早盤簡報2014年3月28日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1.中國國家統(tǒng)計局3月27日公布，1-2月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額7793.1億元人民幣，同比增長9.4%。繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但增速比上年全年回落2.8個百分點。多數(shù)行業(yè)利潤呈現(xiàn)增長，但新增利潤集中于少數(shù)行業(yè)。
2.中國央行公開市場昨日進行了200億元28天期正回購操作及320億14天正回購操作，當(dāng)周公開市場凈回籠980億元。
3.美國2月成屋簽約銷售指數(shù)月率意外下降0.8%，至93.9，為連續(xù)第八個月下滑，亦創(chuàng)下2011年10月以來的最低水平；美國第四季度實際GDP終值年化季率上修為增長2.6%，盡管上修幅度略低于市場預(yù)期。
4.美國3月22日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至31.1萬，創(chuàng)下2013年11月以來最小值；四周均值降至31.775萬，為2013年9月以來最小值；3月15日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)降至282.3萬。
5.英國2月季調(diào)后零售銷售月率上升1.7%，年率上升3.7%；2月季調(diào)后零售銷售平減指數(shù)年率下降0.2%，是2009年9月以來首次下降。
6.昨日美股下跌，黃金跌至1290美元/盎司，波羅的海干散貨指數(shù)兩天跌超10%
7.今日關(guān)注：07:30日本2月核心CPI；15:45法國第四季度GDP終值；18:00歐元區(qū)3月經(jīng)濟景氣指數(shù)；20:30 美國2月核心PCE物價指數(shù)；21:55美國3月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：短期或油強粕弱】

27日，芝加哥主要農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)上漲。其中，玉米價格漲1.55%，小麥漲1.97%，大豆跌0.24%。小麥期貨收高，交易商說，因技術(shù)性買盤和擔(dān)憂美國大平原天氣干燥對結(jié)束冬眠的硬紅冬麥的影響。大豆期貨小跌，交易商表示，在三日連升后投資人鎖定獲利。舊作大豆庫存緊張支撐市場，限制了跌幅。5月大豆合約收低3.5美分或0.24%，報每蒲式耳14.365美元。3月中旬以來，國內(nèi)豆粕總持倉出現(xiàn)持續(xù)縮減，昨日大幅沖高回落，單日更是減倉18萬手，美豆庫存的清淡VS記錄新高的播種面積，難免讓市場陷入更為激烈的動蕩。谷物多頭最為有利的因素，莫過于厄爾尼諾發(fā)生概率的上升，也是懸于空頭上方的達摩克利斯之劍，而近日市場更樂于關(guān)注美國報告，目前僅余兩日即將發(fā)布。國內(nèi)單邊操作的不確定性風(fēng)險增加，短期多油空粕苗頭初現(xiàn)，可以嘗試套作。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：尋找盤中調(diào)整多單吸籌】

3月27日，主產(chǎn)區(qū)四地均價3.81元/500克，較26日持平。其中，濟南4.00（持平），大連3.66（持平），鄭州3.80（持平），石家莊3.80（持平）。清明假日臨近，需求端

支持蛋價上行；而生豬價格低迷，春季雞蛋整體需求平淡，卻限制蛋價的升幅。雞蛋價格指數(shù)，已連續(xù)8日收陽，9月合約持穩(wěn)4500，仍堅持看漲；短期尋找技術(shù)回檔多單吸籌，高位多單參考4600停損。 （新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：天量漲停多空急轉(zhuǎn)，短線震蕩強勢】

氣象模型顯示，太平洋表層水溫大幅升高，未來數(shù)月轉(zhuǎn)變成厄爾尼諾現(xiàn)象的概率不斷上升。此氣候現(xiàn)象加重南太平洋東西岸多個國家旱澇天氣預(yù)期，巴西、澳大利亞等國家相關(guān)部門均表示出對甘蔗產(chǎn)量的擔(dān)憂。且目前泰國干旱天氣已經(jīng)開始加重，危及產(chǎn)量。美糖受此影響反彈連續(xù)加速。9月合約小幅高開啟動合約設(shè)立以來的最強單日上漲，大陽線依托5日線60日線死叉點而上，實體長度達160點左右，成交放天量，完成由空向多的短線急轉(zhuǎn)，將價格拉回前期反彈通道附近，短線多空主力將面臨對短期走勢的重新審視和角逐。昨日空頭主力增倉幅度較大，預(yù)計將影響短期超強勢行情延續(xù)，建議追進的短線多單以日內(nèi)操作為主，不宜大倉量追多過周末。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：續(xù)跌創(chuàng)新低，中倉位持有空單】

美國周度棉花出口銷售報告顯示，最新一周當(dāng)前年度和下一年度的棉花出口銷售也高于之前一周，投資人買入期棉合約，提振美棉周四上漲約1%。國內(nèi)方面，有知情人士透露，中國當(dāng)局將要求紡織廠購買更多國儲棉，作為今年獲得進口配額的條件。但市場對此無甚反應(yīng)。進出口方面，2014年2月，我國進口棉紗15.33萬噸，環(huán)比減少15.24%，同比增長49.8%；凈進口量為12.03萬噸，環(huán)比減少13.12%，同比增長66.19%。鄭棉交投最活躍的1501合約繼續(xù)弱勢下探創(chuàng)新低15700，近幾日下探過程中量能明顯放大，短期無止跌跡象，中倉位持有短線空單。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：短線偏空思路】

周四鄭州強麥期貨震蕩下行，主力合約WH405報收三連陰，技術(shù)指標(biāo)下行；遠月合約WH409小幅收陰，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列，KDJ與MACD指標(biāo)下行，技術(shù)面維持空勢。目前冬麥長勢良好，現(xiàn)貨購銷清淡，國家臨儲小麥的拍賣基本滿足用糧企業(yè)的生產(chǎn)需求，但后期區(qū)域供應(yīng)不平衡性或?qū)�顯現(xiàn)。近期強麥期貨仍將維持弱勢回調(diào)，短線偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：觀望等待拋空時機】

期銅周四繼續(xù)窄幅波動，倫銅全天運行于6509-6585之內(nèi)，滬銅主力1406合約全天徘徊于短期均線之上，20日均線之下。技術(shù)上看，滬銅連續(xù)多日糾結(jié)于中短期均線之間，短期均線拐頭向上，其他常用均線維持下行，MACD指標(biāo)紅色能量柱逐漸拉長，DIFF線與DEA線交叉后向上運行，技術(shù)面逐漸好轉(zhuǎn)。若無明顯消息刺激，期銅短期仍將低位徘徊，但中線趨勢依然偏空，建議繼續(xù)觀望，若期價有效下破10日均線可嘗試性做空。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：觀望不做多】

周四，進口礦港口現(xiàn)貨價格保持上行趨勢，國產(chǎn)礦市場以弱勢盤整為主，波羅的海干散貨運價指數(shù)延續(xù)下跌，周四下滑84點至1412點。
期礦周四沖高回落報收倒錘頭線，盤中最高沖高至770點，創(chuàng)近三周以來的新高，但下午在股指跳水的帶動下下跌，最終報收在20日均線處。技術(shù)上看，短期均線拐頭向上，中長期均線維持下行，MACD指標(biāo)紅色能量柱拉長，DIFF線與DEA線交叉后向上運行，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)分化，KD線維持上行，J線高位拐頭向下，技術(shù)面有調(diào)整跡象。中線偏空，短線低位震蕩，建議繼續(xù)觀望，若期價有效下破10日均線可嘗試性做空。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：承壓20日線 觀望等待拋空時機】

周四，國內(nèi)螺紋鋼現(xiàn)貨市場主流穩(wěn)定，部分地區(qū)延續(xù)下跌，全國28個主要地區(qū)HRB400 20MM螺紋鋼均價緩步下跌。滬鋼周四沖高回落小幅收跌，盤中觸及20日線后回落，最終報收在短期均線之上。技術(shù)面看，期價連續(xù)三天在20日線附近承壓回落，隨著20日線的下移，期鋼重心下移，今日或繼續(xù)挑戰(zhàn)20日線壓制情況。建議維持觀望等待拋空時機。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：向上小幅突破 短線依舊偏多】

TA主力1409合約周四高開高走，小陽線突破6500大關(guān)，漲40點收于6522元/噸，反彈之勢良好。期價穩(wěn)站粘合并上行的5日和20日均線，技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)向偏多信號。成交平穩(wěn)，持倉持續(xù)大幅流出，周四減倉2.8萬手，多空雙方均大幅減持。期價波動幅度逐步收窄，產(chǎn)業(yè)鏈正在消化前期庫存，TA向上突破延續(xù)偏多操作，參考10日線止損。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：延續(xù)逢高短空】

玻璃主力1409合約周四大幅低開于1231元/噸，日內(nèi)沖高至1249元/噸，觸及5日均線后承壓回落，小陽線微跌5點收于1240元/噸。短期均線維持空頭格局，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱微弱收縮，KDJ三線走低。玻璃仍未擺脫下降通道，仍然以偏空操作為主，中線則以10日均線作為多空分水嶺。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：沖高回落 中線依舊弱勢】

煤焦近期小幅反彈，但持倉傾向于空頭占優(yōu)，周三期價高開低走顯示出上行未獲得良好支撐。焦煤主力1409合約周四小幅低開于821元/噸，早盤震蕩沖高至839元/噸后走低，期價報收標(biāo)準(zhǔn)十字星，暫獲5日線支撐，承壓10日均線。成交激烈但持倉再減8328手至27.7萬手，其中排名前20主力多頭集中大幅減持，而相應(yīng)的空頭則繼續(xù)增持。技術(shù)指標(biāo)顯示微弱偏多信號。焦炭1409合約低開于1200點，同樣沖高回落報收小陽線，20日線壓力較大，微跌9點收于1202元/噸。尚維持于5日和10日均線之上，技術(shù)指標(biāo)仍偏多，成交和持倉飆升，其中主力多頭增持8962手至7.6萬手，空頭增持1.6手至9.5萬手，持倉以空頭占優(yōu)。澳大利亞進口焦煤價格再度下調(diào)，煤焦走勢依舊偏弱。中線觀望，短線逢高拋空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線偏多思路】

因庫欣地區(qū)原油庫存減少，周四NYMEX 5月原油期貨價格上漲1.02美元。FOB新加坡腦油中間價上漲0.42美元。CFR東南亞乙烯價格無變化、東北亞乙烯下跌5美元。現(xiàn)貨方面，市場報價穩(wěn)中有漲，線性價格普遍走高50-100元/噸，部分石化繼續(xù)上調(diào)線性價格，商家心態(tài)向好，部分跟隨小幅拉漲報價。裝置上，大慶石化6萬噸線性裝置暫時停車。沈陽化工10萬噸線性停車。蘭州石化36萬噸老全密度停車檢修。上海賽科30萬噸全密度停車。周四大連LLDPE全天窄幅震蕩，下方5、10、20日均線多頭排列支撐期價，MACD指標(biāo)紅色柱擴大，顯示短線有望延續(xù)反彈。從現(xiàn)貨面看，石化限量放貨，提漲報價，但總體看庫存壓力猶在，后期關(guān)注去庫存情況。鑒于近期走勢較強，操作上，偏多思路操作為主，前期多單不跌破10日均線繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【兩板：不破技術(shù)壓力，維持逢高偏空思路】

3月27日魚珠細木工板價格指數(shù)為133.13，下跌0.72%；中纖板價格指數(shù)為118.24，下跌2.75%。周四膠合板期貨窄幅整理，主力合約BB1405報收小陰線，市場量能萎縮。上方132元/張平臺壓力較大，維持逢高偏空操作思路。纖維板期貨沖高回落，主力合約FB1405報收長上影線的小陽線，收盤回落至65元/張下方。若平臺壓力未能有效突破，維持逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：14800-16000區(qū)間高拋低吸】

0328滬膠早盤：周四滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1409早盤大幅反彈至15995元/噸，午后工業(yè)品市場集體跳水，市場大幅減倉，期價報收長上影線的小陽線。外盤方面，因日圓走強引發(fā)賣盤，日膠期貨9月合約周四下跌0.7日圓。目前青島港口庫存維持高位，國內(nèi)云南海南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)開割，而下游需求卻沒有明顯好轉(zhuǎn)，供需基本面維持寬松格局，期價難以持續(xù)反彈，但下方支撐亦較強。近期滬膠仍將維持14800-16000震蕩，區(qū)間高拋低吸操作為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：空頭勢猛，空單持有】

因避險需求下降，周四黃金價格下行，至收盤COMEX金銀下跌0.67%/0.36%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收258元/克，預(yù)計早盤開盤價257.8元/克，上海期銀主力合約報收4125元/千克，預(yù)計早盤開盤價4133元/千克。美黃金日K線收出小陰線，上方受壓于5、10、20日均線，MACD指標(biāo)綠色柱擴大，短線有進一步回落的可能�；�金持倉上，SPDR黃金持倉816.97噸,持倉無變化。消息面，今天重點關(guān)注美國2月個人消費支出物價指數(shù)。中線看，美國經(jīng)濟復(fù)蘇及繼續(xù)縮減QE是大概率事件，金銀中線承壓，而近期空頭勢猛，不斷向下打壓價格，操作上，建議黃金空單繼續(xù)持有，無倉者逢反彈空單擇機進場。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線上漲在即】

期指回調(diào)，幾日的消化已經(jīng)基本結(jié)束。盤中地產(chǎn)、銀行等權(quán)重股的護盤暴露了做多意圖，創(chuàng)業(yè)板下跌200點后具備反彈條件。總體消息面偏多，加之A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重。期指短線上漲在即。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）