早盤簡報(bào)2014年1月8日星期三

最新國際財(cái)經(jīng)信息

【最新國際財(cái)經(jīng)信息】

1.據(jù)新華社報(bào)導(dǎo)，中國央行副行長潘功勝1月7日表示，中國應(yīng)允許市級政府直接發(fā)債，以減少地方政府負(fù)債以及對影子銀行的依賴。中國地方政府大多不能直接發(fā)行債券，主要依靠地方融資平臺繞過相關(guān)限制。
2.美國1月3日當(dāng)周API原油庫存減少730萬桶，降幅大超市場預(yù)期；原油庫存已經(jīng)在過去五周大幅回落，尤其是美國海灣地區(qū)，因?yàn)榫珶拸S尋求降低歲末納稅負(fù)擔(dān)，但同期汽油和精煉油庫存調(diào)增。
3.由于出口額觸及紀(jì)錄高位，且疲軟的油價(jià)抑制進(jìn)口增長，美國11月貿(mào)易逆差為342.5億美元，創(chuàng)2009年10月以來最低水平，這是美國經(jīng)濟(jì)基本面日益增強(qiáng)的最新跡象。
4.歐元區(qū)12月CPI初值年率上升0.8%，低于預(yù)期，且不及前值；11月PPI年率下降1.2%，較前月跌幅稍有放緩。數(shù)據(jù)表明歐元區(qū)通脹前景仍顯疲弱，面臨通縮風(fēng)險(xiǎn)。歐洲央行行長德拉基上周表示，歐元區(qū)目前尚無通縮跡象，也沒有再次降息的緊急需求。
5.德國12月季調(diào)后失業(yè)率為6.9%，與前月持平，符合預(yù)期；未季調(diào)失業(yè)率6.7%，前值6.5%。此外，德國12月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)減少1.5萬至296.5萬，未季調(diào)失業(yè)人數(shù)增加6.7萬至287.3萬；德國2013年失業(yè)率下降0.1個百分點(diǎn)至6.9%。
6.美國參議院以56票對26票的投票結(jié)果，通過耶倫擔(dān)任美聯(lián)儲主席的最終決定。耶倫將從2014年2月1日開始上任美聯(lián)儲主席一職，她將成為美聯(lián)儲百年史上首位女性央行行長。
7.今日關(guān)注：19:00德國11月制造業(yè)訂單月率； 21:15美國12月ADP就業(yè)人數(shù)；次日03:00美聯(lián)儲公布會議紀(jì)要。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：油脂已經(jīng)面臨超跌，粕價(jià)長陰破位】

路透分析調(diào)查，預(yù)計(jì)截止到10月1日的全球大豆庫存7146萬噸，高于此前7062萬噸的水平，預(yù)期上升幅度較大。全球供應(yīng)的持續(xù)增加，對cbot豆類價(jià)格帶來壓力。CBOT大豆震蕩微跌，粕價(jià)震蕩微漲，豆油將價(jià)格推進(jìn)到近三年半的新低。 國內(nèi)市場，豆粕打破一個多月的震蕩均衡，跌穿3300形成下跌破位，空單參與；菜粕失守2600，容易形成周線級別的下跌；豆油連續(xù)兩日跳空下跌，跌幅過于陡峭，存在超賣嫌疑，6600之下短期已不適合沽空，空單鎖定利潤暫觀望；棕櫚油關(guān)注5900，若下破可能面臨補(bǔ)跌，市場對周五馬來西亞棕櫚油局的產(chǎn)量和庫存數(shù)據(jù)存在憂慮。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【 雞蛋：跳空破位深跌，技術(shù)跌勢恐延續(xù)】

主產(chǎn)區(qū)價(jià)格出現(xiàn)下跌。7日，四地雞蛋價(jià)格，3.92元/500千克，較昨日上漲0.02元。其中，濟(jì)南4.11（+0.01），大連3.66（持平），鄭州4.10（持平），石家莊3.92（-0.02）。禽流感疫情的因素影響，令期價(jià)做出的新的破位，期價(jià)已經(jīng)打開新的下跌空間，昨日主力合約一度逼近跌停，缺口不補(bǔ)繼續(xù)沽空。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【強(qiáng)麥：部分冬麥區(qū)出現(xiàn)一定程度旱情，短線或震蕩偏強(qiáng)】

周二鄭州強(qiáng)麥期貨沖高回落，主力合約WH405報(bào)收長上影線的小陽線，技術(shù)指標(biāo)有向上拐頭跡象。目前市場缺乏利多提振；但現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)定，且部分冬麥區(qū)出現(xiàn)一定程度旱情，期價(jià)下方支撐較強(qiáng)。近期強(qiáng)麥或?qū)⒄鹗幤珡?qiáng)，謹(jǐn)慎偏多思路為宜，密切關(guān)注冬麥生產(chǎn)情況。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：維持區(qū)間整理；早稻：空單繼續(xù)持有】

周二粳稻期貨震蕩上行，主力合約JR405以0.52%的漲幅報(bào)收于3087元/噸，市場成交依舊低迷。目前上有寬松供需格局壓力，下有政策底價(jià)支撐，粳稻3050-3100元/噸區(qū)間震蕩格局難改，觀望或區(qū)間高拋低吸。早稻方面，期價(jià)重回跌勢，主力合約RI405最低下探至2250元/噸，期價(jià)運(yùn)行于均線系統(tǒng)下方。目前基本面缺乏利好提振，早稻弱勢難改，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：疲弱下行 空單持有】

PTA主力1405合約延續(xù)下行之勢，低開于7160元/噸后震蕩走低，創(chuàng)新低7066元/噸。期價(jià)五連陰跌幅超過5%，技術(shù)形態(tài)和指標(biāo)顯示出強(qiáng)勁的空頭信號，短期均線向下發(fā)散，持倉穩(wěn)步回升。隔夜美原油同樣疲弱不堪，TA短線沒有反彈動能，建議空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：空單謹(jǐn)慎持有 逐步減持】

玻璃主力1405合約周二再度低開低走，跌2.37%收于1238元/噸，日內(nèi)創(chuàng)新低1225元/噸，成交逼近50萬手，但持倉大減2.7萬手，其中多頭大減七千余手，主力空頭占優(yōu)，技術(shù)指標(biāo)和格局顯示空頭信號。建議空單謹(jǐn)慎持有，逐步減持。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦:空單減持 謹(jǐn)防反彈】

周二焦煤主力1405合約小幅低開于987元/噸，日內(nèi)震蕩發(fā)力拉升，回探1001點(diǎn)后收于997元/噸，站上5日均線。隨著倉量的回升，期價(jià)連收兩根陽線，同時MACD綠柱收縮，KDJ三線低位金叉，節(jié)奏上看短線有望超跌反彈。焦炭主力1405合約疲弱不改，低開低走報(bào)收小陰線，較上一交易日收跌9點(diǎn)，承壓于堅(jiān)挺向下的5日均線。技術(shù)指標(biāo)MACD和KDJ三線均表現(xiàn)鈍化，倉量有所回升，主力多空均開始增倉，但仍以空頭占優(yōu)�；�本面無顯著變化，技術(shù)面來看，煤焦短線或有超跌反彈的可能，空單需警惕。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【石油瀝青：觀望或區(qū)間操作】

周二瀝青期貨震蕩探底，主力合約BU1402報(bào)收小陰線，期價(jià)考驗(yàn)2013年10月底至11月中旬的震蕩區(qū)間下沿支撐。國際方面，受伊拉克安全形勢惡化影響，美國NYMEX 2月原油期貨價(jià)格周二結(jié)束五連跌，錄得2014年來首個交易日收漲。目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求淡季，制約瀝青期貨反彈；但考慮到期現(xiàn)貨倒掛，期價(jià)下方支撐亦較強(qiáng)。此外，BU1402合約臨近交割月，市場卻沒有移倉的跡象，合約流動性或受限。預(yù)計(jì)近期瀝青期價(jià)4240-4320區(qū)間整理為主，觀望或區(qū)間操作為宜。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：反彈遇阻回落 等待消息面進(jìn)一步指引】

因周二公布的美國貿(mào)易赤字創(chuàng)四年多來新低，美元走強(qiáng)帶動紐約COMEX黃金收跌，至收盤COMEX金銀下跌0.57%/1.33%。周二連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收244.70元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)245元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4133元/千克, 預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)4129元/千克。在美歐經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加快、美聯(lián)儲削減定量寬松和低通脹的背景下，黃金中線走勢仍趨于走弱。 基金持倉上，周二SPDR黃金持倉沒有變化。技術(shù)上看，美黃金日線收出帶上下影線的小陰線，MACD紅柱有縮短跡象，顯示反彈遇阻，有回落可能。周三美聯(lián)儲會議紀(jì)要、周五美國非農(nóng)報(bào)告將接踵而至，市場對黃金白銀的關(guān)注焦點(diǎn)回到聯(lián)儲政策和就業(yè)數(shù)據(jù)上，觀望氣氛將加重。預(yù)計(jì)在消息面進(jìn)一步明朗前，金銀有望小幅震蕩。操作上，空單謹(jǐn)慎持有，無倉者，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：CPI數(shù)據(jù)預(yù)期利好，本周期債相對樂觀】

周二資金面延續(xù)近期寬松格局，央行繼續(xù)暫停逆回購未對流動性造成明顯影響，銀行間市場主要回購利率全線下行，1D/7D/14D回落5/33/37BP。加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的新規(guī)有利于改善機(jī)構(gòu)預(yù)期，帶動期債走高，TF1403上升0.2%，價(jià)升量增，近一周持倉量也有顯著提高。流動性方面目前仍應(yīng)保持謹(jǐn)慎，本月中旬開始面臨財(cái)稅繳款、新股IPO、春節(jié)取現(xiàn)等沖擊。周三將有100億元國債發(fā)行，但不足以對流動性造成沖擊，可關(guān)注發(fā)行招標(biāo)情況。周四統(tǒng)計(jì)局將發(fā)布通脹數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)12月CPI同比大幅降至2.5%，對期債形成利好支撐，預(yù)計(jì)本周期債走勢相對樂觀。目前期債整體仍未脫離區(qū)間(91—93)震蕩格局，本月中下旬之后仍有望再創(chuàng)新低。近期忌追漲殺跌，近日低位多單暫可謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或保持弱勢】

期指短線出現(xiàn)止跌十字星，技術(shù)指標(biāo)過低有反彈修復(fù)要求，IPO周三啟動，靴子落地，目前尚無過分利空,加之隔夜外盤上漲刺激，A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重。短線市場反彈要求出現(xiàn)。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）