早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)2013年12月6日星期五  

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成日前表示，要正確認(rèn)識(shí)利率市場(chǎng)化的作用，其主要是為了合理配置金融資源，提高資源配置效率，而對(duì)中小企業(yè)融資難、融資貴等結(jié)構(gòu)性問(wèn)題作用有限；利率市場(chǎng)化后，存貸款利率都會(huì)上升，但貸款利率上升空間要小于存款。

2.   中國(guó)國(guó)家能源局官網(wǎng)５日宣布中國(guó)頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)取得重大進(jìn)展。能源局指出，中石化重慶涪陵國(guó)家級(jí)示范區(qū)頁(yè)巖氣井平均單井產(chǎn)量１５萬(wàn)立方米／天，累計(jì)實(shí)現(xiàn)商品氣量近７３００萬(wàn)立方米。中石油長(zhǎng)寧－威遠(yuǎn)、昭通兩個(gè)國(guó)家級(jí)示范區(qū)和富順－永川對(duì)外合作區(qū)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)商品氣量７０００萬(wàn)立方米。

3.英國(guó)央行12月5日在結(jié)束為期兩天的貨幣政策會(huì)議后表示，決定維持當(dāng)前0.50%的基準(zhǔn)利率和3750億英鎊的量化寬松(QE)政策不變，一如市場(chǎng)預(yù)期。就在英國(guó)央行利率決議公布前，英國(guó)財(cái)政大臣奧斯本發(fā)布的秋季預(yù)算聲明顯示，預(yù)算責(zé)任辦公室大幅上調(diào)了今明兩年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)估。

4.歐洲央行12月5日宣布，將關(guān)鍵再融資利率維持在0.25%的紀(jì)錄低位，一如市場(chǎng)普遍預(yù)期，由于歐元區(qū)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況參差不齊，央行或需要對(duì)經(jīng)濟(jì)再觀察一段時(shí)間。

5.美國(guó)勞工部12月5日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月30日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少2.3萬(wàn)，至29.8萬(wàn)，為連續(xù)第三周下降，且低于市場(chǎng)預(yù)期，表明就業(yè)市場(chǎng)改善。

6.美國(guó)商務(wù)部12月5日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第三季度實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化季率增幅自2.8%上修至3.6%，高于市場(chǎng)預(yù)期的3.0%，并創(chuàng)下2012年第一季度以來(lái)最大增幅。但核心數(shù)據(jù)暗示今年最后幾個(gè)月增速放緩。關(guān)鍵的通脹指標(biāo)——個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)也被小幅上修。

7.今日關(guān)注：19:00德國(guó)10月制造業(yè)訂單月率；21:30美國(guó)11月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告、失業(yè)率；21:30美國(guó)10月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率；21:30美國(guó)10月個(gè)人收入月率；22:55美國(guó)12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：調(diào)整下跌壓力加大】

出口銷(xiāo)售數(shù)據(jù)遜于預(yù)期，5日CBOT谷物市場(chǎng)普遍收跌，其中，大豆和豆粕微幅收跌或幾乎持平，豆油價(jià)格縮量反彈，勉力收于5日線上。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，豆粕價(jià)格逼近年內(nèi)新高后，止于3390，沖高回落后易于出現(xiàn)調(diào)整和下跌，多單在未能放量突破3400關(guān)口，注意減持和止盈；失守20日線的連盤(pán)棕櫚油價(jià)格，近兩日回抽確認(rèn)6300上方壓力，昨日收長(zhǎng)陰，6150附近成為關(guān)鍵支撐，此前的一個(gè)月來(lái)，連盤(pán)棕櫚油維持在6150點(diǎn)到6400點(diǎn)震蕩區(qū)間，目前技術(shù)性的空頭局面一旦下行破位，即是200余點(diǎn)的下行空間；連盤(pán)豆油，持續(xù)一個(gè)月來(lái)，多次上沖7300卻易攻難守，昨日最高止于7306點(diǎn)后震蕩收陰，午盤(pán)跌勢(shì)擴(kuò)大，日線級(jí)別刺穿20日上升趨勢(shì)線，7200點(diǎn)告急。

日內(nèi)關(guān)注，油脂反抽若無(wú)放量上攻之意，多單宜退出交易，警惕技術(shù)性尋底風(fēng)險(xiǎn)；粕價(jià)日線級(jí)別調(diào)整下跌，關(guān)注5日線支撐情況，新高未能突破多單注意風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：量能平穩(wěn)支持震蕩整固延續(xù)】

昨日，南寧市召開(kāi)了2013/2014年榨季工作會(huì)議，預(yù)計(jì)全市糖料蔗種植面積為230.46萬(wàn)畝，較上榨季減幅為1.67%；預(yù)計(jì)進(jìn)廠糖料蔗為1075萬(wàn)噸，比上一榨季減幅為3.77%；預(yù)計(jì)產(chǎn)糖量為131萬(wàn)噸左右，與上一榨季基本持平。昨日廣西主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)穩(wěn)中有降，由于糖源不同，中間商報(bào)價(jià)也存在小幅差異，市場(chǎng)成交情況一般，南寧新糖一級(jí)糖有中間商報(bào)價(jià)5110-5120元/噸。

5月合約周四于4948-4965區(qū)間窄幅橫盤(pán)，收盤(pán)與周三結(jié)算價(jià)持平，滯跌但反彈無(wú)力，仍處于日線下降通道壓制之下，但短線沒(méi)有加速跌穿4950的跡象，量能平穩(wěn)支持橫盤(pán)整固行情延續(xù)。隔夜美糖報(bào)收抵抗性十字星線，短期加速下跌節(jié)奏暫緩，建議鄭糖主力合約空單多單于10日線壓力下中等倉(cāng)位持有，短炒強(qiáng)勢(shì)整固的多單平倉(cāng)不過(guò)周末。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：若期價(jià)有效跌破20日線，短線可以輕倉(cāng)試空】

周四鄭州強(qiáng)麥期貨震蕩下跌，主力合約WH405期價(jià)20日均線處暫有支撐，但MACD與KDJ指標(biāo)向下運(yùn)行，技術(shù)面偏弱。12月5日，強(qiáng)筋小麥倉(cāng)單數(shù)量2674張，保持不變；有效預(yù)報(bào)數(shù)量增加370張至8001張。目前主產(chǎn)區(qū)冬麥長(zhǎng)勢(shì)良好，國(guó)家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥的投放力度，市場(chǎng)缺乏利多提振，近期強(qiáng)麥期價(jià)或高位回調(diào)。操作上，若期價(jià)有效跌破20日均線，短線可以輕倉(cāng)試空；否則，期價(jià)仍將維持高位橫盤(pán)震蕩。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：短空謹(jǐn)慎持有；早稻：期價(jià)仍將整理，暫時(shí)觀望為宜】

周四粳稻期貨震蕩下行，主力合約JR405低開(kāi)低走，市場(chǎng)成交略有增加。從技術(shù)上看，期價(jià)運(yùn)行于均線下方，5日均線下穿10日均線，MACD指標(biāo)紅柱縮短，KDJ指標(biāo)向下運(yùn)行，技術(shù)面偏空。短期期價(jià)或?qū)⒀永m(xù)回調(diào)，短空謹(jǐn)慎持有。早稻方面，主力合約RI405低位報(bào)收十字星。目前基本面缺乏利好提振，期價(jià)仍將維持低位震蕩，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：中線延續(xù)偏空 空單謹(jǐn)慎持有】

美國(guó)利好數(shù)據(jù)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE的預(yù)期升溫，倫銅周四受此拖累沖高回落小幅收跌。滬銅周四高開(kāi)低走報(bào)收中陰，早盤(pán)跳空高開(kāi)在前期壓力位---20日均線之上并全天運(yùn)行于其之上，短期均線拐頭向上，中長(zhǎng)期均線維持下行，MACD指標(biāo)紅色能量柱拉長(zhǎng)，技術(shù)面弱勢(shì)略有改善。期價(jià)短期陷入反彈，但中線下跌趨勢(shì)延續(xù)，建議輕倉(cāng)空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：上漲一日游后回跌 繼續(xù)觀望或短線操作】

現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，周四國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)表現(xiàn)平穩(wěn)，局部偏緊，進(jìn)口礦市場(chǎng)報(bào)價(jià)小幅上漲，但成交情況一般，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)連續(xù)第九個(gè)交易日上漲。期貨盤(pán)面情況，期礦周四在經(jīng)歷了上漲一日游后震蕩下跌報(bào)收長(zhǎng)陰，預(yù)計(jì)短期無(wú)單邊大行情，建議繼續(xù)維持觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：中線偏多短線調(diào)整 多單謹(jǐn)慎持有】

現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，周四國(guó)內(nèi)螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中上漲，全國(guó)28個(gè)主要城市螺紋鋼20mmHRB400均價(jià)小幅上漲。期貨盤(pán)面情況，滬鋼周四震蕩下跌報(bào)收中陰，期價(jià)在三連陽(yáng)后展開(kāi)調(diào)整，盤(pán)中跌破3700及5日均線的支撐且報(bào)收在其之下，并向20日均線靠攏，技術(shù)面有轉(zhuǎn)弱跡象，但中線趨勢(shì)上漲，建議多單謹(jǐn)慎持有，輕倉(cāng)多單者可逢回調(diào)小幅補(bǔ)倉(cāng)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【 石油瀝青：短線依托5日均線輕倉(cāng)試多，關(guān)注4400一線突破情況】

周四瀝青期貨震蕩下行，主力合約BU1402考驗(yàn)5日均線支撐。國(guó)際方面，受美國(guó)經(jīng)濟(jì)第三季度強(qiáng)勁增長(zhǎng)及最近一周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)回落的提振，隔夜美國(guó)NYMEX 1月原油期貨價(jià)格小幅收漲。國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)反彈，加之瀝青期現(xiàn)價(jià)格倒掛，一定程度上提振瀝青1402價(jià)格，短期期價(jià)或呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。但目前現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)入消費(fèi)淡季，冬儲(chǔ)行情啟動(dòng)之前，期價(jià)上行空間亦受限。操作上，短線依托5日均線輕倉(cāng)試多，關(guān)注期價(jià)4400一線突破情況。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：非農(nóng)數(shù)據(jù)前夕謹(jǐn)慎觀望為宜】

受強(qiáng)勁的美國(guó)產(chǎn)出及就業(yè)數(shù)據(jù)打壓，昨夜國(guó)際金銀價(jià)格震蕩下跌。美國(guó)第三季度實(shí)際GDP修正值年化季率上升3.6%，大幅好于初值2.8%，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)退出QE的預(yù)期得到強(qiáng)化，COMEX金銀分別下跌1.84%和2.19%。當(dāng)前金銀中線空頭趨勢(shì)的基本面因素未發(fā)生變化，仍然堅(jiān)持中期看空的觀點(diǎn)，短期也處于下跌通道中。預(yù)計(jì)今日滬金滬銀將低開(kāi)，亞洲時(shí)段以震蕩為主，等待今夜公布的美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)強(qiáng)弱將成為判斷QE政策的重要依據(jù)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)觀望情緒將加重。建議謹(jǐn)慎觀望為宜，前期空單可繼續(xù)持有。今日關(guān)注21:30公布的美國(guó)11月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告、失業(yè)率，以及22:55公布的美國(guó)12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國(guó)債期貨：本周凈回籠470億元，底部震蕩區(qū)忌追漲殺跌】

周四央行暫停了公開(kāi)市場(chǎng)14天期逆回購(gòu)操作，本周實(shí)現(xiàn)凈回籠470億元，顯示偏緊的貨幣政策基調(diào)未變，對(duì)債市信心有一定打擊。同時(shí)互換利率大漲也推動(dòng)了期債午后逐級(jí)走弱，TF1403下跌0.352元或0.38%�，F(xiàn)券方面，國(guó)債收益率全線小幅抬升，7年期、10年期分別上行3BP\7BP。在存款準(zhǔn)備金補(bǔ)繳、330億元逆回購(gòu)到期和停止逆回購(gòu)的三重?cái)_動(dòng)下，資金面并未顯得緊張，銀行間回購(gòu)利率整體小幅下跌，7天期基本平衡，14天期回落20BP。在周四7天期回購(gòu)利率處于4.57%時(shí)央行即停止逆回購(gòu)，反映出4.5%左右的貨幣市場(chǎng)利率是被當(dāng)局認(rèn)可的水平。持倉(cāng)方面，多空主力均出現(xiàn)減持，但空頭主力減持更大，暗示下跌空間不大。中期趨勢(shì)方面，國(guó)債期貨年內(nèi)有望轉(zhuǎn)為上行。技術(shù)面上期債處于反彈震蕩整理階段，有繼續(xù)盤(pán)底需求。短期債仍有下跌空間，TF1403有跌至91.5的可能。操作上勿追漲殺跌，可逢低嘗試性布局中線多單，激進(jìn)者短線日內(nèi)操作。周五仍有240元30年期國(guó)債發(fā)行任務(wù)，或壓制期債價(jià)格，需關(guān)注招標(biāo)情況。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或震蕩調(diào)整】

期指強(qiáng)勢(shì)震蕩，權(quán)重較大的板塊輪動(dòng)走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板下跌對(duì)人氣造成了一定影響，主板活躍支撐了指數(shù)，中線仍在上升通道，但目前處于前期頭部位置，具有較強(qiáng)的阻力，震蕩調(diào)整概率較大。雖然A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，受長(zhǎng)期利好影響，但最近外盤(pán)連續(xù)下跌會(huì)對(duì)A股造成影響。短線市場(chǎng)或有震蕩調(diào)整過(guò)程。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）