早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)2013年12月12日星期四  

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.中國(guó)央行12月11日公布，中國(guó)11月社會(huì)融資規(guī)模為1.23萬(wàn)億元，比去年同期多1053億元。其中，當(dāng)月人民幣貸款增加6246億元，同比多增1026億元。

2.中國(guó)央行12月11日公布，中國(guó)11月末廣義貨幣供應(yīng)量(M2)同比增長(zhǎng)14.2%，符合分析師預(yù)估中值。當(dāng)月新增人民幣貸款6246億元，高于預(yù)期的5900億元，同比多增1026億元。

3.新西蘭聯(lián)儲(chǔ)12月12日結(jié)束年內(nèi)最后一次利率決議，并宣布維持利率在2.50%不變，一如市場(chǎng)預(yù)期。新西蘭聯(lián)儲(chǔ)表示，將在2014年加息，將上調(diào)官方貼現(xiàn)利率(OCR)，以保持通脹率處于接近2%的水平，更高的貿(mào)易條款可能會(huì)讓OCR高于預(yù)期。

4.日本內(nèi)閣府12月11日公布的數(shù)據(jù)顯示，日本10月核心機(jī)械訂單月率上升0.6%，預(yù)期上升0.6%，前值下降2.1%；10月核心機(jī)械訂單年率上升17.8%，預(yù)期上升15.0%，前值上升11.4%。數(shù)據(jù)公布后日本政府上調(diào)機(jī)械訂單評(píng)估，并稱機(jī)械訂單呈現(xiàn)溫和增長(zhǎng)趨勢(shì)。

5.德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局12月11日公布的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)終值確認(rèn)為月率上升0.2%，年率上升1.3%，與初值一致，符合預(yù)期。

6.美國(guó)國(guó)會(huì)兩黨議員萊恩和穆雷12月10日宣布兩黨達(dá)成兩年的預(yù)算協(xié)議，協(xié)議若獲批準(zhǔn)則可望消除政府明年關(guān)門(mén)威脅。雖然削減支出的幅度較為溫和，但協(xié)議將結(jié)束共和黨與民主黨之間將近三年來(lái)的僵持局面。

7.今日關(guān)注：17:00歐洲央行月度報(bào)告；18:00 歐元區(qū)10月工業(yè)產(chǎn)出月率 ；21:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；21:30美國(guó)11月零售銷售月率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【粕類油脂 延續(xù)震蕩驅(qū)強(qiáng)態(tài)勢(shì)】

12月11日周三，受美國(guó)大豆和豆粕出口需求帶動(dòng)，以及尾盤(pán)技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨悉數(shù)收高。其中，1月大豆期貨合約收?qǐng)?bào)每蒲式耳13.44美元，漲5.75美分或0.43%。12月豆粕合約報(bào)每短噸464.6美元，漲0.5美元或0.11%。12月豆油合約報(bào)每磅40.20美分，漲0.29美分或0.73%。國(guó)內(nèi)油脂持倉(cāng)變動(dòng)利于多頭，昨日均妙探得整數(shù)大關(guān)支撐，期價(jià)表現(xiàn)積極樂(lè)觀，預(yù)期震蕩市延續(xù)，宜挖掘多頭機(jī)會(huì)，粕類遠(yuǎn)月合約補(bǔ)漲，維持多頭行情。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng)）

【白糖：利好連發(fā)不改弱勢(shì)，低位橫盤(pán)】

道瓊斯消息，因預(yù)期產(chǎn)量強(qiáng)勁全球食糖生產(chǎn)前景看好，瑞士糖業(yè)機(jī)構(gòu)Kingsman周二將其對(duì)全球糖供應(yīng)過(guò)剩量的預(yù)估從此前預(yù)計(jì)的450萬(wàn)噸上調(diào)至540萬(wàn)噸。同日，美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周二將2013/14市場(chǎng)年度糖庫(kù)存預(yù)估調(diào)降18%，脫離此前的40年高位預(yù)期。而巴西蔗產(chǎn)聯(lián)盟(Unica)周二也表示，由于下雨影響了生產(chǎn)，11月下半月巴西中南部地區(qū)的糖產(chǎn)量較11月上半月減少26%，至144萬(wàn)噸。利好連連的行業(yè)背景下，美糖反彈表現(xiàn)的極其謹(jǐn)慎，周二上試10日線遇阻，周三平收對(duì)等陰線，仍處于低位弱勢(shì)階段。

南寧一級(jí)新糖報(bào)價(jià)僵持于5060元/噸，成交一般。鄭糖5月合約平開(kāi)平收，標(biāo)準(zhǔn)十字星線位于4900百元關(guān)口之上，5日均線下行滲透，靠攏最新價(jià)，KDJ等技術(shù)指標(biāo)低位鈍化。滯跌醞釀橫盤(pán)，量能萎縮至地量，預(yù)計(jì)短線將窄幅區(qū)間盤(pán)整，獲利空單中倉(cāng)位保持。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：期價(jià)仍將維持高位區(qū)間整理，暫時(shí)觀望為宜】

周三鄭州強(qiáng)麥期貨探底回升，主力合約WH405報(bào)收長(zhǎng)下影線的小陽(yáng)線，短期均線系統(tǒng)橫盤(pán)整理。本周江蘇地區(qū)2013年臨儲(chǔ)小麥計(jì)劃銷售增加10萬(wàn)噸至20萬(wàn)噸，全部成交，白小麥成交均價(jià)2473元/噸；鄭州市場(chǎng)計(jì)劃銷售小麥57.82萬(wàn)噸，實(shí)際成交52.78萬(wàn)噸，成交率達(dá)91.29%。目前主產(chǎn)區(qū)冬麥長(zhǎng)勢(shì)良好，國(guó)家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥的投放力度，市場(chǎng)缺乏利多提振；但優(yōu)麥現(xiàn)貨價(jià)格維持平穩(wěn)，期價(jià)下方支撐亦較強(qiáng)。預(yù)計(jì)近期強(qiáng)麥仍將維持高位區(qū)間整理，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：短空繼續(xù)持有；早稻：超跌后或有震蕩反復(fù)，暫時(shí)觀望為宜】

周三粳稻期貨延續(xù)跌勢(shì)，主力合約JR405低開(kāi)低走，期價(jià)運(yùn)行于均線下方，短期均線向下擴(kuò)散，MACD指標(biāo)綠柱延長(zhǎng)，技術(shù)面偏空。目前供需基本面維持寬松格局，短線期價(jià)或?qū)⒀永m(xù)回調(diào),空單繼續(xù)持有。受近月合約限倉(cāng)制度影響，加之炒作資金介入，周三早稻期貨大幅暴跌，RI401合約封于跌停，主力合約RI405下跌3.78%。目前基本面缺乏利好提振，早稻弱勢(shì)難改。但短線期價(jià)超跌后或有震蕩反復(fù)，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：倫銅有望形成雙底 滬銅空單止損60日線】

倫銅周三受美國(guó)達(dá)成預(yù)算協(xié)議及中國(guó)需求預(yù)期上升提振延續(xù)上漲報(bào)收四連陽(yáng)，盤(pán)中站穩(wěn)60日線且上破7200整數(shù)關(guān)口的壓制并獲得11月初以來(lái)的最高收盤(pán)價(jià)，形態(tài)上看日線雙底逐漸形成，近期步入前期震蕩密集區(qū)。滬銅周三高開(kāi)低走報(bào)收中陰， 跳空高開(kāi)在60日均線之下后全天未能逾越此位，盤(pán)中下破40日線后回升，最終報(bào)收在其之上，技術(shù)面繼續(xù)好轉(zhuǎn)。期銅近期的上漲得不到現(xiàn)貨市場(chǎng)的配合，且外強(qiáng)內(nèi)弱格局明顯，預(yù)計(jì)上漲難持續(xù)，建議維持逢高偏空思路，同時(shí)密切關(guān)注60日均線壓制力度，若期價(jià)有效上破60日線，則空單離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：震蕩密集區(qū)內(nèi)波動(dòng) 觀望或區(qū)間操作】

現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，周三進(jìn)口礦價(jià)格小幅上漲，國(guó)內(nèi)礦價(jià)格與前一交易日持平，成交情況一般，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)周三上漲2.77%至2299點(diǎn)，創(chuàng)自2010年11月初以來(lái)的新高。期貨市場(chǎng)情況，期礦周三區(qū)間內(nèi)震蕩下跌報(bào)收兩連陰，技術(shù)面變化不大，預(yù)計(jì)短期難逃脫震蕩密集區(qū)930-945，建議觀望或區(qū)間操作。

【螺紋鋼：探低回升 多單持有】

消息面，12月11日河北鋼鐵集團(tuán)出臺(tái)12月中旬建筑鋼材，多數(shù)產(chǎn)品價(jià)格維持不變。周三國(guó)內(nèi)螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)主流穩(wěn)定，滬鋼探低回升報(bào)收中陽(yáng)，盤(pán)中一度下破10日均線及3700整數(shù)關(guān)口的支撐，但隨后震蕩上漲創(chuàng)自10月中旬以來(lái)的新高，并獲得9月下旬以來(lái)的最高收盤(pán)價(jià)，技術(shù)面逐漸好轉(zhuǎn)，建議多單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【黃金白銀：短線反彈或?qū)⒀永m(xù)】

美國(guó)達(dá)成財(cái)政協(xié)議推升縮減QE預(yù)期，帶動(dòng)金銀在連漲三日后昨夜出現(xiàn)下跌。美國(guó)國(guó)會(huì)周二宣布兩黨達(dá)成預(yù)算協(xié)議，結(jié)束共和黨與民主黨之間將近三年來(lái)的僵持局面。協(xié)議導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)提前縮減QE的預(yù)期升溫，金銀價(jià)格承壓下行，COMEX金銀分別下跌0.75%、0.17%。技術(shù)面上，僅昨天一根陰線還不足以判斷本次反彈結(jié)束，本欄傾向于反彈將延續(xù)。短期多單仍可謹(jǐn)慎持有，注意止損保護(hù)。今日關(guān)注17:00歐洲央行月度報(bào)告；18:00 歐元區(qū)10月工業(yè)產(chǎn)出月率 ；21:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；21:30美國(guó)11月零售銷售月率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【 石油瀝青：若期價(jià)站穩(wěn)10日均線，逢低偏多思路】

周三瀝青期貨窄幅震蕩，主力合約BU1402期價(jià)10日均線上方報(bào)收十字星，市場(chǎng)減倉(cāng)縮量�，F(xiàn)貨方面，中化弘潤(rùn)重交瀝青報(bào)價(jià)4850元/噸，廠家表示成交價(jià)仍在4650元/噸左右。目前瀝青期貨價(jià)格明顯貼水現(xiàn)貨主流報(bào)價(jià)，這將繼續(xù)期貨價(jià)格；加之冬儲(chǔ)行情即將啟動(dòng)，近期瀝青期價(jià)有望震蕩回升。操作上，若期價(jià)站穩(wěn)10日均線，逢低偏多操作思路。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

金融期貨

【國(guó)債期貨：關(guān)注央行是否繼續(xù)暫停逆回購(gòu)】

因中小機(jī)構(gòu)買(mǎi)盤(pán)積極介入，周三國(guó)債續(xù)發(fā)行定位低于預(yù)期，偏正面的發(fā)行結(jié)果帶動(dòng)利率債逐漸企穩(wěn)。期債TF1403震蕩企穩(wěn)，微漲0.11%。國(guó)債收益率長(zhǎng)短端出現(xiàn)分化，7、10年期上行2-4BP，3、5年期下行3BP。技術(shù)方面，存在形成雙底的可能，但仍有待觀察，近期需密切關(guān)注11月20日低點(diǎn)能否不被有效下破。今日沒(méi)有新利率債發(fā)行壓力，需重點(diǎn)關(guān)注央行是否繼續(xù)停止14天期逆回購(gòu)，這將對(duì)市場(chǎng)信心造成較大影響。若繼續(xù)暫停逆回購(gòu)，本周公開(kāi)市場(chǎng)將形成凈回籠370億元。目前支撐債市的利好因素較為有限，而同業(yè)存單的利空影響不會(huì)很快消散，預(yù)計(jì)年內(nèi)債市難有大的機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)期債維持震蕩或小幅反彈的概率較大，建議無(wú)倉(cāng)者觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線可能慣性調(diào)整】

期指調(diào)整幅度加大，股票出現(xiàn)多只跌停板，交割日臨近，目前形成明顯頭部，阻力加大，空頭慣性打壓機(jī)會(huì)來(lái)臨。加之外盤(pán)下跌，雖然A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，受長(zhǎng)期利好影響，但短線市場(chǎng)可能將繼續(xù)調(diào)整。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）