早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2016年8月31日星期三

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行400億14天期和600億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.4和2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)投放為零。
2. 德國(guó)8月CPI年率上升0.4%，低于預(yù)期值0.5%，表明德國(guó)所面臨的通脹壓力仍很疲軟，歐洲央行進(jìn)一步放松政策的壓力加大。
3. 周二美股收跌，科技股領(lǐng)跌。美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾再次強(qiáng)調(diào)近期加息的立場(chǎng)，令股市承壓。道指跌0.26%；標(biāo)普500指數(shù)跌0.20%；紐約黃金收跌0.8%，報(bào)1316.50美元/盎司；WTI原油收跌1.34%，報(bào)46.35美元/桶。
4. 周二，滬指保持窄幅震蕩趨勢(shì)，盤(pán)面上，昨日活躍的PPP板塊今日表現(xiàn)低迷，場(chǎng)內(nèi)人氣低迷，量能再次萎縮。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3074.68點(diǎn)，漲幅0.15%；深成指報(bào)10729.11點(diǎn)，漲幅0.04%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2195.33點(diǎn)，漲幅0.11%。
5. 今日關(guān)注：15:55德國(guó)8月失業(yè)人數(shù)、失業(yè)率；17:00歐元區(qū)8月CPI年率、7月失業(yè)率；20:15美國(guó)8月ADP就業(yè)人數(shù)；20:30加拿大第二季度GDP年率；21:45美國(guó)8月芝加哥PMI；22:00美國(guó)7月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:G20維穩(wěn)預(yù)期支撐，調(diào)整12日后將選擇短期方向】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微跌0.01%報(bào)6.68元；2.央行進(jìn)行400億14天期、600億7天期逆回購(gòu)，當(dāng)日凈投放為零；3.滬股通凈買(mǎi)入9.03億。
市場(chǎng)分析。周二，受深港通11月開(kāi)通消息刺激，期指快速拉升后震蕩回落。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，熱點(diǎn)板塊輪換較快，活躍資金缺乏投資主線(xiàn)。主力合約IF、IH、IC分別貼水18.79、4.86、95.75點(diǎn)，基差繼續(xù)收窄。短周期來(lái)看，IF加權(quán)60分鐘周期仍未脫離下降通道，日線(xiàn)MACD死叉，未見(jiàn)明顯的企穩(wěn)信號(hào)。上證指數(shù)面臨年線(xiàn)、前期高點(diǎn)、黃金分割位等多重壓力，對(duì)應(yīng)點(diǎn)位上證3097、3140、3160，短期上攻阻力較大。期現(xiàn)指數(shù)20日線(xiàn)平穩(wěn)向上運(yùn)行，中期反彈格局未破壞，連續(xù)12個(gè)交易日調(diào)整后將面臨方向選擇。證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊資管產(chǎn)品剛性?xún)陡丁⑦`規(guī)配資，強(qiáng)化結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品監(jiān)管利空消息面，或?qū)ΡP(pán)面造成沖擊。
操作建議。周末G20峰會(huì)即將召開(kāi)，受維穩(wěn)預(yù)期支撐，預(yù)計(jì)本周以區(qū)間震蕩為主。但調(diào)整12日后將選擇短期方向。鑒于9月基本面轉(zhuǎn)空，即使短期向上，亦應(yīng)采取逢高減倉(cāng)的策略，不宜盲目樂(lè)觀。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：美豆豐產(chǎn)壓力仍在釋放，市場(chǎng)拋售壓力加大】

30日，CBOT大豆期貨周二下跌，指標(biāo)11月合約觸及四周低位，因美國(guó)作物評(píng)級(jí)強(qiáng)勁，加強(qiáng)產(chǎn)量將創(chuàng)紀(jì)錄高位的前景。作物生長(zhǎng)季接近最后階段，美國(guó)中西部地區(qū)良好的作物天氣亦給市場(chǎng)帶來(lái)額外的壓力。CBOT大豆11月合約收低13-1/2美分，報(bào)每蒲式耳9.50-3/4美元。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一稍晚在其周度作物生長(zhǎng)報(bào)告中稱(chēng)，截至8月28日當(dāng)周，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為73%，高于前一周的72%，為1986年近30年來(lái)同期最高水準(zhǔn)。12月豆粕合約收低6.4美元，報(bào)每短噸308.7美元。12月豆油合約收跌0.08美分，報(bào)33.14美分。市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)升息時(shí)刻臨近，美元走勢(shì)強(qiáng)勁，亦進(jìn)一步打壓市場(chǎng)人氣。國(guó)內(nèi)豆粕若有效跌穿2850-2900區(qū)域，則進(jìn)一步加碼沽空；油脂價(jià)格數(shù)日震蕩后，完成節(jié)前頭部，價(jià)格將尋底至月線(xiàn)級(jí)別區(qū)間低位，單邊市場(chǎng)，注意波段參與沽空；套利交易的機(jī)會(huì)上，注意豆棕價(jià)差收斂臨近休止，及時(shí)鎖定利潤(rùn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：震蕩盤(pán)整后，警惕價(jià)格進(jìn)一步尋底風(fēng)險(xiǎn)】

搜牧資訊30日，全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)定為主，山東和北京局部率先上漲，其他地區(qū)穩(wěn)中觀望，目前產(chǎn)區(qū)大局仍然存貨不多，銷(xiāo)區(qū)走貨速度加快，后市等待契機(jī)調(diào)整。因現(xiàn)貨節(jié)前高點(diǎn)出現(xiàn)后預(yù)計(jì)后市蛋價(jià)或繼續(xù)下跌，期貨價(jià)格此前計(jì)入上述預(yù)期，當(dāng)前跌至3330-3430區(qū)域出現(xiàn)震蕩，進(jìn)一步破位期價(jià)將改寫(xiě)歷史新低，而其持倉(cāng)仍在持續(xù)擴(kuò)張，顯示多空資金博弈持續(xù)白熱化。昨日縮量減倉(cāng)上揚(yáng)，波動(dòng)幅度較窄，市場(chǎng)尚未獲得足夠的上攻動(dòng)能，維持低位震蕩盤(pán)跌思路。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:低位多單謹(jǐn)慎持有】

周二鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1701震蕩反彈，但夜盤(pán)收回漲幅；ICE原糖期貨周二在四個(gè)交易日以來(lái)首次下跌，因巴西甘蔗壓榨活動(dòng)活躍，令市場(chǎng)處于守勢(shì)，且實(shí)貨市場(chǎng)需求仍然疲弱。消息方面， Unica周二公布的數(shù)據(jù)顯示，8月前兩周，中南部地區(qū)糖廠加工了4480萬(wàn)噸甘蔗，較7月下半月減少8.7%，較去年同期下滑6.2%。但貿(mào)易商也支出，甘蔗出糖率較高，且生產(chǎn)商轉(zhuǎn)向?qū)⒏收嵊糜诋a(chǎn)糖而不是生產(chǎn)乙醇，8月上本月糖產(chǎn)量實(shí)際超過(guò)去年同期。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，目前基本面平穩(wěn)，鄭糖下方技術(shù)支撐有效，但上行動(dòng)能亦顯不足，短線(xiàn)或維持6200-6300區(qū)間震蕩，低位多單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:空單繼續(xù)持有】

周二鄭棉期貨窄幅震蕩，主力合約CF1701橫盤(pán)震蕩，期價(jià)運(yùn)行于均線(xiàn)系統(tǒng)下方；ICE期棉周周二跌至逾七周半低位，因在美元走強(qiáng)和整個(gè)美國(guó)有對(duì)棉花生長(zhǎng)有利的降雨之際，投機(jī)客繼續(xù)結(jié)清頭寸。8月30日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷(xiāo)售資源3噸，實(shí)際成交2.26萬(wàn)噸，成交率74.97%，成交均價(jià)13332元/噸（上一輪出日成交均價(jià)13168元/噸）。國(guó)家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長(zhǎng)至9月30日，并解除了輪出總量的限制，市場(chǎng)緊張供需格局得到一定緩解；此外，新疆天氣情況良好，新棉或?qū)⒃?span lang="EN-US">9月中旬采摘，較市場(chǎng)預(yù)期提前一周左右，打擊投機(jī)資金和多頭信心，短線(xiàn)鄭棉將延續(xù)弱勢(shì)震蕩，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：上方壓力較大】

周二倫銅小幅走低，至收盤(pán)下跌0.25%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存283225噸，增加11650噸；30日上期所銅倉(cāng)單48980噸，減少1026噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月消費(fèi)者信心指數(shù)好于預(yù)期，且為去年9月以來(lái)最高，美元指數(shù)走高，而原油下探，銅價(jià)承壓走低。近期倫銅庫(kù)存呈現(xiàn)持續(xù)大幅增加狀態(tài)，主要為亞洲庫(kù)存增加，凸顯中國(guó)需求放緩，使得倫銅壓力增大，關(guān)注后期庫(kù)存變動(dòng)。周二倫銅收出小陰線(xiàn)，上方5、10日均線(xiàn)承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線(xiàn)走勢(shì)震蕩偏弱。國(guó)內(nèi)上方10日均線(xiàn)壓力較大，短線(xiàn)或震蕩偏弱走勢(shì)。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                             

【PTA：承壓4800一線(xiàn)延續(xù)回落】

TA主力1701合約周二低開(kāi)于5日均線(xiàn)之下，日內(nèi)一度上探至4810元/噸，最終仍收中陰線(xiàn)下挫，震蕩重心下移，4800一線(xiàn)轉(zhuǎn)變?yōu)閴毫ξ�，期價(jià)更進(jìn)一步失守短期均線(xiàn)族，形態(tài)不樂(lè)觀。從基本面來(lái)看，PTA工廠開(kāi)工率本周小幅回落至69.45%，下游聚酯工廠大幅收縮，自82.40%暴跌至65.50%，而江浙織機(jī)本周開(kāi)工率回升6個(gè)百分點(diǎn)至70.00%。PTA上中下游開(kāi)工率較為分化，PTA需求端顯著承壓。另一方面，美原油指數(shù)承壓50美元一線(xiàn)暴跌隨后維持低位震蕩，5日均線(xiàn)下穿10日均線(xiàn)顯示出調(diào)整跡象，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱微弱，有形成死叉之勢(shì)，也令工業(yè)品承壓。預(yù)計(jì)TA仍將維持低位偏空格局，短線(xiàn)波動(dòng)適宜逢高短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：鋼礦延續(xù)調(diào)整 煤焦走勢(shì)偏強(qiáng)】

限產(chǎn)將成為黑色系維持上行格局的主要因素。但周線(xiàn)周期承壓顯示出中線(xiàn)期價(jià)或呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)格局。在限產(chǎn)升級(jí)的背景下，上周高爐開(kāi)工率意外小幅回升，期貨市場(chǎng)遭受打壓出現(xiàn)大幅調(diào)整。螺紋期價(jià)在前高區(qū)域遇阻回落之勢(shì)。周一期價(jià)延續(xù)低開(kāi)低走收長(zhǎng)陰線(xiàn)跌破2430一線(xiàn)以及40日線(xiàn)，形成破位，夜盤(pán)期價(jià)重回2430之上，一旦再度跌破則目標(biāo)看向2300點(diǎn)。鐵礦陰線(xiàn)實(shí)體跌落40日線(xiàn)形成破位，周一低開(kāi)低走收小陰線(xiàn)，夜盤(pán)低開(kāi)低走，階段調(diào)整目標(biāo)看向400點(diǎn)，操作上建議短線(xiàn)維持偏空思路。煤焦自前期高點(diǎn)回落，呈現(xiàn)拐頭跡象，但由于供需格局偏緊，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走高，支撐期價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁。焦炭1701合約在周一回踩1200點(diǎn)后，周一窄幅震蕩，夜盤(pán)高開(kāi)高走有回升跡象，焦煤則在周一探低回升翻紅后，將漲勢(shì)延續(xù)至周二，穩(wěn)站短期均線(xiàn)仍有上攻階段高點(diǎn)的動(dòng)能，上一交易日我們?cè)�提示，煤焦并未形成破位，跌幅也將弱于鋼礦，中線(xiàn)多單可止盈，短線(xiàn)輕倉(cāng)偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線(xiàn)觀望為主】

因?qū)χ饕�產(chǎn)油國(guó)能否達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議的擔(dān)憂(yōu)重燃，周二美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格個(gè)別小幅漲跌，各大區(qū)部分線(xiàn)性松動(dòng)50元/噸，市場(chǎng)交投疲軟，近期市場(chǎng)高壓貨源緊缺，商家多高報(bào)出貨。周二塑料1701合約小幅走低，1701合約收出小陰線(xiàn)，上方5、10日均線(xiàn)承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線(xiàn)有走壞跡象。裝置上，延長(zhǎng)中煤裝置檢修，蘭州石化裝置檢修，天津中沙裝置檢修。石油輸出國(guó)組織(OPEC)之前宣布將在9月舉行會(huì)議，討論采取措施提振油價(jià)，但市場(chǎng)對(duì)主要產(chǎn)油國(guó)能否達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議的擔(dān)憂(yōu)仍處，原油走低。蘭州石化、中沙天津石化等裝置停車(chē)檢修，G20峰會(huì)臨近，預(yù)計(jì)8月底上海及浙江地區(qū)PE生產(chǎn)企業(yè)裝置負(fù)荷下降，PE貨源供應(yīng)減少，供應(yīng)面利好支撐增強(qiáng)。不過(guò)下游工廠剛需改善有限，貿(mào)易商利潤(rùn)空間縮水，市場(chǎng)貨源流通緩慢,抑制PE市場(chǎng)漲勢(shì)。周二連塑小幅走低，上方5、10日均線(xiàn)承壓，短線(xiàn)或偏弱走勢(shì)，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠：若12200一線(xiàn)支撐有效，可輕倉(cāng)試多】

周二滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1701承壓12500，期價(jià)重新考驗(yàn)12200支撐；日膠指數(shù)亦小幅回調(diào)。上期所天膠庫(kù)存小幅減少，截止8月30日，天膠期貨庫(kù)存為31.08萬(wàn)噸，較上一交易日減少1450噸。綜合而言，全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，季節(jié)性供應(yīng)旺季疊加龐大倉(cāng)單壓力，制約膠價(jià)反彈；但金九銀十消費(fèi)旺季臨近，滬膠下行空間亦有限，若12200一線(xiàn)支撐有效，可輕倉(cāng)試多。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線(xiàn)或向下尋求支撐】

因美元走高，周二美黃金價(jià)格走低�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)955.40噸，減少1.19噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收285.55元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4194元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月消費(fèi)者信心指數(shù)好于預(yù)期，且為去年9月以來(lái)最高。市場(chǎng)高度關(guān)注的美國(guó)8月非農(nóng)數(shù)據(jù)周五即將發(fā)布，市場(chǎng)預(yù)期比較樂(lè)觀。昨日美元走高，黃金承壓下行。技術(shù)面，美黃金周二收出中陰線(xiàn)，上方5日均線(xiàn)承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線(xiàn)走勢(shì)偏弱。操作上，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)向下尋求支撐，短線(xiàn)偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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