下跌1.05%/0.90%。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收256.75元/克，預(yù)計(jì)早盤(pán)開(kāi)盤(pán)價(jià)256.85元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4278元/千克，預(yù)計(jì)早盤(pán)開(kāi)盤(pán)價(jià)4269元/千克。美黃金震蕩走低收出中陰線(xiàn)，上方5、10日均線(xiàn)承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)801.84噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。市場(chǎng)預(yù)期今日公布的美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)繼續(xù)大幅增加，預(yù)期值為增加23.3萬(wàn)人，關(guān)注數(shù)據(jù)能否超預(yù)期。市場(chǎng)整體處于大的區(qū)間震蕩，空單少量持有靜待非農(nóng)大戲登場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線(xiàn)仍需消化阻力】

股指在一天大部分時(shí)間盤(pán)整，尾盤(pán)在金融等權(quán)重股拉升下大漲，盡管上升技術(shù)形態(tài)良好，但尾盤(pán)拉升顯示力量不足，且目前仍處于強(qiáng)阻力區(qū)，技術(shù)指標(biāo)高位鈍化，對(duì)強(qiáng)阻力的消化一般不可能一蹴而就。政策面、資金面偏多，可以抵抗回調(diào)力量，但后續(xù)中長(zhǎng)線(xiàn)趨勢(shì)仍需進(jìn)一步觀(guān)察。A股與外圍市場(chǎng)總體仍背離嚴(yán)重，相對(duì)有支撐。期指短線(xiàn)仍需消化阻力。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）