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早盤簡報
2015年6月15日星期一 |
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期市早評
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金融期貨
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【股指：IF/IH/IC多單持有滾動操作】
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基本面方面，5月宏觀經(jīng)濟低位企穩(wěn)，穩(wěn)增長位居宏觀政策首位，最快6月降息降準，改革提速，市場風險偏好提升。5000點之上牛市邏輯繼續(xù)加強，改革牛、轉(zhuǎn)型牛仍在路上。
經(jīng)過5000點的蓄勢整理和反復夯實，近期股指將以震蕩上行為主基調(diào)，目標位上證5370/5470，實現(xiàn)概率較大。此位置為多重壓力區(qū)，指數(shù)或遇阻回撤。 6月12日證監(jiān)會新聞發(fā)布會允許融資融券合理展期，同時宣布將成立聯(lián)合小組促進A股納入MSCI進程，周末消息面偏利多。上周五IF/IH/IC均出現(xiàn)主力多頭增倉，今日三類期指合約具備上漲動能，但震蕩難免，忌追漲殺跌。建議控制倉位前提下，IF/IH/IC多單持有，參考上證5230/5370/5470滾動操作。（新紀元期貨 魏剛） |
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農(nóng)產(chǎn)品
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【 油粕：短線走勢偏向空頭】
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周五，CBOT大豆期貨收盤下跌，因為作物狀況良好。大豆期貨穩(wěn)中下跌4.50美分，其中7月期約收平，報收940美分/蒲式耳；8月期約收低1.25美分，報收921.50美分/蒲式耳；11月期約收低4.50美分，報收904.25美分/蒲式耳。美國大豆作物長勢不錯，全球油籽供應龐大，繼續(xù)令豆價承壓。目前大豆產(chǎn)區(qū)天氣條件依然相對良好，今年南美大豆豐產(chǎn)。Informa發(fā)布的預測數(shù)據(jù)顯示，2014/15年度巴西大豆產(chǎn)量預計為9550萬噸，比早先的預測高出100萬噸。美國農(nóng)業(yè)部周三發(fā)布的預測值為9450萬噸。Informa還預計2014/15年度阿根廷大豆產(chǎn)量為6000萬噸，比該公司早先的預測高出150萬噸。美國農(nóng)業(yè)部本月也將阿根廷大豆產(chǎn)量預測值從上月預測的5850萬噸提高到了5950萬噸。美豆迎來天氣炒作的時間，基金凈空近兩周呈現(xiàn)減持動作，但期價熊市波動仍進行，炒作力度欠佳。國內(nèi)壓榨率居高，油粕庫存皆有攀升，價格呈空頭排列，5日線下可短空交易。（新紀元期貨王成強）
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【雞蛋：市場環(huán)境悲觀偏空】
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隨著時間進入6月份，長江中下游地區(qū)將進入梅雨季節(jié)。在梅雨周期，空氣濕度較大，加之溫度不斷升高，致使雞蛋保存較為困難，雞蛋保存容易產(chǎn)生“霉蛋”現(xiàn)象，促使養(yǎng)殖戶、貿(mào)易商以及需求方輕庫存運行，雞蛋現(xiàn)貨價格將在階段性的供給增加以及需求減少的推動下急速下跌，2015年的梅雨季節(jié)的開始將在6月中下旬拉開序幕，這一因素將逐步成為推動雞蛋現(xiàn)貨價格下跌的關鍵。今年節(jié)日效應微乎其微，考慮到目前雞蛋供應穩(wěn)步增加，需求端回暖乏力，6月中下旬蛋價仍不容樂觀。周末期間，河北、山東、安徽等地蛋價顯著下滑，其他多地表現(xiàn)穩(wěn)定但仍有小幅下滑表現(xiàn)，期價長陰跌穿4200，高升水回歸現(xiàn)貨過程中易跌難漲，短期內(nèi)4150停損仍可參與空單。（新紀元期貨王成強）
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工業(yè)品
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【銅：空單適量持有】
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上周五倫銅小幅走高，至收盤上漲0.45%。庫存上，LME減少3450噸，至314025噸；12日上期所庫存注冊倉單增加599噸，為24393噸。銅市需求旺季漸過，下行壓力大。當前需求疲軟，不過國內(nèi)政策寬松，市場對后期寬松的預期增加，政策的寬松能否帶動需求回升將是下一階段多空博弈的重點。投資者對希臘違約的擔憂對金屬形成一定壓制。技術面，倫銅處于5900關鍵支撐位，料短線有一定支撐，但后期若下破則趨勢轉(zhuǎn)弱。滬銅主力合約震蕩，上方壓力仍大，操作上，預計短線走勢震蕩，空單適量持有。（新紀元期貨 羅震）
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【PTA：5000-5150震蕩偏空】
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TA1509合約上周隨著原油的反彈而小幅回升至5250元/噸，但隨即期價跳水，周五跟隨商品普跌，下挫2.27%收于5070元/噸，期價失守短期均線族。技術指標偏多信號漸弱，持倉周五驟減，技術形態(tài)上看期價反彈結(jié)束，并具有進一步下探5000點的可能。但考慮到美原油仍在60美元之上波動，TA或以震蕩整理為主，若油價跌破60美元，則TA必將再度失守五千關口尋低。消費淡季TA現(xiàn)貨價格交投重心下移。建議依托20日線偏空操作。（新紀元期貨 石磊）
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【玻璃：波幅加劇 多單減持】
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玻璃1509合約依舊表現(xiàn)強勢，期價在上周開啟夜盤交易后，隨著持倉的大起大落，呈現(xiàn)出大幅波動。震蕩交投重心維持在950元/噸，最高觸及970元/噸，下方940一線支撐顯著。期價隨著短期均線的抬升而震蕩偏多，技術指標顯示偏多信號，整體上看玻璃的上行格局較好。但需求端始終未能有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨市場逆勢提價催生期價反彈行情，但難以維持，多單建議依托940元/噸謹慎持有，960-970區(qū)間適當減持。（新紀元期貨 石磊）
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【黑色：空單短線參與】
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螺紋1510合約期價上周受到鐵礦石價格反彈的提振，小幅震蕩反彈至2359元/噸，隨后大幅下挫，承壓60日線回落至短期均線族之下，并且跌破2300點前期震蕩區(qū)間下沿，短期均線族呈現(xiàn)經(jīng)典空頭排列，期價延續(xù)調(diào)整，目標再次指向2300點之下，中線呈下行態(tài)勢，預期表現(xiàn)不樂觀。5月全國固定資產(chǎn)投資完成額增速低于一季度，房地產(chǎn)、基建投資增速較1-4月出現(xiàn)下滑。粗鋼生產(chǎn)小幅回落，檢修增多，對于鐵礦石需求不佳，近期鐵礦石到港量增多，將對鐵礦石價格形成打壓，預計黑色系列跌多漲少。建議偏空操作。（新紀元期貨 石磊）
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【LLDPE：短線或震蕩偏弱走勢】
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因美元強勁以及供應過剩憂慮，美原油期貨上周五下跌。現(xiàn)貨面，市場價格繼續(xù)走高，但部分石化價格繼續(xù)上調(diào)，市場交投氣氛穩(wěn)定，商家繼續(xù)跟隨拉漲報價出貨。裝置上，大慶石化、福建煉化等裝置檢修，吉林石化預計本周重啟。塑料1509合約上周五震蕩走低，日K線收出低開小陰線，MACD指標紅色柱擴大，短線走勢震蕩。石化出廠價小幅上調(diào)，現(xiàn)貨面有所好轉(zhuǎn)，而當前總庫存尚維持略偏低水平對塑料形成支撐。但原油下行，吉林石化裝置重啟在即，需求仍未能根本好轉(zhuǎn)。預計短線走勢震蕩偏弱，操作上，短空為主。（新紀元期貨 羅震）
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【黃金白銀：短線暫觀望】
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美元走強但股市下跌及希臘債務局勢的不確定性增加，上周五美黃金價格微跌。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉703.98噸，流出0.24噸。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收239.6元/克，上海期銀主力合約報收3571元/千克。上周希臘與債權(quán)人有望達成協(xié)議的樂觀前景以及日本央行行長黑田東彥關于日元可能不會繼續(xù)貶值太多的言論導致日元暴漲，這些都打壓美元，但美國5月零售銷售飆升，顯示經(jīng)濟在第二季開局成長緩慢后，終于開始重拾動能，金價周四周五回落。本周重點關注美聯(lián)儲利率決議、英國央行會議紀要、澳洲聯(lián)儲會議紀要以及美國CPI、歐元區(qū)CPI數(shù)據(jù)。技術面看，美黃金短線圍繞10日均線震蕩，上方20日均線承壓，短線或小幅震蕩，后期若能跌破1170則走勢趨弱。操作上，短線觀望為宜。（新紀元期貨 羅震）
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