早盤簡(jiǎn)報(bào)
2016年7月11日星期一

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)6月CPI同比增長(zhǎng)1.9%（前值2.0%），主要受蔬菜、豬肉價(jià)格繼續(xù)回落的影響。PPI同比下降2.6%（前值-2.8%），大宗商品價(jià)格漲幅收窄是主要原因。
2. 上周央行在公開市場(chǎng)將進(jìn)行1950億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈回籠6450億。
3. 美國(guó)6月新增非農(nóng)就業(yè)28.7萬人，遠(yuǎn)高于預(yù)期的18萬，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)整體保持穩(wěn)健，但經(jīng)濟(jì)不確定性在增加，美聯(lián)儲(chǔ)加息加息仍將維持謹(jǐn)慎。
4. 上周五，受亮眼的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)支持，美股大幅收高，標(biāo)普收漲1.53%，道指收漲1.40%；WTI原油收漲0.6%，報(bào)每桶45.41美元；紐約黃金收跌0.3%，報(bào)每盎司1358.40美元。
5. 上周五滬深兩市雙雙低開，盤中分化明顯，權(quán)重股小幅走低，有色股展開回調(diào)，前期下調(diào)的次新股、軍工股有所回升。截至收盤，滬指報(bào)2988.09點(diǎn)，跌幅0.95%；深成指報(bào)10611.80點(diǎn)，跌幅0.08%，創(chuàng)業(yè)板報(bào)2239點(diǎn)，漲幅0.23%。
6. 今日關(guān)注：22:00美國(guó)6月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：短期調(diào)整是回補(bǔ)多單機(jī)會(huì)，而非風(fēng)險(xiǎn)】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.08%報(bào)6.6881元，上周累計(jì)下跌229個(gè)基點(diǎn)；2.上周央行進(jìn)行1950億7天期逆回購(gòu)，當(dāng)周凈回籠6450億；3.滬股通凈賣出2.27億。
市場(chǎng)分析。上周五IF、IH及IC主力合約分別貼水20.9、11和24.9點(diǎn)，本周進(jìn)入股指交割，基差再度大幅收窄。IF加權(quán)在前期高點(diǎn)3178附近遇阻回落，表明此處存在一定壓力。深成指逼近前期缺口10680一線，若能有效突破，則三浪上升可以確認(rèn)。上證指數(shù)逼近重要壓力位3058，創(chuàng)下反彈新高3024后小幅回落，表明解套和獲利盤尚需消化。綜上，股指在關(guān)鍵壓力位受阻回落，回調(diào)支撐位參考上證10日線2974以及頸線位2945一線。期現(xiàn)指數(shù)均已站上20周線，中級(jí)反彈行情已經(jīng)開啟，震蕩調(diào)整不改反彈格局�；夭戎�撐位將是逢低回補(bǔ)多單的機(jī)會(huì)。美股創(chuàng)反彈新高，有利于提振市場(chǎng)情緒。主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)顯著偏空。
操作建議：周初或仍有下探，若回調(diào)至上證2974、2945一線支撐，穩(wěn)健者可逢低回補(bǔ)多單。激進(jìn)者參照支撐/壓力：IF加權(quán)3110/3178，上證2945/3058，高拋低吸滾動(dòng)操作。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：天氣憂慮再起，市場(chǎng)技術(shù)企穩(wěn)回升】

8日，美國(guó)大豆期貨周五反彈逾3%，升離昨日觸及的兩個(gè)月低點(diǎn)，受助于四日連跌后出現(xiàn)的一波低吸買盤及技術(shù)性買盤，以及對(duì)美國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)未來高溫天氣的擔(dān)憂。 7月下半月的天氣料更加炎熱干燥，引發(fā)投資者擔(dān)心隨著夏季的到來，大豆作物生長(zhǎng)狀況可能不佳。市場(chǎng)今年一直密切關(guān)注天氣的變化，市場(chǎng)價(jià)格隨著天氣預(yù)報(bào)的內(nèi)容波動(dòng)。8月是大豆生長(zhǎng)期內(nèi)最關(guān)鍵的月份，拉尼娜現(xiàn)象出現(xiàn)并在關(guān)鍵生長(zhǎng)期內(nèi)給中西部地區(qū)帶來干熱天氣的可能性在近幾日提振大豆價(jià)格。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周五公布，6月30日止當(dāng)周，出口銷售舊作大豆63.73萬噸，高于預(yù)期；新作大豆58.57萬噸，符合預(yù)期。此前的一周，CBOT大豆期貨本周重挫7%，創(chuàng)兩年最大單周跌幅，因天氣炒作預(yù)期降溫。周五，11月大豆合約收高33美分，報(bào)每蒲式耳10.57-3/4美元。 12月豆粕合約收高9.6美元，報(bào)每短噸370.3美元。12月豆油合約收高0.60美分，報(bào)每磅30.78美分。 
國(guó)內(nèi)南方洪澇影響?zhàn)B殖需求，粕類連陰大跌，因四五個(gè)交易日累積跌幅超500點(diǎn)，且外盤有天氣炒作再次興起苗頭，日內(nèi)將出現(xiàn)顯著抵抗反抽，5日均價(jià)將成壓制，多單偏短思路，后續(xù)宜觀察美盤天氣炒作持續(xù)性，以及國(guó)內(nèi)臺(tái)風(fēng)及洪澇災(zāi)情對(duì)市場(chǎng)的沖擊。油脂價(jià)格，已于半年線處獲得支撐，此前我們強(qiáng)調(diào)，該線附近可嘗試增持和開立多頭部位，日內(nèi)開陽底部倉(cāng)位持有。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：高位劇烈震蕩，關(guān)注突破性上漲】

9日，全國(guó)雞蛋行情大漲，貨源略顯緊張，養(yǎng)殖戶基本無庫(kù)存，經(jīng)銷商走貨較快，下游采購(gòu)正常，多地價(jià)格已經(jīng)突破3元大關(guān)，雞蛋期貨于年內(nèi)新高區(qū)域，高位劇烈波動(dòng)，振幅加大。因汛情、洪澇、臺(tái)風(fēng)影響，雞蛋生產(chǎn)局部受到干擾，且本周入伏，雞蛋產(chǎn)蛋率季節(jié)性下滑，雞蛋現(xiàn)貨上漲將成為趨勢(shì)。關(guān)注雞蛋期貨新高突破情況，一經(jīng)突破將開啟新一輪上漲空間，逢下探參與多單。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:多單暫時(shí)離場(chǎng)，待期價(jià)企穩(wěn)后再重新介入】

上周鄭糖期貨大幅回調(diào)，主力合約SR1609跌破20日均線重要支撐；ICE原糖期貨延續(xù)下跌，因巴西天氣改善。消息方面，歐盟周四報(bào)告稱，歐盟2016/17榨季白糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加9.7%至1630萬噸。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來看，巴西天氣好轉(zhuǎn)，國(guó)際糖價(jià)大幅回調(diào)；國(guó)內(nèi)銷糖進(jìn)度緩慢，旺季不旺，短線鄭糖弱勢(shì)回調(diào)，多單暫時(shí)離場(chǎng)，待期價(jià)企穩(wěn)后再重新介入。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花：中線多單減持，待期價(jià)企穩(wěn)后再重新介入】

上周鄭棉期貨高位回調(diào)，主力合約CF1701跌破15000整數(shù)支撐；ICE期棉周五小幅反彈，但整體依舊運(yùn)行于高位震蕩區(qū)間。輪出情況，7月8日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷售資源23253.99噸，成交率100%，成交均價(jià)13761元/噸（前值14053）。綜合而言，2015-2016年度棉花所剩無幾，市場(chǎng)主要供應(yīng)來源是儲(chǔ)備棉輪出，如果仍保持目前的輪出節(jié)奏，供需關(guān)系仍將維持偏緊格局，鄭棉中期延續(xù)反彈走勢(shì)。短期來看，傳言國(guó)家加加大儲(chǔ)備棉輪出數(shù)量，加之國(guó)內(nèi)外主產(chǎn)區(qū)天氣情況好轉(zhuǎn)，短線鄭棉弱勢(shì)回調(diào)，中線多單減持，待期價(jià)企穩(wěn)后再重新介入。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：大幅減倉(cāng)下行 空單繼續(xù)持有】

TA主力1609合約上周五個(gè)交易日先揚(yáng)后抑波動(dòng)劇烈，周一期價(jià)延續(xù)上升格局拉升至4950一線，期價(jià)周二觸及495 元/噸階段高點(diǎn)后，連續(xù)報(bào)收四根陰線，快速回吐六月漲幅，跌破短期均線族目標(biāo)直指4600點(diǎn)支撐，成交激增而持倉(cāng)顯著回落，多頭減倉(cāng)為主促使期價(jià)暴跌。從基本面來看，TA 上下游開工率出現(xiàn)顯著下滑，尤其下游江浙PTA和織機(jī)負(fù)荷連續(xù)回落，主要是受到G20峰會(huì)限產(chǎn)的影響。而美原油指數(shù)自50美元暴跌，對(duì)TA形成較大拖累。期價(jià)將考驗(yàn)4600點(diǎn)支撐，若能守住則震蕩上行否則將跌落4500點(diǎn)。目前看來殺跌動(dòng)能有較大概率將期價(jià)打壓至4600之下，操作上建議空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：多空爭(zhēng)奪激烈 短線暫以波段操作為主】

螺紋期價(jià)維持于5日均線附近震蕩，波動(dòng)陷于2337-2474之間，這是自1894點(diǎn)以來反彈的第一目標(biāo)位和第二目標(biāo)位。期價(jià)短線運(yùn)行至2474一線壓力位，短線突破則看向2610元/噸，下行則有望跌落2337元/噸前期支撐。由于市場(chǎng)對(duì)于災(zāi)后重建提振鋼材需求的演繹過早，期價(jià)短線較為強(qiáng)勢(shì)，然而現(xiàn)階段對(duì)于用鋼項(xiàng)目的施工影響更為直接，進(jìn)而抑制短期鋼材需求，因此鋼價(jià)仍存在一定的上行的壓力。目前多空爭(zhēng)奪十分激烈。鐵礦石港口庫(kù)存連續(xù)三周維持億噸之上并且呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，對(duì)期價(jià)形成壓力。操作上建議波段多單謹(jǐn)慎持有，突破2480則多單加碼，跌落2340則多單離場(chǎng)，鐵礦石多單逢高止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【橡膠:RU1609已有空單繼續(xù)持有，短線不追空；激進(jìn)投資者可關(guān)注遠(yuǎn)月合約的逢低做多機(jī)會(huì)】

上周滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1609周一大幅反彈，期價(jià)最高上探至12210點(diǎn)，但周二至周五持續(xù)下跌，盤終以6.72%的周跌幅報(bào)收于10680元/噸。日膠指數(shù)亦沖高回落，周五期價(jià)跌破150整數(shù)支撐。消息方面，ANRPC最新報(bào)告顯示，2016年上半年天膠產(chǎn)量微降0.3%，下半年進(jìn)出口形勢(shì)或低迷。6月國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)共約銷售各類車輛5.7萬輛，比去年同期的50273輛增長(zhǎng)13%，環(huán)比下降12%。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看，主產(chǎn)區(qū)進(jìn)入割膠旺季，市場(chǎng)供應(yīng)不斷增加；需求端轉(zhuǎn)淡，但整體好于去年同期，供需基本面略寬松；受龐大倉(cāng)單壓力制約，RU1609將延續(xù)弱勢(shì)回調(diào)走勢(shì)，已有空單繼續(xù)持有，短線不追空；激進(jìn)投資者可關(guān)注遠(yuǎn)月合約的逢低做多機(jī)會(huì)。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

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