早盤簡報
2014年8月15日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1.周四中國央行公開市場開展300億元14天正回購操作，中標(biāo)利率持平于3.7%，在連續(xù)兩周凈回籠資金后，本周實現(xiàn)凈投放140億元。
2.周四央行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，7月份金融數(shù)據(jù)的回落與基數(shù)效應(yīng)、6月份“沖高”較多以及數(shù)據(jù)本身的季節(jié)性波動等有關(guān)，貨幣信貸和社會融資規(guī)模增長仍處在合理區(qū)間，將繼續(xù)實施“總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”的穩(wěn)健貨幣政策。
3.周四韓國央行宣布降息25個基點至2.25%，這是近15個月以來首次降息，以期全方位刺激經(jīng)濟(jì)增長。
4.德國第二季度GDP初值環(huán)比萎縮0.2%，為2012年以來首見萎縮；法國第二季度GDP環(huán)比停滯，低于預(yù)期；歐元區(qū)第二季度GDP環(huán)比持平，不及預(yù)期的增長0.1%。
5.歐元區(qū)7月CPI終值年率確認(rèn)為上升0.4%，處近五年最低水平，這提醒歐洲央行需對通縮風(fēng)險保持警惕。
6.美國8月9日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)升至31.1萬，高于預(yù)期的29.5萬，但仍然處于近八年地位附近，這對美國勞動力市場正在改善的觀點影響不大。
7.烏克蘭局勢緩和，歐美股市上漲。標(biāo)普500漲0.43%，報1955.18點；道指漲0.37%，報16713.58點；2年期美債收益率跌至0.4%，創(chuàng)兩個月新低；紐約黃金上漲0.1%；WTI輕質(zhì)原油大跌2.1%，收于每桶95.58美元；布油大跌2.18%，收報102.01美元/桶；恐慌指數(shù)”VIX下跌3.72%，收12.42。
8.今日關(guān)注：10：00中國7月實際外商直接投資年率；16:30英國第二季度GDP修正值季率；20:30美國8月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)；20:30美國7月PPI月率；21:15美國7月工業(yè)產(chǎn)出月率；21:55美國8月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：超跌市況粕價面臨反彈，油脂跌勢趨緩】

cbot大豆期貨14日周四上揚1.8%，期貨跟隨豆粕和現(xiàn)貨市場漲勢。美國農(nóng)戶大豆賣盤放緩，現(xiàn)貨市場交易商不得不抬高大豆和豆粕現(xiàn)貨基差才能獲得供應(yīng)。9月大豆期貨合約收升18.75美分，報每蒲式耳1098.25美分。11月大豆期貨合約收升9.25美分，報每蒲式耳1056美分。油粕之間，粕價現(xiàn)貨月上漲3.7%，主力合約上漲2.6%，上升刺穿20日平均價格；豆油跌勢收緩，倉單壓力下仍下跌1.34%。
高庫存壓力和需求遲滯下，昨日菜油、豆油現(xiàn)貨合約均以跌停報收，僅數(shù)十點即改寫2008年11月份金融危機的低點，油脂主力合約均以跳空長陰展開補跌，現(xiàn)貨市場信心低迷，庫存膨脹等利空壓制，反季節(jié)下跌尋底偏空，但因超賣特征凸顯，短空宜趨向謹(jǐn)慎。粕價現(xiàn)貨成交疲軟，但因國際大豆價格上漲帶動，日內(nèi)料出現(xiàn)反彈，1月合約豆粕3230若能高開于或有效突破此點位之上，方有強勢反彈機會，否則若失守3230仍存在超100點的下跌空間。豆一逼近年內(nèi)新高，但油粕暴跌牽連開始顯現(xiàn)恐慌，高位價格出現(xiàn)松動收出下影長陰，日內(nèi)若高開突破年內(nèi)新高，方可以繼續(xù)留多，否則多單規(guī)避減倉。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：現(xiàn)貨漲勢延續(xù)擴大，期價日內(nèi)面臨反彈上漲】

8月15日晨，現(xiàn)貨蛋價仍大面積上漲或大漲，歷史新高不斷改寫，主產(chǎn)區(qū)多上漲超過0.1元/500克，未見拐頭跡象。日內(nèi)雞蛋期貨料大幅高開，若能順利突破5日平均價格并伴隨放量上漲，則修復(fù)性上漲幅度有望擴大。前期期貨賣預(yù)期，亦或是交易制度釀下的多頭踩踏，或普跌市況的情緒宣泄，需要重新評價考量現(xiàn)貨漲勢。短線日內(nèi)偏多，非巨量長陽慎留倉。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：試破1月底波谷，短線或震蕩反復(fù)】

印度預(yù)計14/15榨季期初庫存為750萬噸，雖然同比下降近200萬噸，但此庫存量足以保證榨季之交的國內(nèi)供應(yīng)。美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2014年7月份美國配額內(nèi)進(jìn)口原糖127,275噸，環(huán)比6月份的34,950噸大幅增加，其中從墨西哥進(jìn)口糖的數(shù)量達(dá)到84,900噸，大幅低于6月份的127,614噸。美糖指數(shù)延續(xù)下探創(chuàng)新低，5日、10日均線的下行軌道線壓制作用延續(xù)。鄭糖昨日試探下破1月底波谷支撐，多頭發(fā)動下跌抵抗，倉位激增過程稍有放緩，預(yù)計短線將圍繞4540附近震蕩反復(fù)，獲利空單可減倉防范風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：遇阻60日線，短期回撤概率大】

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告顯示，至8月7日當(dāng)周，盡管價格跌至近五年低位62.02美分，但海外買家的買興仍然驟降。消息面，今年7-8月河北棉花主產(chǎn)地區(qū)降雨偏少，土壤略旱，這給棉花生長提供了良好條件。據(jù)棉農(nóng)反映，今年伏前桃、伏桃普遍較去年多2-3個/株，預(yù)計秋桃收獲頗豐。現(xiàn)貨方面，昨日棉花指數(shù)3128B價格為17119元/噸，較前一日漲1元/噸。鄭棉主力合約盤間沖高14980遇阻60日線回落，日線KDJ超買位醞釀死叉，短期頭部漸重，在60日均線附近發(fā)生回撤概率大于就此形成突破，建議獲利日線多單市價止盈，前期中線空單輕倉持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：近月多單繼續(xù)持有；遠(yuǎn)月期價缺乏持續(xù)反彈動能，多單暫時離場為宜】

周四強麥近月合約WH409高位震蕩，期價運行于均線系統(tǒng)上方，市場量能萎縮；主力合約WH501早盤低開后寬幅震蕩，盤終收跌0.87%，期價考驗20日均線支撐。國家防總副總指揮、水利部部長陳雷13日主持召開國家防總會商會。會商認(rèn)為，近期全國旱情呈現(xiàn)發(fā)展態(tài)勢，雖然西北東部、西南東部及黃淮西部等地受降雨影響旱情基本緩解，但東北西部旱情發(fā)展較快，受旱面積較大。今年小麥?zhǔn)召忛_進(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致市場流通糧源數(shù)量偏少，近期山東、河南、安徽、江蘇等地小麥現(xiàn)貨價格小幅上漲，預(yù)計短期強麥1409期價仍將延續(xù)偏強走勢，多單繼續(xù)持有；旱情略有緩解，遠(yuǎn)月合約缺乏持續(xù)反彈動能，多單暫時離場為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線走勢趨弱】

周四倫銅繼續(xù)下行，至收盤下跌0.84%，K線收出中陰線，上方5、10、20日均線空頭排列，MACD指標(biāo)綠色柱擴大，短線走勢趨弱。庫存上，LME持平于141350噸；14日上期所庫存減少301噸，為20408噸。最新數(shù)據(jù)顯示中國7月精煉銅產(chǎn)量環(huán)比增加1.6%，至633518噸，較去年同期增加16.5%，顯示加工費上升提升產(chǎn)量，以及新增產(chǎn)能開始投產(chǎn)。近期公布的工業(yè)、房產(chǎn)等數(shù)據(jù)不及預(yù)期，而歐洲數(shù)據(jù)亦不佳，打壓銅價下行，預(yù)計近期銅價弱勢向下尋求支撐，短空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：震蕩區(qū)間內(nèi)短線偏空】

TA主力1501合約周四大幅低開于6930元/噸，日內(nèi)下探至6872元/噸后拉升，長下影小陽線收于6954元/噸期價承壓短期均線族。隔夜美原油暴跌，失守95美元，預(yù)計TA將進(jìn)一步下探6800點，建議短線偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：繼續(xù)走低 空頭思路】

玻璃1501合約周四低開低走，長陰線收跌28點于1001元/噸，小幅增倉放量，期價短暫觸及996元/噸，隔夜美原油大跌，預(yù)計將促使玻璃進(jìn)一步跌破1000點尋找前低，建議短空持有，中線行情仍未到啟動時間。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：繼續(xù)刷新低點】

黑色板塊周四均大幅下挫。螺紋1501合約低開低走并減倉縮量收于3021元/噸，期價跌破7月24日低點，直逼3012元/噸。焦炭1501合約不僅跌破1109的前低，更以2.69%的跌幅刺穿1100一線，夜盤期價刷新低點至1081元/噸，持倉持續(xù)增加。焦煤同樣創(chuàng)新低，長陰線收于772元/噸。焦煤焦炭刷新低點后，螺紋難能保住前低，有望進(jìn)一步回探3000點。短線繼續(xù)偏空操作，但中線多頭可以醞釀，若期價反彈至前低之上，則可嘗試性入場。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：預(yù)計近期走勢震蕩偏弱】

因需求前景疲弱，周四NYMEX9月原油期貨價格下行，至收盤下跌2.01美元�，F(xiàn)貨面，線性價格走低100-150元/噸，石化價格繼續(xù)下調(diào)，市場交投冷清，商家繼續(xù)積極讓利出貨。裝置上，蘭州石化、揚子石化部分裝置停車。周四連塑震蕩走高收出小陽線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，走勢仍較弱。延長中煤PE投放市場，9月預(yù)計還將有新的煤化工項目投產(chǎn)，供給壓力增大，而原油近期走勢疲軟，成本端支撐減弱，且石化出廠價接連下調(diào)增加市場悲觀預(yù)期，但后期農(nóng)膜消費或能小幅提振市場，預(yù)計近期震蕩偏弱走勢，反彈后做空思路。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：1409合約多單離場，遠(yuǎn)月合約逢高輕倉試空】

周四膠合板主力合約BB1409高位寬幅整理，市場減倉力度較強；遠(yuǎn)月合約BB1501小幅下跌，考驗10日均線支撐。纖維板方面，主力合約FB1409大幅回調(diào)，盤中多空減倉力度較強；遠(yuǎn)月合約FB1501報收錘子星線。倉單方面，截止到8月14日，纖維板倉單數(shù)量保持60張不變；膠合板倉單數(shù)量增加至150張，其中常州奔牛港42張，浙江國貿(mào)新增60張至108張。隨著兩板期價持續(xù)反彈，盤面出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價差利潤，后期倉單仍將陸續(xù)增加。目前整體建材市場仍處于消費淡季，期價難以維持高位。操作上，兩板1409合約多單離場，遠(yuǎn)月合約逢高輕倉試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：15000一線或有震蕩反復(fù)，觀望為宜】

受中美疲弱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打壓，周四大宗商品市場普遍下跌。滬膠近月合約RU1409繼續(xù)創(chuàng)新低；主力合約RU1501跌破15000整數(shù)關(guān)口，盤中主力空頭小幅減倉。據(jù)印度孟買8月14日消息，本財年印度對用于制造輪胎的天然橡膠進(jìn)口或?qū)⒃黾?span lang="EN-US">25%至創(chuàng)紀(jì)錄水準(zhǔn)，這可能為徘徊在數(shù)年低位的全球橡膠價格帶來一些支撐。但全球第一消費大國中國的情況卻不容樂觀,中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2014年7月全國汽車生產(chǎn)172 .02萬輛，環(huán)比下降7 .29%，同比增長8 .64%；銷售161.81萬輛，環(huán)比下降12 .34%，同比增長6 .71%。目前8月即將過半，據(jù)了解，經(jīng)銷商還是看不到訂單上升的方向。目前倉單壓力較大，泰國政府計劃拋儲，加之下游需求尚未啟動，近期滬膠或維持弱勢震蕩。但RU1501期價15000一線或有震蕩反復(fù)，暫時觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：小幅震蕩，短線操作為主】

因美國數(shù)據(jù)疲軟，周四黃金價格上漲，至收盤COMEX金銀上漲0.09%/0.31%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收261.35元/克，預(yù)計早盤開盤價261.25元/克，上海期銀主力合約報收4215元/千克，預(yù)計早盤開盤價4211元/千克。美黃金收出小陽線，下方5、10日均線支撐價格，MACD指標(biāo)紅色柱擴大，短線走勢有企穩(wěn)跡象�；�金持倉上，SPDR黃金持倉795.6噸，持倉無變動。昨日公布的美國8月9日當(dāng)周首次申請失業(yè)金人數(shù)31.1萬人，超出預(yù)期的29.5萬人，疲軟的初請失業(yè)金數(shù)據(jù)支撐金價走高，地緣政治局勢憂慮猶存同樣支撐金價。消息面，今日重點關(guān)注美國 7月工業(yè)產(chǎn)出月率，美國 8月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值，若數(shù)據(jù)向好則有望短線打壓金價，市場整體仍處區(qū)間震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能反彈】

股指下午遭到空頭瘋狂打壓自救，但期指移倉換月已近尾聲，空單大部分已經(jīng)移倉，空方打壓動力已經(jīng)削弱，期指一段時間來以橫盤震蕩來代替調(diào)整，達(dá)到以時間換空間的效果。政策面、資金面偏多，對行情有支撐，A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線可能反彈。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）