2013年11月18日星期一   

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1.中國人民銀行11月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，10月全部金融機(jī)構(gòu)新增外匯占款達(dá)4,416億元人民幣，較上月的1,264億元高出近三倍，顯示該因素在當(dāng)月為銀行間市場提供了大量的流動性。

2.歐盟委員會11月15日稱，意大利和芬蘭的2014年預(yù)算草案存在違反歐盟預(yù)算規(guī)則的風(fēng)險(xiǎn)，而法國、西班牙、荷蘭以及斯洛文尼亞的草案勉強(qiáng)符合歐盟標(biāo)準(zhǔn)。

3.在各國財(cái)長聚集布魯塞爾討論問題銀行應(yīng)對策略之際，德國財(cái)長朔伊布勒強(qiáng)化了他對于啟用歐元區(qū)緊急基金的立場。法國認(rèn)為不應(yīng)排除由救援基金——歐洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM)作為直接資本重整的最后憑藉，但朔伊布勒表示，德國法律立場目前排除這種想法。

4.歐盟統(tǒng)計(jì)局11月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)終值確認(rèn)年率上升0.7%，與初值數(shù)據(jù)一致，且為2009年11月以來最低水平。該結(jié)果符合市場預(yù)期。同時(shí)，歐盟10月通脹率降至0.9%，為2009年10月以來最低。

5.歐盟委員會15日首次發(fā)布?xì)W元區(qū)國家政府預(yù)算的評估報(bào)告，警告西班牙與意大利兩國2014年預(yù)算案可能無法滿足歐盟新的債務(wù)與赤字要求，兩國可能因此被迫在向議會遞交議案以前修改稅收與開支方案。

6.美聯(lián)儲11月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月工業(yè)產(chǎn)出月率意外下降0.1%，預(yù)期會上升0.2%，9月份由上升0.6%修正為上升0.7%，但基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表明許多工廠產(chǎn)品的需求穩(wěn)定。

7.美國紐約聯(lián)儲11月15日公布的紐約州制造業(yè)調(diào)查報(bào)告顯示，該地區(qū)制造商認(rèn)為11月商業(yè)活動正在萎縮，因訂單和發(fā)貨情況在惡化。數(shù)據(jù)顯示，美國11月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)自10月的+1.52下降至-2.21，預(yù)期為升至+5.00。

8.今日關(guān)注：23:00美國11月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)。次日01：15紐約聯(lián)儲主席杜德利發(fā)表講話。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：連豆表現(xiàn)抗跌，粕類跌勢擴(kuò)大】

11月15日周五，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨全線收低，豆粕跌3.44%，大豆跌2.55%。其中，豆類下跌因美國現(xiàn)貨市場價(jià)格走軟，且投資者在高位獲利了結(jié)。本周芝加哥農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，豆粕跌2.73%，僅豆油漲0.52%。1月大豆期貨合約收報(bào)每蒲式耳12.8美元，跌33.5美分或2.55%，周跌0.93%。12月豆粕合約報(bào)每短噸4.1美元，跌14.6美分或3.44%，周跌2.73%。12月豆油合約報(bào)每磅40.46美分，跌0.51美分或1.24%，周漲0.52%。我國周五宣布，2013年東北地區(qū)將繼續(xù)實(shí)行玉米、大豆臨時(shí)收儲政策，大豆收儲價(jià)與去年持平為每噸4,600元，這較目前的美國大豆價(jià)格大約高出10%，玉米收儲價(jià)為每噸2,220-2,260元。

短期受政策支撐，連豆表現(xiàn)獨(dú)立，存在一定上沖空間，但農(nóng)產(chǎn)品收儲政策改革乃大勢所趨，為遠(yuǎn)端大豆價(jià)格帶來壓力；與cbot市場關(guān)聯(lián)密切的粕類和油脂，其中粕類的下跌將進(jìn)一步擴(kuò)大，仍表現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的格局；油脂前高遇阻，期價(jià)技術(shù)性調(diào)整和修正，多油空粕思路延續(xù)。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【雞蛋日評：現(xiàn)貨持穩(wěn)扶住期價(jià)回升】

    11月15日，河南鄭州、遼寧大連、河北石家莊等地，雞蛋價(jià)格分別持穩(wěn)于3.7元/500克、3.44元/500克，3.6元/500克；而山東濟(jì)南雞蛋價(jià)格出現(xiàn)0.04元/500克的上漲，為3.68元/500克，四地均價(jià)3.61/500克。四地雞蛋價(jià)格均值，持續(xù)兩日出現(xiàn)了0.01元/500克的上漲。季節(jié)性因素驅(qū)動下，雞蛋價(jià)格的回升可能會漸成趨勢，上市第六個(gè)交易日，倉量出現(xiàn)擴(kuò)大，潛在的高波動率，引資金回流，且5月合約出現(xiàn)補(bǔ)漲，9、5月價(jià)差回落至364，單邊機(jī)會尋機(jī)做多，套利市場逢價(jià)差低位多遠(yuǎn)空近。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：技術(shù)下破，壓力位下偏空操作】

上周美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周五將2013/14年度糖庫存預(yù)估上調(diào)至40年高位，加劇了對國內(nèi)供應(yīng)過剩的擔(dān)憂；國際糖業(yè)組織最新報(bào)告小幅調(diào)升13/14制糖年供應(yīng)過剩預(yù)期至470萬噸。生產(chǎn)方面，因降雨暫時(shí)減弱，10月下半月巴西中南部糖產(chǎn)量較上半月跳增26%至245萬噸。行業(yè)動態(tài)偏空助跌糖價(jià)，美原糖指數(shù)跌勢縱深發(fā)展，短期無企穩(wěn)跡象。

    上周國內(nèi)現(xiàn)貨成交價(jià)穩(wěn)中有跌，各主要銷區(qū)報(bào)價(jià)均有20-50元/噸左右的下跌，購銷清淡。周五標(biāo)志性K線下破日線反彈下軌道支撐，技術(shù)破位，量能配合有效。從日K線排列分析，11月5日波峰為7月中旬以來波峰3連升后首次下降，且周五收盤價(jià)失守反彈下軌道給短空炒作以技術(shù)依托，預(yù)計(jì)短線將震蕩趨弱，日內(nèi)或下探回升，日線周期跌勢有望延續(xù)，5月合約5100壓力位之下偏空操作，多單止盈。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：期價(jià)高位震蕩，短線觀望或區(qū)間操作；早稻：2500上方，逢高偏空思路】

上周鄭州強(qiáng)麥期貨小幅沖高回落，主力合約WH405周五期價(jià)未能站穩(wěn)20日線。據(jù)河南省農(nóng)業(yè)廳農(nóng)情調(diào)查，截至11月14日，全省98%的小麥已出苗，長勢總體正常。另據(jù)中華糧網(wǎng)考察，目前冀南、魯西南小麥墑情良好，小麥長勢正常。目前市場缺乏利多提振，預(yù)計(jì)近期強(qiáng)麥期價(jià)高位震蕩為主，短線觀望或區(qū)間操作為宜。早稻方面，期價(jià)沖高回落。目前現(xiàn)貨基本面缺乏利多提振，早稻或難持續(xù)反彈。操作上，2500上方，逢高偏空思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：上市首日上漲概率較大】

一、寬松供需格局限制期價(jià)上行空間。由于正常托市，鼓勵(lì)種植，進(jìn)口數(shù)量大等原因，國內(nèi)水稻進(jìn)入高庫存期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止9月中旬，東北水稻庫存接近1700萬噸，庫存消費(fèi)比66%。據(jù)國家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2013年粳稻產(chǎn)量將突破6500萬噸。隨著2013年新產(chǎn)粳稻大面積上市，東北粳稻供大于求的格局仍將繼續(xù)。

二、掛牌基準(zhǔn)價(jià)顯著貼水，短期利多期貨價(jià)格。首批獲準(zhǔn)的粳稻期貨交割倉庫廠庫基本都集中在東北三省，目前東北地區(qū)粳稻出庫價(jià)在3200元/噸左右，不算運(yùn)輸費(fèi)用，倉儲費(fèi)用等成本，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于粳稻期貨的掛牌基準(zhǔn)價(jià)3050元/噸。

 三、托市收購啟動，支撐現(xiàn)貨價(jià)格。江蘇省、吉林省陸續(xù)啟動2013年粳稻最低收購價(jià)執(zhí)行預(yù)案；黑龍江省也于11月12日發(fā)布了委托抽出庫點(diǎn)認(rèn)定情況的通知，預(yù)計(jì)啟動的可能性很大。各地托市收購預(yù)案啟動，導(dǎo)致現(xiàn)貨流通糧源趨緊，這將對現(xiàn)貨市場價(jià)格形成有力支撐。

總體來說，在托市收購預(yù)案啟動、現(xiàn)貨購銷趨旺及掛牌基準(zhǔn)價(jià)貼水的影響下，上市首日粳稻期貨上漲概率較大。預(yù)計(jì)JR405合約有望成為主力合約，期價(jià)在3050元/噸下方，可以逢低偏多操作。但從中長期看，寬松的供需格局將限制粳稻價(jià)格上行空間。上市初期，期貨價(jià)格波幅或較大，或?qū)⒊霈F(xiàn)較好的期現(xiàn)套利機(jī)會。此外，同屬稻米系列，粳稻的上市對于早秈稻期貨也將造成一定的影響，可以關(guān)注跨品種套利機(jī)會。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：空單謹(jǐn)持 50000附近部分止盈】

宏觀面，三中全會落幕后全面深化改革的會議公報(bào)滿足不了市場之前的樂觀預(yù)期，打壓銅價(jià)；微觀面，銅市供應(yīng)過剩及COMEX非商業(yè)凈空持倉增加打壓銅價(jià)，但三大交易所庫存同時(shí)減少支撐銅價(jià)；技術(shù)上看，期價(jià)結(jié)束震蕩步入熊途，但短期在50000附近尋到支撐，本周或鞏固上周跌幅并繼續(xù)試探此位支撐力度。建議維持偏空思路，原有空單繼續(xù)持有，50000附近部分止盈，待有效擊破此位再補(bǔ)回。另外,主力一月一次的移倉換月過程已經(jīng)結(jié)束，建議關(guān)注新主力CU1401合約上的投資機(jī)會，適時(shí)調(diào)整持倉。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：空單持有】

宏觀面，三中全會落幕后全面深化改革的會議公報(bào)滿足不了市場之前的樂觀預(yù)期，打壓鋼價(jià)；微觀面，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩局面持續(xù)打壓鋼價(jià)，但粗鋼產(chǎn)量持續(xù)兩個(gè)月環(huán)比減少部分緩解供給壓力，主要城市社會庫存持續(xù)下降且已降至年內(nèi)新低提振鋼價(jià)；技術(shù)面，中線下跌趨勢未改，上周反彈結(jié)束后重返下跌，本周或延續(xù)弱勢。建議空單持有，有效上破短期均線部分止盈離場。（新紀(jì)元期貨  程艷榮）

【PTA：短線延續(xù)寬幅震蕩】

    PTA主力1405合約上周探低至7456元/噸后震蕩回升，守住短期均線族，重回7500元/噸之上，持倉量持續(xù)增加，技術(shù)指標(biāo)扭轉(zhuǎn)回落跡象，繼續(xù)顯示偏多信號。美原油回踩93美元后震蕩回升，抗跌性強(qiáng)，展開震蕩整理。但TA現(xiàn)貨表現(xiàn)不佳，短線或延續(xù)寬幅震蕩，建議觀望或謹(jǐn)慎短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：延續(xù)回落 考驗(yàn)1300】

    玻璃上周三陰一陽一星，兩次試探1300點(diǎn)均未能跌破，抗跌性強(qiáng)。當(dāng)前企業(yè)庫存高漲，淡季趨勢明顯，后市將迎來降價(jià)風(fēng)潮。上周五大幅沖高回落，大幅減倉過萬手。技術(shù)指標(biāo)顯示偏空信號，短線玻璃或延續(xù)回落，短空謹(jǐn)慎持有，考驗(yàn)1300。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：弱勢震蕩 短線偏空】

    焦煤1405合約低位震蕩整理，表現(xiàn)出較強(qiáng)抗跌性，期價(jià)日線周期結(jié)束下降通道后展開橫走格局，區(qū)間收窄至1110-1130元/噸。焦炭價(jià)格同樣小幅回升。兩者均與鋼材價(jià)格走勢背離。在年底鋼廠備貨來臨前，煤焦鋼還有一次中線反彈機(jī)會。短期煤焦均將弱勢震蕩。焦煤支撐位1100元/噸，焦炭支撐位1565元/噸。建議短線偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【 石油瀝青：維持逢高拋空思路，關(guān)注4250元/噸支撐】

上周瀝青期貨低位震蕩，主力合約BU1402整體維持4250-4300元/噸區(qū)間整理。國際方面，原油高庫存現(xiàn)狀導(dǎo)致美國原油期貨價(jià)格連續(xù)第六周收跌。中期來看，瀝青市場已逐漸進(jìn)入消費(fèi)淡季，在冬儲行情來臨之前，瀝青期價(jià)弱勢難改。操作上，維持逢高拋空思路，關(guān)注4250元/噸支撐情況。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：本周美聯(lián)儲會議紀(jì)要主導(dǎo)基本面】

美聯(lián)儲副主席耶倫14日在參議院聽證會的證詞無疑屬于鴿派立場的再次重申，她表示，在經(jīng)濟(jì)和勞動力市場明顯好轉(zhuǎn)前，美聯(lián)儲不會減少貨幣政策刺激。因此，市場對于美聯(lián)儲12月份縮減QE的預(yù)期明顯削弱。本周三夜間公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要可能對金銀有較大的影響，屆時(shí)透露出的美聯(lián)儲官員對于QE的態(tài)度將成為金銀短期走向的指引。黃金周線留下了較長的下影線，暗示如果1260美元/盎司低位不被擊破的話，金價(jià)可能小幅反彈，日線上金銀短期有企穩(wěn)跡象。建議穩(wěn)健者謹(jǐn)慎觀望，激進(jìn)者前期空單可部分止盈，日內(nèi)短線交易。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線或震蕩整理】

股指短期大漲后受解套盤和獲利盤雙重壓制，下午的逐波回落也顯示了多方力度不足。但金融權(quán)重股初步反彈可能會抵消部分指數(shù)壓力，加之美股再創(chuàng)新高，A股與外圍市場背離嚴(yán)重，消息面繼續(xù)偏暖，短線或震蕩整理。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）