早盤簡報(bào)
2015年7月22日星期三

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，山東省確定將1000億元職工養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)余基金委托全國社�；�金理事會投資運(yùn)作。
2. 從權(quán)威部門獲悉，國資國企改革的頂層設(shè)計(jì)方案呼之欲出，中央企分類、組建國資投資運(yùn)營公司、混合所有制改革、員工持股四個(gè)方案有望先行落地。
3. 央行追加注資國開行、進(jìn)出口銀行480億美元、450億美元，財(cái)政部注資農(nóng)發(fā)行1000億元人民幣。有利于提高各自領(lǐng)域的放貸能力，進(jìn)一步發(fā)力穩(wěn)增長。
4. 據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2015年6月末社會融資規(guī)模存量為131.58萬億元，同比增長11.9%。其中，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為88.07萬億元，同比增長13.8%。
5. 日本央行公布的6月貨幣政策會議紀(jì)要顯示，委員同意通脹率基本趨勢將繼續(xù)改善直到通脹穩(wěn)定在2%，取決于產(chǎn)出缺口及中長期通脹預(yù)期。
6. 周二美股收跌，電信版塊跌幅領(lǐng)先。道指下跌1.00%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.43%；
紐約黃金下跌3.30美元，收于每盎司1103.50美元；WTI原油上漲21美分，報(bào)每桶50.36美元；VIX波動性指數(shù)下跌0.24%，至12.22。
7. 周二，兩市低開高走，滬指早盤站上4000點(diǎn)后震蕩盤整，養(yǎng)殖、農(nóng)業(yè)服務(wù)漲幅靠前。截止收盤，滬指報(bào)4017.68點(diǎn)，漲幅0.64%；深成指報(bào)13315.56點(diǎn)，漲幅0.86%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2882.90點(diǎn)，漲幅1.21%。
8. 今日關(guān)注：16:30英國央行公布會議紀(jì)要； 22:00美國6月成屋銷售總數(shù)年化。



（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：若不能向上突破，多單減倉防御思維】

政策消息。山東千億養(yǎng)老金結(jié)余劃歸全國社保基金投資運(yùn)作。中國政府網(wǎng)：中國經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)的底線應(yīng)該且可以穩(wěn)定在7%附近。知情人士稱：中國官方正在進(jìn)行對涉嫌操縱證券期貨交易的犯罪調(diào)查，其中涉及上海自貿(mào)區(qū)的部分公司。
市場分析。周二上證盤中突破4035前高，幾個(gè)現(xiàn)貨指數(shù)均向上突破，但期指大大落后現(xiàn)指，三大期指保持高貼水，IF1508貼水197點(diǎn) ，需引起高度警惕。期指形成收斂三角形形態(tài)，30分鐘周期形成頂背離，預(yù)示最近2天有短調(diào)或巨震的風(fēng)險(xiǎn)。 7月23日是廿四節(jié)氣中的大暑，是變盤時(shí)點(diǎn)，24日也是出現(xiàn)高點(diǎn)的時(shí)間窗口，因此今日期指盤中若繼續(xù)上攻遇阻，需做好風(fēng)險(xiǎn)防范，獲利多單減倉避險(xiǎn)。
（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：連漲后震蕩整理，維持反彈勢頭】

22日，CBOT農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)上漲，大豆期貨收高，五日連跌令期價(jià)觸及6月29日來最低后有逢低承接買盤進(jìn)場。舊作合約漲幅超過遠(yuǎn)月合約，因現(xiàn)貨市場堅(jiān)挺。8月大豆期貨合約收高11美分，報(bào)每蒲式耳10.1875美元。8月豆粕合約收高3.9美元，報(bào)每短噸359.9美元。8月豆油合約升0.25美分，報(bào)31.93美分。此前發(fā)布的作物生長優(yōu)良率持平，低于近年同期數(shù)值。美元指數(shù)高位收陰下跌，但商品多縮量震蕩盤跌，交投頗為謹(jǐn)慎，或因消息面年內(nèi)美、英等國相繼有較強(qiáng)升息預(yù)期干擾，本季天氣炒作和宏觀政策干擾相互博弈。國內(nèi)夜盤油脂有沖高回落的表現(xiàn)，為盤中獲利拋壓所致，持穩(wěn)5日均價(jià)的日線上攻勢頭仍在；粕價(jià)急跌后企穩(wěn)反彈格局，再次強(qiáng)調(diào)此位置空單減持避讓，短線偏多交投。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：現(xiàn)貨企穩(wěn)顯強(qiáng)，期價(jià)顯著上揚(yáng)】

21日，主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)河北石家莊3.15平，山東濟(jì)南3.19平，河南鄭州3.30平，遼寧大連3.12平，整體平穩(wěn)。主銷區(qū)北京大洋路3.32降，上海浦東3.56平，廣東廣州3.63漲，漲跌互現(xiàn)。盡管現(xiàn)貨近來表現(xiàn)缺乏亮點(diǎn)，但期價(jià)表現(xiàn)極為強(qiáng)勁，多頭趨勢較為順暢。上周五農(nóng)業(yè)部6月生豬存欄數(shù)據(jù)發(fā)布，生豬存欄38461萬頭，同比減少10.34%，能繁母豬3899萬頭，同比減少15.11%，生豬去產(chǎn)能嚴(yán)重，豬肉價(jià)格持續(xù)飆漲引發(fā)資本市場關(guān)注，主要城市生豬價(jià)格17.65元/千克，距離歷史新高僅余11%的幅度。此時(shí)全國大宗蛋價(jià)6.93元/千克，為數(shù)年來低谷水平，消費(fèi)替代等因素或刺激雞蛋現(xiàn)貨買興熱情，且適逢入伏后蛋價(jià)傳統(tǒng)的上漲周期，這或許是雞蛋價(jià)格上漲的主要邏輯。1月合約脫離低位累計(jì)上漲8%，期間，9月合約累計(jì)漲幅11%，多單可據(jù)5日均價(jià)停損持有。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：不升破5日均線空單持有】

周二倫銅沖高回落，至收盤下跌0.12%。庫存上，LME減少300噸，至339475噸；21日上期所庫存注冊倉單減少2263噸，為21317噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。國內(nèi)雖6月出口同比、規(guī)模以上工業(yè)增加值有所增加，但市場對經(jīng)濟(jì)放緩疑慮仍處，而且當(dāng)前適逢消費(fèi)淡季，下游對銅的拉動有限。消息面，智利Codelco銅礦外包工舉行罷工，或?qū)︺~價(jià)產(chǎn)生一定擾動，但預(yù)計(jì)幅度有限。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，銅價(jià)小幅回落，短線走勢震蕩偏弱，不升破5日均線空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：逆市反彈 短線偏多】

TA1509合約周二高開后震蕩回落，探低至粘合的5日和10日均線后震蕩回升，小陰線期價(jià)微跌14點(diǎn)，但相對于創(chuàng)階段新低的美原油來說，TA表現(xiàn)較強(qiáng)。夜盤TA繼續(xù)高開后震蕩偏多，穩(wěn)站拐頭向上的短期均線，并突破4600點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，技術(shù)指標(biāo)MACD顯示出金叉偏多信號。現(xiàn)貨市場將這滌絲產(chǎn)銷清淡，TA尚無大規(guī)模減產(chǎn)，因此反彈仍缺少動能。但中期見底并穩(wěn)站4500點(diǎn)，建議可以適當(dāng)布局輕倉中線多單。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：5日線上謹(jǐn)慎偏多】

玻璃1509合約周二窄幅震蕩收微弱陰線，仍維持于拐頭向上的5日和10日均線之上，我們堅(jiān)定的認(rèn)為803元/噸的新低就是玻璃的中期底部，期價(jià)若能持穩(wěn)于短期均線之上，再受到螺紋上漲的提振則有開啟反彈的可能。短期均線族出現(xiàn)拐頭跡象，技術(shù)指標(biāo)空頭信號減弱。5日均線之上謹(jǐn)慎偏多操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：減產(chǎn)推升反彈行情】

螺紋1510合約前期低位1891元/噸基本成為階段性底部，1900-2000元/噸的低位區(qū)域支撐顯著。周二期價(jià)沖高后小幅回落，基本面發(fā)生變化，上周日鋼受到隔壁化工廠爆炸影響而停產(chǎn)，減產(chǎn)動作相繼蔓延，我們在前期的季報(bào)中提及，拉漲螺紋的主要?jiǎng)恿Χ唐诰驮诠┙o端收縮，而鋼廠停產(chǎn)的延續(xù)性使得這股反彈力量在近半月都將持續(xù)，甚至?xí)�愈演愈烈。但�?yīng)關(guān)注鋼廠庫存情況，若鋼廠趁漲價(jià)增加銷售則后市依舊可以看漲，但若仍囤貨待漲，反而不樂觀。而本應(yīng)在鋼廠停產(chǎn)中需求受到抑制的鐵礦石，以接近兩個(gè)漲停的表現(xiàn)說明前期超跌動能仍未充分釋放，但隨著減產(chǎn)的增多，鐵礦石難以繼續(xù)上行。建議螺紋多單依托2000點(diǎn)謹(jǐn)慎持有，鐵礦石短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：原油反彈，短線或小幅走高】

因美元疲軟且預(yù)期美國原油供應(yīng)下降，周二美原油期貨走高�，F(xiàn)貨面，市場價(jià)格仍顯走軟，部分石化價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，市場交投氣氛欠佳，商家繼續(xù)隨行就市積極出貨。裝置上，大慶石化、蘭州石化等裝置檢修，延長中煤和撫順石化裝置已重啟，大慶石化重啟日期臨近，后期市場供給壓力增大。塑料1509合約周二震蕩走低，日K線收出帶下影線的小陰線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，上方5、10日均線壓力大，短線走勢偏弱。隔夜原油反彈，帶來一定成本支撐。供給上，后期有裝置重啟計(jì)劃，供給壓力增大，不過需求面有所好轉(zhuǎn)，或給行情帶來一定支撐。預(yù)計(jì)塑料短線小幅反彈，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:天氣炒作VS美聯(lián)儲加息，短期走勢仍不明朗】

周二尾盤滬膠大幅拉伸，主力合約RU1601突破13500一線壓力，夜盤繼續(xù)反彈，考驗(yàn)20日均線壓力。日本指數(shù)突破20日均線壓力，均線系統(tǒng)向上運(yùn)行。截止7月21日，上期所天膠期貨庫存為12.53萬噸，較上一個(gè)交易日增加490噸。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國2015年6月天然橡膠進(jìn)口量為155,084噸，環(huán)比增11.1%，比去年同期降8.54%；6月合成橡膠進(jìn)口172,570噸，環(huán)比增21.2%，同比增59.04%。天氣情況，斯里蘭卡以及印度最南端較為干燥的天氣或?qū)ψ鳂I(yè)有利，但需降水來緩解干旱憂慮。中長期來看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來看，近期盤面持續(xù)增倉，天氣炒作有抬頭跡象；但市場擔(dān)憂美聯(lián)儲或于九月開始加息，近期滬膠走勢仍不明朗，操作上，13000下方的多單可謹(jǐn)慎持有，新進(jìn)多單參照13400附近設(shè)止損，關(guān)注13700一線壓力情況，密切關(guān)注主產(chǎn)區(qū)天氣變化及資金博弈情況。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：前期空單持有】

因美國升息前景令投資者繼續(xù)退出黃金市場，周二美黃金下跌�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉689.69噸，流出4.77噸，持倉繼續(xù)減少，顯示機(jī)構(gòu)近期減持黃金。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收222.70元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3264元/千克。受美元多頭頭寸調(diào)整施壓，昨日美元回調(diào)，但黃金依然處于弱勢，主要受美國加息預(yù)期及避險(xiǎn)情緒下降等因素所壓制。持倉上，CFTC最新持倉報(bào)告顯示，大型投機(jī)商小幅減持了對美國黃金期貨及期權(quán)的凈多頭持倉，而黃金ETF持倉也在不斷流出。技術(shù)面看，美黃金上方5、10日均線承壓，短線走勢趨弱。操作上，前期空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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