早盤簡報(bào)
2015年3月6日星期五

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行400億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為3.75%，本周實(shí)現(xiàn)資金凈回籠1450億元，為連續(xù)兩周凈回籠。
2. 證監(jiān)會(huì)主席肖鋼表示，目前我國市場實(shí)施注冊制的基本條件已經(jīng)比較成熟，待證券法修訂完成正式實(shí)施起，注冊制即可落地。
3. 周四，英國央行宣布維持基準(zhǔn)利率0.5%和資產(chǎn)購買規(guī)模3750億英鎊不變，一如市場預(yù)期，英鎊兌美元反應(yīng)平淡，匯價(jià)在1.5240-50的區(qū)間內(nèi)窄幅交投。
4. 周四，歐洲央行宣布將主要再融資利率維持在0.05%不變，同時(shí)將隔夜貸款利率和存款利率分別維持在0.3%和-0.2%不變，符合市場預(yù)期。
5. 周四，歐洲央行行長徳拉吉舉行新聞發(fā)布會(huì)稱，將從3月9日開始購債，2016年9月前每月購買600億歐元規(guī)模的資產(chǎn)，直到通脹達(dá)到2%。
6. 嚴(yán)寒天氣可能令部分工人被暫停工作，推高美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)增加7000人，至32萬；受消費(fèi)品訂單下滑影響，美國1月工廠訂單環(huán)比跌0.2%。
7. 周四，美股結(jié)束兩日連跌，小幅上漲，生物科技股領(lǐng)漲。標(biāo)普500指數(shù)漲0.12%，道指漲0.21%；紐約黃金下跌0.4%，收于1195.9美元/盎司；WTI原油下跌1.5%，報(bào)50.76美元/桶；有“恐慌指數(shù)”之稱的CBOE波動(dòng)性指數(shù)（VIX）下跌1.34%。
8. 今日關(guān)注：15:00德國1月工業(yè)產(chǎn)出月率；18:00歐元區(qū)第四季度GDP年率修正值；21:30美國2月失業(yè)率、1月貿(mào)易帳、2月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口。
（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：短期仍有下跌空間，根據(jù)市場方向順勢而為】

昨日市場如期回落，但跌幅超出預(yù)期，且下跌放量，量價(jià)配合較差。近日正在展開abc調(diào)整，c浪尚未走完，可能仍有下跌空間。昨日期指前20主力空頭增持1900手，主力多頭減倉1100手，顯示空頭動(dòng)能仍有待釋放。中線行情判斷，仍傾向于未見新高前股指中線行情仍可看好。但今日市場走勢相當(dāng)關(guān)鍵，將決定后市方向。建議謹(jǐn)慎操作，降低倉位，根據(jù)市場方向順勢而為。（新紀(jì)元期貨研究所）

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：弱勢下跌】

11日凌晨，即下周二晚間，USDA將發(fā)布3月供需報(bào)告，市場預(yù)計(jì)14/15年美豆庫存3.77億蒲，低于上次數(shù)值（3.85億蒲），巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估微幅下調(diào)至9413萬噸（上月9450萬噸）。阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)至5687萬噸（上月5600萬噸），全球2大豆庫存預(yù)計(jì)為8949萬噸（上月8926萬噸）。10日巴西卡車工人將舉行談判，若罷工取得良性進(jìn)展，國際大豆恐將在南美供給沖擊下，重回熊市波動(dòng)，而美國3月供需報(bào)告，也將顯示供給的充裕。5日cbot大豆收出四日連陰，跌0.86%，技術(shù)條件惡劣。國內(nèi)市場憂慮國儲(chǔ)大豆二季度拋售，豆一跌至合約新低，油粕亦跌落2月份以來的上升通道，短期均面臨技術(shù)拋售壓力，注意調(diào)整交易思路，縮短交易周期。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：震蕩趨強(qiáng)】

5日，全國雞蛋價(jià)格穩(wěn)中有降，產(chǎn)區(qū)內(nèi)銷較弱，走貨較少，經(jīng)銷商出貨壓力加大，走貨放緩，經(jīng)銷商收購積極性不高，銷區(qū)大致穩(wěn)定，市場消化不佳，預(yù)計(jì)短期蛋價(jià)穩(wěn)中趨弱。而隨著高校開工，工廠開工，食品廠備貨開啟，雞蛋集中需求上漲，預(yù)計(jì)隨著需求上漲，蛋價(jià)現(xiàn)貨或?qū)⑿》�上漲。 9月合約突破性持穩(wěn)4640至4650阻力區(qū)域，為多單的重要條件。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周四倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.27%，K線收出小陰線，上方5日均線承壓，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢震蕩。庫存上，LME增加10250噸，至318375噸；5日上期所庫存注冊倉單增加1629噸，為63398噸。供給上看，15年銅供給料增加較多，給銅價(jià)帶來壓力,最新消息顯示智利1月銅產(chǎn)量同比增加13.2%。短期看，近期倫銅庫存大幅增加，而美元走強(qiáng)創(chuàng)出多年新高，令銅價(jià)承壓。操作上，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：多單逢高離場 關(guān)注支撐】

TA1505周四平開于5036元/噸后暴跌，中陰線觸及跌停后收于4854元/噸，跌穿5日和10日均線，逼近黏合的20日和60日均線以及下方4800點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。夜盤期價(jià)圍繞4850元/噸窄幅震蕩，倉量平穩(wěn)。隔夜美原油指數(shù)在黏合的短期均線族附近延續(xù)震蕩，隔夜收微弱陰線�；�本面情況看，原材料PX價(jià)格小幅上調(diào)，TA產(chǎn)銷一般，現(xiàn)貨價(jià)格保持平穩(wěn)，聚酯對TA需求微弱提升。TA在前期持續(xù)反彈后出現(xiàn)調(diào)整，若站穩(wěn)4800點(diǎn)則調(diào)整結(jié)束，否則會(huì)進(jìn)一步下行。建議多單逢高離場，關(guān)注支撐。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：振幅加大 波段操作】

玻璃1505合約在周一大幅下挫結(jié)束反彈格局后，近三個(gè)交易日維持于940元/噸一線震蕩整理，減倉縮量振幅加大，周四再度下探20日均線后回升。現(xiàn)貨市場相對穩(wěn)定，沙河地區(qū)報(bào)價(jià)部分小幅上調(diào)。央行降息利好與地產(chǎn)相關(guān)的建材板塊，但表現(xiàn)或滯后些。短期期價(jià)在930-960之間寬幅震蕩，建議日內(nèi)波段操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：低位震蕩 多看少動(dòng)】

黑色系列周四再度大幅下挫，鐵礦1509合約長陰封于停板，近月合約大跌同樣逼近跌停，在此拖累下，螺紋1505合約中陰線探至2428元/噸后回升，收于2447元/噸，夜盤仍維持低位震蕩。期價(jià)運(yùn)行于空頭排列的短期均線族之下，空頭格局顯著，但下方2420一線支撐暫時(shí)較為有利，短期仍維持下行但空間有限，反彈更是無望。成交和持倉量能低迷。煤焦也進(jìn)一步下挫逼近前低。降息之后黑色系不漲反跌令人唏噓，建議短線空頭思路對待，操作上以多看少動(dòng)為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線存回調(diào)壓力】

因擔(dān)憂供給且美元走強(qiáng)，周四美原油價(jià)格下跌�，F(xiàn)貨面，市場報(bào)價(jià)有跌有漲，石化價(jià)格多穩(wěn)，商家多數(shù)隨行就市出貨，部分繼續(xù)讓利尋成交。裝置上，延長、大慶石化等部分裝置停車檢修，茂名石化100逾萬噸產(chǎn)能計(jì)劃3月9日停車。周四連塑1505合約震蕩走低，日K線收出小陰線，收盤跌破5、10日均線，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢震蕩。15年仍將有多套裝置投產(chǎn)，供給趨于寬松。短期看，原油回落，3月份進(jìn)口資源預(yù)期增多，但茂名裝置100逾萬噸產(chǎn)能計(jì)劃3月9日停車，4月還有其他裝置計(jì)劃檢修，預(yù)計(jì)短線存在回調(diào)壓力，但后市仍有機(jī)會(huì)走強(qiáng)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【滬膠或在13000附近獲得支撐，不宜過分追空】

周四，滬膠整體以弱勢下行的姿態(tài)運(yùn)行。近月主力合約RU1505開盤后震蕩走低，收盤報(bào)13260點(diǎn)，較上日下跌1.04%。外盤方面，日膠指數(shù)收跌2.04%。據(jù)印度相關(guān)消息，受國內(nèi)消費(fèi)量增長以及海外價(jià)格低廉共同推動(dòng)，該國下一財(cái)年天然橡膠進(jìn)口將增長18%至50萬噸左右；此外，上海交易所公布的數(shù)據(jù)顯示，滬膠1505合約空單大幅減少3008手，而多單增加1540手。從基本面來看，橡膠下游庫存壓力依然較大，短期內(nèi)需求疲弱難以改善，2015年天膠供需過剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，滬膠難以發(fā)生V型反轉(zhuǎn)走勢。短期來看，泰國橡膠采購計(jì)劃以及三大產(chǎn)膠國協(xié)商解決膠價(jià)下跌問題，加之東南亞產(chǎn)區(qū)陸續(xù)進(jìn)入停割期，后續(xù)或?qū)ο鹉z價(jià)格形成一定支撐。技術(shù)層面，近月合約RU1505已跌破40日均線，逼近13000重要心理關(guān)口，需重點(diǎn)關(guān)注該處的支撐。綜上所述，我們認(rèn)為經(jīng)過5個(gè)交易日的連續(xù)下跌，近月合約RU1505或在13000附近獲得支撐，近期有反彈的要求，不宜過分追空，謹(jǐn)防超跌反抽風(fēng)險(xiǎn)。
（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：偏空思路為主】

因投資者在關(guān)鍵的美國就業(yè)數(shù)據(jù)公布前撤回多頭押注，周四美黃金價(jià)格走低。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收244.7元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3531元/千克�；�金持倉上，SPDR黃金持倉760.8噸，持倉無變動(dòng)。昨日歐洲央行就量化寬松政策釋出更多細(xì)節(jié)性內(nèi)容，提振美元走高，令金價(jià)承壓。今日將公布美國非農(nóng)報(bào)告，對此數(shù)據(jù)保持關(guān)注。技術(shù)面看，美黃金昨日收出小陰線，上方5、10日均線承壓，走勢偏弱。操作上，偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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