早盤簡報(bào)2014年1月7日星期二

最新國際財(cái)經(jīng)信息

【最新國際財(cái)經(jīng)信息】

1.中國12月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至50.9，低于歷史平均水平，且為28個(gè)月(2011年8月以來)最低位。匯豐大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌分析數(shù)據(jù)稱，受累于新訂單增速放緩，匯豐中國服務(wù)業(yè)PMI回落。但其他數(shù)據(jù)顯示就業(yè)市場狀況連續(xù)第四個(gè)月改善。
2.美國工廠商品新訂單在11月上升1.8%，升幅一如市場預(yù)期，進(jìn)一步表明美國經(jīng)濟(jì)動(dòng)能在2013年后期非常強(qiáng)勁。
3.美國12月ISM非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)意外降至53.0。其中，美國12月ISM非制造業(yè)就業(yè)指數(shù)降至49.4，創(chuàng)2009年5月份以來新低，并錄得2009年7月份以來首次萎縮。
4.1月6日歐洲時(shí)段公布的多國服務(wù)業(yè)PMI數(shù)據(jù)喜憂參半，英法兩國數(shù)據(jù)較為遜色；德國12月CPI初值月率上升0.4%，年率上升1.4%，基本符合預(yù)期。
5.美國12月民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增長小幅放緩，12月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值為56.1，服務(wù)業(yè)PMI終值為55.7，均出現(xiàn)小幅下滑。
6.歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI終值51.0，綜合PMI終值52.1，歐元區(qū)企業(yè)2013年普遍以強(qiáng)勁表現(xiàn)收官。分項(xiàng)指數(shù)中，歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI業(yè)務(wù)預(yù)期指數(shù)終值60.7，創(chuàng)下2011年7月以來最高；12月綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值50.0，創(chuàng)下2011年12月以來最高。
7.今日關(guān)注：16:55德國12月季調(diào)后失業(yè)人數(shù) 、失業(yè)率；18:00歐元區(qū)12月CPI初值；21:30美國11月貿(mào)易帳。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：油脂領(lǐng)跌粕類領(lǐng)漲，USDA供需報(bào)告之前宜短線】

USDA在10日發(fā)布供需報(bào)告前，13/14年美國大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存分析師平均預(yù)估值1.49億蒲，接近USDA12月預(yù)估值1.5億蒲，預(yù)估區(qū)間1.18-1.8；美豆13年產(chǎn)量32.79億蒲，高于12月預(yù)估的32.58億蒲。CBOT市場粕類出現(xiàn)超跌反彈，漲幅1.7%，美豆油續(xù)跌1.09%，美豆縮量反抽0.6%。供需報(bào)告前市場陷入技術(shù)性反抽，但表現(xiàn)趨于謹(jǐn)慎。國內(nèi)豆油昨日領(lǐng)跌商品，跌幅超2%，新低后的下跌空間得到擴(kuò)展，6600附近空單考慮止盈；豆粕，仍維持在二十余交易日的拉鋸戰(zhàn)之中，缺乏突破的交易方向，3380至3400未能有效持穩(wěn)多單不宜戀戰(zhàn)；連豆價(jià)格，表現(xiàn)出鮮明的近強(qiáng)遠(yuǎn)弱特征，可多5空1套作。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【 雞蛋：技術(shù)條件瀕臨惡化，需警惕破位深跌】

主產(chǎn)區(qū)價(jià)格漲跌不一，總體均價(jià)穩(wěn)中微升。6日，四地雞蛋價(jià)格，3.94元/500千克，較昨日上漲0.02元。其中，濟(jì)南4.10（-0.14），大連3.44（+0.22），鄭州4.10（+0.10），石家莊3.90（-0.1）。現(xiàn)貨看漲的基礎(chǔ)是，春節(jié)月份的備貨熱情，對蛋雞有提振；而因全國多地頻報(bào)禽流感疫情病例，期貨市場交投氛圍悲觀，雞蛋期貨價(jià)格反收長陰下跌。技術(shù)條件上，價(jià)格持續(xù)十個(gè)交易日震蕩整理，4000關(guān)口易攻難守，呈現(xiàn)擴(kuò)散三角形運(yùn)行態(tài)勢，一旦新低于3930之下，容易打開更深的下跌空間，下跌空間或不低于200個(gè)點(diǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【強(qiáng)麥：近期或?qū)?span lang="EN-US">2815-2850區(qū)間整理】

周一鄭州強(qiáng)麥期貨高開整理，主力合約WH405運(yùn)行于5日均線上方，但其他技術(shù)指標(biāo)維持弱勢。截止1月6日，強(qiáng)筋小麥倉單數(shù)量5600張，有效預(yù)報(bào)6841張，倉單壓力較大。目前市場缺乏利多提振；但考慮到優(yōu)麥現(xiàn)貨價(jià)格保持穩(wěn)定，期價(jià)下方亦有支撐。預(yù)計(jì)近期強(qiáng)麥2815-2850區(qū)間整理為主，短空暫時(shí)離場，關(guān)注冬麥生產(chǎn)情況。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：維持區(qū)間整理；早稻：空單持有】

周一粳稻期貨橫盤震蕩，市場成交低迷。目前上有寬松供需格局壓力，下有政策底價(jià)支撐，粳稻3050-3100元/噸區(qū)間震蕩格局難改。早稻方面，期價(jià)低位報(bào)收十字星，主力合約RI405略有止跌，但期價(jià)依舊運(yùn)行于均線系統(tǒng)下方。目前基本面缺乏利好提振，早稻弱勢難改，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：無力反彈 空單持有】

PTA主力1405合約周一在美原油大跌的打壓之下，大幅低開于7210元/噸，日內(nèi)增倉放量順利擊穿7200點(diǎn)，收跌94點(diǎn)或1.3%于7146元/噸，技術(shù)形態(tài)和指標(biāo)顯示出強(qiáng)勁的空頭之勢，短期均線向下發(fā)散。隔夜原油再跌0.51美元，逼近半年內(nèi)低點(diǎn)91.6美元。TA短線無力反彈，建議空單持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：空單謹(jǐn)慎持有 逐步減持】

玻璃主力1405合約周一小幅高開于1282元/噸，日內(nèi)上探5日均線，但隨后跳水，大跌24點(diǎn)直奔1250點(diǎn)一線。大幅增倉4.5萬手，主力空頭占優(yōu)，技術(shù)指標(biāo)和格局顯示空頭信號。建議空單謹(jǐn)慎持有，逐步減持。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦:下跌未結(jié)束 不可輕易抄底】

上周五個(gè)交易日焦煤焦炭全線收跌，跌幅創(chuàng)九月以來新高。周一焦煤主力1405合約小幅低開于983元/噸，早盤沖高至996元/噸后震蕩回落，微跌3點(diǎn)收于986元/噸，長上影小陽線承壓于5日均線。倉量小幅下滑，短期均線族堅(jiān)挺向下運(yùn)行，未有任何止跌跡象。技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)綠柱，DIF和DEA繼續(xù)走低，KDJ三線顯示出超跌信號，但表現(xiàn)鈍化。焦炭延續(xù)12月以來的跌勢，周一1405合約報(bào)收小陰線，跌19點(diǎn)收于1416元/噸。倉減量增，技術(shù)指標(biāo)和形態(tài)均顯示空頭趨勢尚未結(jié)束。預(yù)計(jì)春節(jié)之前煤炭都不會(huì)有值得期待的反彈行情，多頭不建議入場。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【石油瀝青：觀望或區(qū)間操作】

周一瀝青期貨小幅反彈，主力合約BU1402沖高回落，收盤期價(jià)未能站上5日均線，市場量能萎縮。美國12月ISM非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)意外降至53.0；其中非制造業(yè)新訂單指數(shù)降至49.4，錄得2009年7月份以來首次萎縮。受此沖擊，NYMEX 2月原油價(jià)格連續(xù)第五個(gè)交易日下跌。目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求淡季及國際原油價(jià)格持續(xù)回調(diào)，制約瀝青期貨反彈；但考慮到期現(xiàn)貨倒掛，期價(jià)下方支撐亦較強(qiáng)。此外，BU1402合約臨近交割月，市場卻沒有移倉的跡象，合約流動(dòng)性或受限。預(yù)計(jì)近期瀝青期價(jià)4240-4320區(qū)間整理為主，觀望或區(qū)間操作為宜。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：外盤黃金盤中跳水 上方阻力逐步顯現(xiàn)】

周一COMEX黃金大幅震蕩，盤中一度放量跳水逾30美元/盎司，隨后再度回升，至收盤COMEX金銀收盤下跌0,05%/0.53%。至周一連續(xù)交易時(shí)段收盤，上海期金主力合約收246.60元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4191元/千克, 預(yù)計(jì)早盤金銀平開。近期美股走勢疲弱以及中國春節(jié)前對實(shí)物黃金的需求上升，支撐黃金價(jià)格短期走強(qiáng)，但在美聯(lián)儲(chǔ)削減定量寬松和低通脹的背景下，黃金中線走勢仍趨于走弱。 基金持倉上，SPDR黃金周一持倉

794.62噸，倉位無變化。消息面今日可重點(diǎn)關(guān)注美國11月貿(mào)易數(shù)據(jù)以及波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席講話。技術(shù)上看，美黃金日線收出帶上下影線的十字星，K線站在短中期均線之上，但上方1260附近面臨較強(qiáng)壓力。上海期金銀252.50/4270壓力較重，若上行至此位置附近，可考慮嘗試布局空單。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：資金面相對寬松，期債區(qū)間震蕩格局仍未打破】

周一是年后首個(gè)存款準(zhǔn)備金例行調(diào)整日，但資金面并未受到影響，主要期限回購利率繼續(xù)下行,1D/7D期限利率下行4/10BP。期債TF1403尾盤下挫，收盤下跌0.12%。本周一級市場利率債有300億元發(fā)行任務(wù)，其中周一、周三各有100億元國債發(fā)行，周四有100億元國開行金融債發(fā)行。此外，周四有500億元國庫現(xiàn)金定存到期，形成資金凈回籠。總體看本周資金面存在一定壓力。周四統(tǒng)計(jì)局將發(fā)布通脹數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)12月CPI同比大幅降至2.5%，對期債形成利好支撐。目前期債整體仍未脫離區(qū)間(91—93)震蕩格局，但期價(jià)再次逼近前期低點(diǎn)，在CPI數(shù)據(jù)利好預(yù)期下，本周跌破前低的概率較小，但本月中下旬之后仍有望再創(chuàng)新低。建議關(guān)注91元的支撐情況，激進(jìn)者可在支撐有效情況下逢低入多，博弈反彈行情。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或保持弱勢】

期指由于IPO影響出現(xiàn)下跌，跌幅較大顯示市場恐懼氣氛較濃，盡管目前尚無過分利空，但消除這種恐慌情緒恐怕不是一天就能完成的，而且美股也回落對A股形成壓力，好在A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，能減輕一些壓力。短線市場可能維持弱勢。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）