早盤簡(jiǎn)報(bào)
2015年8月4日星期二

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)7月財(cái)新PMI僅47.8，低于6月的49.4和預(yù)期48.3，并且是連續(xù)第五個(gè)月低于50.0 臨界值，顯示制造業(yè)運(yùn)行出現(xiàn)2013年7月以來(lái)最明顯的放緩。
2. 2015年7月中國(guó)人民銀行開展6個(gè)月期MLF操作投放2500億元，利率3.35%，MLF操作到期收回3845億元，MLF實(shí)現(xiàn)凈收回1345億元。
3. 歐元區(qū)國(guó)家制造業(yè)PMI普遍向好，其中歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI回升至52.4。德國(guó)7月制造業(yè)PMI終值為51.8，高于預(yù)期的51.5 。
4. 美國(guó)6月PCE核心物價(jià)指數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)0.1%，符合預(yù)期，6月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長(zhǎng)1.3%，顯示通脹水平仍然低于美聯(lián)儲(chǔ)2%的通脹目標(biāo)。
5. 美國(guó)7月ISM制造業(yè)PMI降至52.7，表明美國(guó)7月制造業(yè)擴(kuò)張有所放緩，表現(xiàn)遜于預(yù)期。
6. 周一，美國(guó)7月ISM制造業(yè)指數(shù)及個(gè)人消費(fèi)開支等重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，原油期貨價(jià)格大幅下跌，令股市承壓。道指下跌0.92%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.66%；
紐約黃金下跌0.5%，報(bào)每盎司1089.40美元；WTI 原油收跌4.14%，報(bào)每桶45.17美元，刷新四個(gè)月收盤低位。VIX波動(dòng)性指數(shù)上漲3.63%，至12.56。
7. 周一早盤，滬深兩市雙雙低開，午后開盤，滬指小幅回升后繼續(xù)下挫，臨近盤尾滬指小幅上揚(yáng)重回3600點(diǎn)；截至收盤，滬指報(bào)3622.99點(diǎn)，跌幅1.11%；深成指報(bào)12161.58點(diǎn)，跌幅1.72%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2399.27點(diǎn)，跌幅5.53%。
8. 今日關(guān)注：12:30澳大利亞基準(zhǔn)利率；14:00英國(guó)7月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率；17:00歐元區(qū)6月PPI年率；20:30美國(guó)6月工廠訂單月率。

（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：防御思路，關(guān)注市場(chǎng)方向選擇】

政策消息。滬深交易所修改融券規(guī)則：T+0變?yōu)?span lang="EN-US">T+1。上海證券交易所對(duì)4個(gè)存在嚴(yán)重異常行為的證券賬戶，采取了盤中暫停證券賬戶交易的監(jiān)管措施，對(duì)5個(gè)存在異常交易行為的證券賬戶，做出了口頭警示。三大證券報(bào)均刊登評(píng)論要求規(guī)范程序化交易，維穩(wěn)股市行情。央行7月開展PSL和MLF操作 MLF凈收回1345億元。
市場(chǎng)分析。周一股指低位震蕩，在國(guó)家隊(duì)強(qiáng)力護(hù)盤下未再次上演黑色星期一，整體走勢(shì)相當(dāng)糾結(jié)，頸線位欲破不破，救市干預(yù)導(dǎo)致市場(chǎng)信號(hào)嚴(yán)重失真。中金所收費(fèi)新規(guī)對(duì)過(guò)度投機(jī)產(chǎn)生抑制，周一IF成交量下降至三周最低。IF前20主力凈空持倉(cāng)量較前日基本持平，倉(cāng)量角度今日弱勢(shì)震蕩概率大。當(dāng)前市場(chǎng)內(nèi)在趨勢(shì)是再度探底C浪殺跌，但受到政策救市干預(yù)，形成短期上下兩難格局。若能守住頸線位IF加權(quán)3607，將重回原有箱體震蕩；若有效跌破，則C浪殺跌確認(rèn)，下跌空間打開。
操作建議。多空仍將激烈爭(zhēng)奪，建議防御思路觀望為主，密切關(guān)注頸線位IF加權(quán)3607的得失，防范C浪殺跌風(fēng)險(xiǎn)，與趨勢(shì)為友，日內(nèi)短線交易。可輕倉(cāng)嘗試多IH空IC的套利交易。

（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：國(guó)際原油暴跌牽連，場(chǎng)間多粕空油交易】

cbot大豆期貨下跌0.33%，因技術(shù)性賣出和美國(guó)中西部地區(qū)天氣溫和，適值當(dāng)?shù)卮蠖棺魑锾幱诮Y(jié)莢的重要生長(zhǎng)階段。8月大豆期貨合約收跌3.25美分，報(bào)每蒲式耳9.775美元。8月豆粕合約收低3.2美元，報(bào)每短噸351.4美元。8月豆油合約下跌0.13美分，報(bào)29.85美分。最新美豆生長(zhǎng)優(yōu)良率63%，持平于市場(chǎng)預(yù)期，較上周高一個(gè)百分點(diǎn)，去年同期為71%。受國(guó)內(nèi)疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打壓，大宗普跌，國(guó)際原油暴跌逼近年內(nèi)低點(diǎn)，加重油脂拋壓，致近來(lái)多粕空油套作盛行。國(guó)內(nèi)豆一持穩(wěn)4200，是繼續(xù)參與和增持多單的重要條件，下破減持；前述粕類運(yùn)行至重要低位區(qū)域，我們看到了抵抗和反彈動(dòng)作，空單退出后可參與反彈多單，或多油空粕套作組合。油脂陰跌尋底，其見底和參與反彈的重要外部條件是，原油止跌維穩(wěn)，多單注意調(diào)低持倉(cāng)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：高開或收陽(yáng)上漲】

8月3日，主產(chǎn)區(qū)河北石家莊3.8平，山東濟(jì)南3.68降，河南鄭州3.70平，遼寧大連3.68漲，產(chǎn)區(qū)漲跌互現(xiàn)；主銷區(qū)北京大洋路3.93平，上海浦東3.85平，廣東廣州4.10漲，主銷區(qū)穩(wěn)中有漲。雞蛋期價(jià)月線和周線級(jí)別上漲勢(shì)頭確立，為市場(chǎng)最強(qiáng)的一類商品，重回5日均價(jià)之上后，多單今可增持。昨日受臨池商品下跌牽連，出現(xiàn)沖高回落，考慮到短期粕類走強(qiáng)以及國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨蛋價(jià)堅(jiān)挺，期價(jià)1601日內(nèi)4250停損多單可參與。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.61%。庫(kù)存上，LME增加1050噸，至346525噸；3日上期所庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單無(wú)變動(dòng)，為9732噸。國(guó)內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。上周公布的7月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)環(huán)比回落，而昨日財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)7月PMI終值數(shù)據(jù)降至47.8，為2013年7月以來(lái)最低位，市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)疑慮增加，對(duì)銅價(jià)形成拖累。技術(shù)面看，倫銅探低后回升，收出帶長(zhǎng)下影陰線，上方5日均線承壓，總體走勢(shì)仍偏弱。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，銅價(jià)震蕩走高，下方有一定支撐。操作上，短線暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：基本面惡化 空單持有】

TA1509合約七月中旬至下旬一直徘徊于橫走的短期均線族上下，4600元/噸的平臺(tái)整理格局顯著，隨著期價(jià)運(yùn)行至技術(shù)關(guān)口，同時(shí)由于六七月份的部分裝置停車檢修所帶來(lái)的抗跌性也不復(fù)存在，裝置重啟后PTA基本面開始惡化，周一我們預(yù)計(jì)期價(jià)將作出向下的方向選擇，1509合約周一如期低開低走收中陰線，最低觸及4462元/噸，夜盤期價(jià)低開后維持窄幅震蕩。建議空單依托4600點(diǎn)繼續(xù)持有，美原油持續(xù)暴跌，TA看至前低。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：多單繼續(xù)持有】

上周末螺紋現(xiàn)貨市場(chǎng)再度小幅漲價(jià)，北京冬奧會(huì)申辦成功也帶來(lái)利好的炒作題材，螺紋1510合約周一開盤快速?zèng)_高至2191元/噸，逼近漲停。但由于期價(jià)自6月11日以來(lái)第一次回升至60日線附近，同時(shí)靠近2200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，期價(jià)承壓，反彈多單大量獲利了結(jié)以致于螺紋價(jià)格震蕩回落，收長(zhǎng)上影微弱陽(yáng)線。八月開始，河北地區(qū)限產(chǎn)，其余市場(chǎng)維持減產(chǎn)狀況，但廠家出貨熱情回升，交投良好，報(bào)價(jià)與日俱增重回反彈節(jié)奏。而由于鐵礦石港口庫(kù)存逐步下降，周降幅較大，鋼廠對(duì)鐵礦石補(bǔ)庫(kù)的熱情回升，近期跟漲螺紋甚至漲幅大于螺紋，周一觸及漲停，夜盤依然維持于400點(diǎn)之上震蕩偏多，預(yù)計(jì)反彈才剛剛開始。建議螺紋輕倉(cāng)多單依托2100點(diǎn)謹(jǐn)慎持有，鐵礦石多單依托400點(diǎn)繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：原油走低，預(yù)計(jì)短線偏弱走勢(shì)】

因全球經(jīng)濟(jì)疲弱，且原油供應(yīng)泛濫，周一美原油期貨走低�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格小幅走低，石化價(jià)格有漲有跌，市場(chǎng)交投欠佳，觀望氣氛濃厚，商家隨行就市積極出貨為主。裝置上，大慶石化、遼通化工裝置陸續(xù)重啟，市場(chǎng)供給壓力增大。周一塑料1509合約震蕩走低，日K線收出小陰線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)震蕩偏弱。近期裝置檢修較少，供給端存在一定壓力。隔夜原油繼續(xù)走低，成本支撐減弱。不過(guò)，8月棚膜備貨有望增多，后期需求或有所改善。原油走低帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)塑料短線偏弱走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:維持空頭思路】

疲弱的中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加劇市場(chǎng)擔(dān)憂，引發(fā)新一輪拋盤，周一滬膠期貨早盤小幅沖高后大幅回落，主力合約RU1601跌破12500支撐，夜盤低位弱勢(shì)整理。日膠指數(shù)亦大幅下挫，期價(jià)最低下探至194.3點(diǎn)。庫(kù)存方面，8月3日，上期所天膠期貨庫(kù)存小幅增加50噸至13.31萬(wàn)噸。下游消費(fèi)情況，2015年1-6月份重卡累計(jì)銷售15.2萬(wàn)臺(tái)，同比大幅下滑44%；是15年以來(lái)下滑最嚴(yán)重的一次。中長(zhǎng)期來(lái)看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來(lái)，全球需求尤其是中國(guó)消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來(lái)看，下游輪胎企業(yè)需求淡季，上期所天膠庫(kù)存持續(xù)增加，基本面維持弱勢(shì)；國(guó)際原油價(jià)格大幅暴跌，或?qū)⑦M(jìn)一步考驗(yàn)09年金融危機(jī)低點(diǎn)，合成膠成本下行亦拖累天膠價(jià)格，近期滬膠仍將延續(xù)跌勢(shì)，維持空頭思路。但考慮到成本支撐，且膠價(jià)持續(xù)下跌或引發(fā)主產(chǎn)國(guó)新一輪救市措施出臺(tái)，不宜過(guò)分看空膠價(jià)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線偏空思路為主】

因投資者削減黃金頭寸，周一美黃金價(jià)格走低。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收219.25元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3196元/千克。昨日美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份消費(fèi)支出升幅創(chuàng)下四個(gè)月以來(lái)最小，7月ISM制造業(yè)指數(shù)52.7不及預(yù)期，不過(guò)6月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率略高于預(yù)期。數(shù)據(jù)總體不佳，美元指數(shù)小幅震蕩，不過(guò)黃金在大宗商品普遍走低帶動(dòng)下走勢(shì)較弱。技術(shù)面看，美黃金上方5日均線承壓，后期若跌破1080一線走勢(shì)可能重新轉(zhuǎn)弱。操作上，短線偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

總 部

地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)新紀(jì)元期貨大廈   

電話: 0516-83831111 83835555

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈407室

電話：010-84261653

常州營(yíng)業(yè)部

地址：江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)延政中路2號(hào)世貿(mào)中心B棟2008

電話：0519-88059972   0519-88059978

南京營(yíng)業(yè)部

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)南京交通大廈9樓5-11

電話：025-84787997  84787998  84787999

杭州營(yíng)業(yè)部

地址：浙江省杭州市紹興路168號(hào)1406-1410室  

電話：0571-85817186  85817189  85817187

廣州營(yíng)業(yè)部

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703號(hào)粵劇院文化大樓11層

電話：020-87750882    87750827    87750826

上海營(yíng)業(yè)部

地址：上海東方路69號(hào)裕景國(guó)際商務(wù)廣場(chǎng)A樓2112室     

電話：021-61017393

蘇州營(yíng)業(yè)部

地址：姑蘇區(qū)干將西路399號(hào)，銀海大廈601

電話：0512-69560998    69560988

重慶營(yíng)業(yè)部

地址：重慶市江北區(qū)觀音橋朗晴廣場(chǎng)B塔8-2、8-3號(hào)

電話：023-67917658

無(wú)錫營(yíng)業(yè)部

地址：無(wú)錫市南長(zhǎng)區(qū)槐古豪庭15號(hào)7樓（214000）

電話：0510 - 82827006

南通營(yíng)業(yè)部

地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室

電話： 0513-55880598

全國(guó)統(tǒng)一客服熱線：0516-83831111  83835555

歡迎訪問(wèn)我們的網(wǎng)站：http://lzxg10.cn