早盤簡報
2014年4月3日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1.中國國務(wù)院4月2日舉行常務(wù)會議，決定擴大小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策實施范圍，同時將政策截止期限延長一年到2016年底。香港交易及結(jié)算所4月2日表示，正在與內(nèi)地證交所進行有關(guān)建立市場互通的商談。港交所股份于周三午盤中途停牌。
2.美國2月工廠訂單月率增長1.6%，創(chuàng)去年9月以來最大增幅，發(fā)貨量錄得七個月來最大漲幅，進一步表明美國經(jīng)濟在近期因天氣因素放緩后沖活動能。
3.美國3月ADP就業(yè)人數(shù)增加19.1萬，預(yù)期為增加19.5萬，前值上修為增加17.8萬，初值為增加13.9萬。
4.歐元區(qū)第四季度季調(diào)后GDP終值季率增長0.2%，不及預(yù)期；GDP終值年率增長0.5%。
5.周三，標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)新高，黃金漲0.9%，波羅的海干散貨指數(shù)跌3.3%
6.今日關(guān)注：09:00中國3月非制造業(yè)PMI；15:50法國3月服務(wù)業(yè)PMI終值；15:55德國3月服務(wù)業(yè)PMI終值；16:00歐元區(qū)3月服務(wù)業(yè)PMI終值、綜合PMI終值；16:30英國3月服務(wù)業(yè)PMI；17:00歐元區(qū)2月零售銷售月率；19:45歐元區(qū)歐洲央行公布利率決定；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；20:30美國2月貿(mào)易帳；22:00美國3月ISM非制造業(yè)PMI。（新紀(jì)元期貨 張偉偉)

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：油脂震蕩趨強，粕價日內(nèi)調(diào)整】

在隔夜交易時段，芝加哥期貨交易所(CBOT)美豆，未能推升指標(biāo)5月合約至重要心理關(guān)口15美元以上，引發(fā)拋售。指標(biāo)CBOT 5月大豆合約結(jié)算價報每蒲式耳14.62-1/4美元，跌22 1/4美分（下挫1.5%）。5月豆粕下滑6.2美元，報每短噸476.5美元。5月豆油合約下滑0.55美分，收報每磅40.85美分。市場對美國生物柴油補貼政策抱有樂觀預(yù)期，觸發(fā)油脂劇烈反彈，雖隔夜走勢將亞洲盤漲勢全部收回，甚至收跌報收，但短期技術(shù)性強勢特征，卻更易引發(fā)期價的進一步回升。
國內(nèi)豆油跳升7000之上后，日內(nèi)低開收陽可能性較大；粕價上攻無量后，日內(nèi)低開趨于收跌；連豆反彈止步于4330，吞噬陰線后將繼續(xù)尋底。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：陷入技術(shù)調(diào)整階段】

4月2日，主產(chǎn)區(qū)四地均價3.76元/500克，較1日微幅下跌0.02。其中，濟南3.93（持平），大連3.55（持平），鄭州3.70（-0.10），石家莊3.85（持平）。蛋價現(xiàn)貨的持續(xù)下滑態(tài)勢仍在延續(xù)，清明備貨的結(jié)束和庫存消化階段，是基本性因素。9月合約，終失手4600關(guān)口，陷入技術(shù)性的頹勢，短期多單避讓。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：日線回撤休整，短多止盈】

氣象預(yù)報機構(gòu)Somar稱，巴西甘蔗種植帶本周將迎來更多降雨，上周末該地區(qū)普降甘露。降水緩解干旱減產(chǎn)預(yù)期，美原糖連續(xù)第三個交易日報收陰線，回撤失守5至20日均線密集區(qū)域，短線轉(zhuǎn)弱。云南省13/14年榨季截至3月31日產(chǎn)糖173.68萬噸，同比增加5.56萬噸，產(chǎn)銷率27.73%， 同比下降7.89%；昆明糖價4580元/噸，去年同期為5350元/噸。累計產(chǎn)銷率雖同比下降，但銷售環(huán)比保持平穩(wěn)，數(shù)據(jù)對現(xiàn)貨糖價沖擊不大。鄭糖主力合約昨日小幅低開至5日線下，震蕩走低考驗10日及20日均線支撐，KDJ自超買高位拐頭下行，盤面進入日線級別回撤休整，建議獲利短多平倉止盈，短線入空單僅以日內(nèi)操作為宜。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：積弱態(tài)勢顯現(xiàn)，中短線空單持有】

目前塔里木盆地產(chǎn)棉區(qū)已經(jīng)開播，該產(chǎn)區(qū)作為中國乃至全球最大的集中產(chǎn)棉區(qū)，年播種面積300余萬畝，對國內(nèi)產(chǎn)量影響極大，而氣象預(yù)報顯示下周氣象條件有利新疆、長江棉區(qū)播種出苗。外盤方面，受供應(yīng)過剩憂慮打壓。5月合約跌1.45美分至92.07美分/磅，有關(guān)美國農(nóng)戶今年將增加棉花種植面積的預(yù)期繼續(xù)重壓棉花市場。鄭棉1501合約縮量弱勢震蕩，日線周期中短期均線系統(tǒng)形成短線重要壓制，盤面積弱態(tài)勢明顯，中短線空單可中倉位持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：逢高偏空思路；早稻，依托2400，輕倉試多RI1409】

周三鄭州強麥期貨窄幅整理，主力合約WH405報收小陰線，期價運行于2800元/噸下方；遠(yuǎn)月合約WH409在10日均線下方報收帶上影線的小陰線，下行趨勢未改。截至4月2日，國家臨時存儲小麥?zhǔn)Ｓ嗫偭考s430-570萬噸，其中江蘇地區(qū)剩余約27萬噸，安徽地區(qū)剩余約190萬噸，河南地區(qū)剩余約126萬噸，湖北地區(qū)剩余量約67萬噸。目前冬麥長勢良好，現(xiàn)貨購銷清淡，國家臨儲小麥的拍賣基本滿足用糧企業(yè)的生產(chǎn)需求，但后期區(qū)域供應(yīng)不平衡性將顯現(xiàn)。近期強麥期貨仍將維持弱勢回調(diào)，逢高偏空操作思路。周三早稻期貨橫盤整理，主力合約RI405報收小陽線，5日均線走平，MACD指標(biāo)綠柱縮短，KDJ指標(biāo)向上運行，技術(shù)面有企穩(wěn)跡象。遠(yuǎn)月合約RI409期價在5日均線上方窄幅整理，KDJ指標(biāo)向上運行，MACD指標(biāo)綠柱縮短，技術(shù)面反彈，短線偏多操作思路為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：延續(xù)震蕩回落】

TA主力1409合約周三大幅低開于6468元/噸，日內(nèi)沖高探至5日均線附近后回落，長上影小陽線跌28點收于6484元/噸，暫獲10日線支撐。成交大幅收縮，持倉增八千手，主力空頭增倉顯著，持倉占優(yōu)。下游滌絲產(chǎn)銷回落，現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有跌，外盤原油回落。TA基本面缺少利好支撐，短線震蕩回落。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：現(xiàn)貨走低 拖累期價】

玻璃主力1409合約周三微弱高開于1266元/噸，連續(xù)三個交易日上探1270元/噸均失敗，期價大跌15點收于1248元/噸，重回5日和10日均線之下。技術(shù)指標(biāo)偏多信號減弱。倉量飆升，其中主力多空均大幅增持近兩萬手，同時多頭結(jié)構(gòu)占優(yōu)�，F(xiàn)貨基準(zhǔn)地報價大降16元，其他地區(qū)報價相對平穩(wěn)。中線缺乏利好又承受現(xiàn)貨打壓，玻璃期價短線疲弱。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：持倉依然偏空 短線仍將下探】

焦煤主力1409合約周三小幅高開于836元/噸，日內(nèi)震蕩回落微跌4點，小陰線報收于828元/噸。技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)微弱紅柱，KDJ三線高位拐頭。期價三連陰緊密承壓20日線微弱回落，失守5日均線，逼近10日線。成交收縮、持倉微增，其中主力多頭小幅增持而空頭減持，但目前持倉結(jié)構(gòu)仍以空頭占優(yōu)。焦炭1409合約同樣小幅高開低走報收小陰線，微漲1點收于1219元/噸，期價站上黏合的短期均線族，但仍未擺脫橫走區(qū)間1160-

1230元/噸。技術(shù)指標(biāo)仍偏多但KDJ三線高位拐頭，成交平穩(wěn)，持倉大增1.7萬手，其中主力多空均增數(shù)千手，但仍以空頭占優(yōu)。螺紋率先向上反彈，但不看好其反彈動能。煤焦震蕩橫走甚至回落與鋼材價格形成背離，持倉結(jié)構(gòu)依然偏空。煤焦或仍有下探的可能。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注5日均線支撐】

因需求憂慮揮之不去，周三NYMEX 5月原油期貨價格下跌0.12美元。CFR日本石腦油中間價下跌2.62美元。FOB新加坡腦油中間價上漲0.94美元。CFR東南亞、東北亞乙烯價格無變化�，F(xiàn)貨方面，市場報價普遍走高，高壓及線性價格普漲100-150元/噸，多數(shù)石化價格繼續(xù)上調(diào)，商家心態(tài)向好，積極跟漲報價出貨。裝置上，大慶石化6萬噸線性裝置暫時停車。沈陽化工10萬噸線性停車。蘭州石化36萬噸老全密度停車檢修。上海賽科30萬噸全密度停車，計劃4月重啟。周三大連塑料小幅震蕩，下方5、10、20日均線多頭排列支撐期價，MACD指標(biāo)DIFF、DEA為正值，紅色柱有所縮短。石化限量放貨，提漲報價，但總體看庫存壓力猶在，而4月中下旬前期停工裝置將陸續(xù)開車，供應(yīng)壓力將有所加大。操作上，前期多單若跌破5日均線則獲利離場觀望，無倉觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：謹(jǐn)慎觀望為宜；纖維板：偏空操作思路】

周三膠合板期貨沖高回落，主力合約BB1405報收長上下影線的小陰線，技術(shù)指標(biāo)向上運行。纖維板承壓回落，主力合約FB1405報收兩連陰，KDJ指標(biāo)高位死叉，MACD指標(biāo)紅柱縮短，技術(shù)面回調(diào)�，F(xiàn)貨方面，兩板主流地區(qū)現(xiàn)貨價基本無變化，原料價格變化也不大。4月兩板期貨將迎來首次交割，市場對于交割細(xì)節(jié)爭議較大，密切關(guān)注實際交割情況。操作上，膠合板謹(jǐn)慎觀望為宜，關(guān)注期價134一線支撐情況；纖維板偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：16000上方短空謹(jǐn)慎持有】

周三滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1409報收帶上影線的小陰線，期價未能站上16000整數(shù)關(guān)口，KDJ指標(biāo)高位向下拐頭，MACD指標(biāo)紅柱縮短，技術(shù)面回調(diào)。日膠期貨周四早盤低開低走，延續(xù)昨日的弱勢，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)空頭排列。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至4月1日46家已經(jīng)發(fā)布2013年年報的汽車制造業(yè)上市公司期末的存貨金額共計860.5億元，較2012年增加近104億元。目前供需基本面維持寬松格局，期價中期熊市基調(diào)未改；但期貨庫存持續(xù)減少，加之東南亞天膠減產(chǎn)預(yù)期增強，期價下方支撐亦較強。近期滬膠或?qū)⒅鼗氐臀粎^(qū)間整理，16000上方短空謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：前期空單持有，關(guān)注反彈力度】

受助于黃金買盤，周三黃金價格反彈，至收盤COMEX金銀上漲0.84%/1.84%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收258.25元/克，預(yù)計早盤開盤價258.2元/克，上海期銀主力合約報收4135元/千克，預(yù)計早盤開盤價4130元/千克。美黃金上方受壓于5、10、20日均線，MACD指標(biāo)綠色柱稍有縮短，短線有進一步反彈的可能�；�金持倉上，SPDR黃金持倉810.98噸,持倉無變化。中線看，美國經(jīng)濟復(fù)蘇及繼續(xù)縮減QE是大概率事件，金銀中線承壓。消息面，今日重點關(guān)注歐元區(qū)2月零售銷售，美國3月ISM非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)。操作上，建議黃金空單繼續(xù)持有，若后市站上260一線獲利空單可少量減倉。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線有向上動力】

期指雖未改變震蕩態(tài)勢，但已創(chuàng)近期收盤新高。地產(chǎn)等權(quán)重股已經(jīng)連續(xù)走強，且欲形成向上突破之勢。消息面偏多，資金呈流入跡象，加之外盤不斷上漲，A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，使市場有向上引力。期指短線可能慣性向上。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）