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早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2015年6月15日星期一 |
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期市早評(píng)
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金融期貨
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【股指：IF/IH/IC多單持有滾動(dòng)操作】
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基本面方面，5月宏觀經(jīng)濟(jì)低位企穩(wěn)，穩(wěn)增長(zhǎng)位居宏觀政策首位，最快6月降息降準(zhǔn)，改革提速，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。5000點(diǎn)之上牛市邏輯繼續(xù)加強(qiáng)，改革牛、轉(zhuǎn)型牛仍在路上。
經(jīng)過(guò)5000點(diǎn)的蓄勢(shì)整理和反復(fù)夯實(shí)，近期股指將以震蕩上行為主基調(diào)，目標(biāo)位上證5370/5470，實(shí)現(xiàn)概率較大。此位置為多重壓力區(qū)，指數(shù)或遇阻回撤。 6月12日證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)允許融資融券合理展期，同時(shí)宣布將成立聯(lián)合小組促進(jìn)A股納入MSCI進(jìn)程，周末消息面偏利多。上周五IF/IH/IC均出現(xiàn)主力多頭增倉(cāng)，今日三類(lèi)期指合約具備上漲動(dòng)能，但震蕩難免，忌追漲殺跌。建議控制倉(cāng)位前提下，IF/IH/IC多單持有，參考上證5230/5370/5470滾動(dòng)操作。（新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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農(nóng)產(chǎn)品
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【 油粕：短線走勢(shì)偏向空頭】
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周五，CBOT大豆期貨收盤(pán)下跌，因?yàn)樽魑餇顩r良好。大豆期貨穩(wěn)中下跌4.50美分，其中7月期約收平，報(bào)收940美分/蒲式耳；8月期約收低1.25美分，報(bào)收921.50美分/蒲式耳；11月期約收低4.50美分，報(bào)收904.25美分/蒲式耳。美國(guó)大豆作物長(zhǎng)勢(shì)不錯(cuò)，全球油籽供應(yīng)龐大，繼續(xù)令豆價(jià)承壓。目前大豆產(chǎn)區(qū)天氣條件依然相對(duì)良好，今年南美大豆豐產(chǎn)。Informa發(fā)布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2014/15年度巴西大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為9550萬(wàn)噸，比早先的預(yù)測(cè)高出100萬(wàn)噸。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周三發(fā)布的預(yù)測(cè)值為9450萬(wàn)噸。Informa還預(yù)計(jì)2014/15年度阿根廷大豆產(chǎn)量為6000萬(wàn)噸，比該公司早先的預(yù)測(cè)高出150萬(wàn)噸。美國(guó)農(nóng)業(yè)部本月也將阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)測(cè)值從上月預(yù)測(cè)的5850萬(wàn)噸提高到了5950萬(wàn)噸。美豆迎來(lái)天氣炒作的時(shí)間，基金凈空近兩周呈現(xiàn)減持動(dòng)作，但期價(jià)熊市波動(dòng)仍進(jìn)行，炒作力度欠佳。國(guó)內(nèi)壓榨率居高，油粕庫(kù)存皆有攀升，價(jià)格呈空頭排列，5日線下可短空交易。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）
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【雞蛋：市場(chǎng)環(huán)境悲觀偏空】
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隨著時(shí)間進(jìn)入6月份，長(zhǎng)江中下游地區(qū)將進(jìn)入梅雨季節(jié)。在梅雨周期，空氣濕度較大，加之溫度不斷升高，致使雞蛋保存較為困難，雞蛋保存容易產(chǎn)生“霉蛋”現(xiàn)象，促使養(yǎng)殖戶(hù)、貿(mào)易商以及需求方輕庫(kù)存運(yùn)行，雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格將在階段性的供給增加以及需求減少的推動(dòng)下急速下跌，2015年的梅雨季節(jié)的開(kāi)始將在6月中下旬拉開(kāi)序幕，這一因素將逐步成為推動(dòng)雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格下跌的關(guān)鍵。今年節(jié)日效應(yīng)微乎其微，考慮到目前雞蛋供應(yīng)穩(wěn)步增加，需求端回暖乏力，6月中下旬蛋價(jià)仍不容樂(lè)觀。周末期間，河北、山東、安徽等地蛋價(jià)顯著下滑，其他多地表現(xiàn)穩(wěn)定但仍有小幅下滑表現(xiàn)，期價(jià)長(zhǎng)陰跌穿4200，高升水回歸現(xiàn)貨過(guò)程中易跌難漲，短期內(nèi)4150停損仍可參與空單。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）
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工業(yè)品
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【銅：空單適量持有】
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上周五倫銅小幅走高，至收盤(pán)上漲0.45%。庫(kù)存上，LME減少3450噸，至314025噸；12日上期所庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單增加599噸，為24393噸。銅市需求旺季漸過(guò)，下行壓力大。當(dāng)前需求疲軟，不過(guò)國(guó)內(nèi)政策寬松，市場(chǎng)對(duì)后期寬松的預(yù)期增加，政策的寬松能否帶動(dòng)需求回升將是下一階段多空博弈的重點(diǎn)。投資者對(duì)希臘違約的擔(dān)憂(yōu)對(duì)金屬形成一定壓制。技術(shù)面，倫銅處于5900關(guān)鍵支撐位，料短線有一定支撐，但后期若下破則趨勢(shì)轉(zhuǎn)弱。滬銅主力合約震蕩，上方壓力仍大，操作上，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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【PTA：5000-5150震蕩偏空】
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TA1509合約上周隨著原油的反彈而小幅回升至5250元/噸，但隨即期價(jià)跳水，周五跟隨商品普跌，下挫2.27%收于5070元/噸，期價(jià)失守短期均線族。技術(shù)指標(biāo)偏多信號(hào)漸弱，持倉(cāng)周五驟減，技術(shù)形態(tài)上看期價(jià)反彈結(jié)束，并具有進(jìn)一步下探5000點(diǎn)的可能。但考慮到美原油仍在60美元之上波動(dòng)，TA或以震蕩整理為主，若油價(jià)跌破60美元，則TA必將再度失守五千關(guān)口尋低。消費(fèi)淡季TA現(xiàn)貨價(jià)格交投重心下移。建議依托20日線偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【玻璃：波幅加劇 多單減持】
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玻璃1509合約依舊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，期價(jià)在上周開(kāi)啟夜盤(pán)交易后，隨著持倉(cāng)的大起大落，呈現(xiàn)出大幅波動(dòng)。震蕩交投重心維持在950元/噸，最高觸及970元/噸，下方940一線支撐顯著。期價(jià)隨著短期均線的抬升而震蕩偏多，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號(hào)，整體上看玻璃的上行格局較好。但需求端始終未能有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨市場(chǎng)逆勢(shì)提價(jià)催生期價(jià)反彈行情，但難以維持，多單建議依托940元/噸謹(jǐn)慎持有，960-970區(qū)間適當(dāng)減持。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【黑色：空單短線參與】
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螺紋1510合約期價(jià)上周受到鐵礦石價(jià)格反彈的提振，小幅震蕩反彈至2359元/噸，隨后大幅下挫，承壓60日線回落至短期均線族之下，并且跌破2300點(diǎn)前期震蕩區(qū)間下沿，短期均線族呈現(xiàn)經(jīng)典空頭排列，期價(jià)延續(xù)調(diào)整，目標(biāo)再次指向2300點(diǎn)之下，中線呈下行態(tài)勢(shì)，預(yù)期表現(xiàn)不樂(lè)觀。5月全國(guó)固定資產(chǎn)投資完成額增速低于一季度，房地產(chǎn)、基建投資增速較1-4月出現(xiàn)下滑。粗鋼生產(chǎn)小幅回落，檢修增多，對(duì)于鐵礦石需求不佳，近期鐵礦石到港量增多，將對(duì)鐵礦石價(jià)格形成打壓，預(yù)計(jì)黑色系列跌多漲少。建議偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【LLDPE：短線或震蕩偏弱走勢(shì)】
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因美元強(qiáng)勁以及供應(yīng)過(guò)剩憂(yōu)慮，美原油期貨上周五下跌�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)走高，但部分石化價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，市場(chǎng)交投氣氛穩(wěn)定，商家繼續(xù)跟隨拉漲報(bào)價(jià)出貨。裝置上，大慶石化、福建煉化等裝置檢修，吉林石化預(yù)計(jì)本周重啟。塑料1509合約上周五震蕩走低，日K線收出低開(kāi)小陰線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)震蕩。石化出廠價(jià)小幅上調(diào)，現(xiàn)貨面有所好轉(zhuǎn)，而當(dāng)前總庫(kù)存尚維持略偏低水平對(duì)塑料形成支撐。但原油下行，吉林石化裝置重啟在即，需求仍未能根本好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩偏弱，操作上，短空為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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【黃金白銀：短線暫觀望】
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美元走強(qiáng)但股市下跌及希臘債務(wù)局勢(shì)的不確定性增加，上周五美黃金價(jià)格微跌�；鸪謧}(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)703.98噸，流出0.24噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收239.6元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3571元/千克。上周希臘與債權(quán)人有望達(dá)成協(xié)議的樂(lè)觀前景以及日本央行行長(zhǎng)黑田東彥關(guān)于日元可能不會(huì)繼續(xù)貶值太多的言論導(dǎo)致日元暴漲，這些都打壓美元，但美國(guó)5月零售銷(xiāo)售飆升，顯示經(jīng)濟(jì)在第二季開(kāi)局成長(zhǎng)緩慢后，終于開(kāi)始重拾動(dòng)能，金價(jià)周四周五回落。本周重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)利率決議、英國(guó)央行會(huì)議紀(jì)要、澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要以及美國(guó)CPI、歐元區(qū)CPI數(shù)據(jù)。技術(shù)面看，美黃金短線圍繞10日均線震蕩，上方20日均線承壓，短線或小幅震蕩，后期若能跌破1170則走勢(shì)趨弱。操作上，短線觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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