早盤簡(jiǎn)報(bào)
2017年07月13日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行700億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放200億。
2. 加拿大央行宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預(yù)期，為2010年以來(lái)首次加息，成為跟隨美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入加息軌道的第一家主要央行。
3. 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在國(guó)會(huì)證詞中稱，通脹對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況的反應(yīng)是一大不確定因素，利率無(wú)需進(jìn)一步升高太多即可達(dá)到中性狀態(tài)。
4. 周三美股收高，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在國(guó)會(huì)發(fā)表的證詞中強(qiáng)調(diào)漸進(jìn)加息立場(chǎng)，并對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景表示樂(lè)觀。道指漲0.58%，標(biāo)普500指數(shù)漲17.72點(diǎn)；紐約黃金收漲0.4%，報(bào)1219.10美元/盎司；WTI原油收漲1%，報(bào)45.49美元/桶。
5. 周三，滬深兩市沖高回落，盤面上，銀行、鈦白粉、稀土等板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報(bào)3197.54，跌0.17%；深成指報(bào)10453.19點(diǎn)，跌0.14%；創(chuàng)指報(bào)1786.75，漲0.16%。
6. 今日關(guān)注：10:00中國(guó)6月貿(mào)易帳；14:00德國(guó)6月CPI年率終值；20:30美國(guó)6月PPI年率、當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:日線頂部結(jié)構(gòu)出現(xiàn)，防范回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)】

政策消息。1.離岸人民幣收漲0.16%報(bào)6.7867元；2.央行開(kāi)展700億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放200億；3.深股通連續(xù)4日累計(jì)凈流入29.19億。
市場(chǎng)分析。周三，期指高位回落�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，煤炭、有色金屬板塊反彈。主力合約IF、IH、IC分別貼水20.02、10.74、47.59點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)收中陰，形成日線級(jí)別的頂部結(jié)構(gòu)。IH加權(quán)收長(zhǎng)上影小陰，成交量放大，日線多次形成頂背離。IC加權(quán)跌破20日線，關(guān)注下方40日線支撐。上證指數(shù)回踩20日線，受到支撐后小幅反彈。
操作建議。短線高點(diǎn)出現(xiàn)，多個(gè)股指日線形成頂背離，短期存在調(diào)整的要求。新股發(fā)行提速，警惕利空借機(jī)發(fā)酵，逢高減多為主。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【白糖:高位空單減持，無(wú)單者暫時(shí)觀望為宜】

周三鄭糖期貨小幅沖高回落，主力合約SR1709承壓10日均線，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)周三上漲，受匯率波動(dòng)支撐。消息方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部周三上調(diào)2017/18年度國(guó)內(nèi)糖供應(yīng)預(yù)估，因從墨西哥進(jìn)口增加抵消了結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存減少的預(yù)期。此外，Unica周三表示，6月下半月巴西中南部地區(qū)糖產(chǎn)量為297.2萬(wàn)噸，高于6月上半月的237.9萬(wàn)噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，基本面缺乏利好提振，短線鄭糖陷入低位弱勢(shì)震蕩走勢(shì)，高位空單減持，無(wú)單者暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線15000-15500元/噸區(qū)間震蕩】

周三鄭棉期貨震蕩反彈，主力合約CF1709重新站上15000上方，夜盤重心小幅上移。ICE期棉周三下跌，此前美國(guó)農(nóng)業(yè)部上調(diào)全球產(chǎn)量預(yù)估，且美元上漲。消息方面，USDA報(bào)告將美國(guó)2017/18年度棉花產(chǎn)量預(yù)估和結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估較上月預(yù)估下調(diào)20萬(wàn)包，但將全球2017/18年度棉花產(chǎn)量預(yù)估較上月上調(diào)63.6萬(wàn)包，結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估上調(diào)100萬(wàn)包。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，7月12日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售3.01萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.08萬(wàn)噸，成交率69.15%，成交均價(jià)14640元/噸（+60）；7月13日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬(wàn)噸，其中新疆棉1.03萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止7月12日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量2738（+3）張，有效預(yù)報(bào)410（-219）張，折貨12.592萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短線來(lái)看，USDA報(bào)告利空，ICE期棉重回弱勢(shì)；國(guó)內(nèi)方面，受供需偏緊格局影響，鄭棉或表現(xiàn)抗跌，短線維持15000-15500元/噸區(qū)間震蕩走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周三倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.45%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存318550噸，減少1200噸；12日上期所銅倉(cāng)單56154噸，持倉(cāng)減少675噸。周三耶倫表示利率可能不必大幅上升即可達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)所認(rèn)為的貨幣政策正�；�目標(biāo)，基調(diào)似乎更加鴿派。倫銅昨日沖高后回落，波動(dòng)有限。數(shù)據(jù)方面今日重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)6月貿(mào)易帳，美國(guó)6月PPI年率。國(guó)內(nèi)方面，中國(guó)6月M2貨幣供應(yīng)年率公布值為9.4%低于前值和預(yù)期。中國(guó)6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國(guó)6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場(chǎng)預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。此前公布的中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.7%，較4月份有所加快，但1-5月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人周一通過(guò)投票批準(zhǔn)舉行罷工，之前和資方的談判已經(jīng)破裂；秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開(kāi)始舉行無(wú)限期的全國(guó)范圍內(nèi)的罷工活動(dòng)。倫銅周三震蕩走高，收出小陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐。國(guó)內(nèi)夜盤高開(kāi)后沖高回落，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：供需格局偏緊 延續(xù)偏多格局】

近期TA現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，庫(kù)存較低，同時(shí)下游聚酯工廠盈利良好，TA需求相對(duì)旺盛，供需格局趨緊是推動(dòng)TA走高的主要因素。TA1709合約在周二封于漲停板后，周三再度高開(kāi)高走收長(zhǎng)陽(yáng)線，最高觸及5328元/噸，成交熱情高漲，持倉(cāng)小幅收縮，連續(xù)兩根長(zhǎng)陽(yáng)線形成顯著地向上突破，鑒于倉(cāng)單較少，主力多頭熱情高漲，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，建議TA延續(xù)偏多思路。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：高位震蕩為主 注意追漲風(fēng)險(xiǎn)】

鐵礦石1709合約周二再度減倉(cāng)震蕩，最高上探499元/噸，也一度回踩5日均線，小陰線實(shí)體微弱，交投重心在490元/噸，近期鐵礦持倉(cāng)大幅縮減，連續(xù)三個(gè)交易日的夜盤均有近20萬(wàn)手的減持，這使得鐵礦在500點(diǎn)關(guān)口遲遲未能有效突破，短線強(qiáng)勢(shì)依舊，但多單應(yīng)注意止盈，追漲風(fēng)險(xiǎn)在加大。螺紋鋼1710合約周三開(kāi)盤一度增倉(cāng)探至3615元/噸，尾盤持倉(cāng)回吐，期價(jià)小幅回落，夜盤螺紋仍在試探3600點(diǎn)一線，成交和持倉(cāng)較平穩(wěn)，短期均線族堅(jiān)挺向上發(fā)散，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱再度放大，期價(jià)仍顯強(qiáng)勢(shì)風(fēng)范，中線目標(biāo)上調(diào)至4000點(diǎn)，短線維持偏多思路同時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)。焦炭1709合約周三窄幅震蕩收陰，仍維持于5日均線之上，焦煤周三小幅回吐漲幅，但夜盤迅速回補(bǔ)，雙焦仍然處于高位震蕩偏多中，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于技術(shù)面：持倉(cāng)縮減以及技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮。動(dòng)煤1709合約也在黑色系的強(qiáng)勢(shì)影響中，上行考驗(yàn)600點(diǎn)大關(guān)，周三承壓跳水回落，正符合我們對(duì)于其上漲存有風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。黑色系仍將有集體創(chuàng)階段新高的可能，但應(yīng)當(dāng)注意暴漲的另一面：調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)正在積聚。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，短線操作為主】

原油方面，美原油庫(kù)存下降但供應(yīng)過(guò)剩憂慮仍存，周三美原油價(jià)格走低。EIA公布數(shù)據(jù)顯示，截止7月7日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存驟降756萬(wàn)桶，至4.9535億桶，不過(guò)對(duì)供應(yīng)過(guò)剩憂慮仍存，油價(jià)沖高回落。現(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)上漲50元/噸左右，中石油及中石化出廠價(jià)漲幅有限，抑制現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)漲幅，買家維持按需采購(gòu)。裝置上，撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計(jì)劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置預(yù)計(jì)7月22日重啟，HDPE裝置A線、B線重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟。蘭州石化高壓裝置計(jì)劃10-13日停車檢修。齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月中旬開(kāi)始逐漸重啟，而神華寧煤計(jì)劃7月中旬投料試車，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計(jì)后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對(duì)LLDPE形成一定支撐。庫(kù)存上，石化庫(kù)存降至65萬(wàn)噸之下，庫(kù)存壓力減輕，關(guān)注后期變動(dòng)。連塑周三沖高回落收出帶長(zhǎng)上影陽(yáng)線。技術(shù)上，5、10日均線走高，20日均線走平，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，KDJ指標(biāo)K、D值走高。預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:反彈不追多，維持逢高偏空操作】

周三滬膠期貨震蕩反彈，主力合約RU1709承壓60日均線，夜盤窄幅震蕩；日膠指數(shù)在200附近窄幅震蕩。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，昨日滬膠增倉(cāng)放量，期價(jià)大幅反彈，但基本面缺乏利好支撐，短線反彈空間仍有限，反彈不追多，維持逢高偏空操作。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫國(guó)會(huì)證詞偏鴿派，金價(jià)反彈】

昨晚美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在國(guó)會(huì)證詞中稱，通脹對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況的反應(yīng)是一大不確定因素，利率無(wú)需進(jìn)一步升高太多即可達(dá)到中性狀態(tài)。在有關(guān)通脹、加息以及縮表的問(wèn)題上，耶倫表示，如果核心通脹持續(xù)低于目標(biāo)2%，不排除重新調(diào)整貨幣政策的可能。美聯(lián)儲(chǔ)仍將在2017年縮表，而且她個(gè)人傾向“越早做越好”。耶倫國(guó)會(huì)證詞被市場(chǎng)解讀為“鴿派”，美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息的概率由60%降至50%。消息公布后，美元指數(shù)快速回落，國(guó)際黃金迅速走高，突破1220美元/盎司。耶倫國(guó)會(huì)證詞偏鴿派，美國(guó)國(guó)債收益率下行，對(duì)金價(jià)形成支撐。我們認(rèn)為金價(jià)連續(xù)走低，已充分計(jì)入了全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期，利空出盡的可能性進(jìn)一步增加，維持逢低建多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

公司總部

全國(guó)客服熱線：400-111-1855

電話：0516-83831105 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)

新紀(jì)元期貨大廈

管理總部

電話：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號(hào)未來(lái)資產(chǎn)大廈8E&F

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2803、2804號(hào)

深圳分公司

電話：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報(bào)東路英龍商務(wù)大廈1206、1221、1222

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

電話：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈4層407室

南京營(yíng)業(yè)部

電話：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)

徐州營(yíng)業(yè)部

電話：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號(hào)

常州營(yíng)業(yè)部

電話：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進(jìn)區(qū)延政中路16號(hào)世貿(mào)中心B棟2008-2009

南通營(yíng)業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室

蘇州營(yíng)業(yè)部

電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號(hào)601室

上海東方路營(yíng)業(yè)部

電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號(hào)裕景國(guó)際商務(wù)廣場(chǎng)A樓2112室

杭州營(yíng)業(yè)部

電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號(hào)

廣州營(yíng)業(yè)部

電話：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803

成都高新?tīng)I(yíng)業(yè)部

電話：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2804號(hào)

重慶營(yíng)業(yè)部

電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號(hào)9-1號(hào)