早盤簡(jiǎn)報(bào)2014年1月30日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

【最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息】

1.美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)在今年首次貨幣政策會(huì)議上宣布將每個(gè)月量化寬松(QE)政策縮減100億美元至650億美元，同時(shí)維持0-0.25%的超低利率水平不變。
2.德國(guó)2月GFK消費(fèi)者信心指數(shù)意外升至8.2，創(chuàng)2007年8月以來(lái)最高，因消費(fèi)者對(duì)德國(guó)經(jīng)濟(jì)前景愈發(fā)看好，且低利率因素鼓勵(lì)德國(guó)人傾向于消費(fèi)而非儲(chǔ)蓄。
3.歐元區(qū)12月貨幣供應(yīng)M3年率上升1.0%，前值上升1.5%；私營(yíng)企業(yè)貸款年率下降2.3%，前值下降2.3%；至12月三個(gè)月貨幣供應(yīng)M3年率上升1.3%，至11月三個(gè)月上升1.6%。
4.美國(guó)1月24日當(dāng)周MBA抵押貸款申請(qǐng)活動(dòng)指數(shù)較前一周小幅下跌，跌至403.4，抵押貸款購(gòu)買指數(shù)升至187.6，抵押貸款再融資活動(dòng)指數(shù)降至1645.2，30年期固定抵押貸款利率下降5個(gè)基點(diǎn)至4.52%。
5. 英國(guó)1月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率上升0.7%；年率上升8.8%，為自2010年5月以來(lái)最大年度升幅。Nationwide稱，樓市持續(xù)獲得動(dòng)能，因就業(yè)穩(wěn)健增加、抵押貸款利率處于紀(jì)錄低位，而且市場(chǎng)信心不斷上升。
6.今日關(guān)注：09:45中國(guó)1月匯豐制造業(yè)PMI終值；16:55德國(guó)1月失業(yè)率、失業(yè)人數(shù)；18:00歐元區(qū)1月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；21:00德國(guó)1月CPI初值；21:30；美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；21:30美國(guó)第四季度實(shí)際GDP初值；23:00美國(guó)12月成屋簽約銷售指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：市況假日或偏空，審慎輕倉(cāng)】

29日，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨全線下跌，大豆跌1.44%，豆粕跌1.10%，豆油跌0.72%，傳聞中國(guó)取消購(gòu)買美國(guó)大豆，或?qū)⒉糠钟唵无D(zhuǎn)向南美。美駐巴西專員預(yù)計(jì)，巴西大豆產(chǎn)量達(dá)到8950萬(wàn)噸，出口4600萬(wàn)噸，分別高出美國(guó)官方預(yù)估值50萬(wàn)噸和200萬(wàn)噸。隨著南美收割和銷售的逐步推進(jìn)，豆類市場(chǎng)的壓力可能將增大。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因春節(jié)臨近，交投清淡波動(dòng)較窄。假日期間，國(guó)際市場(chǎng)有5個(gè)交易日，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)存在較大的跳空風(fēng)險(xiǎn)。因國(guó)際谷物技術(shù)條件仍面臨下跌，國(guó)內(nèi)飼料需求季節(jié)性轉(zhuǎn)淡，禽流感秋、冬、春三季持續(xù)，豆粕跌破箱體下跌空間將會(huì)放大；油脂價(jià)格，連續(xù)大跌三個(gè)月，處于技術(shù)性的超賣狀態(tài)，這加大了留倉(cāng)難度和風(fēng)險(xiǎn)。我們強(qiáng)調(diào)假日風(fēng)險(xiǎn)，偏空交投但務(wù)必保持輕倉(cāng)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：假日期間疫情存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)，蛋價(jià)跌勢(shì)恐未終結(jié)】

全國(guó)病例仍在增加，雖H7N9病毒沒(méi)有顯著變異，但春節(jié)因素的人口流動(dòng)，令疫情存在蔓延的風(fēng)險(xiǎn)。春節(jié)后的雞蛋消費(fèi)季節(jié)性趨淡，疊加疫情連續(xù)第二年的擴(kuò)散，將繼續(xù)影響禽類消費(fèi)信心，雞蛋價(jià)格的威脅仍未解除。期貨盤面，9-5價(jià)差走闊至612點(diǎn)，疫情因素所致，該組多頭價(jià)差仍存在極大的想象空間，仍可參與套作；單邊機(jī)會(huì)上，9月4300是多頭重要支持，可視為多空交易的分水嶺；5月3760上方為下降趨勢(shì)壓制線，未能持穩(wěn)面臨繼續(xù)下跌；長(zhǎng)假期間，價(jià)格偏空，可嘗試持有套利持倉(cāng)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：預(yù)期假日外盤低位震蕩，獲利空單宜止盈】

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至1月20日，昆明糖價(jià)為4500元/噸，相較去年同期的5530元/噸，跌幅高達(dá)千元；截至1月23日，南寧柳州等白糖主產(chǎn)區(qū)價(jià)格已跌至4510-4630元/噸；糖廠集體陷入盈虧成本線附近掙扎，主動(dòng)降價(jià)換銷量的行為已經(jīng)極少。前日鄭糖殺多續(xù)跌過(guò)程中現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，在當(dāng)前低位橫盤。鄭糖節(jié)前平倉(cāng)高峰已于周二觸發(fā)，周三重歸地量震蕩，震蕩市技術(shù)特征顯現(xiàn)，不具備持續(xù)破位續(xù)跌的條件。預(yù)計(jì)假期期間外盤將維持低位弱勢(shì)橫盤，建議鄭糖獲利空單絕大部分止盈，少量底倉(cāng)可浮盈過(guò)節(jié)，不宜搶反彈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：短多于節(jié)前止盈，防止盈利回吐】

消息面，2013年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉紗209.86萬(wàn)噸 同比增長(zhǎng)37.5%。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因春節(jié)臨近，臨時(shí)收儲(chǔ)和儲(chǔ)備棉投放暫停，企業(yè)陸續(xù)放假，多數(shù)棉花企業(yè)停止收購(gòu)，紡織企業(yè)停機(jī)增多，棉花市場(chǎng)清淡，收購(gòu)、收儲(chǔ)和投放成交數(shù)量均有所減少，價(jià)格總體保持基本穩(wěn)定。國(guó)內(nèi)外棉花期貨價(jià)格均小漲小跌無(wú)明顯傾向性，鄭棉依托20日線支撐窄幅震蕩，5月合約日成交陷入地量，預(yù)計(jì)將演化成高位橫盤，震蕩緩和回撤行情，短多宜于節(jié)前及時(shí)止盈防止盈利回吐。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：中線維持逢低偏多思路，但長(zhǎng)假期間，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，建議無(wú)倉(cāng)過(guò)節(jié)】

周三鄭州強(qiáng)麥期貨小幅下跌，主力合約WH405考驗(yàn)20日均線支撐，短期均線向下運(yùn)行。目前北方麥區(qū)旱情仍在發(fā)酵，一定程度上利多市場(chǎng)；但節(jié)前采購(gòu)基本結(jié)束，短期供需基本面較為寬松，期價(jià)上行空間亦受限。強(qiáng)麥中線維持逢低偏多思路；但考慮到春節(jié)長(zhǎng)假期間，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，建議投資者無(wú)倉(cāng)過(guò)節(jié)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：獲利空單部分止盈，輕倉(cāng)過(guò)節(jié)；早稻：無(wú)倉(cāng)過(guò)節(jié)】

周三粳稻期貨延續(xù)跌勢(shì)，主力合約JR405以0.65%的跌幅報(bào)收于日內(nèi)最低價(jià)3055元/噸。從技術(shù)上看，均線系統(tǒng)向下擴(kuò)散，KDJ與MACD指標(biāo)向下運(yùn)行，技術(shù)面維持空勢(shì)。隨著春節(jié)臨近，粳稻市場(chǎng)需求逐漸轉(zhuǎn)淡，寬松的供需基本面將主導(dǎo)市場(chǎng)走勢(shì)，近期期價(jià)弱勢(shì)下跌為主。但考慮到春節(jié)期間保證金比例上調(diào)，加之市場(chǎng)不確定性加大，建議投資者獲利空單部分止盈，輕倉(cāng)過(guò)節(jié)。早稻方面，期價(jià)震蕩反彈。目前市場(chǎng)缺乏利多提振，期價(jià)上行乏力；但下方現(xiàn)貨支撐亦較強(qiáng)。預(yù)計(jì)近期早稻區(qū)間整理為主，暫時(shí)觀望，無(wú)倉(cāng)過(guò)節(jié)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：美聯(lián)儲(chǔ)再縮QE 春節(jié)期間風(fēng)險(xiǎn)大 輕持空單過(guò)春節(jié)】

期銅周三受美聯(lián)儲(chǔ)再次縮減QE預(yù)期打壓延續(xù)下跌，倫銅滬銅均報(bào)收六連陰。今晨，美聯(lián)儲(chǔ)宣布將每個(gè)月量化寬松(QE)政策縮減100億美元至650億美元，同時(shí)維持0-0.25%的超低利率水平不變，一如市場(chǎng)預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)還稱未來(lái)或進(jìn)一步縮減購(gòu)債規(guī)模，這將長(zhǎng)期壓制銅價(jià)。技術(shù)上看，期價(jià)下破前期震蕩區(qū)間后，多空雙方在區(qū)間下沿51000附近展開激烈爭(zhēng)奪，且近兩日期價(jià)在亞洲時(shí)段走強(qiáng)歐美時(shí)段走弱，內(nèi)強(qiáng)外弱局勢(shì)明顯。今日為春節(jié)假期前最后一個(gè)交易日，春節(jié)假期期間國(guó)外市場(chǎng)將影響銅價(jià)，建議輕持空單過(guò)春節(jié)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：觀望或日內(nèi)短線操作 清倉(cāng)過(guò)節(jié)】

周三，國(guó)產(chǎn)鐵粉弱勢(shì)維穩(wěn)，隨著春節(jié)的臨近，各地市場(chǎng)成交基本停滯。期礦周三反彈收陽(yáng)，盤中一度上破10日均線的壓制，在5日均線處承壓回落，最終報(bào)收在10日均線附近，技術(shù)面弱勢(shì)略有改善。今日為春節(jié)前最后一個(gè)交易日，春節(jié)期間新加坡鐵礦石掉期交易價(jià)格波動(dòng)會(huì)影響國(guó)內(nèi)期礦價(jià)格，建議前期空單離場(chǎng)后觀望或日內(nèi)短線操作，清倉(cāng)過(guò)節(jié)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：期鋼震蕩下跌 觀望或短線操作】

消息面，隨著2013年年報(bào)預(yù)告的公布，越來(lái)越多的上市鋼鐵企業(yè)公布了扭虧為盈的好消息，鋼鐵業(yè)兩大虧損上市公司鞍鋼和馬鋼齊翻身，2013年均盈利。鋼鐵行業(yè)或?qū)⒅饾u擺脫最艱難的時(shí)刻。
期鋼周三國(guó)內(nèi)鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定，春節(jié)臨近，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交清淡。滬鋼周三探低回升報(bào)收中陽(yáng)，盤中的上漲止步10日均線，技術(shù)面弱勢(shì)略有好轉(zhuǎn)。近期，雖供給面利好頻出，但無(wú)奈下游需求疲弱，市場(chǎng)悲觀情緒仍存，期價(jià)持續(xù)低迷。今日為春節(jié)假期前最后一個(gè)交易日，期價(jià)或繼續(xù)圍繞3450及短期均線附近徘徊，建議繼續(xù)觀望或短線操作，清倉(cāng)過(guò)節(jié)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：觀望或輕倉(cāng)持空】

TA主力1405合約周三早盤快速探低后震蕩回升，報(bào)收小陽(yáng)線微漲20點(diǎn)，在保證金提高的影響下，持倉(cāng)繼續(xù)走低，成交量收縮。節(jié)前最后一個(gè)交易日，預(yù)計(jì)TA仍將在6850-6950之間窄幅震蕩。春節(jié)期間，國(guó)內(nèi)外均有宏觀數(shù)據(jù)出爐，但預(yù)計(jì)對(duì)市場(chǎng)沖擊有限，美原油震蕩為主。建議投資者觀望為主，可輕倉(cāng)持空過(guò)節(jié)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：多單依托5日均線謹(jǐn)慎持有】

玻璃主力1405合約近期受到下游貿(mào)易商補(bǔ)庫(kù)的提振，大幅反彈，周三期價(jià)尾盤飆升，收中陽(yáng)線大漲17點(diǎn)逼近1300大關(guān)，期價(jià)站穩(wěn)呈現(xiàn)多頭排列的5日均線，承壓于60日線及1300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，技術(shù)指標(biāo)顯示多頭信號(hào)，建議5日線之上謹(jǐn)慎偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：春節(jié)期間可輕倉(cāng)偏空】

春節(jié)前倒數(shù)第二個(gè)交易日，受到保證金提高的影響，煤焦持倉(cāng)大幅下滑，但成交熱情高于預(yù)期。焦煤主力1405合約周三平開于920元/噸，日內(nèi)震蕩回升報(bào)收小陽(yáng)線，微漲8點(diǎn)收于929元/噸，期價(jià)承壓5日均線，技術(shù)指標(biāo)表現(xiàn)鈍化。焦炭主力1405合約同低開于1335元/噸，日內(nèi)震蕩收陽(yáng)微漲7點(diǎn)于1348元/噸，成交平穩(wěn)，持倉(cāng)下滑。技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)微弱紅柱，DIF和DEA交叉向上，KDJ三線糾結(jié)。節(jié)前鋼廠限產(chǎn)，煤焦需求下滑，近期以消耗庫(kù)存為主，市場(chǎng)清淡，仍延續(xù)空頭趨勢(shì)，中線企穩(wěn)時(shí)機(jī)未到，建議仍以偏空操作為主。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：反彈空間有限，無(wú)倉(cāng)過(guò)節(jié)為宜】

受庫(kù)存增加拖累，美原油期貨周三走低，至收盤NYMEX 3月期貨價(jià)格下跌0.05美元，收盤報(bào)收97.36美元/桶。CFR日本石腦油中間價(jià)下跌6美元，FOB新加坡石腦油中間價(jià)下跌1.44美元，CFR東北亞乙烯，CFR東南亞乙烯報(bào)價(jià)與上日持平。LLDPE現(xiàn)貨，春節(jié)假期來(lái)臨，商家多數(shù)已陸續(xù)離市，國(guó)內(nèi)PE市場(chǎng)幾無(wú)報(bào)價(jià)，市場(chǎng)人氣清淡，目前國(guó)內(nèi)LLDPE主流價(jià)格在11400-11600元/噸。周三大連LLDPE期貨主力合約以10990開盤，開盤后穩(wěn)步走高，至收盤上漲0.55%，日K線收出光頭小陽(yáng)線，站上5、10、20日均線，MACD指標(biāo)看，DIFF、DEA仍為負(fù)值，但DIFF在零軸之下金叉DEA，顯示中線走勢(shì)趨弱，但短線有反彈需求。綜合來(lái)看，臨近春節(jié)，下游需求減少，走勢(shì)難有好轉(zhuǎn)。今日是年前最后一個(gè)交易日，建議無(wú)倉(cāng)過(guò)年為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【滬膠：獲利空單部分止盈，輕倉(cāng)過(guò)節(jié)】

周三滬膠期貨低位窄幅整理，主力合約RU1405運(yùn)行于3日均線下方，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列，MACD與KDJ指標(biāo)向下運(yùn)行，技術(shù)面維持空勢(shì)。美聯(lián)儲(chǔ)1月29日宣布將每個(gè)月量化寬松(QE)政策縮減100億美元至650億美元，重申可能會(huì)在未來(lái)以審慎步伐進(jìn)一步縮減債券購(gòu)買計(jì)劃。在全球天膠市場(chǎng)供需過(guò)剩的大背景下，滬膠市場(chǎng)中期仍將維持熊市基調(diào)。目前天膠期現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)攀升，多數(shù)輪胎經(jīng)營(yíng)者對(duì)于后市膠價(jià)看空預(yù)期與舊強(qiáng)烈。且根據(jù)季節(jié)性規(guī)律來(lái)看，國(guó)內(nèi)下游輪胎企業(yè)恢復(fù)開工一般要等到元宵節(jié)后，預(yù)計(jì)需求恢復(fù)難以在節(jié)后迅速啟動(dòng)，近期滬膠仍將維持偏空走勢(shì)。但考慮到春節(jié)長(zhǎng)假期間，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，建議投資者獲利空單部分止盈，輕倉(cāng)過(guò)節(jié)。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：春節(jié)長(zhǎng)假風(fēng)險(xiǎn)較大，輕倉(cāng)或空倉(cāng)過(guò)節(jié)】

昨日美聯(lián)儲(chǔ)決定進(jìn)一步縮減QE規(guī)模100億至650億美元，歐美股市大跌，VIX指數(shù)大漲9.8%，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒急劇上升刺激金價(jià)小幅上揚(yáng),至收盤COMEX金銀期貨價(jià)格上漲0.94%/0.25%。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收248.70元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)249.7元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4089元/千克, 預(yù)計(jì)早盤開盤4110元/千克�；�金ETF持倉(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)增加2.1噸，至792.56噸。技術(shù)上看，美黃金短期均線系統(tǒng)多頭排列，收盤站上5、10日均線，MACD紅色柱重新變長(zhǎng)，顯示短期向下尋求支撐結(jié)束，有望延續(xù)反彈節(jié)奏，而美白銀上方依然受壓于5、10、30日均線，走勢(shì)較弱。中線來(lái)看，金銀走弱依然趨弱。今日是節(jié)前最后一個(gè)交易日，春節(jié)長(zhǎng)假期間歐美市場(chǎng)仍在交易，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，建議輕倉(cāng)或空倉(cāng)過(guò)節(jié)，節(jié)后再戰(zhàn)。激進(jìn)者可觀察美白銀跌破19.30，國(guó)內(nèi)空單可少量跟進(jìn)。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國(guó)債期貨：長(zhǎng)假輕持空單、或空倉(cāng)過(guò)節(jié)】

受節(jié)前提現(xiàn)需求逐漸減弱影響，周三銀行間市場(chǎng)資金面趨于穩(wěn)定，質(zhì)押式回購(gòu)利率出現(xiàn)分化，隔夜下行8BP，7天/14天期上行19/7BP。由于距春節(jié)僅剩一個(gè)交易日，機(jī)構(gòu)頭寸調(diào)整基本到位，市場(chǎng)交投趨于清淡。市場(chǎng)預(yù)期今日央行暫停逆回購(gòu)的概率較大，但對(duì)市場(chǎng)影響將較為有限。我們認(rèn)為，資金面壓力將出現(xiàn)在春節(jié)后。2月11日-13日，將有4500億元逆回購(gòu)集中到期。預(yù)計(jì)節(jié)后央行將逐漸回收近期投放的流動(dòng)性,資金面無(wú)望出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性寬松。期債TF1403尾市走高，收漲0.11%。K線形態(tài)顯示上方92.6元一線壓力較大，本輪漲勢(shì)或已結(jié)束。消息面上，昨夜美聯(lián)儲(chǔ)決定縮減QE規(guī)模100億美元至每月650億美元，對(duì)國(guó)內(nèi)期債影響多空因素都存在，需要看市場(chǎng)如何解讀。今日為節(jié)前最后一個(gè)交易日，市場(chǎng)或波瀾不驚。由于面臨春節(jié)長(zhǎng)假風(fēng)險(xiǎn)，建議輕持空單、或空倉(cāng)過(guò)節(jié)，等待節(jié)后再戰(zhàn)。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或震蕩偏強(qiáng)】

期指震蕩收盤，周四是節(jié)前最后交易日。多空雙方均沒(méi)有爭(zhēng)奪熱情。由于A股資金周四已經(jīng)沒(méi)有撤出要求。新股也告一段落，市場(chǎng)壓力驟減，但外盤再次大跌有給A股帶來(lái)短線壓力。好在A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，將對(duì)期指有所支撐。短線市場(chǎng)或震蕩偏強(qiáng)。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）