早盤簡報
2017年09月14日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進行700億逆回購操作，中標利率持平于2.45%、2.6%和2.75%，當日實現(xiàn)凈投放為零。
2. 國務(wù)院總理李克強指出，發(fā)改委、工信部要徹底清查未納入“地條鋼”清單的落后鋼鐵產(chǎn)能，一旦發(fā)現(xiàn)從嚴治理，并嚴肅問責，防止死灰復燃。
3. 美國8月PPI環(huán)比上漲0.2%，主要原因是颶風導致汽油價格上漲，暗示CPI或受此影響而小幅上揚。
4. 周三美股小幅收高，三大股指再創(chuàng)歷史最高收盤紀錄。截至收盤，道指漲0.18%，標普500指數(shù)漲0.08%；紐約黃金收跌0.4%，報1328美元/盎司；WTI原油收漲2.22%，報49.30美元/桶。
5. 周三，滬深兩市全天呈現(xiàn)縮量震蕩走勢。盤面上，農(nóng)業(yè)、有色、白酒板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報3384.15點，漲幅0.14%；深成指報11091.49點，跌幅0.43%；創(chuàng)業(yè)板報1888.43點，漲幅0.21%。
6. 今日關(guān)注：09:30澳大利亞8月失業(yè)率；10:00中國1-8月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資、工業(yè)增加值、社會消費品零售年率；16:30英國8月零售銷售月率；19:00英國央行公布利率決議；20:30美國8月CPI年率。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:謹慎持多不追漲】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.17%報6.5465元；2.央行開展700億逆回購操作，當日凈回籠為零；3.深股通連續(xù)17日累計凈流入142.51億。
市場分析。周三，期指整體維持高位震蕩�，F(xiàn)貨市場方面，白酒、鋼鐵板塊表現(xiàn)強勁。主力合約IF、IH、IC分別貼水-1.59、-1.53、2.78點，基差小幅擴大。IF加權(quán)連續(xù)三周維持在3800上方橫盤震蕩，有利于為后市進一步的上攻蓄勢。IH加權(quán)下方受到20日線的支撐，預計在此處企穩(wěn)回升的可能性較大。IC加權(quán)沿5日線向上運行，突破6600重要平臺壓力后，重心將上移至6600-7600。上證指數(shù)維持在3340-3400區(qū)間震蕩，短期調(diào)整后有望再創(chuàng)新高。
操作建議。外圍股市連續(xù)大漲，市場風險偏好回升，IC接連創(chuàng)新高，IF、IH已連續(xù)震蕩調(diào)整了三周，前期壓力在一定程度上得以釋放，維持逢低偏多思路。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：芝加哥市場更關(guān)注需求，技術(shù)維穩(wěn)反彈】

芝加哥市場，夜間美豆?jié)q1.18%；美豆粉漲2.00%；美豆油跌0.31%，盡管USDA9月報告利空，但豆系價格已經(jīng)計入了主要的豐產(chǎn)壓力，后市更關(guān)注旺盛的市場需求以及收割季臨近天氣情況，芝加哥豆系跌入重要的季節(jié)性低價區(qū)域，未能形成破位，反而獲得了技術(shù)性買盤，這利于內(nèi)盤維穩(wěn)。此前USDA9月供需報告顯示，美豆新季收割面積8870萬英畝（上月8870、上年8270），單產(chǎn)49.9蒲/英畝（上月49.4、上年52.1，預期48.7），總產(chǎn)44.31億蒲（上月43.81、上年43.07，預期43.21），期末庫存4.75億蒲（上月4.75、上年3.45、預期4.37），美新豆單產(chǎn)與產(chǎn)量出人意料繼續(xù)調(diào)高，但因期初庫存降低，令新豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存與上月預估持平，但遠高于預期，對市場形成利空影響。國內(nèi)方面，因榨利良好，9-12月大豆到港或達3200萬噸，同比增5%，未來油廠大多將保持高開機率，市場供給面寬松，這也是長期以來，粕類表現(xiàn)欠佳的一個重要原因，后市可能限制市場的反彈表現(xiàn)，預計震蕩市況居多。國內(nèi)粕類價格，跌入近兩個月低位，空單僅短線對待，注意價格臨近本季低點，中期尋找做多機會；因大豆和棕櫚油基本面差異，導致Y-P價差迅速收斂至688即十年同期低位，擴大套利失敗，關(guān)注美豆敲定收割季低點后，該組價差的企穩(wěn)，單邊走勢上，豆油6250、 菜油6900，日線級別多空注意參考停損。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：維持弱勢震蕩】

13日，全國雞蛋價格穩(wěn)定為主，北京及其周邊產(chǎn)區(qū)小幅下滑，據(jù)悉產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)不多，養(yǎng)殖戶依然有惜售賭漲心理，經(jīng)銷商收貨較為謹慎；銷區(qū)方面整體到貨量正常，終端走貨不快，短線行情處于僵持態(tài)勢，難漲難落。全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格4.24-4.53，高位出現(xiàn)調(diào)整跡象。歷年來，雞蛋現(xiàn)貨價格大多在8月末至9月上旬見頂走出季節(jié)性調(diào)整下跌行情，并于十一前后見底回穩(wěn)，預計現(xiàn)貨雞蛋價格臨近節(jié)前高點，價格趨向調(diào)整下跌，期貨價格此前連續(xù)四周調(diào)整下跌，部分計入了本季調(diào)整下跌的預期。主力1801合約，反壓位4200-4250，短期支持位4100，方向突破可波段跟進，更多時間需注意價格震蕩市特征。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：倫銅庫存大幅增加，短線或震蕩偏弱走勢】

周三上期所銅1711合約低開后沖高回落，至收盤下跌1.32%，K線收出帶長上影的小陰線。庫存上，LME銅庫存246575噸，大幅增加27850噸；13日上期所銅倉單71145噸，持倉增加6702噸。因有大型貿(mào)易商交倉至LME倉庫，LME銅庫存大增，給市場帶來壓力。昨日美國一官員稱將于9月25日公布稅改方案框架，稅改的核心內(nèi)容將會披露，美元走高使得銅價承壓。數(shù)據(jù)上，今日公布中國8月規(guī)模以上工業(yè)增加值；美國8月未季調(diào)核心消費者物價指數(shù)，對此保持關(guān)注。國內(nèi)宏觀面，8月份CPI環(huán)比上漲0.4%，同比上漲1.8%，同比漲幅創(chuàng)今年2月以來新高；8月PPI同比上漲6.3%，環(huán)比上漲0.9%。8月財新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為51.6%，高出7月0.5個百分點；8月份官方中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.7%,比上月上升0.3個百分點，制造業(yè)總體保持穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢�？傮w看，國內(nèi)經(jīng)濟運行仍較為平穩(wěn)，對銅價形成支撐。需求上“金九銀十”傳統(tǒng)消費旺季將至，預計需求將有改善。供給方面，嘉能可贊比亞銅礦部門8月中旬由于供電限制，已暫停當?shù)貎蓚�礦場的所有運營；8月下旬江銅富冶和鼎銅業(yè)有限公司二期15萬噸技術(shù)升級改造項目點火投料，9月中旬左右產(chǎn)品面向市場；智利7月銅出口同比增長5.5%，至六個月新高。周三上期所銅低開后沖高回落，預計短線震蕩偏弱走勢，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：原油拉升商品趨弱 TA暫維持短線思路】

TA1801合約周三暫獲40日線支撐，一度沖高至5348元/噸，但隨后期價大幅回吐漲幅，收中陰線再次下探40日線，成交放量但持倉一般，技術(shù)指標MACD綠柱再次放大。PTA現(xiàn)貨市場平穩(wěn)，上中下游裝置開工穩(wěn)定。美原油指數(shù)受庫存下降超預期的提振，拉升再回50美元一線。但商品市場夜盤整體趨弱，PTA或暫維持5200-5350之間窄幅震蕩，操作上建議波段為宜。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：探低回升再沖高回落 黑色系波動劇烈宜波段】

螺紋鋼主力1801合約周三大幅沖高回落，期價最高觸及4001元/噸，最低回踩3900點，技術(shù)指標MACD綠柱放大，螺紋缺乏量能，期價未能有效向上突破，短線或承壓下探3800點一線。操作上建議短線維持波段，關(guān)注4000點壓力位。鐵礦石1801合約周三如期回探560一線，期價承壓5日均線下挫，中陰線回吐上一日漲幅，操作上謹慎波段思路。雙焦近日走勢復雜，焦炭現(xiàn)貨堅挺，期價周二高開高走再度拉升，但周三則高開低走回吐上一日漲幅，夜盤更回踩20日線呈現(xiàn)探低回升，成交和持倉驟減，短線暫不宜趨勢單，波段思路為宜。焦煤1801走勢與焦炭相近，波動較大，期價跌落1400點再進行布控，短線波段操作。動煤主力1801合約受旺季末期提振，需求良好，穩(wěn)住5日均線維持上升格局，多單注意止盈警惕追漲風險。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或震蕩偏弱走勢】

原油方面，13日，WTI原油主力合約開盤48.34美元/桶，至北京時間17:00報收48.54美元/桶。OPEC月報顯示，OPEC組織8月原油產(chǎn)量環(huán)比減少7.9萬桶/日，錄得3276萬桶/日，月報還將今年全球石油需求增幅由每日137萬桶上調(diào)至142萬桶，并預測明年全球石油需求每日增加135萬桶。現(xiàn)貨面，市場報價弱勢震蕩，中石油及中石化出廠價跌勢放緩，現(xiàn)貨市場炒作熱情降溫，貿(mào)易商積極出貨，實盤成交側(cè)重商談。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，計劃9月10日開車；上海石化1PE1#裝置8月13日停車，計劃檢修至9月30日；神華包頭全密度裝置12日開始停車檢修，初步預計停車15天左右。9月13日企業(yè)裝置開工率為96.1%左右，較上一交易日持平。PMI、8月份官方制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)也較好，國內(nèi)宏觀面穩(wěn)定向好，對塑料形成支撐。需求上，9-10月份是棚膜生產(chǎn)旺季，預計需求有所改善。庫存方面，9月13日石化庫存為73萬噸左右，較上一交易日上升1.5萬噸左右，為近兩個月以來較高水平。13日大商所LLDPE倉單10251手，增加570手，近期倉單不斷增加。連塑1801合約周三大幅走低收出大陰線，持倉量減少，跌破10000關(guān)口，下行空間打開，預計短線震蕩偏弱走勢。（新紀元期貨 羅震）

【黃金:特朗普稅改時間表公布，空單繼續(xù)持有】

昨晚，美國眾議院議長保羅•瑞安表示，共和黨稅收改革計劃的大綱將于9月25日公布，屆時將提供迄今為止最具體的細節(jié)。受此消息提振，美元指數(shù)迅速拉升，突破92關(guān)口。國際黃金應(yīng)聲下挫，再次跌破1320美元/盎司。此外，在颶風導致汽油價格上漲的影響下，美國8月PPI環(huán)比上漲0.2%，暗示8月CPI或?qū)⑿》�上揚。當前市場焦點轉(zhuǎn)向本周四公布的美國8月CPI，這是美聯(lián)儲9月會議前的最后一份通脹數(shù)據(jù)，或為下周美聯(lián)儲會議打下重要伏筆。若通脹有所回升，將提升美聯(lián)儲年內(nèi)再次加息的預期，金價將繼續(xù)承壓。否則，黃金將重新獲得上漲動能，對此保持關(guān)注。(新紀元期貨 程偉)

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