早盤簡(jiǎn)報(bào)
2016年1月20日星期三

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行800億元7天期、750億元28天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別為2.25%和2.60%，與上次持平，當(dāng)日凈投放750億元；此外央行還進(jìn)行4100億MLF操作釋放流動(dòng)性。
2. 中國(guó)四季度GDP同比增長(zhǎng)6.8%，全年增長(zhǎng)6.9%，表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍在緩慢探底，化解過剩產(chǎn)能、去庫存是當(dāng)前主要任務(wù)。
3. 中國(guó)1-12月固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)10%，工業(yè)增加值增長(zhǎng)6.1%，雙雙不及預(yù)期，房地產(chǎn)庫存高企、傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)過剩是主因；消費(fèi)品零售增長(zhǎng)11.1%，消費(fèi)保持較快增長(zhǎng)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到66.4%，同比提高15.4個(gè)百分點(diǎn)。
4. 英國(guó)12月CPI月率上升0.1%，創(chuàng)2015年1月來最高水平，英國(guó)通脹上漲的原因主要是機(jī)票和汽車能源價(jià)格上漲。
5. 德國(guó)12月CPI年率終值為0.3%，符合市場(chǎng)預(yù)期，顯示該國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇穩(wěn)健；但CPI月率終值有所下降，主要因能源價(jià)格低迷影響。
6. 周二美股漲跌不一，能源板塊普遍下跌。隨著美國(guó)油價(jià)轉(zhuǎn)跌，主要股指竭力維持漲幅。道指上漲0.18%，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.05%；紐約黃金下跌0.15%，收于每盎司1089.10美元；WTI原油下跌3.26%，報(bào)每桶28.46美元。
7. 周二早盤，兩市沖高回落，午后在央企國(guó)資改革、一帶一路等權(quán)重股帶領(lǐng)下，兩市全面上攻。截至收盤，滬指報(bào)3007.74點(diǎn)，漲3.22%；深指報(bào)10501.79點(diǎn)，漲3.41%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2241.70點(diǎn)，漲3.07%。
8. 今日關(guān)注：15:00德國(guó)12月PPI；17:30英國(guó)12月失業(yè)率、11月三個(gè)月ILO失業(yè)率；21:30美國(guó)12月CPI年率、新屋開工年化、營(yíng)建許可總數(shù)；23:00加拿大央行公布利率決定與貨幣政策報(bào)告。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：短期底部形態(tài)基本形成，日內(nèi)有震蕩】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微升0.01%報(bào)6.5782元，中間價(jià)繼續(xù)維穩(wěn)；2.滬股通凈流入6億元；3.證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)7股春節(jié)前IPO，申購不再凍結(jié)資金；4.央行開展4100億MLF操作釋放流動(dòng)性。
市場(chǎng)分析。周二公布的GDP、投資、工業(yè)增加值數(shù)據(jù)均創(chuàng)新低，早盤股指縮量震蕩，午后放量上漲收復(fù)3000關(guān)口。央行表示對(duì)于中期流動(dòng)性需求，將通過MLF、SLF、PSL安排6000億元以上資金支持，目的是維穩(wěn)春節(jié)期間資金面。昨晚已通過MLF投放4100億流動(dòng)性。預(yù)計(jì)短期降準(zhǔn)概率降低。新股IPO不凍結(jié)資金利空有限。領(lǐng)先指標(biāo)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)脫離日線下降通道，站上10日線，日線周期MACD指標(biāo)有向上形成金叉的跡象。上證指數(shù)放量突破5日線，也已走出下降通道，低位企穩(wěn)跡象明顯。主力持倉傳遞偏多信號(hào)：中信、海通IF總凈空持倉減少99/217手，IH/IC前五主力總凈空持倉減少32/180手。綜合分析，股指已走出短期下降通道，短期底部形態(tài)基本形成，將迎來一波超跌反彈，壓力位在上證3050、3150。第一波反彈后還有再度回落確認(rèn)底部的過程，不宜過分追高。
操作建議。支撐/壓力：上證2950/3050。短期漲幅較大日內(nèi)應(yīng)有震蕩，短線者逢急跌回補(bǔ)多單，高拋低吸滾動(dòng)操作。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：急漲后日內(nèi)震蕩】

19日，CBOT大豆期貨上漲，盤中升至12月23日來最高，受助于良好的出口需求跡象，以及主要購買國(guó)中國(guó)祭出更多措施刺激經(jīng)濟(jì)的預(yù)期，但美豆價(jià)格臨近長(zhǎng)期區(qū)間波動(dòng)的上軌阻力區(qū)域，漲幅收斂。美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告顯示，上周出口檢驗(yàn)大豆139.5萬噸，高于前一周的124.5萬噸，也高于行業(yè)的預(yù)估區(qū)間100-130萬噸。3月大豆合約收漲4.50美分，報(bào)每蒲式耳883.50美分。3月豆粕合約收漲0.6美元，報(bào)每短噸271.3美元。3月豆油合約收高0.38美分，報(bào)30.03美分。 
昨日上午十點(diǎn)，數(shù)據(jù)顯示中國(guó)GDP錄得25年來最慢，市場(chǎng)對(duì)春節(jié)前我央行降準(zhǔn)或降息預(yù)期升溫，這刺激A股市場(chǎng)暴漲超3%，為"股災(zāi)3.0版"單日最大漲幅，股市回暖對(duì)維穩(wěn)金融市場(chǎng)意義重大，激發(fā)風(fēng)險(xiǎn)偏好，商品故此普遍上揚(yáng)。我們也在近期強(qiáng)調(diào)了，宏觀市特征多注意風(fēng)險(xiǎn)的外溢和干擾，考慮到油脂期價(jià)臨近高位區(qū)間阻力，多單宜減持避讓，粕類上漲也顯遲滯，2400至2450區(qū)域存在反復(fù)，波段多單適當(dāng)減持，日內(nèi)短線震蕩思路。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：連日反彈逼近區(qū)間上軌阻力區(qū)，未能突破多單避讓】

搜牧19日訊，國(guó)內(nèi)雞蛋價(jià)格不斷沖高，局部地區(qū)漲勢(shì)不減，目前雞蛋庫存偏緊，超出預(yù)期范圍，支撐蛋價(jià)穩(wěn)中上行，不過隨著新開產(chǎn)蛋雞逐漸增多以及高價(jià)區(qū)對(duì)銷區(qū)走量的影響，業(yè)者對(duì)后市多存放空態(tài)度，預(yù)計(jì)近日低價(jià)區(qū)繼續(xù)補(bǔ)漲。當(dāng)前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格，年初以來累計(jì)漲幅8.9%，均價(jià)升至4.03為近4個(gè)月的高位，期價(jià)從合約低位出現(xiàn)兩日反彈，仍囿于熊市下降通道，漲幅顯著弱于現(xiàn)貨，應(yīng)注意節(jié)前現(xiàn)貨急漲后，轉(zhuǎn)入下跌尋底威脅，期價(jià)5月合約多空均衡位3246,3250至3300重阻力區(qū)未能突破，則面臨再次下跌的風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:短多持有，關(guān)注20日均線壓力】

周二鄭糖期貨延續(xù)反彈，主力合約SR1605突然5500壓力；ICE原糖期貨小幅調(diào)整。消息方面，1月18日印度政府正式宣布，今年目標(biāo)出口糖400萬噸�；�本面而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來看，節(jié)前備貨接近尾聲，產(chǎn)區(qū)進(jìn)入旺產(chǎn)期，糖價(jià)繼續(xù)上行空間或有限。操作上，短多持有，關(guān)注20日均線壓力。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：上方壓力仍大】

周一倫銅沖高回落，至收盤上漲0.29%。庫存上，19日上期所注冊(cè)倉單79094噸，流入1497噸。昨日中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)6.8%，符合市場(chǎng)預(yù)期。另外，15年全國(guó)固定資產(chǎn)投資比上年名義增長(zhǎng)10%，增速比1-11月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。由于國(guó)內(nèi)GDP數(shù)據(jù)未顯示經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)后期出臺(tái)進(jìn)一步刺激的預(yù)期存在，倫銅一度大漲，但至收盤較盤中高點(diǎn)回落較多。技術(shù)面看，倫銅收出帶長(zhǎng)上影陽線，顯示上方壓力仍大。操作上，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：超跌反彈延續(xù)，4300之上偏多操作。】

周二商品集體爆發(fā)超跌反彈，工業(yè)品在美原油指數(shù)不斷下探的背景下大幅拉升，TA1605合約自周一觸及4200元/噸新低后出現(xiàn)反彈，日內(nèi)長(zhǎng)陽拉升重回4250一線，周二與其他商品共振上漲，高開高走站上5日均線，觸及10日均線，大漲78點(diǎn)收于4328元/噸，成交和持倉大幅飆升，短線看反彈持續(xù)的情緒較為高漲。然而原油破位40美元后一路下降逼近30美元，其中02合約短線破位30美元，持續(xù)陷于陰跌中。TA基本面陷于消費(fèi)淡季，下游聚酯需求清淡，期價(jià)短線反彈但中期下降通道未破。短線操作謹(jǐn)慎偏多，期價(jià)重回4300點(diǎn)之上，目標(biāo)上看200點(diǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：超跌反彈強(qiáng)勁，多單繼續(xù)持有】

螺紋1605合約在60日線支撐下再度反彈，至周二報(bào)收四連陽，期價(jià)一舉站上短期均線族，突破1800關(guān)口，即將刷新階段高點(diǎn)，成交和持倉回升顯示出多頭發(fā)力。技術(shù)指標(biāo)來看，MACD綠柱收縮轉(zhuǎn)為紅柱，呈現(xiàn)出反彈延續(xù)的格局，短期期價(jià)將延續(xù)偏多走勢(shì)，有望突破前高。鐵礦石空頭演繹港口庫存飆升，而多頭演繹鋼廠開工率的回升，目前來看多頭占優(yōu)，期價(jià)穩(wěn)站粘合的短期均線之上，商品市場(chǎng)整體反彈情緒良好，黑色系列位居超跌反彈領(lǐng)漲地位，建議螺紋、鐵礦多單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線走勢(shì)強(qiáng)勁】

因市場(chǎng)擔(dān)心制裁解除后伊朗供應(yīng)增加，周二美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格多數(shù)震蕩小漲，且市場(chǎng)高壓和線性部分貨少，商家隨行小幅高報(bào)，但部分石化下調(diào)低壓價(jià)格，低壓價(jià)格有漲有跌。周二塑料1605合約大幅走高，連續(xù)兩日收出大陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)零軸上金叉,短線走勢(shì)偏強(qiáng)。雖然上游原油價(jià)格持續(xù)走低，成本支撐減弱，但是近期石化庫存下降且?guī)齑嫠�平處于較低水平，對(duì)行情形成支撐。連塑短線強(qiáng)勢(shì)，多頭力量增加，短線或維持偏強(qiáng)走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：短線仍以觀望為宜】

周二滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約1605突破60日均線壓力，繼續(xù)面走強(qiáng)。日膠期貨承壓60日均線，期價(jià)大幅回調(diào)。綜合而言，乘用車銷量出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但由于半鋼胎天膠使用量較低，對(duì)天膠的提振力度有限。在國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，重卡銷售持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不振；而受歐美國(guó)家反傾銷調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，需求端不見好轉(zhuǎn)跡象，膠價(jià)中期仍將維持熊市基調(diào)。短期來看，基本面缺乏實(shí)力利好，反彈空間仍待確認(rèn)。操作上，中線空單減倉持有，短線仍以觀望為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩】

因美元及股市走高，周一美黃金價(jià)格小幅回落�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉657.92噸，持倉無變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收233.35元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3328元/千克。昨日中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)6.8%，符合市場(chǎng)原先預(yù)估。昨日股市大漲，同時(shí)美元走高，使得金價(jià)承壓小幅回落。技術(shù)面，黃金收出小陰線，下方1080一線支撐較強(qiáng)。預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，國(guó)內(nèi)不跌破20日均線，前多可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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