早盤簡報
2016年12月29日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進(jìn)行700億7天期和300億14天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.4%，當(dāng)日凈回籠600億。
2. 美國11月成屋簽約銷售指數(shù)環(huán)比-2.5%，不及預(yù)期的0.5%，主要原因是按揭貸款利率陡升與庫存受限。
3. 周三美股收跌，科技股領(lǐng)跌。道指仍未突破重要的2萬點(diǎn)心理關(guān)口。截至收盤，道指跌0.56%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.84%；紐約黃金收漲0.2%，報1141.00美元/盎司；WTI原油收漲0.30%，報54.06美元/桶。
4. 周三，滬深兩市震蕩走低，個股普遍下跌，兩市成交量再度萎縮，資金收縮的比較明顯。截至收盤，滬指報3102.24點(diǎn)，跌0.4%；深成指報10187.16點(diǎn)，跌0.42%；創(chuàng)業(yè)板報1957.15點(diǎn)，跌0.58%。
5. 今日關(guān)注：21:30 美國11月商品貿(mào)易帳、當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:短期下跌動能衰竭，反彈時間窗口臨近】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.07%報6.9549元；2.央行開展1000億逆回購操作，當(dāng)日凈回籠600億；深股通15個交易日累計凈流入146.89億。
市場分析。周三，期指震蕩走低，市場交投清淡�，F(xiàn)貨市場方面，熱點(diǎn)板塊相對雜亂，資金缺乏投資主線。主力合約IF、IH、IC分別貼水20.49、9.18、52.24點(diǎn)，基差繼續(xù)收窄。IF加權(quán)在10日線的壓制下小幅回落，上證指數(shù)回踩2638與2780連線構(gòu)成的上升趨勢線，再次受到多頭抵抗，收在3100關(guān)口之上。上證指數(shù)反復(fù)試探上升趨線，均得到有效支撐，成交顯著縮量，表明下跌動能日益衰竭，反彈蓄勢待發(fā)。
操作建議。節(jié)前市場交投清淡，上證指數(shù)再次受到2638與2780連線支撐，成交顯著縮量，下跌動能日益衰竭，不宜過度悲觀，反彈時間窗口或已臨近。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：年末收官臨近，價格持續(xù)反彈的基礎(chǔ)薄弱】

28日，CBOT大豆期貨周三收跌，在臨近年底時投資者軋平頭寸且美元走堅引發(fā)技術(shù)性賣盤，而對于南美作物天氣的擔(dān)憂同樣得到緩解。3月大豆合約收跌7-3/4美分，報每蒲式耳10.16-1/2美元；3月豆粕合約跟隨大豆合約走低，收跌1.3美元，報每短噸320.3美元。3月豆油合約下滑0.28美分，報每磅35.12美分。28日，國儲菜油實(shí)現(xiàn)連續(xù)第12次全成交，成交均價6783元/噸，較上周降3.7%，至此，國儲菜油余量不足230萬噸,成交均價的持續(xù)下滑，顯示出備貨尾聲后高位價格的松動。2016年僅余2個交易的時間，年底價格波動彈性較大，宜縮短交易周期，反彈短線思路看待。其中，豆油7050上方、棕櫚油6300上方、菜籽油7350上方，價格面臨較強(qiáng)的不穩(wěn)定性，豆粕2850-2880區(qū)域亦呈強(qiáng)壓，預(yù)計價格震蕩偏弱運(yùn)行，形成突破性上漲的條件尚未具備。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：反彈遇阻，嘗試再次沽空】

28日，全國雞蛋價格行情整體穩(wěn)中上漲，主產(chǎn)區(qū)走貨開始加快，特別是山東地區(qū)雞蛋價格普遍上漲。主銷區(qū)北京以及廣東地區(qū)走貨增快，價格上漲指日可待，但上漲空間有限，上海地區(qū)雞蛋價格整體偏低，致使全國雞蛋價格上漲速度減緩。
主產(chǎn)區(qū)價格介于2.86-3.32。盡管現(xiàn)貨有持穩(wěn)跡象，但預(yù)計高度有限，雞蛋期貨，3450-3470為強(qiáng)阻力區(qū)，據(jù)此停損延續(xù)沽空交易。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:近期鄭糖弱勢難改，空單繼續(xù)持有】

周三鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1705橫盤震蕩，期價振幅收窄。ICE原糖市場周三上漲，逆轉(zhuǎn)了近期的跌勢，漲勢擴(kuò)大到第二日。新榨季生產(chǎn)情況，截止12月28日，廣西已有89家糖廠開榨，同比增加13家，僅剩6家糖廠尚未開榨。消息方面，商務(wù)部公告稱，將在12月30日投放9.2萬噸儲備糖。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看，國儲糖二次拋售即將投放市場，新糖進(jìn)入集中開榨期，市場供應(yīng)壓力不斷增加，近期鄭糖弱勢難改，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:期現(xiàn)倒掛，棉價繼續(xù)下跌空間亦有限，關(guān)注14600一線爭奪，空單逢低可部分止盈】

周三鄭棉期貨橫盤震蕩，主力合約CF1705下方14650暫有支撐，期價窄幅震蕩。ICE期棉周三基本持穩(wěn)，節(jié)日期間交投清淡，美元走強(qiáng)帶來壓力�，F(xiàn)貨方面，近期長江流域雪雨交替影響，棉花購銷溫和徘徊。消息方面，中國棉花協(xié)會公布的棉花種植面積調(diào)查報告顯示，2017年全國棉花意向種植面積或同比增加，有望扭轉(zhuǎn)植棉面積五連降的態(tài)勢。綜合而言，新棉采摘基本結(jié)束，市場供應(yīng)壓力呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢，而下游采購進(jìn)入尾聲，年前鄭棉易跌難漲；但目前盤面已期現(xiàn)倒掛，棉價繼續(xù)下跌空間亦有限，關(guān)注14600一線爭奪，空單逢低可部分止盈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：不跌破44000一線，前多可適量持有】

周三倫銅高開低走，至收盤上漲0.84%。庫存上，LME銅庫存331100噸，減產(chǎn)3425噸；28日上期所銅倉單45401噸，持倉增加400噸。美國11月未決房屋銷售月率超預(yù)期轉(zhuǎn)弱，降至10個月低點(diǎn)。國家統(tǒng)計局此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額人民幣7745.7億元，同比增長14.5%。國內(nèi)前期公布的宏觀數(shù)據(jù)穩(wěn)中向好，但市場對國內(nèi)貨幣政策能否寬松存在疑慮。供給方面，隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長的動力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國11月批發(fā)庫存月率。周三倫銅沖回落，國內(nèi)夜盤窄幅震蕩。預(yù)計國內(nèi)短線震蕩偏強(qiáng)走勢，不跌破44000一線，前多可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：短期均線之上謹(jǐn)慎偏多】

PTA1705合約周三大幅高開高走，延續(xù)上一交易日的反彈，期價最高觸及5532元/噸后小幅回落，收中陽線站上短期均線族，成交量能巨幅放大，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮，原油拉升有效突破55美元，穩(wěn)站短期均線族之上。但PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳，PTA工廠開工回升，而下游聚酯工廠和織機(jī)開工率則出現(xiàn)下滑。季節(jié)性淡季因素下，期價反彈高度有限，短線承壓5500點(diǎn)或展開震蕩整理。操作上建議空單暫時離場觀望，依托5日均線輕倉短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：反彈承壓3100點(diǎn) 短線窄幅震蕩】

黑色系中線調(diào)整格局已經(jīng)確立。四季度末和一季度初是黑色系供需兩弱的季節(jié)性淡季，理論上應(yīng)當(dāng)較前期有一定下挫。螺紋1705合約周一、周二連續(xù)兩個交易日都在回踩60日線后暫獲支撐，同時持倉大幅縮減，期價短線似有小幅反彈，周三期價上探40日線后回落，收小陰線重回5日均線附近，顯著承壓3100點(diǎn)。鐵礦石1705合約反彈更為顯著，本周前三個交易日連收陽線，重回568一線，減倉放量支撐期價短線回升。焦炭在1500點(diǎn)關(guān)口激烈震蕩，周三大幅沖高回落收長上影類十字星，顯示出較為悲觀的格局，焦煤回到1200點(diǎn)之下，中線空頭格局仍在延續(xù)。整體來看，黑色系反彈遇阻，短線窄幅震蕩修正等待方向突破。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：不跌破10000一線，前多可適量持有】

因投資者預(yù)期主要產(chǎn)油國將遵守減產(chǎn)協(xié)議，周三美原油價格走高�，F(xiàn)貨面，市場價格部分小漲，各大區(qū)部分線性漲50-100元/噸，部分石化調(diào)漲出廠價，市場受支撐，商家隨行小幅跟漲。周三塑料1705合約沖高回落收出中陰線，下方5、10日均線支撐較強(qiáng)，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線震蕩走勢。OPEC與幾個非OPEC產(chǎn)油國達(dá)成的日減產(chǎn)近180萬桶原油協(xié)議將于1月1日正式開始實(shí)施，對供應(yīng)將收緊的預(yù)期支撐油價。近期石化庫存稍有回升，至60萬噸之上。裝置上，裝置檢修仍較少，損失產(chǎn)量有限，而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后，產(chǎn)品流入市場，供給端壓力有所增大。需求上，前期受環(huán)保督查影響，下游需求有所減弱，但隨著節(jié)日的到來，節(jié)前備貨需求有所增加。連塑周三沖高回落，不跌破10000一線，前多可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:暫時觀望為宜，耐心等待期價企穩(wěn)后的做多機(jī)會】

周三滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1705繼續(xù)考驗(yàn)17500頸線支撐。日膠指數(shù)沖高回落，期價重心小幅下移。綜合而言，東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加，而國內(nèi)進(jìn)入停割期；與此同時，國內(nèi)重卡銷售爆發(fā)式增長，需求端支撐強(qiáng)勁。基本面利多市場，滬膠期價中期反彈趨勢未改。但短期來看，泰國拋儲增加市場供應(yīng)，加之商品市場氛圍轉(zhuǎn)空，短線滬膠或延續(xù)弱勢震蕩走勢。關(guān)注17500一線爭奪，暫時觀望為宜，耐心等待期價企穩(wěn)后的做多機(jī)會。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:維持逢低分批建多的思路 】

周三，國際黃金連續(xù)三日小幅反彈，5日線上穿10日線，短線有企穩(wěn)的跡象。昨晚公布的美國11月成屋簽約銷售指數(shù)環(huán)比-2.5%，不及預(yù)期的0.5%，因按揭貸款利率陡升與庫存受限。美聯(lián)儲鷹派政策預(yù)期經(jīng)過反復(fù)消化，在黃金價格走勢中已得到充分反應(yīng)。因特朗普財政刺激及美聯(lián)儲2017年加息的次數(shù)仍存在較大的不確定性，當(dāng)前市場處于一種多空平衡的狀態(tài)，當(dāng)新的變量出現(xiàn)時將會打破這一平衡，中長期來看，黃金震蕩筑底的可能性依然較大。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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