早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2016年8月30日星期二

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行300億14天期和600億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.4%和2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠200億。
2. 美國(guó)7月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率上升1.6%，高于預(yù)期值1.5%，個(gè)人支出月率上升0.3%，連續(xù)第四個(gè)月上升，表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速加快，或暗示美聯(lián)儲(chǔ)在年內(nèi)加息。
3. 周一美股收高，市場(chǎng)似乎已適應(yīng)了美聯(lián)儲(chǔ)2016年加息可能性提高的前景，加息可能性推動(dòng)金融板塊攀升。道指漲0.58%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.52%；紐約黃金收漲0.1%，報(bào)1327.10美元/盎司；WTI原油收跌1.39%，報(bào)46.98美元/桶。
4. 周一早盤(pán)，滬深兩市小幅低開(kāi)，開(kāi)盤(pán)后滬指呈弱勢(shì)震蕩走勢(shì)，盤(pán)中創(chuàng)業(yè)板率先翻紅站上2200點(diǎn)。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3070.35點(diǎn)，跌幅0.01%；深成指報(bào)10724.4點(diǎn)，漲幅0.29；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2193.2點(diǎn)，漲幅0.16%。
5. 今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)8月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、消費(fèi)者信心指數(shù)終值；20:00德國(guó)8月 CPI年率初值；22:00美國(guó)8月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:G20維穩(wěn)預(yù)期支撐，區(qū)間震蕩為主】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.15%報(bào)6.679元；2.央行進(jìn)行300億14天期、600億7天期逆回購(gòu)，當(dāng)周凈回籠300億；3.滬股通凈賣(mài)出0.34億。
市場(chǎng)分析。周一，受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期影響，期指快速下探后維持窄幅震蕩�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，熱點(diǎn)板塊輪換較快，活躍資金缺乏投資主線。主力合約IF、IH、IC分別貼水28.58、9.06、100.33點(diǎn)，基差略微收窄。短周期來(lái)看，IF加權(quán)60分鐘周期依然運(yùn)行于下降通道中，日線MACD死叉，未見(jiàn)明顯的企穩(wěn)信號(hào)。上證指數(shù)面臨年線、前期高點(diǎn)、黃金分割位等多重壓力，對(duì)應(yīng)點(diǎn)位上證3099、3140、3160，短期上攻阻力較大。連續(xù)回調(diào)11日后將面臨方向選擇，存在短線反彈的可能。
操作建議。周末G20峰會(huì)即將召開(kāi)，受維穩(wěn)預(yù)期支撐，預(yù)計(jì)本周以區(qū)間震蕩為主，9月中旬或選擇方向，后市偏空。短線面臨方向選擇，若再次回踩IF加權(quán)3240/上證3040，可逢低回補(bǔ)多單。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：反抽上揚(yáng)僅宜短線對(duì)待，維持震蕩盤(pán)跌趨勢(shì)】

29日，CBOT大豆期貨周一下跌，承壓于美國(guó)大豆豐產(chǎn)前景和多頭結(jié)清頭寸。良好的天氣，以及Pro Farmer對(duì)美國(guó)大豆產(chǎn)量將創(chuàng)歷史高位的預(yù)期也在周一打壓市場(chǎng)，但市場(chǎng)不斷有需求的證據(jù)限制了跌幅。Pro Farmer上周五預(yù)計(jì)，美國(guó)2016年大豆產(chǎn)量將在創(chuàng)紀(jì)錄高位的40.93億蒲式耳，單產(chǎn)為每英畝49.3蒲式耳。截至8月28日當(dāng)周，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率上升至73%，此前四周一直持平在72%，去年同期為63%。CBOT11月大豆合約收低3美分，結(jié)算價(jià)報(bào)蒲式耳9.64-1/4美元，跌穿切入位在大約9.65美元的200日移動(dòng)均線。12月豆粕合約收低0.4美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每短噸315.1美元。12月豆油合約收跌0.13美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每磅33.22美分。因美豆五連陰臨近前低，短期存在技術(shù)抵抗和反抽的可能，考慮到美國(guó)加息前景和美豆豐產(chǎn)前景，反彈僅僅宜短線對(duì)待。大連豆油6330、豆粕2950上方為日線強(qiáng)阻力，逢反抽高點(diǎn)等待沽空，關(guān)注進(jìn)一步轉(zhuǎn)入周線級(jí)別調(diào)整的機(jī)會(huì)；套利交易中，可延續(xù)做多油粕比思路，豆棕價(jià)差收窄持續(xù)的時(shí)間超預(yù)期，關(guān)注后市擴(kuò)大的機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：低位區(qū)間波動(dòng)，空頭格局尚未改變】

搜牧資訊29日，雞蛋價(jià)格總體行情穩(wěn)中弱勢(shì)回調(diào)，各地調(diào)整幅度有所減緩，山東地區(qū)價(jià)格已經(jīng)企穩(wěn)，銷(xiāo)區(qū)走貨逐漸走快，短線需求尚可，價(jià)格或逐漸回穩(wěn)。因現(xiàn)貨節(jié)前高點(diǎn)出現(xiàn)后預(yù)計(jì)后市蛋價(jià)或繼續(xù)下跌，期貨價(jià)格此前計(jì)入上述預(yù)期，當(dāng)前跌至3330-3430區(qū)域出現(xiàn)震蕩，進(jìn)一步破位期價(jià)將改寫(xiě)歷史新低，而其持倉(cāng)仍在持續(xù)擴(kuò)張，顯示多空資金博弈持續(xù)白熱化。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:低位多單持有】

周一鄭糖期貨探底回升，主力合約SR1701下方6200支撐有效，夜盤(pán)反彈；ICE原糖期貨周周一走高，交投清淡。消息方面，調(diào)查顯示，巴西中南部地區(qū)8月上半月甘蔗壓榨量料為4603萬(wàn)噸，較去年同期下降4%，較之前兩周下滑6%。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，目前基本面平穩(wěn)，鄭糖下方技術(shù)支撐有效，短線或維持高位震蕩走勢(shì)，低位多單持有，關(guān)注29-30日糖協(xié)會(huì)議在拋儲(chǔ)方面是否有新的消息傳出。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:空單繼續(xù)持有】

周一鄭棉期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約CF1701報(bào)收三連陰，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列；ICE期棉周一跌至七周最低水準(zhǔn)，受西得克薩斯降雨拖累，交易商等待USDA周度作物生長(zhǎng)數(shù)據(jù)。8月29日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷(xiāo)售資源3噸，實(shí)際成交2.21萬(wàn)噸，成交率73.62%，成交均價(jià)13168元/噸（上一輪出日成交均價(jià)13270元/噸）。國(guó)家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長(zhǎng)至9月30日，并解除了輪出總量的限制，市場(chǎng)緊張供需格局得到一定緩解；此外，新疆天氣情況良好，新棉或?qū)⒃?span lang="EN-US">9月中旬采摘，較市場(chǎng)預(yù)期提前一周左右，打擊投機(jī)資金和多頭信心，短線鄭棉將延續(xù)弱勢(shì)回調(diào)走勢(shì)，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：上方壓力仍大】

周一為英國(guó)“夏季銀行假日”，英國(guó)市場(chǎng)休市一天。美精銅周一小幅走高，至收盤(pán)上漲0.05%。庫(kù)存上，29日上期所銅倉(cāng)單50006噸，減少1233噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月個(gè)人消費(fèi)支出月率連續(xù)四個(gè)月錄得增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)符合預(yù)期，美元昨日沖高回落，美精銅探低后小幅回升收出小陽(yáng)線。近期倫銅庫(kù)存呈現(xiàn)持續(xù)大幅增加狀態(tài)，主要為亞洲庫(kù)存增加，凸顯中國(guó)需求放緩，使得倫銅壓力增大，關(guān)注后期庫(kù)存變動(dòng)。周一美精銅收出小陽(yáng)線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩偏弱。國(guó)內(nèi)上方10日均線壓力較大，短線或震蕩偏弱走勢(shì)。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                              

【PTA：維持震蕩偏空格局】

TA主力1701合約周一高開(kāi)低走收中陰線，上方顯著承壓粘合的短期均線，最低一度探至4768元/噸，盡管陰線實(shí)體仍維持于4800點(diǎn)一線震蕩，暫時(shí)止跌，但走勢(shì)并不樂(lè)觀。從基本面來(lái)看，PTA工廠開(kāi)工率本周小幅回落至69.45%，下游聚酯工廠大幅收縮，自82.40%暴跌至65.50%，而江浙織機(jī)本周開(kāi)工率回升6個(gè)百分點(diǎn)至70.00%。PTA上中下游開(kāi)工率較為分化，PTA需求端顯著承壓。另一方面，美原油指數(shù)承壓50美元一線暴跌隨后維持低位震蕩，5日均線下穿10日均線顯示出調(diào)整跡象，也令工業(yè)品承壓。預(yù)計(jì)TA仍將維持低位偏空格局，夜盤(pán)低開(kāi)收小陽(yáng)線失守5日均線。趨勢(shì)性不強(qiáng)中線操作上以觀望為主，短線波動(dòng)適宜逢高短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：延續(xù)調(diào)整思路 逢反彈仍偏空】

唐山8月16日-31日再次開(kāi)啟空氣改善強(qiáng)化措施，這已經(jīng)是唐山世園會(huì)以來(lái)第七次限產(chǎn)，對(duì)螺紋和焦炭供給的直接打壓力度不小。在10月之前，唐山世園會(huì)還將在9月舉辦國(guó)際菊花展、中國(guó)金雞百花電影節(jié)頒獎(jiǎng)、10月的閉幕式以及中國(guó)·拉美企業(yè)家峰會(huì)4個(gè)重要活動(dòng)，級(jí)別逐步上升。限產(chǎn)將成為黑色系維持上行格局的主要因素。但周線周期承壓顯示出中線期價(jià)或呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)格局。在限產(chǎn)升級(jí)的背景下，上周高爐開(kāi)工率意外小幅回升，期貨市場(chǎng)遭受打壓出現(xiàn)大幅調(diào)整。螺紋期價(jià)在前高區(qū)域遇阻回落之勢(shì)。上周五期價(jià)長(zhǎng)陰暴跌，一舉失守5日、10日和20日線，并拖累5日均線下穿10日均線，形成顯著空頭信號(hào)。周一期價(jià)探至2447元/噸后拉升，收長(zhǎng)下影陰線，下行格局仍存，但如期獲得2430一線支撐，夜盤(pán)期價(jià)平開(kāi)低走預(yù)計(jì)調(diào)整仍在延續(xù)。鐵礦石領(lǐng)跌黑色，盡管周一大幅探低回升，其陰線實(shí)體跌落40日線形成破位，目標(biāo)看向400點(diǎn)，操作上建議短線維持偏空思路。煤焦自前期高點(diǎn)回落，呈現(xiàn)拐頭跡象。但周一表現(xiàn)強(qiáng)勁，焦炭1701合約收長(zhǎng)下影垂線，焦煤則探低回升翻紅，仍有上攻階段高點(diǎn)的動(dòng)能，上一交易日我們?cè)�提示，煤焦并未形成破位，跌幅也將弱于鋼礦，但不排除補(bǔ)跌行為。煤焦中線多單暫止盈離場(chǎng)，輕倉(cāng)短線波段操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或向下尋求支撐，前多離場(chǎng)觀望】

因供應(yīng)過(guò)剩憂慮猶存，周一美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，部分石化調(diào)漲出廠價(jià)，PE市場(chǎng)價(jià)格窄幅盤(pán)整，線性7042西南/華北市場(chǎng)主流成交8800-9000元/噸，華東/華南市場(chǎng)主流成交9100-9500元/噸。周一塑料1701合約大幅走低，1609合約小幅跟跌，1701合約收出大陰線，接連跌破5、10、20日均線支撐，收盤(pán)在8800附近，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線有走壞跡象。裝置上，延長(zhǎng)中煤裝置檢修，蘭州石化裝置檢修，天津中沙裝置檢修。尼日利亞產(chǎn)量恢復(fù)中，伊拉克、伊朗等國(guó)家不斷增產(chǎn)，市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)過(guò)剩憂慮猶存，原油小幅走低。蘭州石化、中沙天津石化等裝置停車(chē)檢修，G20峰會(huì)臨近，預(yù)計(jì)8月底上海及浙江地區(qū)PE生產(chǎn)企業(yè)裝置負(fù)荷下降，PE貨源供應(yīng)減少，供應(yīng)面利好支撐增強(qiáng)。不過(guò)下游工廠剛需改善有限，貿(mào)易商利潤(rùn)空間縮水，市場(chǎng)貨源流通緩慢,抑制PE市場(chǎng)漲勢(shì)。周一連塑大幅走低，有破位向下跡象，短線關(guān)注8800一線，若形成有效破位，則將向下拓展空間，前多可暫離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠：依托前期低點(diǎn)12200一線，可輕倉(cāng)試多】

周一滬膠期貨探底回升，主力合約RU1701在12200一線支撐有效；日膠指數(shù)低位反彈，期價(jià)站上5日均線。上期所天膠庫(kù)存小幅減少，截止8月29日，天膠期貨庫(kù)存為31.22萬(wàn)噸，較上一交易日減少2070噸。綜合而言，全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，季節(jié)性供應(yīng)旺季疊加龐大倉(cāng)單壓力，制約膠價(jià)反彈；但金九銀十消費(fèi)旺季臨近，滬膠下行空間亦有限，依托前期低點(diǎn)12200一線，可輕倉(cāng)試多。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線觀望為主】

因空頭回補(bǔ)及逢低買(mǎi)盤(pán)增加，周一美黃金價(jià)格小幅走高�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)956.59噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收285.55元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4194元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月個(gè)人消費(fèi)支出月率連續(xù)四個(gè)月錄得增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)符合預(yù)期。此前在杰克遜霍爾年會(huì)上耶倫講話表示加息理由在近幾個(gè)月已有所加強(qiáng)，講話偏鷹派，而美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾也認(rèn)為美國(guó)年內(nèi)加息仍在進(jìn)程之中，在消化了該利空消息后，昨日黃金空頭回補(bǔ)及逢低買(mǎi)盤(pán)增加，美黃金自低位小幅走高。技術(shù)面，美黃金周一收出帶長(zhǎng)下影小陽(yáng)線，收盤(pán)在5日均線附近，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。操作上，國(guó)內(nèi)上方壓力仍大，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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