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早盤簡報
2014年6月3日星期二 |
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最新國際財經(jīng)信息
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1. 中國5月官方制造業(yè)PMI 50.8，較上月回升0.4個點，已連續(xù)三個月回升，且創(chuàng)五個月新高，表明經(jīng)濟繼續(xù)企穩(wěn)。
2. 加拿大第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年率增幅放緩至1.2%，創(chuàng)2012年第四季度以來最低增速；季率增長0.3%，前值增長0.7%。 3. 美國4月PCE物價指數(shù)年率+1.6%，為2012年11月以來最大增幅，前值+1.1%；美國4月個人收入月率+0.3%，前值+0.5%；美國5月芝加哥PMI 65.5，創(chuàng)2013年10月以來最高，前值63.0；美國5月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值81.9，不及預(yù)期的82.5，初值為81.8。收入增長前景暗淡影響了消費者信心。 4. 歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI終值52.2，低于預(yù)期和初值52.5。 5. 英國5月制造業(yè)PMI 降至57.0，前值57.3。數(shù)據(jù)表明，英國制造業(yè)繼續(xù)維持快速擴張態(tài)勢；德國5月制造業(yè)PMI終值52.3，創(chuàng)七個月新低，初值52.9；德國5月CPI初值年率+0.9%，前值+1.3%。 6. 美國5月Markit制造業(yè)PMI終值56.4，創(chuàng)三個月新高，初值56.2；美國5月ISM制造業(yè)指數(shù)53.2，大幅不及預(yù)期的55.5，也遠低于前值的54.9，創(chuàng)三個月新低。美國制造業(yè)連續(xù)第12個月實現(xiàn)擴張，但5月制造業(yè)增長變緩；美國4月營建支出月率上升0.2%，創(chuàng)下五年來最高水平。 7. 今日關(guān)注： 09:00 中國 5月非制造業(yè)PMI；09:45 中國 5月匯豐制造業(yè)PMI終值；12:30 澳大利亞 澳洲聯(lián)儲公布利率決定；17:00 歐元區(qū) 4月失業(yè)率；17:00 歐元區(qū) 5月CPI初值年率；22:00 美國 4月工廠訂單月率。（新紀元期貨 魏剛） |
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期市早評
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農(nóng)產(chǎn)品
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【 油粕：油脂跌勢加深，粕價延續(xù)強勢】
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假日期間，cbot谷物市場漲跌互現(xiàn)，大豆表現(xiàn)堅挺，但已有高位滯漲跡象，美粕強勢震蕩，油脂尋底跌勢加深，總體來看，國際多數(shù)谷物價格淪入空頭市場。國內(nèi)方面，油廠開機率和大豆壓榨量持續(xù)走高，豆油終端消費不旺，商業(yè)庫存上月末攀升至112萬噸之上，油脂價格有待持續(xù)尋找新低，其惡化的技術(shù)條件在期貨盤面上表現(xiàn)突出；5月30日國家下達臨儲菜籽收儲計劃，收儲價格5100元/噸沒有變化，比市場預(yù)期較高，政策性因素可能令菜油和豆油價差繼續(xù)擴大，9月價差400點持穩(wěn)仍宜參與多頭價差，而單邊油脂宜空頭思路對待；今日30萬噸臨儲大豆拋售，因競價降低及期貨盤面短期上漲目標的到達，調(diào)整壓力加大。（新紀元期貨王成強）
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【雞蛋：節(jié)間現(xiàn)貨調(diào)整幅度較大，期價跌勢未止】
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較30日相比，蛋網(wǎng)6月2日報價顯示，山東、河北、河南、遼寧等地，價格下跌0.24、0.38、0.11、0.17元/500克，現(xiàn)貨市場走貨緩慢，本季的調(diào)整幅度加深。9月期貨合約已脫離年內(nèi)高點6%，日內(nèi)4800到4850區(qū)域面臨考驗，市場正以空間換取時間，不宜盲目抄底，短線交投偏空。（新紀元期貨王成強）
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【白糖：延續(xù)強勢震蕩，短炒偏多操作】
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上周鄭糖回試5月14日上漲跳空缺口進而初步企穩(wěn)終止短線回撤，日線排列階段性波谷4760高于5月9日波谷4686，且處于5月14日上漲跳空缺口下邊界之上，繼續(xù)震蕩上行趨勢。當前短期內(nèi)日線周期5至60日均線粘合于4800-4830的窄幅區(qū)間之內(nèi)，對短期價格波動產(chǎn)生較強牽制作用，區(qū)間震蕩將短期延續(xù)。上方4916-4962波峰壓力區(qū)間是短期壓力位，突破需要量能放大配合，而短期內(nèi)成交熱情不具備滿足上述要求的條件。預(yù)計本周將延續(xù)強勢震蕩，操作上建議9月合約中線獲利多頭頭寸中等以下倉位持有，新進多頭資金向1501轉(zhuǎn)移倉位；周內(nèi)短炒以4800-4830均線粘合區(qū)域為交投中軸。（新紀元期貨 高巖）
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【棉花：平穩(wěn)運行于下行通道，空單持有】
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美國棉花凈出口銷售為6.1萬出口包，較之前一周減少83%，較之前四周均值低50%。但因預(yù)報稱美國最大棉花種植州德州天氣干燥，引發(fā)對美國棉花未來供應(yīng)的擔憂，抵消了備受關(guān)注的指數(shù)基金展期帶來的價格壓力，端午假日美棉小幅上漲，7月合約報收86.48美分。國內(nèi)消息面，2014年1-4月我國進口棉紗69.43萬噸， 同比增長7.2%�，F(xiàn)貨上周維持疲弱，鄭棉上周承壓5日線回落，逐步震蕩創(chuàng)新低，下行通道壓力明確，建議中短線空單中上等倉位持有，風險偏好者可浮盈加碼。（新紀元期貨 高巖）
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【強麥：短空持有；早稻：逢低偏多操作思路】
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上周強麥期貨大幅下跌，主力合約WH409全周運行于5日均線下方。目前面粉市場進入季節(jié)性消費淡季，新季冬麥陸續(xù)上市，市場缺乏利多提振，近期強麥或維持弱勢，短空繼續(xù)持有，密切關(guān)注北方麥區(qū)生產(chǎn)情況。早稻方面，期價低位反彈，主力合約RI409上方20日均線處暫有壓力。近期早稻或延續(xù)反彈，逢低偏多操作思路。（新紀元期貨 張偉偉）
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工業(yè)品
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【銅：短多操作為主】
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周一倫銅強勢上行，至收盤上漲1.22%，K線收出小陽線，收盤站上5、10日均線，MACD指標綠色柱縮短。庫存上，LME減少525噸，至170825噸；上周五公布的上期所周庫存91947噸，減少705噸，30日上期所注冊倉單無變化，為5325噸。6月1日發(fā)布的中國5月制造業(yè)PMI為50.8，高于預(yù)期的50.6，比上月上升0.4個百分點，連續(xù)3個月回升，創(chuàng)下今年以來最高值，顯示中國經(jīng)濟在今年動蕩開局后，穩(wěn)中向好。產(chǎn)能上，銅陵有色控股的金隆銅業(yè)在前期停產(chǎn)維修后，29日重啟，其年產(chǎn)能為40萬噸。金川集團產(chǎn)能為40萬噸的一座銅冶煉廠或在6月末重啟，預(yù)計后期供給壓力將加大。消息面今日重點關(guān)注澳洲聯(lián)儲利率決定、歐元區(qū)5月CPI。中國數(shù)據(jù)向好刺激倫銅走強，預(yù)計國內(nèi)短線跟隨反彈，但上方壓力逐步增大，而6月隨著產(chǎn)能重啟供給或能有所增加，預(yù)計后期銅大幅上行概率變小，操作上，短多操作為主。（新紀元期貨 羅震）
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【PTA：多單謹慎持有不追漲】
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TA主力1409合約回踩5日均線后繼續(xù)拉升，周內(nèi)最高觸及6580元/噸，周五小陰線收于6546元/噸，減倉縮量�，F(xiàn)貨價格走高，與期價持平。期價短線或延續(xù)強勢格局，投資者需關(guān)注PTA裝置開工情況，一旦恢復(fù)生產(chǎn)則反彈結(jié)束，多單6500點之上謹慎，不追漲。（新紀元期貨 石磊）
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【玻璃：空單持有】
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玻璃1409合約加速趕底，上周前三個交易日維持于1150點震蕩橫走，后兩個交易日大幅下跌近50點，創(chuàng)新低1107點，持倉下滑，短期均線族呈空頭排列�，F(xiàn)貨報價單邊下行，全國蔓延降價潮，產(chǎn)銷困難。玻璃短線難企穩(wěn)。（新紀元期貨 石磊）
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【黑色：寬幅震蕩格局】
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煤焦鋼仍維持于寬松震蕩的下降通道中。現(xiàn)貨市場趨于平穩(wěn)，過去的兩個月以來，政府已經(jīng)逐漸加大穩(wěn)增長的力度，5月中國官方制造業(yè)PMI較上月回升0.4個點，已連續(xù)三個月回升，且創(chuàng)五個月新高，表明經(jīng)濟繼續(xù)企穩(wěn)，市場恐慌情緒有所好轉(zhuǎn)。煤焦鋼礦缺少實際利好支撐，但短期也沒有繼續(xù)深度探底的動能。整體上震蕩格局不改，建議在前低支撐和60日線之間高拋低吸波段操作。（新紀元期貨 石磊）
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【LLDPE：前期多單謹慎持有】
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受經(jīng)濟和市場信號打壓，周一NYMEX7月原油期貨價格走低，至收盤下跌0.24美元。現(xiàn)貨面，市場多數(shù)持穩(wěn)，石化公布6月初新價，整體來看以穩(wěn)為主，下游需求依舊跟進不足，堅持隨用隨拿，實盤成交欠佳。裝置上，鎮(zhèn)海煉化、大慶石化、上海石化等部分裝置停車。上周五連塑探低回升，K收出長下影，下方5、10、20日均線支撐期價。目前市場開工率較高，市場供給充裕，但現(xiàn)貨價格基本穩(wěn)定，乙烯單體高位整理，PE 成本面支撐尚存，技術(shù)面有重新走強的跡象。操作上，前期多單謹慎持有，關(guān)注11300一線阻力位能否有效突破。（新紀元期貨 羅震）
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【兩板：空單繼續(xù)持有】
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上周膠合板期貨大幅下跌，主力合約BB1409周五跌破60日均線重要支撐，技術(shù)指標呈現(xiàn)空頭排列。纖維板方面，主力合約FB1409報收四連陰，期價重心不斷下移�；径裕康禺a(chǎn)市場不景氣，難以支撐期價持續(xù)反彈；五月合約順利完成交割，此前推動期價上漲的交割憂慮消失。目前市場缺乏利好提振，期價弱勢難改，空單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉）
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【橡膠：13800-14800區(qū)間操作】
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上周滬膠期貨弱勢回調(diào)，主力合約RU1409承壓60日均線，周二至周五期價延續(xù)回調(diào)，盤終以2.18%的周跌幅報收于14125元/噸。日膠指數(shù)周一大跌3%，觸及逾四年的最低水準,但隨后期價震蕩反彈，重新站穩(wěn)190上方。宏觀方面，2014年5月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.8%，比上月上升0.4個百分點，已連續(xù)3個月回升。庫存方面，截至到5月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存減少1.84萬噸至34.38萬噸，錄得近七個半月以來的首次下降�？偟膩碚f，天膠市場中期熊市基調(diào)難改，但短線繼續(xù)下行空間亦有限，期價或延續(xù)13800-14800元/噸震蕩整理，區(qū)間高拋低吸操作為宜。（新紀元期貨 張偉偉）
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【黃金白銀：前期空單繼續(xù)持有】
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因烏克蘭和美國經(jīng)濟相關(guān)擔憂緩解，周一黃金價格下行，至收盤COMEX黃金下跌0.16%，白銀上漲0.31%。美黃金連續(xù)第五日下跌，上方5、10、20日均線承壓，MACD指標綠色柱擴大，顯示仍有下行空間。基金持倉上，SPDR黃金持倉785.28噸,持倉無變化。消息面，本周重磅數(shù)據(jù)較多，重點關(guān)注周二澳洲聯(lián)儲利率決定、歐元區(qū)5月CPI；周三歐元區(qū)第一季度GDP終值年率，美國5月ADP就業(yè)人數(shù)；周四歐洲央行利率決定；周五美國5月非農(nóng)就業(yè)人口變動。操作上，美黃金突破震蕩區(qū)間后持續(xù)走弱，短期下行的概率仍較大，建議前期空單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 羅震）
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金融期貨
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【國債期貨：PMI向好及定向降準或壓制期債短期震蕩回落】
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上周五由于市場傳言央行即將降準，午后在大型銀行入場吸籌帶動下，銀行間現(xiàn)券及國債期貨聯(lián)袂飆升。主力TF1409持倉量增至7,075歷史高位，一周漲幅接近1%；本輪期債上漲主因是市場對貨幣政策的寬松預(yù)期升溫。周五國務(wù)院常務(wù)會議提出，要加大“定向降
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準”措施力度。我們認為，定向降準屬于調(diào)結(jié)構(gòu)的措施，強調(diào)定向降準意味著全面降準的可能性有所下降。降準預(yù)期兌現(xiàn)且力度弱于預(yù)期，預(yù)示周初期債將陷于震蕩。且周末公布的中國5月官方制造業(yè)PMI為50.8，較上月回升0.4個百分點，數(shù)據(jù)好于預(yù)期。向好的PMI數(shù)據(jù)將壓制周初期債的短期走勢�？傮w看，期債中線上升行情仍將持續(xù)，但短期面臨震蕩整理的壓力。建議獲利多單可部分逢高了結(jié)，等待回落后的再次建多時機。（新紀元期貨 魏剛）
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【股指期貨：短線或上漲】
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股指在貨幣政策微調(diào)、對經(jīng)濟實施微刺激，新股發(fā)行節(jié)奏確定的政策下面臨上漲刺激。同時支持以人查房的政策則對房地產(chǎn)形成短線壓制，長期則會促使資金從房地產(chǎn)向股市轉(zhuǎn)移，對股指是短空長多效應(yīng)。但此期指位置是多空轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵點位，空方將會極力打壓。A股與外圍市場總體背離嚴重，相對有支撐。期指短線可能上漲，但打壓也難以避免。（新紀元期貨 席衛(wèi)東）
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