早盤簡報(bào)
2016年8月12日星期五

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行1000億7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放500億。
2. 美國當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為26.6萬人，連續(xù)75周低于30萬，表明美國勞動(dòng)力市場在8月初仍很強(qiáng)勁，或許會(huì)刺激美國經(jīng)濟(jì)加速增長。
3. 周四美股收高，油價(jià)大漲，三大股指17年來首次在同一天創(chuàng)造歷史最高收盤紀(jì)錄。道指漲0.64%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.47%；紐約黃金收跌0.1%，報(bào)1350.00美元/盎司；WTI原油收漲4.27%，報(bào)43.49美元/桶。
4. 周四，受深港通消息刺激，滬指在券商、銀行等深港通概念帶領(lǐng)下一度沖高，但隨后快速回落。截至收盤，滬指報(bào)3002.64點(diǎn)，跌0.53%；深指報(bào)10390.96點(diǎn)，跌1.14%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2103.40點(diǎn)，跌1.57%。
5. 今日關(guān)注：10:00中國7月工業(yè)增加值、社會(huì)消費(fèi)品零售、固定資產(chǎn)投資年率；14:00德國第二季度GDP、7月 CPI年率；17:00歐元區(qū)6月工業(yè)產(chǎn)出月率；17:00歐元區(qū)第二季度GDP季率；20:30美國7月零售銷售、PPI月率；22:00美國8月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:若回撤至IF加權(quán)3180/上證2980以下，可輕倉試多】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微漲0.02%報(bào)6.6415元；2.央行進(jìn)行1000億7天期逆回購操作，當(dāng)日凈投放500億；3.滬股通凈買入7.04億。
市場分析。周四期指沖高回落，現(xiàn)貨市場方面，深港通消息刺激金融板塊走強(qiáng)，但有色、黃金、煤炭等昨日領(lǐng)漲板塊集體回調(diào)，拖累股指下行。滬股通5日凈流入41.39億。IF1608、IH1608、IC1608分別貼水7.16、4.26、30.31點(diǎn)，基差無明顯變化。中期反彈格局未破壞，但金融去杠桿壓制反彈空間。IF加權(quán)在前期高點(diǎn)3268附近遇阻回落，收倒錘頭線，成交量放大，今日若繼續(xù)收陰，則反彈結(jié)束的可能性加大。上證指數(shù)再次失守20日線，60分鐘周期即將死叉，短期仍有下探的可能，但空間非常有限，若回撤至上證2980以下可輕倉試多。主力持倉傳遞信號(hào)偏空。今天上午10:00將公布中國7月投資、消費(fèi)、工業(yè)增加值，料對(duì)市場影響有限，歐美股市大漲，道瓊斯再創(chuàng)歷史新高，
操作建議：震蕩思路對(duì)待，若回撤至IF加權(quán)3180/上證2980以下，可輕倉試多。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：夜間供需報(bào)告前市場交投謹(jǐn)慎】

11日，CBOT大豆期貨周四收盤小幅走高，受助于美國供應(yīng)出口需求強(qiáng)勁，以及市場在美國農(nóng)業(yè)部（USDA）發(fā)布月度報(bào)告前調(diào)整頭寸。11月合約收高1-3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.84美元。9月豆粕合約收跌0.1美元，報(bào)每短噸333.9美元。9月豆油合約收高0.22美分，報(bào)31.79美分。
國際原油大漲近5%對(duì)商品有普遍提振作用，美豆系關(guān)注今夜凌晨的8月供需報(bào)告。市場預(yù)期美豆單產(chǎn)47.5蒲/英畝，產(chǎn)量39.41億蒲，這高于7月預(yù)估值（單產(chǎn)46.7億蒲，總產(chǎn)38.8億蒲），美豆16/17年期末庫存將從7月份的2.9億蒲，上調(diào)至3.16億蒲。因此前市場已計(jì)入利空預(yù)期，只要美豆單產(chǎn)低于48蒲式耳，則市場進(jìn)一步沽空動(dòng)能衰減，而高于此水平，價(jià)格仍需再度釋放壓力。前述，國內(nèi)菜粕持穩(wěn)2400、豆粕持穩(wěn)2980,可繼續(xù)持倉多單，大連棕櫚油期貨價(jià)格，逼近近兩個(gè)月的高價(jià)，短線存在壓力，一經(jīng)突破將開啟新高行情，策略上突破跟進(jìn)，短線上包括豆油等油脂在內(nèi)，回踩空間預(yù)計(jì)將有限，節(jié)前小包裝油備貨等需求因素，可能限制其下跌幅度，盤中回撤擇機(jī)增持多單。夜間供需報(bào)告市場波動(dòng)存在短線的不確定性，適當(dāng)調(diào)低單邊投機(jī)倉位。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：維持區(qū)間震蕩】

11日，雞蛋價(jià)格漲價(jià)熱潮逐漸減退，各大產(chǎn)區(qū)基本回穩(wěn)，養(yǎng)殖戶出貨正常，走貨正常趨緩，部分地區(qū)出現(xiàn)回落。期貨市場價(jià)格表現(xiàn)較為遜色，并持續(xù)弱于預(yù)期。1月合約維系在3400-3500區(qū)間震蕩，期價(jià)波動(dòng)具有低位的反復(fù)性，未能作出區(qū)間突破宜謹(jǐn)慎對(duì)待，長期因飼料成本持續(xù)維持在低位，將限制節(jié)前反彈高度，低位多單參與思路宜短。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:短線維持弱勢震蕩走勢，關(guān)注6000整數(shù)支撐，暫時(shí)觀望為宜】

周四鄭糖期貨延續(xù)回調(diào)，主力合約SR1701跌破60日均線；ICE原糖期貨周四收盤微跌，從周一觸及的一個(gè)月高位大幅回落后盤整。消息方面，7月食堂鐵路外運(yùn)量4.37萬噸，同比多運(yùn)0.23萬噸。綜合而言，2015/16榨季全國糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長期溫和反彈。短期來看，下游需求不旺，鄭糖上行乏力，短線維持弱勢震蕩走勢，關(guān)注6000整數(shù)支撐，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:頸線附近支撐較強(qiáng)，短線或維持14400-15200區(qū)間震蕩，空單逢低止盈，區(qū)間操作為宜】

周四鄭棉期貨低位反彈，主力合約CF1701下方頸線支撐較強(qiáng)，期價(jià)小幅反彈；ICE期棉周四收漲，結(jié)束之前三連跌的態(tài)勢，因USDA月度供需報(bào)告前投資者回補(bǔ)空頭，及預(yù)期德克薩斯州降雨量過多。8月11日儲(chǔ)備棉出庫銷售資源3噸，實(shí)際成交1.74萬噸，成交率58.09%，成交均價(jià)13786元/噸（上一日成交均價(jià)13846元/噸）。國家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長至9月30日，且并解除了輪出總量的限制，市場緊張供需格局得到緩解；但鄭棉頸線附近支撐較強(qiáng)，短線或維持14400-15200區(qū)間震蕩，空單逢低止盈，區(qū)間操作為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：若能站上38000一線可適量跟多】

周四倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.54%。庫存上，倫銅庫存203925噸，減少900噸；11日上期所注冊(cè)倉單65780噸，增加49噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國8月6日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)26.6萬人，預(yù)期26.5萬人，前值26.7萬人，美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得下滑，已連續(xù)75周處于30萬人關(guān)口下方。昨日原油在沙特能源部長表態(tài)參與凍產(chǎn)談判的言論下大幅走強(qiáng)，對(duì)銅價(jià)形成一定帶動(dòng)。周五將公布中國7月規(guī)模以上工業(yè)增加值、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資，對(duì)此保持關(guān)注。消息面，嘉能可周四表示，該公司上半年銅產(chǎn)量為70.30萬噸，較去年同期下滑4%。周四倫銅收出小陽線，收盤站上10日均線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢震蕩。國內(nèi)暫短線操作為主，若后期能站上38000一線可適量跟多。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                             

【PTA：原油逆勢飆漲提振工業(yè)品走勢】

TA主力1701合約周四探低回升收標(biāo)準(zhǔn)十字星，回踩10日線后增倉延續(xù)偏多，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，低位金叉顯示良好偏多格局，上行短線壓力位4910元/噸。從基本面來看，TA上下游開工率出現(xiàn)分化，PTA工廠開工率較7月下旬已有顯著回升，聚酯開工率平穩(wěn)，下游織機(jī)開工率大幅收縮，隨著時(shí)間的推移，下游需求不佳將會(huì)向上傳導(dǎo)令TA承壓。期價(jià)主要受到美原油指數(shù)逆勢長陽拉升的提振，夜盤穩(wěn)站短期均線之上再次步入反彈節(jié)奏。操作上建議短線輕倉偏多，行情趨勢性并不顯著，交易以短線波段為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：現(xiàn)貨拉漲令期價(jià)探低回升 高位風(fēng)險(xiǎn)積聚偏多需謹(jǐn)慎】

高爐復(fù)產(chǎn)推動(dòng)黑色系列集體飆漲，然而隨著期價(jià)連續(xù)拉升不斷創(chuàng)階段高點(diǎn)，獲利了結(jié)風(fēng)險(xiǎn)加大，周四黑色商品紛紛大幅回探，但又強(qiáng)勢拉升，調(diào)整并不順暢。螺紋主力1701合約日內(nèi)一度下探至10日均線隨后震蕩拉升收類十字星于2500點(diǎn)一線，成交和持倉激增，現(xiàn)貨市場鋼坯正在積極拉漲，但難以獲得基本面支撐。夜盤螺紋低開于5日均線之下，或仍維持橫盤震蕩整理。鐵礦石1701合約已經(jīng)開啟調(diào)整，三連陰回吐近30點(diǎn)漲幅。預(yù)期鐵礦將有回踩20日線甚至400關(guān)口的調(diào)整。焦煤焦炭仍維持于高位震蕩，盡管現(xiàn)貨市場供需偏緊，期價(jià)連續(xù)拉漲后也已經(jīng)出現(xiàn)滯漲跡象。我們延續(xù)觀點(diǎn)“創(chuàng)下階段新高也埋下拐頭的伏筆，黑色紛紛有獲利了結(jié)帶來的下行風(fēng)險(xiǎn)，多單應(yīng)注意離場。”黑色系運(yùn)行至高位，風(fēng)險(xiǎn)積聚繼續(xù)釋放，不建議繼續(xù)追漲，多單需及時(shí)止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線觀望為主】

因IEA預(yù)計(jì)油市將恢復(fù)再平衡，周四美原油價(jià)格走高�，F(xiàn)貨面，市場價(jià)格部分走軟，個(gè)別受石化漲價(jià)影響，價(jià)格略高。華北和華東部分價(jià)格下跌50元/噸，華南個(gè)別線性略高50元/噸，部分石化下調(diào)出廠價(jià)，商家對(duì)后市信心不足，隨行小幅跟跌。周四塑料1701合約低開震蕩，收出小陽線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)零軸上死叉，短線震蕩走勢。裝置上，延長中煤裝置檢修，蘭州石化裝置檢修在即。IEA在月報(bào)中稱，“油價(jià)的下跌令‘過剩’重回人們視線，即使我們的平衡模型顯示下半年不會(huì)出現(xiàn)過剩。”，而且沙特能源部長公開發(fā)言助力油價(jià)，使得凍產(chǎn)預(yù)期重燃，原油價(jià)格走高。延長中煤PE裝置停車，蘭州石化裝置計(jì)劃本周起檢修，涉及產(chǎn)能較大，且檢修時(shí)間較長，供給壓力減輕。需求方面，包裝膜生產(chǎn)企業(yè)需求穩(wěn)定，隨著棚膜備貨需求增加，預(yù)計(jì)后期農(nóng)膜需求有所改善。隔夜原油走給，昨日連塑低開震蕩，下方有一定支撐，預(yù)計(jì)短線走勢震蕩，關(guān)注后期能否站上10日均線。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:RU1701低位多單謹(jǐn)慎持有】

周四滬膠期貨小幅反彈，主力合約RU1701整體維持橫盤震蕩；日膠指數(shù)低位反彈。據(jù)庫存方面，截止8月11日，上期所天膠期貨庫存為31.18萬噸，較上一交易日減少1120噸。全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看，淡季不淡，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)；但在龐大的倉單壓力下，滬膠上行動(dòng)能亦不足，短線或維持震蕩走勢，RU1701低位多單謹(jǐn)慎持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：多單暫離場觀望】

因美國公布的數(shù)據(jù)較好，周四美黃金價(jià)格走低�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉972.32噸，減少0.3噸。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收288.50元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4428元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國8月6日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)26.6萬人，預(yù)期26.5萬人，前值26.7萬人，美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得下滑，已連續(xù)75周處于30萬人關(guān)口下方，為自1973年以來最長周期，表明8月初就業(yè)市場表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，數(shù)據(jù)較好使得市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期增加。昨日美元走高，黃金承壓走低。消息面，今日美國將公布零售銷售數(shù)據(jù)，有調(diào)查顯示，周五零售銷售預(yù)料按月上升0.4%。技術(shù)面，美黃金周四收出小陰線，跌破5日均線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢震蕩。國內(nèi)關(guān)注下方287一線支撐，前多暫離場觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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