早盤簡(jiǎn)報(bào)
2016年2月2日星期二

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)1月財(cái)新制造業(yè)PMI錄得48.4（前值18.2），官方制造業(yè)PMI為 49.4（前值49.7），內(nèi)外需疲弱、產(chǎn)能庫(kù)存去化路途漫漫，經(jīng)濟(jì)仍在緩慢探底階段。
2. 歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI終值為52.3制造業(yè)增速放緩，因該地區(qū)新訂單未見明顯增加，盡管企業(yè)降價(jià)幅度創(chuàng)一年以來最高水平。
3. 周一，美國(guó)1月ISM制造業(yè)指數(shù)48.2，不及預(yù)期的48.5，前值48.0，其中就業(yè)指數(shù)創(chuàng)2009年6月以來新低。
4. 周一，美股收盤漲跌不一。聯(lián)儲(chǔ)副主席的講話與FB等股價(jià)攀升，抵消了油價(jià)下跌及中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)的不利影響。道指下跌0.10%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.04%；紐約黃金上漲1%，報(bào)每盎司1128美元；WTI原油下跌6%，報(bào)每桶31.62美元。
5. 周一早盤，滬深兩市低開，滬指表現(xiàn)弱勢(shì)并持續(xù)震蕩下行，午前再度跌破2700點(diǎn)，銀行、鋼鐵、煤炭等板塊領(lǐng)跌。截至收盤，滬指報(bào)2688.85點(diǎn)，跌1.78%；深指報(bào)9322.01點(diǎn)，跌1.02%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1992.70點(diǎn)，跌0.07%。
6. 今日關(guān)注：11:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)召開利率會(huì)議并宣布利率決定；16:55 德國(guó)1月失業(yè)率；18:00歐元區(qū)12月失業(yè)率、PPI年率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：有望震蕩構(gòu)筑短期底】

政策消息。1.人民幣兌美元窄幅波動(dòng)報(bào)6.5516元；2.滬股通凈流出1.92億元；3.融資余額21連降逼近9000億報(bào)9071.08億元。
市場(chǎng)分析。受低于預(yù)期的制造業(yè)PMI沖擊，周一期指震蕩下行，周期性板塊領(lǐng)跌。主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)偏多：IF前五大主力總凈空持倉(cāng)大幅減少1850手，中信、國(guó)泰君安IF總凈空持倉(cāng)減少205/165手。官方制造業(yè)PMI創(chuàng)三年新低，經(jīng)濟(jì)增速延續(xù)緩慢探底態(tài)勢(shì)，對(duì)股指估值形成拖累。領(lǐng)先指標(biāo)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)率先站上5日線，股指節(jié)前有望震蕩構(gòu)筑短期底部并醞釀超跌反彈，但中期大底仍未到位，仍需警惕資金面的黑天鵝事件。
操作建議。支撐/壓力：上證2640/2850。激進(jìn)者可逢低輕倉(cāng)建多博弈春節(jié)前后反彈行情。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：維持高位震蕩，季節(jié)性多單減持】

2月1日公布的中國(guó)1月PMI,萎縮速度為2012年以來最快，這表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)2016年開局疲弱，受此影響,市場(chǎng)交易氛圍悲觀。阿根廷作物種植帶天氣狀況的改善給大豆價(jià)格帶來額外壓力，該地區(qū)未來6-10日將有急需的降雨，CBOT大豆在收盤前縮小跌幅，收盤高于盤中低位。3月合約下跌1-1/2美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳8.80-3/4美元。3月豆粕合約收低1.4美元，報(bào)每短噸271美元。3月豆油合約收低0.12美分，報(bào)30.76美分。
我國(guó)春節(jié)假期將至，節(jié)前備貨基本結(jié)束，油廠開始陸續(xù)停機(jī)，油粕現(xiàn)貨供需轉(zhuǎn)淡，市場(chǎng)多跟盤波動(dòng)，阿根廷干旱的炒作，以及2月國(guó)內(nèi)大豆到港量小于預(yù)期，油廠開機(jī)率或偏低，仍在支持國(guó)內(nèi)油粕價(jià)格強(qiáng)勢(shì)震蕩。近日我們強(qiáng)調(diào)，價(jià)格再次上沖過程季節(jié)性多單減持避讓，注意節(jié)前鎖定利潤(rùn)控制風(fēng)險(xiǎn)，假日模式啟動(dòng)期價(jià)區(qū)間波動(dòng)，日內(nèi)交易周期宜短。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：買興匱乏，延續(xù)沽空趨勢(shì)】

搜牧1日訊，全國(guó)行情依舊是穩(wěn)中偏弱的局面，個(gè)別地區(qū)小幅調(diào)整，目前市場(chǎng)整體備貨已經(jīng)結(jié)束，加上銷區(qū)消費(fèi)支撐有限，預(yù)計(jì)后期蛋價(jià)繼續(xù)弱勢(shì)震蕩調(diào)整。采購(gòu)?fù)�季即將結(jié)束，國(guó)內(nèi)整體天氣溫度開始回升，雞蛋現(xiàn)貨轉(zhuǎn)入淡季下跌趨勢(shì)不變，這應(yīng)是期貨主要的沽空動(dòng)能，這是我們近日不厭其煩強(qiáng)調(diào)的要點(diǎn)。5月合約實(shí)現(xiàn)了再次探底，波動(dòng)區(qū)間下移至3250至3150,3230至3250是強(qiáng)阻力區(qū)，3150至3130是短期重要支撐區(qū)域，策略上下破支撐區(qū)域跟空操作，或高位遇阻主動(dòng)沽空。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:空單繼續(xù)持有】

周一鄭糖期貨延續(xù)弱勢(shì)，主力合約SR1605保收三連陰；ICE原糖期貨跌穿13美分。新榨季情況，2015/16榨季廣西共有92家開榨，同比減少6家�；�本面而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來看，節(jié)前備貨結(jié)束，產(chǎn)區(qū)進(jìn)入旺產(chǎn)期，供需關(guān)系出現(xiàn)階段性寬松，近期糖價(jià)或延續(xù)回調(diào)走勢(shì)。操作上，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：前期多單可適量持有】

周一倫銅探低回升，至收盤下跌0.09%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存239400噸，減少2975噸；1日上期所注冊(cè)倉(cāng)單90969噸，流入3999噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示1月官方制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從12月時(shí)的49.7降至49.4，為2012年8月來最低讀數(shù)，且為連續(xù)第六個(gè)月萎縮，疲弱的中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)凸顯了全球經(jīng)濟(jì)的暗淡前景，數(shù)據(jù)較差一定打壓銅價(jià)，不過至收盤，倫銅收復(fù)大部分失地。春節(jié)長(zhǎng)假將至，金屬交易活動(dòng)將開始減少，不過春節(jié)過后市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)將回升，短線下行空間或有限。技術(shù)面看，倫銅收出長(zhǎng)下影，下方5日均線形成支撐。操作上，國(guó)內(nèi)前期多單可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：短線多單逢高離場(chǎng)】

TA1605合約上周延續(xù)反彈格局震蕩走高突破短期均線族，直逼4400點(diǎn)階段高點(diǎn)，但本周開盤期價(jià)僅夜盤沖高至4392元/噸，隨后展開回落，周一收中陽(yáng)線回落至5日均線附近，期價(jià)前期反彈為空頭主力大幅離場(chǎng)的結(jié)果，TA持倉(cāng)量自180萬(wàn)收縮至僅69萬(wàn)手，并出現(xiàn)拐頭跡象。TA反彈還得益于美原油指數(shù)上周的大幅拉漲，期價(jià)在30-35美元之間波動(dòng)放大。但美原油指數(shù)隔夜自37美元暴跌，長(zhǎng)陰線重回35美元之下，近期美原油走勢(shì)或令工業(yè)品多頭恐慌離場(chǎng)，夜盤TA低開整理，春節(jié)逐步臨近，預(yù)期TA將承壓4400點(diǎn)回落。建議短多及時(shí)逢高離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：礦強(qiáng)鋼弱，短多止盈】

螺紋1605合約上周連續(xù)收中陽(yáng)線創(chuàng)階段新高1871元/噸，但在1850之上多頭獲利了結(jié)情緒高漲，期價(jià)減倉(cāng)回落至1800一線時(shí)，上周五夜盤出現(xiàn)反抽，然而多頭在短線拉升后再度減倉(cāng)離場(chǎng)，令期價(jià)周一收長(zhǎng)上影小陽(yáng)線，回落至粘合的5日和10日均線之下，技術(shù)指標(biāo)MACD呈現(xiàn)死叉，夜盤小幅探低回升預(yù)計(jì)短線將展開向下的調(diào)整。鐵礦石1605合約反彈超過320元/噸后承壓小幅回落，然而在港口庫(kù)存壓力攀升的背景下，受現(xiàn)貨市場(chǎng)囤貨力量的推升，期價(jià)上周五快速拉升觸及330元/噸，但隨著螺紋回落，鐵礦石收長(zhǎng)上影陽(yáng)線，但穩(wěn)站5日均線形態(tài)上仍顯示偏多格局，成交和持倉(cāng)持續(xù)流入鐵礦石，對(duì)期價(jià)形成支撐。螺紋和鐵礦石整體基本面偏空，節(jié)前最后一周交易日，現(xiàn)貨市場(chǎng)有備貨的動(dòng)作，期價(jià)或在節(jié)前再度小幅走高，但多頭應(yīng)警惕反彈的時(shí)間不多了，高度也將受到鋼廠套保盤的限制。建議短線多單逢高止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：原油走低，多單離場(chǎng)觀望】

因市場(chǎng)預(yù)期減產(chǎn)可能性下降，周一美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格窄幅波動(dòng)，部分石化繼續(xù)上調(diào)價(jià)格，但臨近春節(jié)，市場(chǎng)節(jié)日氣氛濃厚，商家報(bào)價(jià)不多，多數(shù)隨行報(bào)盤，部分貨少價(jià)格略高。周一塑料1605合約沖高回落，收出小陰線，下方10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱縮短,短線走勢(shì)震蕩。原油市場(chǎng)因?yàn)?span lang="EN-US">OPEC代表表示依然沒有決定歐佩克與非歐佩克國(guó)家是否應(yīng)召開會(huì)議，市場(chǎng)關(guān)于協(xié)議減產(chǎn)達(dá)成的預(yù)期快速降溫，國(guó)際油價(jià)暴跌。雖然石化庫(kù)存仍處于偏低水平，現(xiàn)貨資源偏緊，對(duì)行情形成支撐，不過春節(jié)漸進(jìn)，市場(chǎng)清淡，而原油走低，預(yù)計(jì)短線小幅回落，前多離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：延續(xù)弱勢(shì)震蕩】

周一滬膠期貨小幅回調(diào)，日膠指數(shù)亦弱勢(shì)震蕩。綜合而言，經(jīng)銷商綜合庫(kù)存系數(shù)下滑，乘用車銷量出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但由于半鋼胎天膠使用量較低，對(duì)天膠的提振力度有限。在國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，重卡銷售持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不振；而受歐美國(guó)家反傾銷調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，天膠下游需求不見明顯好轉(zhuǎn)跡象，滬膠中期仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看，美國(guó)將對(duì)我國(guó)輪胎展開新一輪“雙反”調(diào)查，基本面缺乏利多提振，節(jié)前滬膠延續(xù)弱勢(shì)震蕩。操作上，觀望或逢高謹(jǐn)慎短空思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：逢低偏多思路為主】

因美元走低，周一美黃金價(jià)格走高�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)681.43噸，流入12.2噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收241.10元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3345元/千克。疲弱的中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)凸顯了全球經(jīng)濟(jì)的暗淡前景，避險(xiǎn)情緒有所升溫，黃金獲得支撐走高。數(shù)據(jù)方面，美國(guó)12月月PCE物價(jià)指數(shù)年率符合預(yù)期，但PCE物價(jià)指數(shù)月率及個(gè)人支出月率均表現(xiàn)差于預(yù)期，美元指數(shù)走勢(shì)疲軟，也使得黃金獲得支撐。技術(shù)面，黃金收出中陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐，短線偏強(qiáng)走勢(shì)。操作上，偏多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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