早盤簡報
2016年7月19日星期二

最新國際財經信息

1. 為保持銀行體系流動性合理充裕，結合7月下旬MLF到期2185億元，7月18日央行開展MLF操作共2270億元，維穩(wěn)資金面，利率與上期持平。
2. 6月70個大中城市房價漲勢繼續(xù)收窄，環(huán)比上漲城市個數(shù)繼續(xù)減少，漲幅繼續(xù)收窄。一線城市漲幅走高，二、三線城市環(huán)比漲幅持續(xù)收窄。
3. 周一，央行在公開市場進行500億元7天期逆回購操作，中標利率持平于2.25%，當日實現(xiàn)凈投放200億。
4. 周一美國股市收高，科技股領漲，標普500與道指雙雙再創(chuàng)歷史新高。截至收盤，道指上漲0.09%，標普500指數(shù)上漲0.24%；WTI原油收跌1.55%，報45.24美元/桶；紐約黃金收漲0.1%，報1329.30美元/盎司。
5. 周一，滬深兩市雙雙低開，之后滬指維持窄幅震蕩的格局，盤面上量子通信板塊領漲兩市，券商、鋼鐵股跌幅居前。截至收盤，滬指報3043.56點，跌幅0.35%；深成指報10762點，跌幅0.57%；創(chuàng)業(yè)板報2249.87點，跌幅0.61%。
6. 今日關注：16:30英國6月CPI/PPI年率、零售物價指數(shù)年率；17:00德國7月ZEW經濟景氣指數(shù)；20:30美國6月新屋開工年化、營建許可。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：短線需防范回撤風險】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率下跌近200點報6.6987元；2.央行進行500億7天期逆回購操作，當日凈投放200億；3.滬股通凈買入7.11億。
市場分析。周一，期指高位窄幅整理，指數(shù)間分化，IH偏強、IC偏弱。IF1608、IH1608、IC1608分別貼水37.82、10.58、146.07點，基差有所擴大�，F(xiàn)貨市場方面，前期熱點板塊進入休整。昨晚央行再次開展MLF操作，投放2270億流動性，維穩(wěn)資金面，但近期降準概率減小。滬股通領先意義明顯，連續(xù)6個交易日累計凈買入55.55億。IF加權連續(xù)3日縮量回調，前期套牢及獲利盤尚需消化。深成指回補了10757-10772跳空缺口，回踩10日線受到支撐后企穩(wěn)反彈。股指進入關鍵阻力區(qū)，短線上攻受阻，熱門板塊休整，需警惕單日中陰線的可能，防范回撤風險。主力持倉傳遞信號不明確。道瓊斯再創(chuàng)歷史新高，有利于提振市場情緒。
操作建議：中線向好，短線防范回撤風險，建議控制倉位等待調整結束。關注IF加權10日線3197、上證3033支撐。(新紀元期貨 魏剛)

農產品

【油脂：天氣炒作出現(xiàn)反復，市場重要技術位出現(xiàn)反彈】

18日，CBOT大豆期貨周一收漲，從早盤跌勢中反彈，交易商稱，因中午發(fā)布的最新天氣預報顯示，本月晚些時候美國中西部地區(qū)將更加炎熱干燥，8月對于決定大豆單產來說是最重要的月份，通常大豆比玉米更耐旱，氣溫較高將干擾正在開花的大豆。市場早盤承壓，因此前兩周基金持續(xù)結清凈多部位，11月大豆期貨收漲9美分，結算價報每蒲式耳10.66-1/4美元。收盤后，美國農業(yè)部(USDA)發(fā)布最新作物生長報告顯示，截至7月17日當周，美國大豆生長優(yōu)良率為71%，較之前一周持平，上年同期為62%。12月豆粕合約收高4.4美元，結算價報每短噸370.7美元。12月豆油合約上漲0.05美分，結算價報每磅31.47美分。日線級別，國內豆粕3050-3450,菜粕2500-2900區(qū)間寬幅震蕩，后期突破方向取決于美國天氣，未明朗前忌追漲殺跌，區(qū)間內交易。油脂期價，運行至年內高位區(qū)域展開震蕩，市場彈性中做出上行突破，有賴于旺季需求備貨的廣泛啟動，低位區(qū)間多單持有，高價區(qū)適當減持。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：反復沖高回落，市場陷空頭局面】

18日，全國雞蛋價格穩(wěn)定為主，山東、河南等地開始領先上漲，目前各個環(huán)節(jié)開始進入補貨狀態(tài)，局部已出現(xiàn)明爭暗搶現(xiàn)象，而產區(qū)貨源供應量依舊，加上養(yǎng)殖戶抵觸低價，經銷商低價或難收貨，與此同時銷區(qū)到貨量減少，綜合因素為后市普漲提供契機。數(shù)日以來，雞蛋期貨價格，反復上沖五日均價和十日均價，均沖高回落，承壓遇阻明顯，這是典型的技術空頭結構，未能作出持穩(wěn)收盤則多單宜謹慎，1月合約多單下破3700減持。9月合約因臨近交割月前月，期貨過度高升水，將面臨回歸下跌，且限倉臨近可能引發(fā)更大的波動，注意風險控制。（新紀元期貨王成強）

【白糖:SR1701已有多單可繼續(xù)持有，短線暫時觀望】

周一鄭糖期貨弱勢回調，主力合約SR1609考驗5800一線支撐，夜盤小幅反彈；ICE原糖期貨周一上漲，受尾盤買盤推動從三周低位反彈。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預計新榨季食糖產量將進一步下滑，減產因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，ICE原糖高位回調，而國內銷糖進度緩慢，鄭糖反彈動能不足，但下方技術支持亦較強，短線或陷入震蕩走勢，SR1701已有多單可繼續(xù)持有，短線暫時觀望。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:中線多單可繼續(xù)持有，高位不追多】

周一鄭棉期貨高位震蕩，主力合約CF1701未能有效站穩(wěn)16000上方，夜盤延續(xù)高位整理；ICE期棉周一收盤小幅下挫，結束六連漲走勢，因棉花需求疲弱。輪出情況，7月18日儲備棉出庫銷售資源30027.2噸，成交率100%，成交均價15474元/噸（前值14671）。2015-2016年度棉花所剩無幾，市場主要供應來源是儲備棉輪出，如果仍保持目前的輪出節(jié)奏，供需關系仍將維持偏緊格局，鄭棉中期延續(xù)反彈走勢。短期來看，儲備棉輪出數(shù)量有所增加，但拍賣成交率持續(xù)百分百成交，成交均價亦直線攀升，現(xiàn)貨供需緊張格局尚未改，短線鄭棉維持高位強勢震蕩。中線多單可繼續(xù)持有，高位不追多。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周一倫銅探低回升，至收盤下跌1.02%。庫存上，倫銅庫存229425噸，減少1850噸；18日上期所注冊倉單74155噸，減少752噸。上周五公布國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據顯示，第二季度GDP同比增長6.7%，高于經濟學家的預期。國家統(tǒng)計局周一公布數(shù)據則顯示，6月70個大中城市新建住宅銷售價格同比升7.3%，連續(xù)第九個月上漲且漲幅擴大；環(huán)比上漲0.8%，連漲14個月上漲，但漲幅較前月的0.9%略微縮小，6月房價連續(xù)第二個月增長放緩，加劇了對中國經濟增長回暖的可持續(xù)性的擔憂，銅價上方壓力仍存。周一倫銅探低回升收出帶長下影的小陽線，MACD指標紅色柱縮短，短線走勢震蕩。操作上，短線暫觀望，國內關注下方10日均線支撐。 （新紀元期貨 羅震）                                                                             

【PTA：探低小幅回升 短線下行風險加劇】

TA1609合約周一開盤跌1.07%收于4626元/噸，上方短期均線族向下發(fā)散，對期價形成顯著壓力，前期我們一直提示期價短線運行于4600-4750窄幅區(qū)間內，走勢相對偏空，期價周一夜盤低開后探至4594元/噸隨后小幅拉升，顯示出下方4600支撐岌岌可危，而期價成交清淡，上有5日線壓制，短線仍然偏空。從基本面來看，TA上下游開工率均有小幅下滑，尤其下游江浙PTA和織機負荷連續(xù)回落，供需格局整體走弱。美原油指數(shù)自50美元暴跌開始在震蕩反復中重心下移，短期均線向下發(fā)散，走勢不樂觀。商品市場再次出現(xiàn)共振，集體調整，TA短線偏空思路。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：暴跌快速破位下行 現(xiàn)價追空需謹慎】

黑色系周一集體暴跌，熱卷、螺紋和鐵礦紛紛封于6%跌停板，焦炭、焦煤跌幅也超過5%。其中熱卷和螺紋領跌，螺紋1610合約期價在上周五夜盤突然轉跌，周一不斷震蕩下挫封于停板，長陰線快速跌破2480一線支撐，并逼近2340一線。鐵礦石暴跌擊穿5日和10日均線。暴跌是對前期炒作的修正，也是對鐵礦石庫存連續(xù)四周報于億噸之上的反應。上一交易日我們曾提示螺紋若失守2480則上行失敗，黑色系列將整體回落。但暴跌快速破位下行，風險急速釋放，期價運行至前期第一目標位附近，可能出現(xiàn)反復波動，追空需謹慎，但若再次快速跌落，則將考驗上行趨勢線，螺紋目標下調至2250，鐵礦石目標下調至410。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：若有效跌破9000一線，短線有可能小幅回調】

因跡象顯示成品油供應過剩加劇，周一美原油價格走低�，F(xiàn)貨面，市場價格延續(xù)下跌，各大區(qū)部分線性價格走軟50-100元/噸，部分石化繼續(xù)降價銷售，市場交投氣氛低迷，商家跟跌報盤居多。周一塑料1609合約小幅走低，收出帶長上下影的小陰線，MACD指標綠色柱擴大，短線震蕩走勢。裝置上，燕山石化裝置檢修近期重啟；上海石化1PE裝置檢修，蒲城清潔能源全密度計劃7月19日重啟。近期部分石化出廠價接連下調，而下游需求跟進緩慢，現(xiàn)貨價格走低，市場交投低迷，現(xiàn)貨對期貨支撐減弱。燕山石化裝置近期復產，蒲城清潔能源裝置重啟在即，短期供給壓力有所增加。需求方面，6月份LLDPE價格大漲，高價格對下游農膜廠商的積極性有所抑制。不過8月份將迎來裝置檢修高峰，市場存在一定炒作預期。連塑周一走低，收盤在9000支撐附近，若有效跌破9000一線，短線有可能小幅回調。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:逢調整低位，積極布局RU1701多單】

周一滬膠大幅回調，主力合約RU1609跌破20日均線支撐，夜盤低開震蕩；日膠指數(shù)亦小幅調整。庫存方面，截止7月18日，上期所天膠期貨庫存為30.78萬噸，較上一交易日增加2120噸�？偟膩碚f，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，主產區(qū)進入割膠旺季，市場供應不斷增加；需求端轉淡，但整體好于去年同期，供需面基本平衡；目前市場情緒及資金主導行情，膠價波幅放大。操作上，逢調整低位，積極布局RU1701多單。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：避險情緒消退，短線小幅走低】

因避險需求消退，周一美黃金價格走低。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉965.22噸，增加2.37噸。國內連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收288.40元/克，上海期銀主力合約報收4413元/千克。土耳其上周晚驚傳政變，反叛者出動坦克和武裝直升機試圖推翻總統(tǒng)埃爾多安的政府，不過當前政變已經平息，短期避險情緒消退，黃金承壓走低。數(shù)據方面，昨日公布的數(shù)據顯示，美國7月NAHB房屋市場指數(shù)為59，略低于預期。技術面，美黃金昨收出小陰線，上方5、10日均線承壓，MACD指標綠色柱擴大，短線震蕩偏弱走勢，關注美黃金下方1320一線支撐，若跌破，短線有望小幅回落。操作上，多單逢高減持。（新紀元期貨 羅震）

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