早盤簡報
2017年03月29日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 周二，央行連續(xù)三日暫停逆回購操作，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠700億。
2. 美國3月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)125.6，創(chuàng)2000年12月來新高，表明消費(fèi)者對現(xiàn)況和勞動力市場的評估大幅提升。
3. 周二美股收高，金融股領(lǐng)漲，美國3月消費(fèi)者信心指數(shù)創(chuàng)16年新高，提振了市場情緒。道指漲0.73%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.73%；紐約黃金收跌0.22%，報1251.40美元/盎司；WTI原油收漲1.34%，報48.37美元/桶。
4. 周二，滬深兩市小幅低開，滬指低開后維持弱勢震蕩，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)小幅沖高后再度回落。截至收盤，滬指報3252.95點(diǎn)，跌0.43%；深成指報10563.29，跌0.18%；創(chuàng)業(yè)板報1944.36點(diǎn)，跌0.16%。
5. 今日關(guān)注：21:20美國芝加哥聯(lián)儲主席、2017年FOMC票委埃文斯就經(jīng)濟(jì)和貨幣政策發(fā)表講話；22:00美國2月成屋簽約銷售指數(shù)月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:日線頂部結(jié)構(gòu)出現(xiàn)，逢高減多】

政策消息。1.在岸人民幣收跌0.13%報6.8780元；2.央行連續(xù)三日暫停逆回購操作，當(dāng)日凈回籠700億；3.深股通連續(xù)10個交易日凈流入46.15億。
市場分析。周二，期指呈現(xiàn)小幅回落的走勢�，F(xiàn)貨市場方面，新疆、寧夏、兩桶油改革板塊表現(xiàn)稍強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水11.81、3.71、31.49點(diǎn)，基差略微收窄。IF加權(quán)回踩5日線企穩(wěn)回升，但持倉量仍在下降，表明資金有流出的跡象。深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)重心開始下移，日線有形成頂部結(jié)構(gòu)的條件。上證指數(shù)最高上測3283點(diǎn)，之后沖高回落，表明3300一線壓力較大，短期或仍有反復(fù)。
操作建議。多個股指均有形成日線頂部結(jié)構(gòu)的條件，春季反彈行情進(jìn)入尾聲的可能性增加。短期若不能走強(qiáng)，日線級別的調(diào)整可能隨時到來，逢高減多為主。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：謹(jǐn)防利空出盡，誘導(dǎo)短期反彈局面形成】

28日，CBOT大豆期貨周二收盤小漲，盤中走勢震蕩。在美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周五公布種植意向和季度谷物庫存報告前，市場調(diào)整頭寸，市場預(yù)計農(nóng)業(yè)部將會在報告中預(yù)估今年大豆種植面積大幅增加，而芝加哥大豆已跌至去年秋季低位區(qū)�！队褪澜纭分芏�稱，巴西大豆產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄高位，將帶動巴西大豆出口大幅增加，預(yù)計巴西2017年初大豆產(chǎn)量為1.085億噸，高于2016年的9543萬噸。南北美的壓力，是豆系持續(xù)下跌的交易因素。CBOT 5月大豆合約收盤小升1/2美分，報每蒲式耳9.72美元。5月豆油期貨收漲0.18美分，報每磅32.47美分。5月豆粕期貨收盤持平，報每短噸315.3美元
宏觀層面上，對特朗普推進(jìn)刺激經(jīng)濟(jì)計劃的進(jìn)展存在疑慮，并畏懼中國樓市高壓政策，商品期貨經(jīng)歷了較大級別回撤下跌。當(dāng)前超跌狀態(tài)下，任何安撫市場的言論，都可能誘導(dǎo)超跌反彈的出現(xiàn)。美聯(lián)儲官員夜間鴿派發(fā)聲促成了風(fēng)險資產(chǎn)的普漲局面。農(nóng)產(chǎn)品在等待本周晚些時候usda發(fā)布的高企大豆播種面積數(shù)據(jù)和庫存數(shù)據(jù)，日內(nèi)波動不溫不火，波動偏窄，注意清明假期前調(diào)整持倉，并謹(jǐn)防報告利空出盡和價格反彈風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：高位遇阻開長陰，清明長假前波動加劇】

28日,全國雞蛋價格穩(wěn)中主漲有落，北京及其周邊產(chǎn)區(qū)小幅上漲，而河南、江蘇等地微落調(diào)整，目前產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)尚可，養(yǎng)殖戶多選擇順勢出貨，走貨速度較昨日無明顯改善，多地反映走貨偏慢，銷區(qū)到貨略有增多，終端消費(fèi)速度平平，搜牧預(yù)計此為節(jié)前蛋價最后一搏，且漲幅有限。全國雞蛋產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格集中在2.46-2.63。昨日筆者強(qiáng)調(diào)，9月期貨合約沖擊4330-4350牛市阻力區(qū)域，突破性持穩(wěn)意義重大，反之，承壓遇阻將意味著價格的再次下探和高位價格波動的反復(fù)。事實(shí)上，雞蛋9月合約最高止于4353，沖高回落長陰吃三陽，最低止于4253。5月臨近交割月前月，波動幅度劇烈，對9月合約有沖擊，預(yù)計清明前后，該合約4150-4350高位震蕩模式交投，可待低位區(qū)域延續(xù)參與多頭策略。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:高位空單繼續(xù)持有，關(guān)注6700爭奪】

周二鄭糖期貨弱勢回調(diào)，遠(yuǎn)月合約SR1709重心下移，但夜盤重新站上6700上方。ICE原糖期貨周二微跌，市場缺乏新的基本面消息，但有關(guān)印度調(diào)整進(jìn)口政策的預(yù)期似乎再次興起。新榨季生產(chǎn)情況，截止3月27日，海南11家糖廠全部停榨，預(yù)計產(chǎn)糖16萬噸；廣西僅剩7家糖廠尚未收榨。綜合而言，國內(nèi)新糖大面積上市，市場供應(yīng)壓力增加；商務(wù)部延長貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查結(jié)果公布時間，基本面缺乏利多提振，短線仍將延續(xù)弱勢，高位空單繼續(xù)持有，關(guān)注6700爭奪。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:15500下方，可輕倉試多九月】

周二鄭棉期貨窄幅震蕩，遠(yuǎn)月合約CF1709夜盤小幅反彈。ICE期棉周二收盤幾無變動，因在美國農(nóng)業(yè)部本周稍晚發(fā)布種植面積報告前，市場保持謹(jǐn)慎。消息方面，3月28日國儲棉輪出銷售3.00萬噸，實(shí)際成交1.86萬噸，成交率62.01%，成交均價14824元/噸（+171）；3月28日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3萬噸。倉單方面，截止3月28日，鄭商所棉花注冊倉單數(shù)量3294張（+121），有效預(yù)報2848張（-34張）。綜合而言，國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，3-5月是下游消費(fèi)小旺季，需求端有支撐；但儲備棉持續(xù)投放補(bǔ)充市場供給，鄭棉上行動能亦顯不足，短線或維持震蕩走勢，15500下方，可輕倉試多九月。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預(yù)計短線偏強(qiáng)走勢】

周二倫銅震蕩走高，至收盤上漲1.55%。庫存上，LME銅庫存309225噸，減少2150噸；28日上期所銅倉單161108噸，減少3360噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國3月消費(fèi)者信心指數(shù)為125.6，預(yù)估為114.0，2月經(jīng)修正后為116.1，前值為114.8，數(shù)據(jù)較好。另外，有消息稱，中國銅原料聯(lián)合談判組已經(jīng)同意將二季度銅加工精煉費(fèi)削減11%，因此前全球兩大銅礦生產(chǎn)受阻致使全球原材料供應(yīng)減少，對銅價形成提振。國內(nèi)下游需求方面，每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季，需求有望增加，對銅價形成支撐。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國2月NAR季調(diào)后成屋簽約銷售指數(shù)。周二倫銅震蕩走高收出中陽線，國內(nèi)夜盤高開高走站上10日均線，預(yù)計短線震蕩偏強(qiáng)走勢，但需關(guān)注上方48400一線壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：短線震蕩偏多 空單止盈離場】

TA1705合約周二承壓5000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，低位窄幅震蕩收小陰線，偏空格局仍然顯著，但期價大幅遠(yuǎn)離短期均線族，并且技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮。TA近期基本面平穩(wěn)，走勢主要受到美原油指數(shù)的擾動，美原油指數(shù)在周一大幅探低回升之后，周二小幅回升至10日線，MACD呈現(xiàn)金叉，短線或有微弱反彈。TA夜盤震蕩偏多，預(yù)期短線有望重回5000關(guān)口之上，建議中線空單止盈離場，日內(nèi)短線輕倉偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：短線目標(biāo)已達(dá) 快速拉升上探壓力位】

從周一期價回踩3000點(diǎn)一線暫獲支撐，周二沖高回落收小陰線來看，螺紋1710合約的下行格局仍存，但夜盤期價高開高走，回補(bǔ)前兩日跌幅。鐵礦石1709合約在周一暴跌探至540一線后，周二期價仍然偏空運(yùn)行，但同樣的在夜盤出現(xiàn)大幅拉漲，重回5日線之上。目前看來，鋼礦到達(dá)短期目標(biāo)位后，出現(xiàn)多頭反撲，并且商品市場似乎形成短線共振，建議空單離場，短線轉(zhuǎn)變思路，螺紋有望上探3200點(diǎn)壓力位。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：預(yù)計短線走勢震蕩，短線操作為主】

因利比亞武裝沖入導(dǎo)致該國石油生產(chǎn)活動受阻，周二美原油價格走高。現(xiàn)貨面，PE市場報價下滑50-150元/噸，神華PE競價成交率維持低位，市場利空因素增加，買家觀望心態(tài)較重。周二連塑高開低走收出小陰線，上方5、10日均線承壓。利比亞石油公司一位消息人士稱，武裝派別中斷了利比亞西部Sharara和Wafa油田的生產(chǎn)，美原油價格走高。裝置上，上海金菲HDPE裝置3月5日停車，計劃4月10日開車；中原石化MTO裝置停車，開車時間待定。一般3月份是農(nóng)膜需求旺季，但是近兩年地膜需求啟動遲緩，今年地膜需求分散化明顯。石化庫存仍屬偏高狀態(tài)，近期石化庫存在90萬噸之上，給盤面帶來一定壓力。周二連塑高開低走，上方5、10日均線壓力較大，但下方9000一線有一定支撐，預(yù)計短線9050-9400區(qū)間震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:中線空單繼續(xù)持有，短線低位或有震蕩反復(fù)，暫不追空】

周二滬膠期貨低位震蕩，主力合約RU1709夜盤小幅反彈。日膠指數(shù)亦低位反彈。庫存方面，截止3月28日，上期所天膠期貨庫存為28.24萬噸，較上一交易日增加310噸。綜合而言，下游需求疲弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，基本面缺乏新的利多提振，中線空單繼續(xù)持有，短線低位或有震蕩反復(fù)，暫不追空。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:維持逢低建多的思路】

昨晚公布的美國3月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)125.6，創(chuàng)2000年12月來新高。受利好數(shù)據(jù)提振，美元指數(shù)低位反彈，國際黃金小幅回落。美聯(lián)儲副主席費(fèi)舍表示，今年再加息兩次的步伐是合理的，前提是美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇。達(dá)拉斯聯(lián)儲主席卡普蘭表示，美聯(lián)儲應(yīng)有耐心并循序漸進(jìn)地加息，以期避免激進(jìn)加息引發(fā)的經(jīng)濟(jì)放緩。近期市場對特朗普減稅計劃推遲的擔(dān)憂加重，特朗普財政政策的不確定性以及原油價格走低，市場對美聯(lián)儲加息預(yù)期下降。美國國債收益率走低，實(shí)際利率下行，將推動金價上漲。歐洲大選陸續(xù)展開，期間避險需求升溫將對金價形成支撐，建議已有多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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