早盤簡報2014年1月28日星期二

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1.中國國家外匯管理局1月27日公布數(shù)據(jù)，截至1月27日，已有235家合格境外機(jī)構(gòu)投資者合計獲批514.18億美元的投資額度，較上月底凈增17.17億美元。而人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者額度1月來亦增加103億元人民幣。
2.數(shù)據(jù)編撰機(jī)構(gòu)Markit 1月27日公布的行業(yè)報告顯示，受新訂單和就業(yè)分項指數(shù)下滑的影響，美國1月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值小幅下降至56.0，但仍處在榮枯分水嶺50上方，表明民間部門活動增長速度有所放緩；服務(wù)業(yè)PMI則觸及四個月高點56.6。
3.美國達(dá)拉斯聯(lián)儲1月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月商業(yè)活動指數(shù)微幅上升至3.8，明顯好于市場預(yù)期。各分項指標(biāo)中，新訂單升幅最為明顯，大幅上升至14.4。
4.1月27日已公布數(shù)據(jù)顯示，德國1月IFO商業(yè)景氣指數(shù)為110.6，創(chuàng)兩年半最高值，商業(yè)現(xiàn)況指數(shù)為112.4，商業(yè)預(yù)期指數(shù)為108.9，均好于預(yù)期。
5.日本財務(wù)省1月27日公布數(shù)據(jù)顯示，日本2013年最后一個月貿(mào)易帳赤字意外升至13021億日元，為連續(xù)第四個月擴(kuò)大赤字幅度，且2013年度貿(mào)易帳赤字幅度錄得114,745億日元，赤幅創(chuàng)紀(jì)錄新高。日本12月進(jìn)出口增速均有所放緩。
6.上午中國12月工業(yè)企業(yè)利潤；17:30英國第四季度GDP初值；21:30美國12月耐用品訂單月率；22:00美國11月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)；23:00美國1月諮商會消費者信心指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：不追漲殺跌】

27日，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)上漲，大豆走高，交易商稱，因美國周度出口驗檢報告優(yōu)于預(yù)期，且豆粕走強(qiáng)為大豆帶來支撐。3月豆油合約收跌1.3%，報37.06美分。3月大豆期貨升0.2%，報12.87美元。3月豆粕合約收高1.2%，報每短噸430.9美元。羸弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、動蕩的金融市場，以及即將到來的美聯(lián)儲議息會議，令市場的避險情緒升溫，風(fēng)險資產(chǎn)普跌格局延續(xù)，油粕強(qiáng)弱有別，或弱勢尋底，或再度顯強(qiáng)。交易上，注意縮短交易周期，不過度追漲殺跌。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：反彈的持續(xù)性存疑】

27日，全國雞蛋四大主產(chǎn)區(qū)均價小幅上漲，為3.48元/500克，其中，濟(jì)南3.67（持平），大連3.11（持平），鄭州3.60（持平），石家莊3.55（+0.11）。從今年1月1日至26日，全國已確診人感染H7N9禽流感病例96例，浙粵滬三省份確診83例，死亡20例，其中浙江死亡12例，廣東死亡4例，上海死亡4例，包括1名醫(yī)務(wù)人員。暖冬所致，發(fā)病數(shù)已近去年峰值。昨日雞蛋期貨價格，9月領(lǐng)漲商品，9-5價差走闊至500以上，超跌市況出現(xiàn)了反彈。大勢看空背景下，短多宜快進(jìn)快出，不戀漲。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：假日前地量窄幅橫盤，輕倉持有空單】

道瓊斯消息，印度考慮對原糖出口提供每噸2000盧比（32美元）的補貼，還計劃在下次會議上就如何降低原糖進(jìn)口量展開討論，預(yù)計此項政策將刺激印度原糖出口。泰國食糖生產(chǎn)進(jìn)度繼續(xù)高速推進(jìn)，截至1月22日泰國50家糖廠的日產(chǎn)糖量已接近11.7萬噸的最高記錄。亞洲供應(yīng)整體充裕。國內(nèi)方面，糖業(yè)上市公司貴糖股份發(fā)布年報，預(yù)計2013年虧損0.85-1.2億元，行業(yè)標(biāo)桿型企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，給糖廠挺價以數(shù)據(jù)依托。鄭糖期現(xiàn)貨于節(jié)前同步趨于僵持，5月合約連續(xù)第三個交易日振幅維持在30個變動價位附近，成交地量，平倉盤居主導(dǎo)，缺乏傾向性交易，震蕩將延續(xù)，輕倉持有空單。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：橫盤趨跌，短多及時止盈】

從克州棉花協(xié)會了解到，截至2014年1月23日，2013棉花年度克州已累計銷售皮棉79946噸，同比減少5600噸，其中交國儲77000噸，市場銷售2946噸。截止1月中旬前，新疆棉企中自行交儲的企業(yè)（未委托骨干企業(yè)代交儲）基本都已完成交儲，還有少部分軋花廠因委托骨干企業(yè)交儲進(jìn)度不僅沒有加快反而較往年慢�，F(xiàn)貨方面，昨日棉花指數(shù)3128B價格為19426元/噸，較前一日漲1元/噸。美棉方面，獲利了結(jié)盤抵消了投機(jī)賣盤提振，主力合約小幅收跌。鄭棉繼續(xù)與5日、10日線死叉點延續(xù)橫盤，KDJ等指標(biāo)繼續(xù)回撤，空頭砝碼不斷積累，技術(shù)回撤或?qū)⑸钊耄�短多及時止盈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：若期價站穩(wěn)60日均線，可以短多】

周一鄭州強(qiáng)麥期貨小幅反彈，主力合約WH405站上2850整數(shù)關(guān)口，但60日均線處仍有壓力，市場量能萎縮。據(jù)中央氣象臺預(yù)計，未來一周，大部地區(qū)氣溫較常年同期偏高，總體利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。但陜西關(guān)中東部、河南西北部等地基本無降水，旱情仍將持續(xù)。目前現(xiàn)貨價格堅挺，部分冬麥區(qū)出現(xiàn)旱情，一定程度上利多市場；但節(jié)前采購基本結(jié)束，供需基本面維持寬松格局，強(qiáng)麥上行動能亦不足。操作上，若期價站穩(wěn)站穩(wěn)60日均線，可以短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：短空謹(jǐn)慎持有；早稻：觀望或日內(nèi)短空操作】

周一粳稻期貨延續(xù)跌勢，主力合約JR405跌至均線系統(tǒng)下方，KDJ與MACD指標(biāo)向下運行，技術(shù)面偏空。隨著春節(jié)臨近，粳稻市場需求逐漸轉(zhuǎn)淡，寬松的供需基本面將主導(dǎo)市場走勢，近期期價弱勢下跌為主，短空謹(jǐn)慎持有。早稻方面，主力合約RI405報收三連陰，MACD指標(biāo)紅柱縮短，KDJ指標(biāo)死叉，技術(shù)面回調(diào)。目前市場缺乏利多提振，期價難以持續(xù)反彈，近期或?qū)⒗^續(xù)探底。觀望或日內(nèi)短空操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：期價下破區(qū)間 輕持空單過節(jié)】

期銅周一延續(xù)下跌，倫銅滬銅均報收四連陰，且跌破常用均線。趨勢上看，期價脫離前期震蕩區(qū)間選擇向下，本周將迎來美聯(lián)儲利率會議，市場預(yù)測美聯(lián)儲將會再次削減購QE，恐慌情緒壓制銅價，而國內(nèi)春節(jié)臨近，需求低迷，不能為銅市帶來支撐。預(yù)計春節(jié)前后期價將較為低迷，但春節(jié)期間風(fēng)險較大，建議輕持空單過節(jié)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：期價低位震蕩 空單離場后觀望】

消息面，北京國際礦業(yè)權(quán)交易所發(fā)布的中國鐵礦石現(xiàn)貨市場年度研究報告顯示，2013年我國鐵礦石進(jìn)口8.19億噸，進(jìn)口量再創(chuàng)新高，較2012年的7.44億噸增長10.2%；去年鐵礦石進(jìn)口總額1057.28億美元，同比增長10.4%。
周一，進(jìn)口礦港口現(xiàn)貨價格穩(wěn)定，國產(chǎn)鐵精粉平穩(wěn)運行，主流市價維持不變，春節(jié)氣氛日漸濃郁，供需雙方交易態(tài)度消極，東北地區(qū)鋼廠備貨充足，其余廠家按合同少量補庫，市場退市商家增加，多地區(qū)呈現(xiàn)有價無市格局。期礦周一震蕩下跌報收中陰，技術(shù)面維持弱勢，春節(jié)期間新加坡鐵礦石掉期交易價格波動會影響國內(nèi)期礦價格，建議前期空單離場后觀望或短線操作，清倉過節(jié)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：窄幅震蕩 觀望或短線】

消息面，百川資訊最新報道，2013年，河北省大氣污染防治和化解過剩產(chǎn)能工作力度空前，企業(yè)停產(chǎn)總數(shù)接近全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的10%，今年淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)更高。
周一，春節(jié)臨近，國內(nèi)鋼材現(xiàn)貨市場價格穩(wěn)定，全國28個主要地區(qū)HRB400螺紋鋼均價和上一交易日持平。滬鋼周一弱勢震蕩報收小陰線，全天在上周五的運行范圍內(nèi)窄幅波動。技術(shù)面看，短期均線拐頭向上，中長期均線維持上行，MACD指標(biāo)紅色能量柱拉長，DIFF線和DEA線低位交叉后向上運行，技術(shù)面弱勢逐漸改善。期價低位徘徊，建議觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：疲弱延續(xù) 逢高偏空】

TA主力1405合約周一小幅低開于6926元/噸，日內(nèi)震蕩收陰跌28點于6916元/噸，減倉縮量回落至5日均線附近。技術(shù)指標(biāo)來看依舊弱勢，隔夜美原油大跌，聚酯開工率下滑而TA開工率仍維持高位，現(xiàn)貨市場價格低位運行，成交清淡。TA難有上行動能，逢高偏空為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：謹(jǐn)慎偏多 考驗1300】

玻璃主力1405合約周一再度高開高走，小陽線收于1281元/噸，大漲18點。期價四連陽站穩(wěn)即將粘合的5日、10日和20日均線，技術(shù)指標(biāo)顯示多頭信號，倉量有所回升，建議謹(jǐn)慎偏多，上方壓力位1300點難破。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：中線未企穩(wěn) 短線宜偏空】

煤焦上周三連陽走出反彈行情，紛紛站上5日和10日均線，但持倉興趣不斷下，缺乏反彈動能。焦煤主力1405合約周一小幅平開于947元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩報收小陰線，收于942元/噸，微跌6點仍維持于5日均線之上，但承壓10日均線，倉量大幅下滑，技術(shù)指標(biāo)偏多信號微弱。焦炭走勢與焦煤相似，微弱高開后窄幅震蕩。小陰線微跌1點收于1358元/噸，倉量俱減，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)微弱紅柱，DIF和DEA交叉向上，KDJ三線向上發(fā)散但走勢不堅挺。煤焦短線有超跌反彈跡象，但持倉結(jié)構(gòu)上仍以空頭占優(yōu)，上行動能不足，建議仍以偏空操作為主，中線企穩(wěn)時機(jī)未到。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：上方均線壓制，走勢趨弱】

因擔(dān)心全球原油需求可能走軟，周一美原油期貨走弱，至收盤NYMEX 3月期貨價格下跌0.92美元。CFR日本石腦油中間價下跌4美元，FOB新加坡石腦油中間價下跌0.33美元，CFR東北亞乙烯跌35美元，CFR東南亞乙烯跌15美元。LLDPE現(xiàn)貨，市場價格穩(wěn)定，年底多數(shù)石化停止銷售，下游工廠陸續(xù)放假，需求表現(xiàn)不佳。在此情況下，貿(mào)易商大多封盤離市，市場報價較少。國內(nèi)主流報價11400-11600元/噸。周一大連LLDPE期貨主力合約以10935元/噸低開，全天窄幅波動，收盤下跌0.09%，上方10、20、60日均線對期價形成壓制，MACD指標(biāo)看，DIFF、DEA仍為負(fù)值，顯示中線弱勢未改。綜合來看，上游原油，乙烯走軟，下游臨近春節(jié)，需求減少，預(yù)計近期走勢趨弱，主力合約11000以上少量建空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【石油瀝青：依托60日均線，可以輕倉試多】

周一瀝青期貨小幅反彈，主力合約BU1402運行于10日均線上方，但市場量能維持低迷。國際方面，美國商務(wù)部周一稍早公布的數(shù)據(jù)顯示，美國12月新屋銷售總數(shù)年化意外驟降至41.4萬戶；加之市場對于新興市場經(jīng)濟(jì)增速疲軟的擔(dān)憂，美國原油價格周一收盤跌幅逼近1.0%，而布倫特原油價格跌幅則超過1.0%。目前瀝青期現(xiàn)貨價格倒掛，一定程度上支撐瀝青期價。但BU1402合約臨近交割月，市場卻沒有移倉的跡象。目前瀝青倉單數(shù)量23790噸，依舊低于盤面持倉，提防市場炒作。近期期價或?qū)⒕S持4330-4400元/噸區(qū)間震蕩，依托60日均線，可以輕倉試多。（（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：重點關(guān)注白銀空單】

因市場平靜氣氛限制避險需求，周一COMEX黃金期貨價格走低，至收盤下跌0.07%，白銀高開低走，收盤微漲0.14%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收248.50元/克，預(yù)計早盤開盤價247元/克，上海期銀主力合約報收4107元/千克, 預(yù)計早盤開盤4080元/千克。基金ETF持倉上，SPDR黃金持倉790.46噸，倉位無變化。技術(shù)上看，美黃金短期均線系統(tǒng)多頭排列，但日K線收出長上影，MACD紅色柱縮短，顯示反彈遇到阻力，而美白銀受壓于5、10、30日均線，走勢較弱。消息面，今日關(guān)注美國12月耐用品訂單，美國1月諮商會消費者信心指數(shù)。對于28-29日召開的美聯(lián)儲利率會議，市場預(yù)期將再度削減100億元購債規(guī)模，料會對金銀走勢產(chǎn)生較大影響，操作上建議美白銀有效跌破19.30，國內(nèi)空單可順勢進(jìn)場。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線或震蕩整理】

期指在外圍下跌和許多個股在阻力位的作用下回調(diào)。然而眾多個股的炒作尚未結(jié)束。權(quán)重股的調(diào)整有利于后續(xù)積蓄反彈力量，周二仍有許多新股上市，加之外盤續(xù)跌，壓力還需繼續(xù)化解。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，將對期指有所支撐。短線市場或震蕩整理。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）