早盤簡報
2017年01月17日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國央行12月末外匯占款環(huán)比下降3178億元，為連續(xù)第14個月下降，且連續(xù)兩月降幅超3000億元。
2. 周一，央行在公開市場進行400億7天期和1900億28天期逆回購操作，中標利率分別持平于2.25%和2.55%，當日凈投放1650億。
3. IMF發(fā)布《世界經(jīng)濟展望》，上調(diào)中國今年經(jīng)濟增速預(yù)期至6.5%。美國今明年經(jīng)濟增速預(yù)期分別上調(diào)至2.3%和2.5%。IMF預(yù)計部分新興市場疲軟。
4. 周一，滬深兩市雙雙低開，尾盤大幅殺跌后迅速回穩(wěn)，創(chuàng)業(yè)板最大跌幅達6%，兩市再現(xiàn)大面積跌停的局面。截至收盤，滬指報3103.43點，跌0.3%；深成指報9712.80點，跌2.95%；創(chuàng)業(yè)板報1830.85點，跌幅3.64%。
5. 今日關(guān)注：17:30英國12月CPI、PPI年率；18:00德國1月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；18:00歐元區(qū)1月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；21:30美國1月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:日線級別背離出現(xiàn)，短線輕倉參與反彈】

政策消息。1.在岸人民幣匯率收跌0.14%報6.8985元；2.央行開展2300億逆回購操作，當日凈投放1650億；深股通連續(xù)27個交易日凈流入219.31億。
市場分析。受新股發(fā)行加速的負面沖擊，周一期指低開低走，尾盤急跌后迅速回穩(wěn)，市場恐慌情緒蔓延。現(xiàn)貨市場方面，除銀行板塊上漲外，所有板塊幾乎全線下跌，兩市再現(xiàn)大面積跌停的局面。主力合約IF、IH、IC分別貼水10.71、3.06、16.26點，基差小幅收窄。IF加權(quán)日線、60分鐘周期均出現(xiàn)底背離，短線超跌反彈一觸即發(fā)。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)盤中跌破1800點關(guān)口，跌幅達6%，創(chuàng)近兩年新低。上證指數(shù)收長下影十字星，出現(xiàn)多個周期底背離，成交量顯著放大，表明多空分歧加大。
操作建議。短線嚴重超跌，多個股指都出現(xiàn)了日線級別的底背離，技術(shù)上形成共振，短期超跌反彈或已開啟。輕倉參與不戀戰(zhàn)，降低收益預(yù)期。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：強勢震蕩，交易周期偏短】

周一，美國金融市場因馬丁·路德金紀念日而休市一天。因阿根廷大豆種植帶迎來過多降水，可能損及阿根廷大豆產(chǎn)量，芝加哥大豆上周實現(xiàn)5%的上漲。在巴西，基礎(chǔ)設(shè)施依然受勞工問題困擾，卡車司機封路示威導(dǎo)致農(nóng)場與港口間谷物運輸受阻。事件驅(qū)動美豆在1050附近強勢運行，美粕升至近五個月新高，價格表現(xiàn)粕強油弱。國內(nèi)油脂價格，顯著強于外盤，突破性持穩(wěn)20日平均價格誘發(fā)空單停損，結(jié)束長達一個月以來的調(diào)整下跌行情，周線轉(zhuǎn)入震蕩。粕價運行至一個月以來的高位，其中豆粕2900-2950區(qū)間為重要壓力區(qū)域，突破性上漲需要更多外力配合，否則多單注意減持；春節(jié)長假臨近，市場波動率或?qū)⑦M一步提升，且價格趨勢性上漲可能缺乏穩(wěn)固基礎(chǔ)，強調(diào)交易周期偏短操作。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：維持低位震蕩整理走勢】

16日,全國雞蛋價格行情整體漲降互現(xiàn)，銷區(qū)南方地區(qū)雞蛋價格呈現(xiàn)小幅反彈現(xiàn)象，今日北京普降，到貨正常，走貨有所加快，部分產(chǎn)區(qū)雞蛋價格上漲，各地內(nèi)銷加快。主產(chǎn)區(qū)報價介于2.27-2.82，恐慌性下跌后區(qū)域市場漲跌互現(xiàn)。昨日雞蛋期貨價格，領(lǐng)跌商品，但其呈現(xiàn)低開高走走勢，盤尾跌勢收窄，維持在3380-3450區(qū)間震蕩，飼料品種玉米、粕類價格強勢上漲，以及工業(yè)品強勁上漲推動下，對雞蛋期貨有溢出支持。距離春節(jié)長假，已不足兩周的交易時間，現(xiàn)貨價格持續(xù)深跌，可能會透支春節(jié)期間的跌幅，期貨價格交易預(yù)期性因素，后市跌勢趨向收斂，近日維持低位震蕩整理態(tài)勢。（新紀元期貨王成強）

【白糖:高位空單可繼續(xù)持有】

周一鄭糖期貨小幅沖高回落，主力合約SR1705維持震蕩走勢。ICE原糖市場休市。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看，國內(nèi)新糖進入集中開榨期，市場供應(yīng)壓力增加，鄭糖上行乏力，近期仍將維持弱勢震蕩走勢，高位空單可繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:年前鄭棉易跌難漲，空單繼續(xù)持有】

周一鄭棉期貨低位震蕩，主力合約CF1705考驗15000整數(shù)支撐。ICE期棉休市。消息方面，截止1月13日，新疆皮棉銷售量達到230萬噸，還剩下170萬噸尚未出售。由于內(nèi)地皮棉交售、價格進度較慢，預(yù)計新疆和內(nèi)地皮棉未出售量將超過200萬噸，后市供應(yīng)壓力較大。綜合而言，新棉供應(yīng)旺季，而下游采購進入尾聲，年前鄭棉易跌難漲，空單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：若有效跌破5日均線前多適量減持】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.13%。庫存上，LME銅庫存279000噸，減少2700噸；16日上期所銅倉單60338噸，持倉增加4000噸。英國首相特雷莎梅將于周二發(fā)表有關(guān)英國脫歐的演講，市場擔憂英國首相特雷莎·梅可能會宣布英國將實施“硬脫歐”，英鎊走低。昨日美元走強使得銅價承壓。不過，中國此前公布的12月社會融資規(guī)模、12月新增人民幣貸款數(shù)據(jù)、12月份PPI、12月財新制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，總體看，當前宏觀面偏暖，對行情形成支撐。供給方面，隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長的動力僅僅來自于達產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。周一倫銅震蕩走高，上方6000一線壓力較大，短線關(guān)注下方5日均線支撐。國內(nèi)夜盤震蕩走低，若有效跌破5日均線前多適量減持。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：原油擾動加劇 TA沖高回落遇阻5500點】

周一TA主力1705合約沖高回落收長上影小陽線，期價最高觸及5524元/噸，短暫突破5500點關(guān)口，成交和持倉量能回升，技術(shù)指標顯示綠柱收縮，然而期價仍未形成有效的破位，美原油指數(shù)在55美元一線反彈遇阻，令工業(yè)品也同樣出現(xiàn)承壓震蕩整理的局面�；�本面而言，PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳，PTA工廠開工率大幅回升，而下游聚酯工廠和織機開工率則出現(xiàn)下滑。中線我們維持PTA在季節(jié)性淡季因素下，期價難有大幅上漲行情的判斷。短期仍震蕩偏多考驗5500點，建議波段操作為宜，關(guān)注壓力位的突破情況。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：連續(xù)強勢上攻 波段多單繼續(xù)持有】

四季度末和一季度初是黑色系供需兩弱的季節(jié)性淡季，理論上應(yīng)當較前期有一定下挫。高爐開工率顯著下滑，螺紋鋼周度庫存震蕩回升，鐵礦石港口庫存突破1.1億噸，黑色系基本面格局呈現(xiàn)供需兩弱。上周在發(fā)改委提及2017年去產(chǎn)能任務(wù)，不僅在量上要高于2016，范圍也將擴大，清除“地條鋼”也上升為政治問題，推動黑色系齊齊飆升。在上周強勢重回3200點一線后，周一期價長陽線拉漲突破3350一線，最高觸及3418元/噸，夜盤期價維持高位震蕩，預(yù)期仍偏多。鐵礦石1705合約則長陽線上攻，觸及漲停，快速有效突破622元/噸一線壓力位，增倉放量拉動短期均線族走高，但夜盤期價創(chuàng)新高664.5元/噸后微弱回落，持倉大幅縮減，但鐵礦石基本面悲觀的預(yù)期下，連續(xù)強勢反彈存有較大風險。雙焦走勢緊隨鋼礦出現(xiàn)放大，周一繼續(xù)發(fā)力補漲，強勢突破1800點和1300點整數(shù)關(guān)口。黑色系受到短期題材炒作，疊加技術(shù)面反彈需求，在季節(jié)性淡季中強勢拉升，波段多單繼續(xù)持有，短線追多的同時應(yīng)當警惕風險，畢竟螺紋期價升水現(xiàn)貨，鐵礦石走勢脫離基本面。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：不跌破5日均線前多適量持有】

沙特認為無必要延長減產(chǎn)期限，但主要產(chǎn)油國正在履行減產(chǎn)，周一美原油價格走勢震蕩�，F(xiàn)貨面，市場價格漲跌互現(xiàn)，各大區(qū)部分線性漲50-200元/噸不等，部分石化漲跌互現(xiàn)，商家心態(tài)謹慎，多隨行就市出貨。周一連塑高開震蕩收出小陽線，下方5、10日均線支撐較強，MACD指標綠色柱縮短，短線震蕩偏強走勢。沙特油長法利赫周一表示，考慮到需求和遵守協(xié)定的情況，延長減產(chǎn)協(xié)定是沒有必要的，因為他們并不想制造市場短缺。但是，法利赫也表態(tài)稱，如有必要，將會延長減產(chǎn)協(xié)議。周一原油走勢震蕩。裝置上，當前裝置檢修仍較少，開工率較高，損失產(chǎn)量有限。神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后，產(chǎn)品流入市場，供給端壓力有所增大。需求上，臨近年底，下游終端企業(yè)備貨意向不強，地膜需求啟動緩慢，多剛需采購為主。近期石化庫存有所積累，壓力有所增大。連塑1705合約周一收出小陽線，預(yù)計短線震蕩偏強走勢，不有效跌破5日均線前多可適量持有。（新紀元期貨 羅震）

【天膠:短線滬膠將延續(xù)偏強走勢，已有多單繼續(xù)持有】

周一滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1705最高上探至21730點，夜盤窄幅震蕩。日膠指數(shù)突破300整數(shù)關(guān)口，中期反彈目標指向340附近。綜合而言，東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加，而國內(nèi)進入停割期；與此同時，國內(nèi)重卡銷售環(huán)比雖有下滑，但同比仍維持強勢，需求端仍有支撐�；�本面利多市場，滬膠期價中期反彈趨勢不改。短期來看，泰國洪澇影響仍在，短線滬膠將延續(xù)偏強走勢，已有多單繼續(xù)持有。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金:警惕回調(diào)風險，多單謹慎持有 】

英國首相發(fā)表“硬脫歐”言論，市場避險情緒升級推高金價。周一國際黃金沖高，美元指數(shù)小幅反彈。春節(jié)前后需求旺季因素對金價形成支撐，但國際金價已連續(xù)四周上漲，期間累積了大量的獲利盤。本周五美國總統(tǒng)特朗普將發(fā)表就職演說，講話中是否透露財政政策的相關(guān)細節(jié)仍存在較大的不確定性，當前黃金市場處于多頭氛圍中，不宜盲目樂觀。警惕短期回調(diào)風險。(新紀元期貨 程偉)

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