早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2016年8月4日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)7月財(cái)新綜合PMI錄得51.9，好于前值的50.3，創(chuàng)下 2014 年 9 月以來(lái)最顯著增速。但7月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI為51.7，不及前值的52.7。
2. 央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行550億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠1250億。
3. 歐元區(qū)7月綜合PMI終值53.2，好于預(yù)期的52.9，達(dá)6個(gè)月以來(lái)最高點(diǎn)，表明三季度伊始?xì)W元區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有所擴(kuò)張。
4. 美國(guó)7月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.9萬(wàn)，增幅高于預(yù)期值17.0萬(wàn)，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，暗示非農(nóng)數(shù)據(jù)向好。
5. 周三美股收高，在重要的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布前，強(qiáng)勁的服務(wù)業(yè)與私營(yíng)就業(yè)數(shù)據(jù)提振了市場(chǎng)情緒。道指漲0.23%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.31%；紐約黃金收跌0.6%，報(bào)1364.70美元/盎司；WTI 原油收漲3.34%，報(bào)40.83美元/桶。
6. 今日關(guān)注：07:50日本央行公布6月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要；19:00英國(guó)央行公布利率決定、會(huì)議紀(jì)要及季度通脹報(bào)告；20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；22:00美國(guó)6月工廠(chǎng)訂單月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:立秋變盤(pán)日臨近，警惕反彈高點(diǎn)出現(xiàn) 】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率六收漲0.12%報(bào)6.6308元；2.央行進(jìn)行550億7天期逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠1250億；3.滬股通凈賣(mài)出1.68億。

市場(chǎng)分析。發(fā)改委新聞稿刪除降息降準(zhǔn)表述，暗示短期沒(méi)有降息降準(zhǔn)空間。貨幣政策維持穩(wěn)健，無(wú)法推動(dòng)股指估值的邊際改善。周二，期指依舊維持窄幅整理，存量資金博弈，市場(chǎng)交投清淡�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，國(guó)企改革、地產(chǎn)板塊走強(qiáng)，但熱點(diǎn)板塊相對(duì)匱乏。IF1608、IH1608、IC1608分別貼水27.51、8.99、95.79點(diǎn)，基差略有擴(kuò)大，期指弱于現(xiàn)指。IF加權(quán)60分鐘周期金叉，短期有企穩(wěn)的跡象，但20日線(xiàn)由向上開(kāi)始走平，由支撐變壓力，若不能放量突破則有再度回落的可能。領(lǐng)先指標(biāo)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌破1841與1975上升趨勢(shì)線(xiàn)支撐，技術(shù)上處于弱勢(shì)。但上證指數(shù)在頸線(xiàn)位2930-2945一線(xiàn)企穩(wěn)，收復(fù)5日線(xiàn)，60分鐘周期形成金叉。主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)不明確。
操作建議：立秋變盤(pán)日臨近，警惕本次小周期反彈高點(diǎn)的出現(xiàn)。IF加權(quán)3170-3185/上證2986-3000壓力重，若不能放量突破，減持多單不追漲。小波段低吸高拋為主。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：多油空粕市場(chǎng)局面持續(xù)】

3日，CBOT大豆期貨周三大多走高，低吸買(mǎi)盤(pán)和空頭回補(bǔ)提供支撐，此前11月大豆合約周二跌至三個(gè)半月低位，后收高2-1/2美分，報(bào)每蒲式耳9.55-1/2美元。大豆期貨反彈受到限制，因美國(guó)作物天氣基本良好，預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)周的溫度和雨量應(yīng)該提振大豆產(chǎn)量前景。9月豆粕合約收高1.2美元，報(bào)每短噸329.5美元。9月豆油合約升0.24美分，報(bào)30.42美分。國(guó)內(nèi)棕櫚油低庫(kù)存面貌短期未變，以及馬來(lái)西亞棕櫚油出口改善預(yù)期，帶動(dòng)油脂整體大幅技術(shù)反彈，是市場(chǎng)亮點(diǎn)。
考慮到美豆、國(guó)際原油在重要技術(shù)位止跌，為豆系多頭造勢(shì)，國(guó)內(nèi)油脂低位反彈可持續(xù)關(guān)注參與，粕類(lèi)受多油空粕套作因素，持續(xù)低位反復(fù)下探，未能跌穿前日低點(diǎn)，反彈行情亦一觸即發(fā)，近日點(diǎn)位沽空缺乏足夠安全邊際。單邊機(jī)會(huì)，可關(guān)注油脂多頭，而套作機(jī)會(huì)中多油空粕組合仍有望延續(xù)，注意周五國(guó)儲(chǔ)拋售60萬(wàn)噸大豆對(duì)短線(xiàn)盤(pán)面帶來(lái)干擾。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：期價(jià)尚未計(jì)入中秋前現(xiàn)貨上漲預(yù)期，下探可繼續(xù)試探買(mǎi)入】

3日,全國(guó)雞蛋價(jià)格雖然是穩(wěn)中偏弱的局面，但是各個(gè)環(huán)節(jié)都在積極清庫(kù)保證質(zhì)量，后市跌幅有限，加上銷(xiāo)區(qū)到貨量恢復(fù)正常，短線(xiàn)行情或大穩(wěn)小調(diào)。因現(xiàn)貨節(jié)前的上漲仍未出現(xiàn)，9月合約拋壓較重，臨近交割月增倉(cāng)較為罕見(jiàn)，其波動(dòng)料繼續(xù)加大。此前我們判定，9月合約3780-3730是強(qiáng)支撐區(qū)域，唯其回穩(wěn)方能迎來(lái)反彈契機(jī)，昨日深跌逼近3700關(guān)口，期現(xiàn)價(jià)差進(jìn)一步收斂，3750-3800成為強(qiáng)阻力，現(xiàn)貨表現(xiàn)決定后期能否回穩(wěn)；1月合約3430-3450區(qū)域?yàn)閺?qiáng)支撐區(qū)域，未能有效跌穿，本周缺乏進(jìn)一步沽空價(jià)值，可關(guān)注回穩(wěn)反彈行情，昨日價(jià)格處于多空均衡狀態(tài)，日內(nèi)高開(kāi)在3450上方有進(jìn)一步反彈上攻訴求，持穩(wěn)3470-3500將可試持多單。1月合約價(jià)格尚未計(jì)入中秋前現(xiàn)貨上漲的預(yù)期，這將限制后市跌幅，亦即下探將帶來(lái)買(mǎi)入良機(jī)（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:七月廣西銷(xiāo)糖量完全符合預(yù)期，市場(chǎng)缺乏熱點(diǎn)炒作，短線(xiàn)或延續(xù)震蕩走勢(shì)�！�

周三鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1701持續(xù)承壓10日均線(xiàn)，期價(jià)橫盤(pán)整理；ICE原糖期貨亦橫盤(pán)震蕩，市場(chǎng)關(guān)注巴西甘蔗壓榨以及糖產(chǎn)量情況。產(chǎn)銷(xiāo)情況， 2015/16榨季廣西產(chǎn)混合糖511萬(wàn)噸，同比減少120.7萬(wàn)噸；截止7月30日，累計(jì)銷(xiāo)糖356萬(wàn)噸，同比減少120萬(wàn)噸；產(chǎn)銷(xiāo)量69.69 %，同比下降5.45個(gè)百分點(diǎn)。其中，7月單月銷(xiāo)糖47萬(wàn)噸，同比增加3.3萬(wàn)噸。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，七月廣西銷(xiāo)糖量完全符合預(yù)期，市場(chǎng)缺乏熱點(diǎn)炒作，短線(xiàn)或延續(xù)震蕩走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線(xiàn)頸線(xiàn)附近或有震蕩反復(fù)，高位空單謹(jǐn)慎持有，有效跌破頸線(xiàn)支撐，加持空單�！�

周三鄭棉期貨弱勢(shì)下跌，主力合約CF1701考驗(yàn)14400頸線(xiàn)支撐；ICE期棉周三小漲，在商品市場(chǎng)普漲的情況下，投資者持續(xù)擔(dān)憂(yōu)德克薩斯州干燥天氣。輪出情況，8月3日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷(xiāo)售資源3噸，實(shí)際僅成交1.42萬(wàn)噸，成交率47.29%，成交均價(jià)13742元/噸（上一日成交均價(jià)13949元/噸）。國(guó)家將儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長(zhǎng)一個(gè)月，市場(chǎng)緊張供需格局得到很大緩解，儲(chǔ)備棉輪出成交量?jī)r(jià)齊跌，棉價(jià)面臨調(diào)整壓力；但國(guó)際棉價(jià)保持堅(jiān)挺，一定程度支撐鄭棉，昨日市場(chǎng)大幅增倉(cāng)，頸線(xiàn)附近多空分歧較大，短線(xiàn)或有震蕩反復(fù)，高位空單謹(jǐn)慎持有，有效跌破頸線(xiàn)支撐，加持空單。 （新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注能否站上38000一線(xiàn)】

周三倫銅探低回升，至收盤(pán)下跌0.36%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存207350噸，減少2300噸；3日上期所注冊(cè)倉(cāng)單69713噸，減少1222噸。財(cái)新制造業(yè)PMI強(qiáng)勁回升至50.6，17個(gè)月來(lái)首次來(lái)到擴(kuò)張區(qū)間，不過(guò)最新公布的7月財(cái)新中國(guó)服務(wù)業(yè)PMI錄得51.7，較6月回落1個(gè)百分點(diǎn)，反映中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍存在一定壓力。昨日公布的美國(guó)7月ADP就業(yè)人數(shù)好于預(yù)期，市場(chǎng)聚焦周五將公布的美非農(nóng)數(shù)據(jù)。供給方面，6月國(guó)內(nèi)銅產(chǎn)量68.6萬(wàn)噸，同比僅增長(zhǎng)0.1%；1-6月累計(jì)同比增長(zhǎng)7.6%，低于去年同期9.39%的增長(zhǎng)率，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增速有所放緩。周三倫銅收出帶長(zhǎng)下影的小陰線(xiàn)，收盤(pán)在5、10日均線(xiàn)附近，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線(xiàn)走勢(shì)震蕩。國(guó)內(nèi)關(guān)注能否站上38000一線(xiàn)，暫短線(xiàn)操作為主。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                              

【PTA：原油拉漲提振 短線(xiàn)空單暫離場(chǎng)】

TA1609合約本周在觸及4496元/噸后暫獲4500一線(xiàn)支撐低位震蕩，周三逆勢(shì)高開(kāi)高走長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)反彈，重回5日均線(xiàn)。從基本面來(lái)看，TA上下游開(kāi)工率有所分化，TA工廠(chǎng)開(kāi)工率小幅回升，而下游聚酯和織機(jī)開(kāi)工率小幅下降，供需格局并不支持反彈。而美原油指數(shù)周三低開(kāi)高走收復(fù)5日均線(xiàn)，給予TA反彈之機(jī)，同時(shí)TA1609合約臨近交割月，倉(cāng)單壓力不大，也使多頭信心得以提振。夜盤(pán)TA探低回升，短線(xiàn)小幅上揚(yáng)，建議短線(xiàn)空單暫離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：高位震蕩后鋼礦或有小幅調(diào)整】

黑色系周三維持高位震蕩，上行動(dòng)能趨弱。螺紋1610合約周三探低回升收小陰線(xiàn)，回踩5日均線(xiàn)收于2500關(guān)口附近，夜盤(pán)再度探低回升，短暫跌落2480支撐，成交一般持倉(cāng)小幅回升，短線(xiàn)或再度回探上行趨勢(shì)線(xiàn)，多單應(yīng)注意依托2480一線(xiàn)止盈。國(guó)內(nèi)或?qū)Π拇罄麃喓桶臀鬟M(jìn)行鐵礦石進(jìn)口反傾銷(xiāo)調(diào)查的消息被否認(rèn)，市場(chǎng)產(chǎn)生分歧，鐵礦石延續(xù)兩個(gè)交易日在484一線(xiàn)震蕩，持倉(cāng)回落，多頭操作應(yīng)趨于謹(jǐn)慎，畢竟鐵礦石港口庫(kù)存連續(xù)五周報(bào)于億噸之上呈現(xiàn)攀升格局，多單參考5日均線(xiàn)作為短線(xiàn)去留標(biāo)準(zhǔn)。雙焦表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)，焦炭1609合約周三高位震蕩觸及1138元/噸階段高點(diǎn)，期價(jià)自六月中旬以來(lái)運(yùn)行在十分強(qiáng)勢(shì)的上行格局中，短期均線(xiàn)族堅(jiān)挺走高，暫時(shí)未有調(diào)整跡象。但在1142元/噸前高位置期價(jià)動(dòng)能衰減，或有所承壓。焦煤維持偏多思路。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：前多可適量持有】

因汽油庫(kù)存意外大減，周三美原油價(jià)格走高�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格部分走軟，華北和華東部分線(xiàn)性?xún)r(jià)格下跌50-100元/噸，個(gè)別石化下調(diào)線(xiàn)性指導(dǎo)價(jià)，市場(chǎng)交投悲觀(guān)，部分商家隨行讓利出貨。周三塑料1701合約低開(kāi)高走，收出小陽(yáng)線(xiàn)，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線(xiàn)震蕩走勢(shì)。裝置上，蒲城清潔能源全密度近期重啟；上海石化1PE裝置檢修，后期蘭州石化、延長(zhǎng)中煤等有裝置計(jì)劃?rùn)z修。EIA周三公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存增加140萬(wàn)桶，為連續(xù)第二周增加，但汽油庫(kù)存驟降330萬(wàn)桶，緩解了市場(chǎng)對(duì)汽油庫(kù)存在美國(guó)夏季駕車(chē)高峰期仍過(guò)剩的擔(dān)憂(yōu)。棚膜需求有所回升，剛需為主，預(yù)計(jì)后期棚膜需求有望繼續(xù)增加。聚乙烯8月份將迎來(lái)裝置檢修高峰，市場(chǎng)存在一定炒作預(yù)期。連塑1701合約昨低開(kāi)高走，下方5日均線(xiàn)有一定支撐，前多可適量持有，無(wú)倉(cāng)暫觀(guān)望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:RU1701低位多單可繼續(xù)持有】

周三滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1701重回20日均線(xiàn)下方，夜盤(pán)一度考驗(yàn)60日均線(xiàn)支撐。日膠指數(shù)維持震蕩走勢(shì)。消息方面，8月2日中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)正式公布了7月庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為49.5%，較上月降低了10.2個(gè)百分點(diǎn)，降到警戒線(xiàn)以下，預(yù)計(jì)車(chē)市回暖的征兆，庫(kù)存方面，截止8月3日，天膠期貨庫(kù)存為31.09萬(wàn)噸，較上一交易日減少380噸。上期所再增兩個(gè)天膠交割庫(kù)，總庫(kù)容增加4萬(wàn)噸至50.7萬(wàn)噸。2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，淡季不淡，需求端出現(xiàn)明顯回暖的跡象；但在龐大的倉(cāng)單壓力下，近期滬膠近弱遠(yuǎn)強(qiáng)走勢(shì)仍將延續(xù)， RU1701低位多單可繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：若有效跌破290一線(xiàn)前多適量減持】

因美元走高，周三美黃金價(jià)格走低�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)969.65噸，減少0.32噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收291.50元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4510元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.9萬(wàn)人，預(yù)期增加17.0萬(wàn)人，前值修正為增加17.6萬(wàn)人，初值增加17.2萬(wàn)人；美國(guó)7月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值為51.4，略高于預(yù)期的51。周五將公布美非農(nóng)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)聚焦于此，由于7月ADP就業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)較好，提振市場(chǎng)對(duì)于周五非農(nóng)就業(yè)報(bào)告的樂(lè)觀(guān)預(yù)期，美元走強(qiáng)，黃金則承壓小幅回落。技術(shù)面，美黃金周三收出小陰線(xiàn)，下方5、10日均線(xiàn)形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線(xiàn)走勢(shì)震蕩。國(guó)內(nèi)關(guān)注290一線(xiàn)支撐，若有效跌破前多適量減持。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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