早盤簡(jiǎn)報(bào)
2015年11月9日星期一

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)10月出口下降6.9%，連續(xù)第四個(gè)月下滑，降幅較上月擴(kuò)大；進(jìn)口下降18.8%，連續(xù)第12個(gè)月下滑，降幅收窄，貿(mào)易順差616億美元。
2. 央行公布的最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月外匯儲(chǔ)備增加114億美元至3.5255萬億美元，終結(jié)此前連續(xù)5個(gè)月下降的趨勢(shì)。
3. 德國(guó)9月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率意外下降1.1%，并創(chuàng)下一年多來最大降幅，暗示德國(guó)經(jīng)濟(jì)體正受到新興市場(chǎng)放緩的影響。
4. 英國(guó)9月商品貿(mào)易逆差93.5億英鎊，工業(yè)產(chǎn)出月率下降0.2%，商品貿(mào)易帳和工業(yè)產(chǎn)出雙雙不及預(yù)期，或?qū)τ��?guó)第三季度GDP構(gòu)成負(fù)面影響。
5. 美國(guó)10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增加27.1萬，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的18.0萬，創(chuàng)年內(nèi)最佳表現(xiàn)；顯示美國(guó)國(guó)內(nèi)就業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁，強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)今年底加息的預(yù)期。
6. 上周五美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期令美聯(lián)儲(chǔ)12月加息可能性驟增，美股收盤漲跌不一。道指上漲0.26%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.03%；紐約黃金下跌1.5%，收于每盎司1087.70美元；WTI原油下跌2%，報(bào)每桶44.29美元。
7. 上周五，券商股再現(xiàn)批量漲停，帶動(dòng)權(quán)重股集體上漲，銀行、保險(xiǎn)、煤炭、鋼鐵等紛紛上漲，市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)二八共漲。截至收盤，滬指漲1.91%，報(bào)3590.03點(diǎn)；深成指漲2.79%，報(bào)12273.35點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板漲3.77%，報(bào)2661.41點(diǎn)。
8. 今日關(guān)注：15:00德國(guó)9月貿(mào)易帳；23:00美國(guó)10月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：IPO重啟不改主升趨勢(shì)】

政策消息。1.證監(jiān)會(huì)決定先按現(xiàn)行制度恢復(fù)暫緩發(fā)行的28家公司IPO。取消新股申購(gòu)預(yù)繳款制度，打新不再凍結(jié)資金。2. 場(chǎng)外配資清理工作基本成，前證券公司已清理5754個(gè)場(chǎng)外配資賬戶。
市場(chǎng)分析。四季度經(jīng)濟(jì)低位企穩(wěn)，貨幣政策持續(xù)寬松，無風(fēng)險(xiǎn)利率下行，改革落地提升風(fēng)險(xiǎn)偏好，基本面支持股指中期走牛。期指周線大陽，周K線組合提示股指趨勢(shì)轉(zhuǎn)牛。日線突破了整理達(dá)3周之久的IF加權(quán)3440/3260箱體，新一輪升浪已經(jīng)開啟，中線目標(biāo)：IF加權(quán)3900-4000/上證3800-4000。IPO重啟表明股災(zāi)已經(jīng)結(jié)束，市場(chǎng)恢復(fù)正常狀態(tài)。而且，取消新股申購(gòu)預(yù)繳款制度，將提升投資者持股票意愿，利好券商股，提升低估值藍(lán)籌股的需求。消息無法改變上升趨勢(shì)，上半周仍將以上沖為主，但反彈已觸及前期密集套牢區(qū)，下半周震蕩概率加大。
操作建議。支撐壓力：上證3450/3660。低開后有望慣性沖高，上證3660附近或有大震蕩。順應(yīng)趨勢(shì)，堅(jiān)定持有多單，左側(cè)者上證3660附近逐級(jí)減持多單。右側(cè)者不主動(dòng)測(cè)頂，待出現(xiàn)頂部跡象時(shí)再考慮減倉(cāng)。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：供需報(bào)告前交投宜謹(jǐn)慎，波段短空】

CBOT大豆期貨周五收高，期價(jià)在兩個(gè)月最低水準(zhǔn)附近有低吸買盤，而美豆周跌約2%，受累于出口數(shù)據(jù)令人失望，且預(yù)計(jì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)月度供需報(bào)告將上調(diào)作物產(chǎn)量庫(kù)存預(yù)估，美國(guó)升息前景因靚麗的經(jīng)濟(jì)就業(yè)數(shù)據(jù)而大為提升，美元大漲至七個(gè)月新高區(qū)域，向商品市場(chǎng)施壓。CBOT 1月大豆期貨合約收漲3-1/4美分，報(bào)每蒲式耳8.67-1/4美元。1月豆粕合約收跌0.4美元，報(bào)每短噸294.8美元。1月豆油合約漲0.21美分，報(bào)28.32美分。供需報(bào)告發(fā)布日前縮量交投表現(xiàn)謹(jǐn)慎。
國(guó)內(nèi)粕價(jià)表現(xiàn)羸弱，仍面臨供給擴(kuò)大需求不佳的矛盾，2500失手或暗示季節(jié)性尋底空間擴(kuò)大，空頭思路，供需報(bào)告前可繼續(xù)參與多菜粕空豆粕套作交易，棕櫚油尋底至前低區(qū)域，可多5空1跨月套作，豆油5500是多頭防線，失手多單則規(guī)避。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：低位五日連陽后，短線或存在獲利拋壓】

搜牧資訊稱，周末以來，全國(guó)主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格開始逐步回穩(wěn)，本次上漲局勢(shì)或已結(jié)束，各環(huán)節(jié)觀望心態(tài)漸起，銷區(qū)到貨增多，走貨減慢，局部地區(qū)出現(xiàn)下滑風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)后市或大穩(wěn)小動(dòng)。期價(jià)3600止跌以來，出現(xiàn)罕見的五日連陽的上漲，3800至3850區(qū)域短期或存在一定獲利拋售壓力，多單需注意部分減持鎖定利潤(rùn)，并可關(guān)注1-5價(jià)差走闊的套利交易。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：近期或維持弱勢(shì)調(diào)整】

上周鄭糖期貨延續(xù)弱勢(shì)回調(diào)，主力合約SR1601周四周五持續(xù)下行，考驗(yàn)5400一線支撐，主力加速移倉(cāng)1605；ICE原糖主力沖高回落，期價(jià)重回前期高位整理區(qū)間。消息方面，在最新的季度報(bào)告中，國(guó)際糖業(yè)組織（ISO）將全球2015/16年度糖短缺預(yù)估由此前的250萬噸上調(diào)至350萬噸，并稱短缺可能延續(xù)至下一年度。現(xiàn)貨方面，上周西南銷區(qū)糖價(jià)大幅下調(diào)140元/噸，整體銷售狀況不佳。基本面而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈；糖會(huì)同時(shí)明確將更為嚴(yán)格管制進(jìn)口，打擊走私糖，密切關(guān)注新年度配額外進(jìn)口數(shù)量。短期來看，目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)需求淡季，國(guó)際原糖期貨沖高回落，基本面缺乏利多提振，鄭糖近期維持弱勢(shì)調(diào)整，關(guān)注5400一線支撐。操作上，中長(zhǎng)線多單持有，短線觀望或日內(nèi)操作，耐心等待年底季節(jié)性多頭行情啟動(dòng)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：前期空單適量持有】

上周五倫銅沖高回落，至收盤下跌0.59%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存266100噸，減少3425噸。6日上期所注冊(cè)倉(cāng)單54667噸，流入1000噸。上周五公布的非農(nóng)重磅數(shù)據(jù)顯示美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加27.1萬人，增幅創(chuàng)年內(nèi)最高水平，數(shù)據(jù)較好，使得美元走強(qiáng)，銅價(jià)承壓下行。另外，數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月國(guó)內(nèi)廢銅進(jìn)口量連續(xù)第四年下跌，至268萬噸，同比減少6.09%，但相較于去年10.54%的跌幅有所收窄。從需求上看，金九銀十過后，需求或有下降，而數(shù)據(jù)顯示國(guó)內(nèi)下游需求仍較疲軟，銅價(jià)下行壓力增大。技術(shù)面看，倫銅收出帶上影陰線，上方5日均線承壓，短線走勢(shì)趨弱。操作上，前空適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：多空交織 漲跌兩難】

11月2日至6日當(dāng)周，美原油指數(shù)大幅沖高回落，期價(jià)最高觸及49.82美元，隨后震蕩三連陰回吐前期漲幅，跌落至46美元一線。美原油指數(shù)的走勢(shì)令國(guó)內(nèi)工業(yè)品承壓，塑料、PP等大幅下挫創(chuàng)階段新低，而PTA走勢(shì)相對(duì)堅(jiān)挺，在原油拉漲時(shí)跟漲站上4700點(diǎn)逼近震蕩區(qū)間上沿，在原油回落時(shí)仍維持于4700點(diǎn)附近震蕩，僅波幅放大。這樣堅(jiān)挺的表現(xiàn)得益于TA基本面的短期供應(yīng)收縮，現(xiàn)貨市場(chǎng)三大石化出現(xiàn)停車檢修，開工率下滑產(chǎn)能縮減，PTA企業(yè)挺高現(xiàn)貨價(jià)格配合產(chǎn)能的縮減。因此短期TA期價(jià)在供給收縮和美原油震蕩回落之間尋求平衡，漲跌兩難，在4600-4800點(diǎn)震蕩為主，操作上建議觀望，激進(jìn)投資者輕倉(cāng)持有短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：鐵礦補(bǔ)跌，螺紋遠(yuǎn)強(qiáng)近弱】

螺紋鋼近遠(yuǎn)月合約上周均在1800元/噸之下窄幅震蕩，近月合約減倉(cāng)縮量，資金流向遠(yuǎn)月，隨著上周五增倉(cāng)放量，1605合約率先呈現(xiàn)反彈至1800點(diǎn)及5日和10日均線之上。短期近月合約易跌難漲而遠(yuǎn)月合約有止跌跡象。前九月鋼鐵行業(yè)虧損慘重，部分鋼廠10月開始實(shí)施限產(chǎn)，螺紋鋼去庫(kù)存化進(jìn)程加快，截至10月30日當(dāng)周，全國(guó)螺紋鋼周度庫(kù)存持續(xù)下滑至 398.97萬噸，較上一周期減少26.3萬噸。而鐵礦石港口庫(kù)存重回上升周期，令鐵礦石價(jià)格承壓，鐵礦石從技術(shù)面跌落350元/噸，仍有下跌空間，拖累螺紋成本端。預(yù)期周一鐵礦石將維持弱勢(shì)震蕩偏空，螺紋呈現(xiàn)相對(duì)的遠(yuǎn)強(qiáng)近弱格局，操作上鐵礦石背靠350點(diǎn)空單持有，螺紋鋼1601合約空單謹(jǐn)慎持有，1605合約空單分步止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：背靠5日均線偏空操作】

因美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)增幅高于預(yù)期，推動(dòng)美元升至新高并增強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期，上周五美原油價(jià)格走低。現(xiàn)貨面，線性價(jià)格跌50-100元/噸，部分石化繼續(xù)下調(diào)價(jià)格，商家對(duì)后市信心不足，隨行跟跌出貨。供給端，前期短期檢修的部分裝置開車在即，而港口庫(kù)存有程增加態(tài)勢(shì)，供給增加或給塑料帶來壓力。上周五塑料1601合約小幅回抽，收出中陽線，上方5日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短,總體偏弱走勢(shì)。雖然美國(guó)石油鉆井平臺(tái)數(shù)量連續(xù)第10周減少，但上周五非農(nóng)數(shù)據(jù)較好增加市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，美元走強(qiáng)使得油價(jià)承壓，成本支撐減弱。塑料后期面臨的供給壓力有所加大，后期下行壓力仍大。但由于期貨貼水現(xiàn)貨幅度較大，下方或有一定支撐，預(yù)計(jì)短線偏弱走勢(shì)，背靠5日均線偏空操作。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：維持空頭操作思路，注意移倉(cāng)1605】

上周滬膠延續(xù)跌勢(shì)，主力合約RU1601周二至周五期價(jià)重心持續(xù)下移，最低跌至10410元/噸，市場(chǎng)減倉(cāng)縮量，主力開始移倉(cāng)五月；日膠指數(shù)周一至周四期價(jià)持續(xù)下行，最低下探至151.5點(diǎn)，周五重心小幅上移，但整體依舊運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列。上周輪胎企業(yè)開工率繼續(xù)下滑，截止11月6日，全國(guó)全鋼胎企業(yè)開工率為64.98%，較前一周五回落1.23個(gè)百分點(diǎn)；半鋼胎企業(yè)開工率為64.67%，較前一周五回落4.08個(gè)百分點(diǎn)。 基本面而言，天膠進(jìn)口呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但下游需求不見好轉(zhuǎn)，十月重卡銷售慘淡，輪胎企業(yè)開工率維持低迷，港口庫(kù)存持續(xù)增加，基本面頹勢(shì)不改。目前影響行情的主導(dǎo)因素是宏觀預(yù)期及市場(chǎng)情緒，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期增強(qiáng)，國(guó)際原油價(jià)格重回跌勢(shì)，整體市場(chǎng)悲觀情緒高企，近期膠價(jià)或延續(xù)弱勢(shì)，維持空頭操作思路，注意移倉(cāng)1605。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：非農(nóng)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，空頭發(fā)力弱勢(shì)下行】

因美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)較好增強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期，上周五美黃金價(jià)格走低。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)669.09噸，減少2.68噸，連續(xù)六日減少，顯示機(jī)構(gòu)減持動(dòng)作繼續(xù)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收223.85元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3277元/千克。上周五公布的非農(nóng)重磅數(shù)據(jù)顯示美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加27.1萬人，增幅創(chuàng)年內(nèi)最高水平，遠(yuǎn)超前值14.2萬和預(yù)期值18.0萬，數(shù)據(jù)較好，使得美元走強(qiáng)，增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期。在此打壓下，黃金大幅回落。技術(shù)面看，美黃金跌破1110一線支撐，收出大陰線，上方5日均線承壓，短線走勢(shì)趨弱。關(guān)注下方1050-1080區(qū)域支撐，若下破則有望深跌。操作上，前空適量持有，無倉(cāng)者逢反抽適量短空。（新紀(jì)元期貨 羅震）

總 部

地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)新紀(jì)元期貨大廈   

電話: 0516-83831111 83835555

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

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常州營(yíng)業(yè)部

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南京營(yíng)業(yè)部

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杭州營(yíng)業(yè)部

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電話：0571-85817186

廣州營(yíng)業(yè)部

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703號(hào)大院29號(hào)8層803

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上海營(yíng)業(yè)部

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蘇州營(yíng)業(yè)部

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重慶營(yíng)業(yè)部

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無錫營(yíng)業(yè)部

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