早盤簡報
2015年11月17日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國10月金融機(jī)構(gòu)外匯占款增加129億元，打破了此前四個月連續(xù)凈流出的局面，緩解了外界對于中國金融穩(wěn)定的擔(dān)憂。
2. 日本三季度實際GDP年化季率初值-0.8%，不及預(yù)期的-0.2%，數(shù)據(jù)顯示三季度企業(yè)投資減少，日本經(jīng)濟(jì)自2008年以來第五次進(jìn)入衰退。
3. 歐元區(qū)10月核心CPI同比終值增長1.1%，好于預(yù)期和前值的1.0%，創(chuàng)下2013年8月以來新高，或令歐洲央行降息及擴(kuò)大寬松的迫切性有所下降。
4. 周一，美股收高，結(jié)束了此前連續(xù)三個交易日下跌的行情。道指上漲1.38%；標(biāo)普500指數(shù)上漲1.49%；紐約黃金上漲0.3%，收于每盎司1083.60美元；WTI原油期貨價格上漲2.5%，報每桶41.74美元。
5. 周一，滬深兩市雙雙低開，開盤后滬指低開高走一路震蕩上揚，臨近盤尾滬指沖上3600點；截至收盤，滬指報3606.96點，漲幅0.73%，深成指報12620.38點，漲幅1.76%；創(chuàng)業(yè)板報2797.16點，漲幅3.21%。
6. 今日關(guān)注：17:30英國10月CPI年率；18:00德國11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；21:30美國10月CPI月率；22:15美國10月工業(yè)產(chǎn)出月率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：短調(diào)是否結(jié)束仍需觀察，慢牛思路逢低回補(bǔ)多單】

政策消息。1.習(xí)近平G20講話：今年中國經(jīng)濟(jì)預(yù)計實現(xiàn)7%左右增長。2.人民幣兌美元即期匯率微漲0.03%，報6.3724元，逆轉(zhuǎn)早盤弱勢行情。3.兩市融資小幅增加9.65億元，實現(xiàn)九連增。
市場分析。周一股指低開后震蕩走高，周末利空只對開盤產(chǎn)生影響，IC上漲2.2%表現(xiàn)最強(qiáng)，報收覆蓋型陽線，持續(xù)增倉放量，調(diào)整結(jié)束跡象明顯。IF、IH相對較弱，形態(tài)上仍處于調(diào)整周期，但IF一周來首次出現(xiàn)小幅增倉放量。趨勢上，進(jìn)二退一的慢牛格局已經(jīng)開啟，短期調(diào)整屬于上升途中的調(diào)整。周一該跌不跌，理應(yīng)看漲，但滬深市場量能萎縮，后市留有隱患，難以斷言調(diào)整結(jié)束。今日必需補(bǔ)量上行，否則仍處于短期調(diào)整周期。但調(diào)整空間亦不大，支撐位IF加權(quán)3510、3440，上證3490、3450。若繼續(xù)調(diào)整，帶來中線回補(bǔ)多單機(jī)會。
操作建議。支撐壓力：IF加權(quán)3480/3770,上證3500/3660�？稍诒P中回調(diào)過程積極分批回補(bǔ)多單，關(guān)注券商板塊能否啟動。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：超跌反彈，僅宜短線看待】

CBOT大豆期貨周一上漲，收盤接近日內(nèi)高點，受助于低吸買盤和跡象顯示出口需求良好。美國農(nóng)業(yè)部周一早上公布，上周出口檢驗大豆216.1萬噸，好于預(yù)期,市場原本預(yù)計出口檢驗190-210萬噸，而供應(yīng)充足、強(qiáng)勢美元等因素，限制了大豆價格的漲幅。CBOT1月大豆期貨合約收高4-1/4美分，報每蒲式耳8.59-1/2美元。12月豆粕合約收盤持平，報每短噸288.8美元。12月豆油合約跌0.25美分，報27.29美分。國內(nèi)菜粕五連陰跌幅近6%，壓低豆粕價格至2400附近，短線受益于美豆超跌反彈，或有反抽表現(xiàn)，但2450至2470區(qū)域強(qiáng)阻力，未能逾越延續(xù)沽空；油脂市場比較年內(nèi)低位區(qū)域，因原油超跌反彈短期表現(xiàn)抗跌，盤中多單宜短，下破新低停損。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：遷倉遠(yuǎn)月誘發(fā)暴跌，空單宜短】

搜牧資訊稱，16日，國內(nèi)產(chǎn)區(qū)雞蛋價格行情穩(wěn)占主流，局部地區(qū)低漲高降，整體貨源尚可，走貨正常，銷區(qū)到貨漸多，雖然走貨略有好轉(zhuǎn)，但市場需求量一般，后市上漲或較難。雞蛋主力資金遷倉1605，該合約大跌超3%，下跌目標(biāo)指向3270至3300,1月合約表現(xiàn)抗跌，3700不容有失，否則面臨再探3600的風(fēng)險，市場1-5價差走闊，單邊空單宜短。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：5400下方，SR1605逢低輕倉試多】

周一鄭糖期貨沖高回落，主力合約SR1601夜盤重新跌至5400元/噸下方；ICE原糖期貨高位震蕩整理。消息方面，大宗商品經(jīng)紀(jì)商瑞富公司在報告中稱，隨著印度東北部的比哈爾邦大選結(jié)束，印度政府或?qū)⒂诒局苄�布糖補(bǔ)貼改革方案，對出口補(bǔ)貼的改革或帶動印度糖出口增至200-250萬噸，無補(bǔ)貼情況下出口則在50-100萬噸�，F(xiàn)貨方面，各主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報價基本維持不變，總體成交一般，柳州中間商報價在5200元/噸，南寧中間商報價5250-5300元/噸�；�本面而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈；糖會同時明確將更為嚴(yán)格管制進(jìn)口，打擊走私糖，密切關(guān)注新年度配額外進(jìn)口數(shù)量。短期來看，國際原糖價格堅挺，鄭糖下方支撐較強(qiáng)，但考慮到美聯(lián)儲12月加息預(yù)期增強(qiáng)，加之周末法國巴黎發(fā)生恐怖襲擊事件，市場避險情緒高企，近期鄭糖仍將震蕩反復(fù)。操作上，中長線多單持有，短線5400 下方，SR1605逢低輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：弱勢依舊，前空持有】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌2.2%。庫存上，倫銅庫存262250噸，增加3550噸。16日上期所注冊倉單57175噸，流入3115噸。國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示10月份全社會用電量4491億千瓦時，同比下降0.2%，為連續(xù)第二個月負(fù)增長。另外，國內(nèi)前期公布的新增貸款遠(yuǎn)低預(yù)期，且社會融資規(guī)模增量創(chuàng)15個月新低，顯示實體經(jīng)濟(jì)下行壓力仍大。巴黎發(fā)生恐怖襲擊以后，市場對歐洲經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂增加，同時資金流向美元等避險資產(chǎn)，美元走強(qiáng)使得銅價承壓。技術(shù)面看，倫銅收出大陰線，上方5日均線承壓，總體走勢趨弱。操作上，前空適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油提振小幅反彈，偏空格局暫未改變】

上周美原油指數(shù)五連陰自47美元震蕩下挫跌破43美元一線，周跌幅超7%，對TA上游原材料PX價格帶來較大打擊。同時TA裝置后期將逐步重啟，下游聚酯旺季結(jié)束，對PTA需求下滑。因此TA氛圍偏空，1601合約周一平開于4666元/噸，日內(nèi)長陰下跌88點收于4578元/噸，日跌幅達(dá)1.89%，期價回落至拐頭向下的短期均線之下，成交和持倉均有小幅回升，呈現(xiàn)空頭格局。夜盤亞洲時段，美原油指數(shù)下探至43美元之下，推動TA平開低走再收中陰線，大跌2.25%收于4526元/噸，然而歐美時段美原油指數(shù)在OPEC產(chǎn)量連續(xù)第三個月下滑以及法國報復(fù)打擊敘利亞的提振下，探低回升收于44.25美元。但TA前期的基本面利好逐漸散去，美原油指數(shù)的反彈持續(xù)性不強(qiáng)，TA日內(nèi)或有一定幅度跟漲，但偏空調(diào)整格局預(yù)期不會發(fā)生改變，建議中線空單4630之下持有，短線空單4550之下繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：螺紋低位震蕩，鐵礦繼續(xù)走低】

螺紋主力1605合約承壓短期均線族繼續(xù)下探，周一沖高上測5日均線后仍收小陰線，夜盤則觸及1750元/噸新低，跌勢未止，值得關(guān)注的是持倉有微弱拐頭跡象，或令期價暫緩下挫。鐵礦石1605合約周一答復(fù)沖高回落，觸及318.5元/噸新低，增倉放量顯示出空頭的強(qiáng)勢姿態(tài)。隨著鋼材需求步入季節(jié)性淡季，產(chǎn)業(yè)鏈的寒冬也日漸冷峻，鋼廠開工率呈現(xiàn)震蕩回落態(tài)勢，去庫存仍在深化，對鐵礦石、焦炭等原材料的需求也將進(jìn)一步減弱，使得鐵礦石港口、鋼廠庫存雙雙回升，拋壓沉重。螺紋領(lǐng)銜，鐵礦石、焦炭等黑色系列商品價格在月度周期仍將維持低位。螺紋震蕩下行屢探新低，鐵礦石繼續(xù)走低，下行動能仍存，背靠短期均線，RB1605和I1605合約均可逢高短空，空單止損位RB1605：1770元/噸；I1605:330元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或小幅反彈，但總體走勢趨弱】

因巴黎恐襲后中東地緣政治局勢緊張，周一美原油價格走高�，F(xiàn)貨面，市場價格震蕩走軟，部分石化延續(xù)下調(diào)出廠價，周初市場交投悲觀，商家隨行跟跌出貨。供給端，茂名石化、鎮(zhèn)海煉化短期檢修，后期陜西神木新增產(chǎn)能月底或投產(chǎn)。周一塑料1601合約震蕩走低，收出小陰線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,走勢偏弱。法國對敘利亞境內(nèi)的伊斯蘭國目標(biāo)實施了空襲，中東地區(qū)地緣政治緊張對原油形成短期支撐，不過原油供給充裕，后期反彈后或仍將下行。塑料隨著農(nóng)膜備貨旺季結(jié)束，需求短期或有所回落，后期陜西神木新增產(chǎn)能月底或投產(chǎn)，后期下行壓力仍大。塑料昨日開盤后盤中一度上沖，但上方壓力較大，收盤走低，形態(tài)看前期8000-8900形成的大箱體被向下突破，走勢趨弱。操作上，原油小幅走高或帶動短期小幅反彈，但預(yù)計反彈空間有限，不站8000一線前期空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：維持空頭思路】

周一滬膠期貨集體走低，主力合約1601最低下探至10420元/噸，考驗前期低點支撐；日膠指數(shù)亦弱勢尋底。期貨庫存，截止11月16日，上期所天膠期貨庫存為16.19萬噸，較前一交易日增加400噸�，F(xiàn)貨庫存，截至11月15日，青島保稅區(qū)總庫存攀升至21.35萬噸，較10月底增加0.90萬噸。消息方面，國家信息中心信息資源開發(fā)部主任徐長明預(yù)測，2015年重卡市場銷量最高也就50萬輛這個級別，全年估計會在45萬輛左右；2016年經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，未來重卡市場需求還將下降�；�本面而言，雖然十月新車銷售超預(yù)期增長，但天膠需求占據(jù)主導(dǎo)作用的重卡銷售同比萎縮依然保持在兩位數(shù)以上，輪胎企業(yè)開工率亦維持低迷，而期現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，基本面頹勢不改，膠價中期仍將維持熊市基調(diào)。短期來看，法國巴黎恐怖襲擊造成市場避險情緒高企，悲觀市場環(huán)境疊加疲弱供需基本面，近期滬膠弱勢難改，已有空單繼續(xù)持有，無倉者維持逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：逢高偏空思路】

因美元走強(qiáng)，周一美黃金價格沖高后回落�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉661.94噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收225.60元/克，上海期銀主力合約報收3253元/千克。因巴黎恐怖襲擊引發(fā)市場的避險買盤，黃金一度沖高，但昨日美元走強(qiáng)，使得黃金承壓回落。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國11月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)為-10.74，前值-11.36，美國11月紐約聯(lián)儲制造業(yè)活動依然萎縮，不過指數(shù)卻創(chuàng)業(yè)今年7月以來最高。同時，由于上周美聯(lián)儲多位官員發(fā)表鷹派言論，市場對美聯(lián)儲12月加息的預(yù)期增加，也對美元形成支撐。技術(shù)面看，美黃金收出帶上影陰線，上方5日均線承壓，總體走勢趨弱，但下方1080一線有一定支撐。操作上，偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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