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早盤簡(jiǎn)報(bào)2014年1月13日星期一 |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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【最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息】 |
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1.2013年貿(mào)易順差接近2,600億美元的五年高點(diǎn)。海關(guān)總署發(fā)言人表示，總體來(lái)看，2014年外貿(mào)發(fā)展環(huán)境要好于2013年。分析人士也指出，歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之下今年外貿(mào)預(yù)計(jì)有改善，高貿(mào)易順差加劇人民幣升值壓力。 |
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期市早評(píng) |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【 粕類油脂：供需報(bào)告乏善可陳，粕類趨跌油脂反抽】 |
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10日凌晨，美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布1月供需報(bào)告，其中，大豆數(shù)據(jù)和市場(chǎng)預(yù)期基本一致。USDA將2013年美國(guó)大豆收成預(yù)估上調(diào)至32.89億蒲式耳，之前預(yù)估為32.58億，且USDA將每英畝單產(chǎn)上調(diào)至43.3蒲式耳，和市場(chǎng)預(yù)估均值一致。USDA維持對(duì)美國(guó)2013/14年美國(guó)大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估在1.5億蒲式耳不變，預(yù)期12月1日美國(guó)大豆庫(kù)存為21.48億蒲式耳，市場(chǎng)預(yù)估均值為21.61億。USDA上調(diào)2013/14年全球大豆庫(kù)存預(yù)估至7,233萬(wàn)噸，之前預(yù)估為7,062萬(wàn)噸，高于市場(chǎng)預(yù)期的7,153萬(wàn)噸。美國(guó)的庫(kù)存因強(qiáng)勁的需求沖抵了產(chǎn)量的增長(zhǎng)，而全球的庫(kù)存因南美的增產(chǎn)而顯得充裕，故大豆的供需報(bào)告中性偏空。 |
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【白糖：超跌低位橫盤整固，空單減持】 |
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USDA綜合糖價(jià)走低將影響新榨季產(chǎn)量及消費(fèi)量維持增加勢(shì)頭等因素，預(yù)估2013/14年度全球食糖供應(yīng)過(guò)剩量將出現(xiàn)減少，不過(guò)全球食糖庫(kù)存量仍將維持相對(duì)較高的水平，同時(shí)稱印度和中國(guó)庫(kù)存增加是重要影響因素。12月銷糖率對(duì)盤面的利空沖擊已經(jīng)大部分消化，云南上周公布甘蔗收購(gòu)價(jià)420元/噸，聯(lián)動(dòng)6500元/噸含稅銷售價(jià)，對(duì)糖價(jià)形成支撐，鄭糖短線于超跌低位啟動(dòng)抗跌震蕩，4500附近短線買盤積極，若反彈進(jìn)一步深化勢(shì)必觸發(fā)短空集中平倉(cāng)，建議獲利空單逢低減倉(cāng)兌現(xiàn)盈利，4500之下不宜追空，風(fēng)險(xiǎn)偏好者關(guān)注日內(nèi)短多機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨 高巖） |
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【棉花：流星線凸顯回撤風(fēng)險(xiǎn)，短多止盈】 |
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美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四公布數(shù)據(jù)顯示，1月2日止當(dāng)周，美國(guó)棉花出口銷售較之前減少21%，至6.81萬(wàn)包，表明在價(jià)格升至10月來(lái)最高的一周內(nèi)，棉紡廠需求遭受打擊�，F(xiàn)貨方面，中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)328B級(jí)為19402元/噸，降低4元/噸。外棉到港報(bào)價(jià)均有所下降，美棉C/ASMA-A/8報(bào)97.27美分/磅，滑準(zhǔn)稅下完稅價(jià)為16083元/噸，與國(guó)內(nèi)棉價(jià)價(jià)差升至3319元/噸。臨近春節(jié)，棉農(nóng)賣棉熱情有所升溫，但企業(yè)需求依然不溫不火，購(gòu)銷不旺。鄭棉短線超買的漲勢(shì)脫離基本面，周五長(zhǎng)上影流星線已凸顯技術(shù)回撤要求，建議短多止盈，參考保護(hù)性止盈價(jià)位19430。（新紀(jì)元期貨 高巖） |
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【強(qiáng)麥：部分冬麥區(qū)出現(xiàn)一定程度旱情，提防市場(chǎng)炒作】 |
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上周鄭州強(qiáng)麥期貨沖高回落，主力合約WH405周一至周三期價(jià)重心上移，但周四重回弱勢(shì)，周五窄幅整理。國(guó)際方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部1月供需報(bào)告上調(diào)全球2013/14年度小麥年末庫(kù)存預(yù)估至1.854億噸，周五芝加哥期貨交易所小麥期貨跌至三年半低位。國(guó)內(nèi)方面，現(xiàn)貨基本面平穩(wěn)，倉(cāng)單壓力較大，加之國(guó)家繼續(xù)政策糧投放，期價(jià)缺乏反彈動(dòng)能；但部分冬麥區(qū)出現(xiàn)一定程度旱情，提防市場(chǎng)借此題材炒作。操作上，若2800一線支撐有效，可以輕倉(cāng)試多，近期密切關(guān)注冬麥生產(chǎn)情況。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【粳稻：依托5日均線，可以輕倉(cāng)試多；早稻：若期價(jià)有效站穩(wěn)5日均線，空單止盈離場(chǎng)】 |
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上周粳稻期價(jià)震蕩反彈，主力合約JR405周一至周五持續(xù)震蕩上行，盤終以1.17%的周漲幅報(bào)收于3108元/噸。目前稻米市場(chǎng)處于季節(jié)性需求旺季，一定程度上利多期價(jià)；但寬松的供需基本面仍是限制期價(jià)上行重要阻力。操作上，短線依托5日均線，可以輕倉(cāng)試多，關(guān)注3130一線突破情況。早稻方面，期價(jià)延續(xù)跌勢(shì)，主力合約RI405最低下跌至2230元/噸。市場(chǎng)缺乏利好提振，期價(jià)弱勢(shì)難改；但考慮到目前期價(jià)已跌至三年來(lái)的低位，下行空間亦有限。操作上，若期價(jià)有效站穩(wěn)5日均線，空單止盈離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【PTA：積弱難返震蕩為主】 |
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TA上周延續(xù)回落，在原油一路跌至90美元一線的拖累下，逼近7000大關(guān)后小幅反彈，表現(xiàn)出較強(qiáng)抗跌性。成交回升的同時(shí)持倉(cāng)量下滑。技術(shù)指標(biāo)空勢(shì)趨緩，KDJ三線有低位金叉跡象。考慮到現(xiàn)貨方面，PTA和MEG均持續(xù)陰跌，TA開工率維持高位。近期TA積弱難返，以低位震蕩為主，難大幅反彈。建議空單減持。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【玻璃：超跌反彈 空單離場(chǎng)】 |
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玻璃主力1405合約五個(gè)交易日探低回升，三次回踩1225元/噸一線，確認(rèn)階段支撐位，期價(jià)回升至1250以及5日均線之上，持倉(cāng)量進(jìn)一步下滑。技術(shù)指標(biāo)顯示空頭信號(hào)趨弱，KDJ三線有低位金叉跡象。短期玻璃期價(jià)有望超跌反彈，以空單離場(chǎng)，短線可偏多操作。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【煤焦:抗跌但未明確底部】 |
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焦煤主力1405合約跌勢(shì)趨緩，上周報(bào)收三陽(yáng)兩陰，倉(cāng)量回升，出現(xiàn)抗跌性。在煤炭消費(fèi)全年最淡的時(shí)節(jié)里，神華連續(xù)下調(diào)焦炭銷售價(jià)格，10天內(nèi)跌幅高達(dá)80元噸，對(duì)于煤炭?jī)r(jià)格整體帶來(lái)打壓。焦煤已經(jīng)連續(xù)下跌超過(guò)一個(gè)月，值得提醒各位投資者的是，焦煤弱勢(shì)下跌尚未結(jié)束，不可輕易抄底。操作上建議空單逐步止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【石油瀝青：觀望或區(qū)間操作】 |
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上周瀝青期貨探底回升，主力合約BU1402周三至周五持續(xù)震蕩上行，但上方20日線壓力較大。國(guó)際方面，美國(guó)2013年12月非農(nóng)就業(yè)人口增速不及預(yù)期，使得市場(chǎng)降低了對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)在未來(lái)進(jìn)一步縮減量化寬松政策的顧慮，美國(guó)NYMEX 2月原油期貨價(jià)格周五低位反彈。目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)需求淡季，制約瀝青期貨反彈；但考慮到期現(xiàn)貨倒掛，國(guó)際原油價(jià)格低位反彈，期價(jià)下方支撐亦較強(qiáng)。此外，BU1402合約臨近交割月，市場(chǎng)卻沒有移倉(cāng)的跡象，合約流動(dòng)性或受限。預(yù)計(jì)近期瀝青期價(jià)4240-4330區(qū)間整理為主，觀望或區(qū)間操作為宜。（新紀(jì)元期貨張偉偉） |
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【黃金白銀：非農(nóng)數(shù)據(jù)推動(dòng)反彈 短線有望延續(xù)升勢(shì)】 |
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因上周五公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期， COMEX 2月黃金期貨價(jià)格走高，至收盤金銀上漲1.42%/2.74%，周線三連陽(yáng)。周一連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收247.45元/克，預(yù)計(jì)早盤平開，上海期銀主力合約報(bào)收4162元/千克, 預(yù)計(jì)開盤價(jià)4164元/千克�；鸪謧}(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)793.12噸，倉(cāng)位無(wú)變化。技術(shù)上看，美黃金均線多頭排列，MACD紅柱在前期縮短后重新變長(zhǎng)，顯示短線有進(jìn)一步反彈的動(dòng)能。非農(nóng)報(bào)告令市場(chǎng)大跌眼鏡，新增就業(yè)人數(shù)僅為7.4萬(wàn)人，遠(yuǎn)低于預(yù)期，美國(guó)遭受寒潮襲擊應(yīng)是非農(nóng)數(shù)據(jù)走弱的主要原因，因此屬于臨時(shí)性因素，料不會(huì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)QE政策造成大的影響。本周消息面相對(duì)平靜，主要關(guān)注美國(guó)房市數(shù)據(jù)和歐洲CPI、工業(yè)數(shù)據(jù)。操作上，金銀中線仍趨于走弱，本次金銀走高屬反彈性質(zhì)，但短線有望延續(xù)反彈節(jié)奏，激進(jìn)者可于上海期金銀252.25/4250阻力位之前短多操作，穩(wěn)健者等待紐約期金1267、紐約期銀20.5區(qū)域布局空單機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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金融期貨 |
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【國(guó)債期貨：資金面寬松難以持續(xù) 期債有望再度探底】 |
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周五資金面沒有明顯變化，主要品種回購(gòu)利率窄幅波動(dòng)，但流動(dòng)性寬松格局接近結(jié)束。本周已經(jīng)進(jìn)入1月中旬，資金面將面臨財(cái)政稅收上繳、股市IPO開閘、春節(jié)取現(xiàn)等因素沖擊。本周利率債發(fā)行任務(wù)高達(dá)490億元，將對(duì)二級(jí)市場(chǎng)利率構(gòu)成加大壓力。其中，周二有農(nóng)發(fā)行150億元金融債、國(guó)開行240億元福娃債發(fā)行任務(wù)，周三有100億國(guó)債發(fā)行任務(wù)。但本周二將進(jìn)行今年第一期500億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款招標(biāo)，有望暫時(shí)緩和資金緊張的節(jié)奏。此外，在CPI低于預(yù)期的利好下，期債不漲反跌，反映出市場(chǎng)的謹(jǐn)慎情緒和內(nèi)在弱勢(shì)。預(yù)計(jì)本周起資金面將漸趨緊張，有望帶動(dòng)期債再度探底。操作方面不可追高，可逢反彈布局空單。（新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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【股指期貨：短線有反彈要求】 |
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股指經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間連續(xù)下跌后，技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)很低，有向上修復(fù)的要求。權(quán)重股已經(jīng)開始出現(xiàn)護(hù)盤跡象，加之A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，消息面偏多，期指短線有反彈要求。（新紀(jì)元期貨 席衛(wèi)東） |
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