早盤簡報
2017年08月16日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國7月M2增速同比降至9.2%，續(xù)創(chuàng)歷史新低，為連續(xù)第六個月放緩。新增人民幣貸款8255億，社會融資規(guī)模12200億，均超市場預期。
2. 周二，央行開展3995億一年期MLF操作，中標利率持平于3.2%，當日有2875億MLF和1400億逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠280億。
3. 美國7月零售銷售環(huán)比增長0.6%，好于預期的0.3%，結(jié)束連續(xù)5個月負增長。顯示出就業(yè)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)、有限的通脹、以及較低的借貸成本正在提升購買力。
4. 周二，美朝緊張局勢繼續(xù)緩解，美股高開后有所回落，主要股指轉(zhuǎn)跌，但跌幅有限。道指上漲0.02%，標普500指數(shù)下跌0.05%；紐約黃金收跌0.8%，報1279.70美元/盎司；WTI原油收跌0.08%，報47.55美元/桶。
5. 周二，滬深兩市呈現(xiàn)沖高回落的走勢。盤面上，煤炭、有色金屬、券商板塊跌幅居前。截止收盤，滬指報3251.26，漲0.43%；深成指報10559.78，漲0.38%；創(chuàng)指報1798.57，漲0.28%。
6. 今日關注：16:30英國6月三個月ILO失業(yè)率、7月失業(yè)率；17:00歐元區(qū)第二季度季GDP年率；20:30美國7月新屋開工年化、營建許可總數(shù)；次日02:00美聯(lián)儲公布7月貨幣政策會議紀要。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:逢高減多，警惕短線反彈結(jié)束】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.09%報6.6944元；2.央行開展3995億MLF，當日無逆回購操作；3.深股通連續(xù)兩日累計凈流入6.75億。
市場分析。周一期指沖高回落，現(xiàn)貨市場方面，煤炭、有色金屬、鋼鐵等前期領漲板塊集體走弱。主力合約IF、IH、IC分別貼水11.66、0.24、21.96點，基差略有收窄。IF加權(quán)反抽10日線承壓回落，收長上影小陽，表明上方存在較大壓力。IH加權(quán)跌破5月以來的上升趨勢，在10日線附近反彈遇阻，短期或繼續(xù)向下尋找支撐。IC加權(quán)小幅回調(diào)，關注前期高點6292壓力。上證指數(shù)受到10、20日線的壓制，成交繼續(xù)縮量，反彈有隨時結(jié)束的可能。
操作建議。市場避險情緒回落，股指短線迎來反彈，但7月經(jīng)濟數(shù)據(jù)全面轉(zhuǎn)弱，不宜過度樂觀，警惕經(jīng)濟預期修正后的回調(diào)風險。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：持續(xù)拉鋸震蕩】

馬來西亞船運調(diào)查機構(gòu)ITS周二公布的數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞8月1-15日棕櫚油出口為512,039噸，較7月1-15日時的599,414噸下滑14.6%。這抑制了15日油脂期貨價格的表現(xiàn)。國內(nèi)港口食用棕櫚油庫存總量28.71萬，較上周29.59萬噸降3%，較上月同期的38.69萬噸降9.08萬噸，降幅25.7%，國內(nèi)低庫存量也限制了短期油脂價格的跌勢，三大油脂仍在核心震蕩區(qū)間內(nèi)，預計在大宗交易環(huán)境友好的環(huán)境下，雙節(jié)備貨因素，對價格有扶持。國內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫存量109.8萬噸，較上周的116.69萬噸減少6.89萬噸，降幅5.90%，但仍較去年同期84.32萬噸增長30.21%。當周豆粕未執(zhí)行合同529.26萬噸，較上周的548.99萬噸減少19.73萬噸，降幅3.59%，但較去年同期380.86萬噸增長38.96%。由于下周油廠開機率將繼續(xù)回升，而期貨市場走弱，油廠出貨速度不快，預計豆粕庫存量或難有大的下降。期貨價格方面，美豆跌入900-930年內(nèi)重要低位區(qū)，豐產(chǎn)壓力下空頭市場難以出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，對于技術性的支持所誘發(fā)的反彈，也難以有大的奢望。國內(nèi)豆粕2750、菜粕2170，未能持穩(wěn)意味著再探年內(nèi)新低的風險加��；油脂價格，囿于近一個月以來的震蕩區(qū)間內(nèi)，呈復雜震蕩狀態(tài)，待區(qū)間下端再次參與做多。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：短期上漲遲滯，高位震蕩調(diào)整】

全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格震蕩調(diào)整，8月第二周周末兩天有所回調(diào)，但回調(diào)幅度不大，蛋價多地破四元，隨著近期蛋價的持續(xù)走高，下游需求消化需要時間，主產(chǎn)區(qū)多地有所回調(diào)，不過隨著蛋價回落，銷區(qū)走貨情況再次好轉(zhuǎn)，預計近期蛋價穩(wěn)中偏弱，但后期仍有望再次上漲。盡管現(xiàn)貨有調(diào)整下跌壓力，但市場寄望于中秋國慶雙節(jié)備貨拉動，以及本季雞蛋生產(chǎn)能力的不足，1801主力合約仍不斷拓展新高。1801合約自4150突破以來，技術上漲目標指向4700-4800，價格因資金大規(guī)模涌入而不斷拓展新高，因資金流出而高位盤跌回調(diào)，注意高位價格波動加劇風險。（新紀元期貨王成強）

【白糖:維持逢低偏多操作思路】

周二鄭糖期貨反彈，主力合約SR1801突破40日均線壓力，技術面反彈，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)周二急挫，受壓于商品市場的普遍疲弱走勢和美元走強。消息方面，廣西升級發(fā)布洪水黃色預計，桂江桂林城區(qū)將出現(xiàn)今年以來最大洪水。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，進入8月，月餅糕點等備貨需求啟動，需求端支撐轉(zhuǎn)強；廣西遭遇洪水災害，或?qū)μ橇瞎�應造成一定影響，短線鄭糖市場氛圍偏多，但國際原糖走弱制約鄭糖上行空間，維持逢低偏多操作思路。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:逢高輕倉短空，關注15000支撐】

周二鄭棉期貨小幅回調(diào)，主力合約CF1801重心小幅下移，夜盤延續(xù)弱勢。ICE期棉周二跌至近一個月低位，美國農(nóng)業(yè)部周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國棉花作物狀況改善，且上周公布的供需報告預計美國棉花產(chǎn)量增加。消息方面，國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)調(diào)研顯示，新疆棉花產(chǎn)量增加基本成定局，不經(jīng)產(chǎn)量增幅超出預期，棉花質(zhì)量也很好，預計2017年度新疆新花銷售價格或以15000元/噸為中心。儲備棉競拍情況，8月15日國儲棉輪出銷售2.97萬噸，實際成交2.54噸，成交率85.62%，成交均價14125元/噸（-25）；8月16日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.95萬噸，其中新疆棉0.60萬噸。倉單方面，截止8月15日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1547（-42）張，有效預報118（+2）張，折貨6.66萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短期來看，新年度新棉增產(chǎn)預期打壓棉價，鄭棉拐頭下行，逢高輕倉短空，關注15000支撐。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預計短線走勢震蕩，短線操作為主】

周二上期所銅1710合約震蕩走高，至收盤上漲0.10%，K線收出小陽線。庫存上，LME銅庫存280975噸，減少2350噸；15日上期所銅倉單71226噸，增加5292噸。昨日國內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，7月M2貨幣供應同比9.2%，再創(chuàng)歷史新低，預期9.5%。不過中國7月M1貨幣供應同比15.3%，好于預期的14%。7月末人民幣貸款余額115.4萬億元，同比增長13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3個百分點。7月末社會融資規(guī)模存量為168.01萬億元，同比增長13.2%。總體看，國內(nèi)經(jīng)濟運行仍較為平穩(wěn)。中國汽車工業(yè)協(xié)會此前公布的7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，7月汽車產(chǎn)銷分別完成205.9萬輛和197.1萬輛，環(huán)比上月下滑，但是同比去年仍分別增長4.8%和6.2%。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約5000名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月21日時宣布決定將罷工延長至8月末；嘉能可贊比亞銅礦部門周一稱，由于供電限制，已暫停當?shù)貎蓚�礦場的所有運營。周二上期所銅走勢震蕩，下方50000一線有一定支撐，預計短線震蕩走勢，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：破20日線下挫 空單繼續(xù)持有】

TA1801合約周二高開低走收長陰線，期價跌落拐頭向下的5日、10日和20日線，大幅增倉下挫，逼近40日線，技術指標MACD顯現(xiàn)綠柱和死叉信號，期價上行格局遭到破壞，短線有望回踩5100點。基本面看，PTA產(chǎn)業(yè)鏈開工熱情全面提升，行業(yè)氛圍較好，但隔夜美原油指數(shù)承壓50美元下挫，短線不利于TA。操作上建議前期多單逢高離場，在20日線之下逢高短空，美原油指數(shù)同樣破位20日線重要支撐，可堅定短空TA。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：高位震蕩回落 多單離場破位翻空】

隨著黑色系商品期價屢創(chuàng)階段新高，近期出現(xiàn)調(diào)整跡象。螺紋鋼主力1801合約周二再度增倉近9萬手，承壓拐頭向下的5日和10日均線，低開低走收中陰線，一度探至3700點之下，僅尾盤小幅拉升，技術指標MACD有死叉跡象。操作上建議螺紋依托5日均線逢高試空，破10日線可繼續(xù)持有。鐵礦石1801合約周二一度跌落20日線觸及518.5元/噸，隨后震蕩回升收長下影小陽線，5日下穿10日均線，技術指標MACD翻空，前期550一線空單繼續(xù)持有，破位20日線也是較好的入場時機。焦煤、焦炭1801合約相對強勢，始終維持高位震蕩，雙焦周二探低回升，焦炭微跌1%，焦煤則收漲超1%，但螺紋和鐵礦不佳，前期多單應注意止盈離場。動煤主力1801合約周一大幅下挫，一方面由于黑色系現(xiàn)調(diào)整壓力，另一方面煤炭現(xiàn)貨庫存回升，因此短期承壓600點一線偏空思路為宜，建議動煤多單逢高減持。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：預計短線震蕩偏弱走勢】

原油方面，15日，WTI原油主力合約開盤47.49美元/桶，至北京時間17:00報收47.65美元/桶。EIA報告稱，包括納入的新地區(qū)數(shù)據(jù)在內(nèi)，美國9月頁巖油日產(chǎn)量預計將增加11.7萬桶至615萬桶，為連續(xù)第九個月增加�，F(xiàn)貨面，市場報價下滑50-100元/噸，中石油和中石化出廠價盤穩(wěn)為主，現(xiàn)貨市場投機積極性減弱，其中神華PE成交量價齊降，貿(mào)易商積極出貨。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，計劃8月10日左右恢復生產(chǎn)，現(xiàn)因裝置故障問題，開車時間計劃推遲；上海賽科HDPE裝置8月14日停車，開車時間待定；揚子巴斯夫LDPE裝置8月14日停車，計劃檢修3天。PE開工率為90.4%左右，較上一交易日上升1.1%左右。昨日公布的國內(nèi)7月M2貨幣供應同比9.2%不及預期，但7月新增人民幣貸款8255億超預期，總體看，國內(nèi)宏觀運行穩(wěn)中向好態(tài)勢，對塑料形成支撐。庫存方面，15日石化庫存為66萬噸左右，環(huán)比上日下降1萬噸，關注后期庫存變動。連塑1801合約周二低開探低回升收出帶長下影的小陰線，早盤開盤后即快速走低，9點半左右企穩(wěn)逐步走高，上方9500一線有一定壓力。技術上，上方5、10日均線承壓，MACD零軸上死叉�？傮w來看，跌破9500后走勢趨弱，預計短線震蕩偏弱走勢。（新紀元期貨 羅震）

【天膠:短線或延續(xù)技術反彈，逢低輕倉試多】

周二滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1801下方15500支撐有效，期價小幅反彈；日膠指數(shù)低開后小幅反彈�，F(xiàn)貨庫存，截止8月14日青島保稅區(qū)橡膠庫存下滑3%。期貨庫存，截止8月15日，上期所天膠期貨庫存為35.54萬噸，較前一交易日減少210噸。綜合而言，供給預期恢復增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴�膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，下方15500支撐有效，資金再度介入滬膠市場，短線或延續(xù)技術反彈，逢低輕倉試多。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金:避險情緒回落，黃金短線承壓】

昨晚公布的美國7月零售銷售環(huán)比增長0.6%，好于預期的0.3%，結(jié)束連續(xù)5個月負增長。受強勁零售數(shù)據(jù)的提振，美元指數(shù)漲幅擴大，盤中突破94關口。國際黃金大幅下挫近1%，盤中跌破1270美元/盎司。近日朝美緊張局勢緩和，市場避險需求下降。此外，美國7月零售數(shù)據(jù)意外強勁，市場對美聯(lián)儲年內(nèi)再次加息的預期升溫。二者共同支撐美元反彈，對金價形成抑制。短期來看，美元指數(shù)經(jīng)過連續(xù)5個月下跌，前期利空因素在較大程度上得到釋放，技術上存在反彈的要求，黃金短期仍將承壓，激進者可采取逢高拋空的策略。(新紀元期貨 程偉)

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