早盤簡報
2017年07月04日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國6月財新制造業(yè)PMI為50.4（前值49.6），高于預(yù)期的49.8，重返擴(kuò)張區(qū)間，主要受新訂單增長加速的影響。
2. 周一，央行連續(xù)第7日暫停逆回購操作，當(dāng)日凈回籠700億。
3. 歐元區(qū)6月制造業(yè)PMI終值為57.4，創(chuàng)2011年4月來新高。顯示歐元區(qū)制造業(yè)明顯處于擴(kuò)張模式，沒有跡象表明制造業(yè)的優(yōu)異表現(xiàn)會很快結(jié)束。
4. 美國6月ISM制造業(yè)指數(shù)57.8，創(chuàng)2014年8月份以來新高，連續(xù)十個月高于50榮枯線水平，表明美國制造業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張。
5. 周一美股收盤漲跌不一，能源與金融股普漲，但科技股票普遍走低。道指漲0.61%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.23%。紐約黃金收跌1.9%，報1219.20美元/盎司；WTI原油收漲2.24%，報47.07美元/桶。
6. 周一，滬深兩市呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的走勢，盤面上，人工智能、次新股、車聯(lián)網(wǎng)等題材板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報3195.91，漲0.11%；深成指報10535.05點，漲0.05%；創(chuàng)指報1835.99，漲0.99%。
7. 今日關(guān)注：12:30澳洲聯(lián)儲公布利率決議及政策聲明；17:00歐元區(qū)5月PPI年率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:短線壓力加大，逢高減多】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.28%報6.7971元；2.央行連續(xù)7日暫停逆回購操作，當(dāng)日凈回籠700億；3.昨日深股通凈流入2.65億。
市場分析。周一公布的中國6月財新制造業(yè)PMI重回擴(kuò)張區(qū)間，期指小幅回調(diào)�，F(xiàn)貨市場方面，鋼鐵、煤炭、新疆板塊走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水24.20、25.97、40.96點，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)跌破5日線，關(guān)注下方10日線及3600整數(shù)關(guān)口支撐。IH加權(quán)面臨2015年12月高點2550一線壓力，短期震蕩蓄勢，后續(xù)有望向上突破。IC加權(quán)進(jìn)入6100-6200壓力區(qū)，短期突破的難度較大。上證指數(shù)回補(bǔ)了4月19日全部缺口，但3200一線仍存在一定壓力。
操作建議。制造業(yè)PMI雙雙回升，經(jīng)濟(jì)悲觀預(yù)期被修正。短期內(nèi)基本面無重大利空，股指進(jìn)入多頭格局，但上漲風(fēng)險加大，逢高減多為主。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：急促上漲后面臨震蕩休整】

市場憂慮美國中西部作物區(qū)干熱天氣，可能威脅玉米作物的生長，芝加哥谷物維持強(qiáng)勢上揚(yáng)，其中，美豆受助于玉米、小麥的強(qiáng)勁飆漲提振，補(bǔ)空式反彈勢頭亦然強(qiáng)勁，6月末，投機(jī)客在芝加哥大豆期貨期權(quán)凈空部位14.7萬是記錄極值。USDA發(fā)布種植面積報告和季度庫存報告，均不及預(yù)期，報告后市場技術(shù)轉(zhuǎn)入強(qiáng)勢。配合天氣因素干擾，美麥、美玉米脫離熊市低點漲幅超過20%，進(jìn)入技術(shù)牛市波動，對豆系價格形成持續(xù)拉動。美豆夜盤上漲2.7%，最高沖至991.5，收980.75，美粕上漲3.15%，美豆油上漲0.6%。
數(shù)據(jù)顯示，2017年美豆種植面積8951.8萬英畝，較去年同期增加608.5萬英畝，較3月種植意向數(shù)據(jù)略高3.6萬英畝，較市場預(yù)期偏低42.8萬英畝（預(yù)估均值8994.6萬英畝，2017年3月31日意向面積8948.2萬英畝，2016年8343.3萬英畝，USDA二月展望論壇8800萬英畝）；截至6月1日美豆當(dāng)季大豆庫存9.63億蒲，較去年同期高出0.91億蒲，較3月季度庫存減少7.72億蒲，較平均預(yù)估偏低0.2億蒲（預(yù)估均值9.83億蒲，前值17.35億蒲，去年同期8.72億蒲）。國內(nèi)期貨市場，豆油未能持穩(wěn)6100，近三個月的高位區(qū)域未能持穩(wěn)，意味著震蕩拉鋸的時間可能延長，多單適當(dāng)減持；雙粕昨日逼近漲停板，其強(qiáng)勢局面，嚴(yán)重依賴于北美大豆作物天氣的炒作、依賴于大宗商品整體的貨幣金融環(huán)境，預(yù)計7月仍存上漲空間，但長期來看較難突破年內(nèi)高點，短期急漲后面臨震蕩整固。 （新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：現(xiàn)貨延續(xù)大跌，期價面臨考驗】

3日，全國雞蛋價格行情整體穩(wěn)中下調(diào)為主，銷區(qū)北京今日到貨偏多，走貨不快，產(chǎn)區(qū)整體反映由于前期走貨不暢以及近期學(xué)生放假等因素造成存貨積壓，走貨更加緩慢，目前養(yǎng)殖戶抵觸低價心理濃厚，搜牧預(yù)計近期行情仍不容樂觀，主產(chǎn)區(qū)價格回落至2.32-2.69間。交割月合約重挫可能會對8,9月合約形成牽制，價格面臨下探風(fēng)險，筆者一再強(qiáng)調(diào)，對于現(xiàn)貨價格恐慌性下跌休整，宜做中短期調(diào)整對待，更重要的交易機(jī)會在于，尋找上述合約調(diào)整下跌再次參與趨勢多頭的契機(jī)，短空長多思路對待。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：上方壓力增大，前多可適量減持】

周一倫銅震蕩走低，至收盤上漲0.74%。庫存上，LME銅庫存278275噸，增加28575噸；3日上期所銅倉單56637噸，持倉增加370噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月ISM制造業(yè)指數(shù)為57.8，高于預(yù)期55.2和4月前值54.9，并突破了2月前值57.7。昨日美元大幅走高，銅價承壓回落。庫存方面，LME銅庫存昨日大幅增加，也給銅價帶來一定壓力。國內(nèi)方面，中國6月財新制造業(yè)PMI公布值為50.4，好于預(yù)期和前值，而此前公布的官方制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.7%，數(shù)據(jù)也較好。中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長16.7%，前值14%。中國1-5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比22.7%，前值24.4%，5月份工業(yè)利潤增長比4月份有所加快。中國5月國家電網(wǎng)項目招標(biāo)升至八宗，高于4月和3月的兩宗，市場對國內(nèi)需求預(yù)期有所改善。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進(jìn)行；秘魯?shù)V工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動。倫銅周一震蕩走低，收出小陰線，收盤在5日均線附近。國內(nèi)夜盤低開震蕩，連續(xù)上行后上方壓力增大，前多可適量減持。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：沖高回落關(guān)注4860一線支撐】

TA1709合約周一小幅高開高走收小陽線，期價暫獲5日均線支撐，震蕩上揚(yáng)逼近60日線，成交和持倉量能一般。隔夜美原油指數(shù)至43美元一線持續(xù)回升，周五推升至47美元，反彈修復(fù)前期下跌幅度的一半。原油和國內(nèi)外商品市場共振反彈，夜盤TA一度沖高至4930元/噸后小幅回落，短線關(guān)注4860一線支撐，以偏多思路為主。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：維持強(qiáng)勢偏多格局】

鐵礦1709合約周一穩(wěn)站上穿60日線的5日均線，高開高走收長陽線，增倉上行突破480一線，短線目標(biāo)上移至500元/噸，夜盤鐵礦小幅高開低走，最高觸及493元/噸，仍穩(wěn)站于480元/噸支撐位之上。我們不斷重復(fù)提示“鐵礦的拉漲以技術(shù)反彈為主，基本面并未有顯著的利多變化。”煤焦走勢依舊強(qiáng)勁，周一焦炭1709合約高開高走收長陽線，直逼1800點，夜盤小幅探至1810.5元/噸后小幅回落，但期價維持于5日均線之上，上行趨勢完好，焦煤1709合約漲幅稍弱，但與焦炭走勢基本一致，短線凌駕于均線族之上，周一再度長陽線拉漲，夜盤觸及1152.5元/噸階段目標(biāo)后小幅回落，仍維持良好的上行格局。螺紋1710合約連續(xù)增倉拉漲收七連陽，周一高開高走向上突破前高，上攻呈現(xiàn)波動放大的形態(tài)，持倉持續(xù)大幅流入，夜盤進(jìn)一步拉漲觸及3448元/噸，隨著期價重回中長線震蕩區(qū)間上沿，關(guān)注3500點的壓力位能否有效突破。動煤1709合約受建材系大漲的拉動形成小幅反彈，技術(shù)指標(biāo)MACD鈍化，但動煤夏季炒作題材將過，上方空間有限，應(yīng)當(dāng)注意追漲風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：不有效跌破9000一線多單適量持有】

原油方面，跡象顯示美原油產(chǎn)量下降。貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示截至6月30日當(dāng)周，美國鉆探商將活躍鉆機(jī)減少2座。EIA上周五公布的月度石油供應(yīng)數(shù)據(jù)顯示，美國4月原油日產(chǎn)量下降2.4萬桶至908萬桶。周一美原油價格繼續(xù)走高。現(xiàn)貨面，市場報價小幅上漲，中石油及中石化出廠價上漲空間有限，抑制現(xiàn)貨市場報價漲幅，除低端價位小幅上漲并且成交好轉(zhuǎn)外，市場高端價位上漲空間有限。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日開始檢修，目前乙烯裝置開車中；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預(yù)計7月15日重啟。齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟，而神華寧煤新增產(chǎn)能7月將投產(chǎn)，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。庫存上，石化庫存有所下降，庫存壓力減輕。連塑周一高開后，一度上沖至9100之上，不過后勁不足震蕩回落，下午震蕩回探9000關(guān)口獲得支撐后，尾盤稍有回升，至收盤K線收出帶長上下影的小陰線。技術(shù)上，5、10日均線走高，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，KDJ指標(biāo)K、D值繼續(xù)上升。預(yù)計短線仍有一定反彈空間，不有效跌破9000一線多單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【黃金:歐美國債收益率上行施壓金價】

昨晚公布的美國6月ISM制造業(yè)指數(shù)57.8，創(chuàng)2014年8月份以來新高。受良好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振，美元指數(shù)強(qiáng)勁反彈。受美元反彈和美國國債收益率上升的打壓，國際黃金大跌1.7%，逼近5月低點1214美元/盎司。近期歐洲、英國、加拿大央行行長相繼發(fā)表鷹派講話，暗示將逐漸退出寬松貨幣政策，導(dǎo)致歐美國債收益率連續(xù)上行，令無息資產(chǎn)黃金承壓。近期需關(guān)注特朗普醫(yī)改議案能否獲得參議院投票通過，若不能通過，黃金有望反彈，否則將維持弱勢。但長期來看，我們認(rèn)為美聯(lián)儲年內(nèi)縮表預(yù)期已被提前消化，黃金短期震蕩筑底的可能性增加，逢低分批建立中線多單。(新紀(jì)元期貨 程偉)

公司總部

全國客服熱線：400-111-1855

電話：0516-83831105 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號

新紀(jì)元期貨大廈

管理總部

電話：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號未來資產(chǎn)大廈8E&F

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2803、2804號

深圳分公司

電話：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報東路英龍商務(wù)大廈1206、1221、1222

北京東四十條營業(yè)部

電話：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈4層407室

南京營業(yè)部

電話：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號

徐州營業(yè)部

電話：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號

常州營業(yè)部

電話：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進(jìn)區(qū)延政中路16號世貿(mào)中心B棟2008-2009

南通營業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室

蘇州營業(yè)部

電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號601室

上海東方路營業(yè)部

電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務(wù)廣場A樓2112室

杭州營業(yè)部

電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號

廣州營業(yè)部

電話：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號8層803

成都高新營業(yè)部

電話：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2804號

重慶營業(yè)部

電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號9-1號