早盤簡報(bào)

2017年05月18日星期四

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進(jìn)行1400億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放100億。

2. 經(jīng)濟(jì)日報(bào)刊文稱，安撫市場不意味著監(jiān)管的弱化，嚴(yán)監(jiān)管只是剛剛開始，當(dāng)市場逐漸適應(yīng)監(jiān)管節(jié)奏，有序的市場出清以及金融去杠桿將迅速推進(jìn)。

3. 周三，美股大幅收跌，關(guān)于特朗普干涉FBI調(diào)查及向俄羅斯泄密等新聞引發(fā)市場憂慮。截止收盤，道指跌1.78%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.82%；紐約黃金收漲1.8%，報(bào)1258.70美元/盎司；WTI原油收漲0.84%，報(bào)49.07美元/桶。

4. 周三，滬深兩市雙雙低開，滬指全天維持窄幅震蕩。盤面上，采掘服務(wù)、雄安新區(qū)、鋼鐵等板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報(bào)3104.44點(diǎn)，跌幅0.27%；深成指報(bào)10030.11點(diǎn)，跌幅0.16%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1822.64點(diǎn)，漲幅0.42%。

5. 今日關(guān)注：07:50日本第一季度實(shí)際GDP；16:30英國4月零售銷售月率；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；22:00美國4月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:短線反彈承壓，維持逢高偏空思路】

政策消息。1.離岸人民幣收漲0.07%報(bào)6.8699元；2.央行開展1400逆回購操作，當(dāng)日凈投放100億；3.深股通連續(xù)25個交易日累計(jì)凈流入185.06億。

市場分析。周三，期指小幅回落，終結(jié)四連漲。現(xiàn)貨市場方面，河北、雄安新區(qū)板塊繼續(xù)走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水-1.03、0.76、7.65點(diǎn)，本周五進(jìn)入股指交割，基差接近平水狀態(tài)。IF加權(quán)日線止步四連陽，表明連續(xù)反彈后，獲利盤有兌現(xiàn)的要求。上證指數(shù)反抽20日線承壓回落，表明上方面臨較大壓力，短期或仍有震蕩。監(jiān)管層安撫市場情緒，并不意味著監(jiān)管放松，在基本面未出現(xiàn)明顯改善的情況下，我們?nèi)砸苑磸椥再|(zhì)對待。

操作建議。監(jiān)管層安撫市場并不意味著監(jiān)管弱化，股指連續(xù)反彈后面臨獲利和解套盤的雙重壓力，歐美股市大幅下挫，市場避險(xiǎn)情緒高漲，維持逢高偏空的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：注意避險(xiǎn)情緒對價格帶來的負(fù)面沖擊】

17日，CBOT大豆期貨周三小幅收跌，受獲利了結(jié)拖累回落，此前7月合約升至一周高位，980上端承壓。巴西貨幣雷亞爾下跌給市場帶來壓力，因這可能刺激巴西農(nóng)戶加速賣出大豆，此前巴西貨幣連續(xù)六日走高。7月大豆期貨合約收跌1/2美分，報(bào)每蒲式耳9.75-3/4美元。7月豆粕期貨合約收跌1.70美元，報(bào)每短噸315.30美元。7月豆油期貨合約收高0.14美分，報(bào)每磅33.15美分。

國內(nèi)豆粕期貨價格，近七個月囿于300余點(diǎn)區(qū)間范圍內(nèi)波動，處于典型的震蕩市特征，長期多空均衡。美豆播種季以來，震蕩區(qū)間收斂至2750-2900，后市價格將敏感于生長季天氣模式，具體反映在美國大豆生長優(yōu)良率上，天氣因素將是多空平衡的突破口，暫宜維持年內(nèi)低價圈兒震蕩模式。近期在油粕比套作買盤的打擊之下，國內(nèi)豆粕跌入近一年低位區(qū)域，“四連陰”后出現(xiàn)空頭回補(bǔ)式止跌反彈。當(dāng)前豆粕低位，是去年秋季重要的支撐位附近，具有重要的技術(shù)意義，美元指數(shù)持續(xù)重挫，對豆系價格形成提振，美豆處于播種季節(jié)，天氣模式仍存在變數(shù)，這種條件下，國內(nèi)豆粕選擇在技術(shù)關(guān)鍵位止跌反彈，但國內(nèi)到港大豆規(guī)模持續(xù)增長，油廠開機(jī)率居高，豆粕庫存壓力有持續(xù)加大的趨勢，預(yù)計(jì)粕價難以出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，維持弱勢震蕩。油脂市場，棕櫚油受齋月前馬來西亞出口需求提振而走強(qiáng)，國內(nèi)棕櫚油運(yùn)行至近兩個月的高位，多頭注意5500-5700區(qū)域擇機(jī)兌現(xiàn)利潤，金融市場近日避險(xiǎn)情緒濃重，可能對大宗帶來普遍干擾。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：再談黎明前的黑暗】

17日，全國雞蛋價格行情繼續(xù)恐慌性下滑，銷區(qū)到貨量不多，但走貨一般，產(chǎn)區(qū)因走貨不暢養(yǎng)殖戶手中存貨稍多，目前蛋商收貨謹(jǐn)慎，養(yǎng)殖戶基本已無賭漲心態(tài)，淘雞意愿強(qiáng)烈，主產(chǎn)區(qū)蛋價回落至在1.81-2.02之間�，F(xiàn)貨蛋價進(jìn)入黎明前的黑暗，近月期貨合約，近三日連續(xù)跳空下跌，累積跌幅接近400點(diǎn)，市場情緒悲觀，近月價差合理，緊跟現(xiàn)貨波動。現(xiàn)貨及現(xiàn)貨月價格崩潰，而遠(yuǎn)月價格彌堅(jiān)，養(yǎng)殖虧損的延長，勢必導(dǎo)致遠(yuǎn)期存欄損失，1801合約等連漲兩日，維持高升水狀態(tài)，為預(yù)期性交易恐慌性上漲�？紤]到養(yǎng)殖淘汰意愿增強(qiáng)，近月價格波動將進(jìn)一步加劇，短期恐不宜進(jìn)一步參與沽空，警惕價格入夏后啟動反彈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:低位多單謹(jǐn)慎持有】

周三鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1709重心緩慢上移，夜盤考驗(yàn)60日均線壓力。ICE原糖期貨周三在大量交投中升至兩周高位，受技術(shù)性買盤提振。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來看，目前進(jìn)口保障調(diào)查結(jié)果尚未出臺，政策仍不明朗，需求端季節(jié)性回暖，加之ICE原糖持續(xù)走強(qiáng)，近期鄭糖或延續(xù)震蕩反彈走勢，低位多單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線鄭棉陷入震蕩走勢，觀望或15900-16500區(qū)間操作為宜】

周三鄭棉期貨探低回升，主力合約CF1709下方16000暫有支撐，期價震蕩整理。ICE期棉周三下跌，因預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部周四公布的周度出口銷售報(bào)告偏空。儲備棉競拍情況，5月17日國儲棉輪出銷售3.00萬噸，實(shí)際成交2.54萬噸，成交率84.62%，成交均價15115元/噸（+11），其中新疆棉1.31萬噸全部成交，成交均價15561元/噸，平均加價1124元/噸；5月18日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.00萬噸，其中新疆棉1.33萬噸。倉單方面，截止5月17日，鄭商所棉花倉單數(shù)量5121（-55）張，有效預(yù)報(bào)1365（-4）張，折貨25.944萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，市場缺乏新的消息指引，短線鄭棉陷入震蕩走勢，觀望或15900-16500區(qū)間操作為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：窄幅震蕩偏多 承壓4970一線】

近期美原油指數(shù)強(qiáng)勢拉漲，一度突破49美元，帶動工業(yè)品小幅跟漲。TA1709合約期價周三再20日線附近震蕩整理，最高上探4950元/噸，最低觸及4894元/噸，陰線實(shí)體微弱，周三夜盤期價再收微弱陰線，仍維持于4900一線窄幅震蕩偏多，短線應(yīng)當(dāng)關(guān)注原油連續(xù)拉升之后的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，以及TA上方4970一線壓力位。操作上建議前期短多部分止盈，謹(jǐn)防調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，向上突破4970則可繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：同步延續(xù)短線超跌反彈】

鐵礦1709合約周三增倉放量拉升，大漲3.58%收中陽線站上5日和10日均線，直逼480一線，在探至442.5元/噸回升后，期價呈現(xiàn)超跌反彈，短線有望突破480壓力位繼續(xù)偏多。螺紋消費(fèi)旺季逐漸結(jié)束，但受到限產(chǎn)因素的提振以及技術(shù)面的超跌反彈因素，期價相比鐵礦偏強(qiáng)，螺紋1710合約周三高開于3000點(diǎn)之上，日內(nèi)增倉放量上揚(yáng)，收長陽線漲3.70%，站上短期均線族，夜盤繼續(xù)小幅偏多，周四有望進(jìn)一步上探3140一線。黑色系呈現(xiàn)螺紋強(qiáng)鐵礦弱的格局，周三黑色系商品同步反彈上揚(yáng)，運(yùn)行至關(guān)鍵壓力位，有望形成向上突破，建議視突破情況再做多空布局。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【天膠:中線空單可繼續(xù)持有，短線13400-14000區(qū)間操作】

周三滬膠期貨小幅沖高回落，主力合約RU1709上方14000壓力較大，期價拐頭下行。日膠指數(shù)結(jié)束七連陽，期價弱勢回調(diào)。庫存方面，截止5月17日，上期所天膠期貨庫存31.72萬噸，較上一交易日增加3040噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面缺乏利多提振；受國際油價堅(jiān)挺支撐，滬膠止跌企穩(wěn)，短線陷入低位震蕩走勢，中線空單可繼續(xù)持有，短線13400-14000區(qū)間操作。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:全球進(jìn)入避險(xiǎn)模式，黃金暴漲】

特朗普深陷“泄密門”引發(fā)全球市場進(jìn)入避險(xiǎn)模式，周三美元、美股大幅下挫，國際黃金暴漲近2%，突破1260美元/盎司。近期特朗普解雇FBI局長，以及泄露機(jī)密信息等一系列負(fù)面新聞持續(xù)發(fā)酵，引發(fā)市場對特朗普恐遭國會彈劾的擔(dān)憂。特朗普稅改、基建投資計(jì)劃或因此而受到影響，全球避險(xiǎn)情緒高漲，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)慘遭拋售，美元指數(shù)回到去年11月大選時的位置。近期公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，疊加特朗普負(fù)面新聞持續(xù)發(fā)酵，市場避險(xiǎn)情緒高漲。美聯(lián)儲6月加息預(yù)期已提前被消化，黃金連續(xù)上漲，重心不斷抬升，已有多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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