早盤簡報
2015年12月21日星期一

最新國際財經(jīng)信息

1. 央行開展1000億元6個月期MLF操作，利率持平于3.25%，繼續(xù)引導金融機構加大對小微企業(yè)和“三農(nóng)”等國民經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
2. 中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會正式注冊了首批3只香港互認基金和4只內地互認基金，下一步將繼續(xù)正常注冊其他互認基金產(chǎn)品。
3. 中國11月70個大中城市房價環(huán)比上漲城市增加，漲幅有所擴大，今年以來的一系列房地產(chǎn)優(yōu)惠政策促進了房地產(chǎn)市場銷售，政策效果持續(xù)顯現(xiàn)。
4. 日本央行維持貨幣政策不變，并承諾以每年80萬億日元的速度擴大基礎貨幣。
表示雖然部分領域出口疲弱，但仍在復蘇，且資本支出處在逐步復蘇階段。
5. 上周五美股大幅收跌，道指創(chuàng)8月以來最大跌幅，油價繼續(xù)走低。道指下跌2.10%，標普500指數(shù)下跌1.78%；WTI原油收跌0.6%，報每桶34.73美元；紐約黃金收漲1.5%，報每盎司1605.00美元。
6. 上周五，兩市開盤后一直維持平盤震蕩態(tài)勢，盤中銀行股大幅拉升，帶動滬指拉升，然而題材股表現(xiàn)疲弱，滬指沖高后迅速回落。截至收盤，滬指報3578.96點，跌0.03%；深指報12830.25點，漲0.04%；創(chuàng)業(yè)板報2830.26點，跌0.19%。
7. 今日無重要數(shù)據(jù)公布（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：中線逢低布局多單，短線沖高鎖利】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率小幅收漲0.03%，報6.4815元，結束十連跌；2.最后8只新股開始發(fā)行，周三7家，周四1家；3.央行開展1000億元6個月期MLF操作，再度釋放流動性。
市場分析。美聯(lián)儲加息靴子落地，中央經(jīng)濟工作會議如期召開，諸多改革利好提升風險偏好，明年IPO啟用新制度降低資金擾動。根據(jù)歷史經(jīng)驗，年底為多頭布局良機，我們建議近期堅持逢低布局中線多單的策略。主力持倉傳遞信號較為矛盾：IF前五大主力總凈空持倉大幅增加832手，傳遞信號偏空；IC前五大主力總凈空持倉減少41手，中信IC總凈空持倉大幅減少488手，傳遞信號偏多。股指短期有沖擊前期高點IF加權3784/上證3678的動能，但美聯(lián)儲加息后，美股連續(xù)兩日暴跌，人民幣兌美元持續(xù)貶值，中東形勢動蕩，市場短期不確定性在增加。周一開盤將受美股下跌影響，關注能否企穩(wěn)走高，以及沖擊前高后能否站穩(wěn)。
操作建議：支撐壓力：上證3500/上證3620。穩(wěn)健者堅持逢低分批布局中線多單策略，盤中不追高。激進者參照壓力位鎖定利潤，滾動操作。（新紀元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：多重利空出盡，價格翻多上漲】

美聯(lián)儲升息、阿根廷匯率暴跌，阿根廷大豆及谷物出口關稅下調或取消，這一系列利空因素散盡后，我們能注意到，市場注意力轉移至南美天氣，價格續(xù)跌動能衰竭和超跌反彈訴求增加。CBOT大豆期貨周五連升第二日，大漲1.7%，對巴西部分地區(qū)天氣干燥可能影響產(chǎn)量的擔憂促使一些投資者在周末前對空頭押注獲利了結。3月大豆期貨合約收漲15美分，報每蒲式耳8.92-3/4美元。3月豆粕合約收漲5美元，報每短噸282.6美元。3月豆油合約升0.48美分，報每磅30.79美分。大宗商品整體交投氛圍回暖，上漲具有系統(tǒng)性，另外，南美天氣炒作是短期豆類焦點。國內豆粕彈出近兩個月的下降趨勢，走勢翻多，油脂急跌完成下跌目標，沽空動能料衰減，反彈一觸即發(fā)，空單避讓后可波段多單參與。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：獲益于整體商品交投氛圍回暖，價格止跌翻多機會增加】

搜牧資訊稱，20日,雞蛋價格還是穩(wěn)定地區(qū)多于變動地區(qū)，其中主要是粉蛋價格震蕩，整體而言產(chǎn)區(qū)貨源不多，外銷走貨平平，內銷速度加快，預計后市大部分地區(qū)穩(wěn)定局面將被打破,元旦臨近或有上漲。主產(chǎn)區(qū)蛋價集中在3.44-3.65；主消區(qū)蛋價集中在3.59-4.00。期貨5月合約實現(xiàn)再次尋底，短期3150至3170為重要支撐區(qū)域，日內突破3200至3230阻力區(qū)域，則翻多機會增加。（新紀元期貨王成強）

【白糖:短線震蕩偏強，關注5600壓力】

上周鄭糖期貨震蕩走強，主力合約SR1601周五夜盤考驗5600壓力；ICE原糖期貨周五跳升3.7%，因近月合約價差上揚刺激買盤，供應憂慮加重及技術買入信號推高期價。新榨季開榨情況，截至12月18日，廣西已經(jīng)有67家糖廠開榨，同比減少5家，已開榨糖廠日榨設計產(chǎn)能約為52.25萬噸/日，同比減少2.95萬噸/日，預計周末還將有5-7家糖廠開榨。國際市場，因種植面積減少，且極端天氣導致產(chǎn)量下滑，歐盟2015/16年度甜菜產(chǎn)量料創(chuàng)逾40年來最低水平；近期各分析機構紛紛上調2015/16年度全球糖供應短缺至400-500萬噸�；�本面而言，2015/16榨季全國糖會預計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈，中長線多單繼續(xù)持有。短期來看，廣西進入開榨高峰期，市場供應壓力增加；但年底消費旺季臨近，加之各分析機構上調全球食糖供應短缺預估帶動國際糖價走強，短線鄭糖震蕩偏強走勢，短多持有，關注5600壓力情況。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：消息刺激下，短線或偏強走勢】

上周五倫銅大幅走高，至收盤上漲2.7%。庫存上，倫銅庫存231825噸，增加350噸。18日上期所注冊倉單40126噸，流出426噸。消息稱國內銅企領導上周六在上海召開會議，商議銅收儲事宜。本次協(xié)商主要圍繞收儲價格、收儲時間、收儲量展開。目前銅廠主要領導預計將按照近月期價在最近收儲40萬噸，大幅多于此前市場傳言國儲20萬噸。在此消息刺激下，倫銅大漲，預計短線將提振銅價。技術面看，倫銅收出大陽線，站上5、10日均線，短線或偏強走勢。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：原油低迷不振，4400點左右震蕩】

上周美原油指數(shù)在美聯(lián)儲加息落地后震蕩回落，重回40美元之下，低位波動。在此拖累之下，工業(yè)品表現(xiàn)一般。TA1605合約期價周一大幅低開探至4260元/噸新低后拉升，勉強收于5日均線附近。隨后期價窄幅震蕩，周三突然秒觸4432元/噸后大幅回落，陰線實體仍維持于5日均線之上窄幅震蕩，但隨后期價表現(xiàn)出抗跌性小幅回升至4400點關口。由于TA進入消費淡季，下游聚酯對TA采購較為清淡，滌絲開工率也在下滑，期價難以脫離低位的命運。美原油指數(shù)仍傾向于40美元之下震蕩偏空，對工業(yè)品形成制約，而TA倉量不佳缺少動能，本周預期仍將圍繞4400點波動，以震蕩整理為主。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：超跌反彈 多單繼續(xù)持有】

螺紋上周倉量齊增突破粘合的5日、10日和20日均線，在周四凌晨美聯(lián)儲宣布加息后期價開始出現(xiàn)反彈，拉升至1700點之上。期價本周增倉突破5周均線，這是7月10日以來首次站上5周均線，MACD顯現(xiàn)出紅柱。中期也有見底反彈的跡象。期價一方面受到美聯(lián)儲加息落地之后市場情緒回升的影響，一方面積弱依舊，超跌反彈的動能得到釋放，同時得到現(xiàn)貨市場階段性短缺題材的助推。短線來看，反彈將延續(xù)，若進一步突破60日線，螺紋期價將再有100-200元的反彈空間。鐵礦石、雙焦跟漲螺紋。建議黑色系列多單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線走勢偏強】

受原油期貨受美國石油鉆井平臺意外增加拖累,上周五美原油價格走低。現(xiàn)貨面，市場價格整體變動不大，但部分石化仍繼續(xù)下調，市場失去支撐，部分商家隨行小幅跟跌。供給端，陜西神木新增裝置12月中下旬出聚合產(chǎn)品，廣州石化檢修至一月。上周五塑料1605合約大幅走高，收出中陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標紅色柱縮短,短線走勢偏強。因石油服務公司Baker Hughes Inc公布的數(shù)據(jù)顯示，本周美國能源企業(yè)的石油鉆井平臺數(shù)量增加了17座，原油近兩日連續(xù)走低，成本端支撐減弱。供給端，部分裝置檢修，但后期陜西神木新增產(chǎn)能產(chǎn)品流入市場將給市場帶來壓力。需求方面，下游需求改善有限。近期人民幣貶值及1505合約貼水現(xiàn)貨因素對行情形成支持，短線或有進一步上沖動能，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠：市場量能萎縮，維持10000-10500區(qū)間震蕩思路】

上周滬膠期貨橫盤震蕩，主力合約1605全周在10000-10400元/噸區(qū)間窄幅震蕩；日膠期貨弱勢走低，考驗160整數(shù)支撐。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，11月1.6L及以下乘用車銷量為155.66萬輛，比上月增長16.5%，高于乘用車總體增速3.1個百分點，同比增長 29%，高于乘用車總體增速5.3個百分點。盡管如此，今年汽車市場整體情況并不樂觀，預計全年增速應在3%左右，預計明年增速會在5%～7%的區(qū)間。但上周輪胎企業(yè)開工率再度走低，全國全鋼胎企業(yè)開工率為58.97%，較上周五回落2.20個百分點；半鋼胎企業(yè)開工率為65.01%，較上周五回落個0.93百分點。同時，上期所天膠庫存繼續(xù)攀升。截止12月18日，天膠期貨庫存為13.94萬噸，較前一周五增加3490噸；天膠庫存小計為23.45萬噸，較前一周五增加14136噸。綜合而言，在國內宏觀經(jīng)濟下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，11月重卡銷售降幅再度擴大，國內市場需求不振；而受歐美國家反傾銷調查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內需不振外需受阻困境下，輪胎企業(yè)開工率維持低迷，期現(xiàn)貨庫存不斷增加，基本面不見好轉跡象，膠價中期仍將維持熊市基調，中線空單繼續(xù)持有。短期市場量能萎縮，近期或維持10000-10500區(qū)間震蕩。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：區(qū)間震蕩思路，短線操作為主】

因空頭回補，上周五美黃金價格走高。國內連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收226.05元/克，上海期銀主力合約報收3285元/千克。上周五美聯(lián)儲如期宣布將基準聯(lián)邦基金利率上調0.25個百分點至0.25%-0.5%�；�于17位委員的預期中值顯示，2016年底利率將升至1.375%，與9月份預期持平，這表明明年將加息4次，每次加息25個基點。聯(lián)儲加息后，上周四美黃金大跌，但上周五空頭回補下黃金走高。技術面看，美黃金仍在1050-1080震蕩區(qū)間中運行，關注后期突破方向。操作上，區(qū)間震蕩思路，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

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