早盤簡(jiǎn)報(bào)
2016年2月17日星期三

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)1月M2同比增速創(chuàng)19個(gè)月新高，新增人民幣貸款創(chuàng)歷史記錄。1月份社會(huì)融資規(guī)模增量為3.42萬(wàn)億元，分別比上月和去年同期多1.61萬(wàn)億元和1.37萬(wàn)億元。
2. 周二，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行300億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠950億元。
3. 英國(guó)1月CPI月率下降0.8%，主要受食品和燃料價(jià)格小幅下滑以及衣物價(jià)格溫和增長(zhǎng)共同影響，市場(chǎng)擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)疲軟和股市下挫會(huì)損害英國(guó)的復(fù)蘇力度。
4. 德國(guó)2月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)僅為1.0，降至一年半以來(lái)最低水平，因全球金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，以及全球經(jīng)濟(jì)前景黯淡。
5. 周二，美股收盤大幅上漲，道指大漲逾220點(diǎn)，盡管國(guó)際油價(jià)大跌。標(biāo)普500指數(shù)漲1.7%，道指漲1.2%；WTI原油收跌1.4%，報(bào)29.04美元/桶；紐約黃金收跌2.5%，報(bào)1208.20美元/盎司。
6. 周二早盤，在全球市場(chǎng)回暖背景下，兩市高開高走，題材股與權(quán)重股齊飆升，滬指重新站上2800點(diǎn)。截至收盤，滬指報(bào)2836.57點(diǎn)，漲3.29%；深指報(bào)10045.37點(diǎn)，漲3.89點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2201.93點(diǎn)，漲4.02%。
7. 今日關(guān)注：17:30英國(guó)1月失業(yè)率、12月三個(gè)月ILO失業(yè)率；21:30 美國(guó)1月新屋開工年化、營(yíng)建許可總數(shù)、PPI年率；22:15美國(guó)1月工業(yè)產(chǎn)出月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：階段性底部基本形成，壓力位漸近震蕩概率增加】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.29%報(bào)6.5136元；2.滬股通凈流入5.32億元；3.央行進(jìn)行300億7天逆回購(gòu)，當(dāng)日凈回籠950億元。
市場(chǎng)分析。受總理講話及外圍市場(chǎng)上漲提振，周二股指高開高走，個(gè)股普漲。主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)總體偏空：IF/IH前五主力總凈空持倉(cāng)增加111/524手，中信IF/IH總凈空持倉(cāng)增加41/132手，國(guó)泰君安IF/IH總凈空持倉(cāng)增加160/103手。股指乘勝追擊一舉站上20日均線，上證指數(shù)成交量顯著放大，市場(chǎng)做多熱情高漲。階段性底部基本形成，反彈確立，可以逢日線收陰或盤中調(diào)整主動(dòng)建多單。但短期而言，上證指數(shù)已接近2850重要壓力位，根據(jù)“頭頂尾跌”理論，2850上方將展開激烈爭(zhēng)奪，股指面臨震蕩。若能突破2850，將進(jìn)入2850-3000的箱體運(yùn)行。IF加權(quán)15分鐘周期MACD死叉，分時(shí)有滯漲跡象。
操作建議。階段性底部基本形成，穩(wěn)健者可逢日線收陰或盤中調(diào)整逢低建多單；激進(jìn)者關(guān)注上證2850爭(zhēng)奪情況。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：急漲后高位陷入震蕩，持穩(wěn)可增持】

CBOT大豆期貨周二升至2月4日來(lái)最高，因投資者認(rèn)為巴西近期收割的大豆裝運(yùn)緩慢，將帶動(dòng)對(duì)美國(guó)大豆的出口需求,截至2月11日該周出口檢驗(yàn)大豆176萬(wàn)噸，高于之前一周的128.4萬(wàn)噸，且超過(guò)市場(chǎng)預(yù)估區(qū)間100-120萬(wàn)噸,周度大豆出口檢驗(yàn)規(guī)模為11月來(lái)最大。3月大豆合約收高7美分，報(bào)每蒲式耳8.79-3/4美元。3月豆粕合約收高2.8美元，報(bào)每短噸264.8美元。3月豆油合約跌0.19美分，報(bào)31.61美分。馬來(lái)西亞棕櫚油出口數(shù)據(jù)疲弱，市場(chǎng)仍在進(jìn)一步消化，國(guó)內(nèi)棕櫚油跳空突破后，多頭重要防守區(qū)域?yàn)?span lang="EN-US">4900至4950，持穩(wěn)該區(qū)域是多頭參與和增持的重要條件，短線超買后面臨震蕩回撤；豆油表現(xiàn)稍遜色，5850至5880為短期阻力，價(jià)格在傾向于在5日均價(jià)之上整理，豆棕價(jià)差進(jìn)一步趨勢(shì)收斂至800；國(guó)內(nèi)豆粕震蕩盤跌至上升通道支撐區(qū)域，2400至2430區(qū)域，跌穿該區(qū)域方可參與沽空，否則注意震蕩反彈。節(jié)后首個(gè)交易周，過(guò)節(jié)氛圍依然濃重，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨交投清淡，期價(jià)多呈現(xiàn)較劇烈的波動(dòng)，且分化較為嚴(yán)重，注意縮短交易周期，以及策略上品種強(qiáng)弱的選擇和配置。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：低位震蕩整理，維持沽空思路】

搜牧2月16日訊，雞蛋價(jià)格弱勢(shì)下滑，隨著市場(chǎng)開市，收貨地區(qū)逐步增多，但雞蛋外銷依舊受阻，多以內(nèi)銷為主，貨源供應(yīng)充足，終端市場(chǎng)依舊萎靡不振，產(chǎn)區(qū)走貨速度欠佳，經(jīng)銷商多擔(dān)憂后市。山東、河南等多地價(jià)格有破3的動(dòng)作，現(xiàn)貨季節(jié)性跌勢(shì)未見止跌。大連雞蛋5月合約，近三個(gè)月的低位整理區(qū)間被洞穿后，一輪250到300點(diǎn)的下跌空間可能被順勢(shì)開啟，空頭技術(shù)占優(yōu)，跌勢(shì)有加速的可能性，技術(shù)目標(biāo)指向2850至2900，短線重阻力區(qū)3100至3130，可據(jù)此停損參與沽空。因期貨價(jià)格對(duì)節(jié)后現(xiàn)貨價(jià)格的下跌已做足預(yù)期，加速尋底過(guò)程，特別是臨近破位下跌的目標(biāo)位后，空頭交易周期宜短。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:期價(jià)破位下跌，已有空單繼續(xù)持有】

周二鄭糖期貨延續(xù)回調(diào)，主力合約SR1605夜盤最低跌至5335元/噸，技術(shù)面呈現(xiàn)空頭排列。ICE原糖期貨周二寬幅震蕩，下方13一線仍有支撐。消息方面，福四通周二預(yù)計(jì)，巴西中南部2016/17年度糖產(chǎn)量料較上一年度增加10%至3400萬(wàn)噸。數(shù)據(jù)顯示，截止2月15日海南已產(chǎn)糖7.77萬(wàn)噸，產(chǎn)糖率同比下降0.46%�；�本面而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，節(jié)后天氣回暖，甘蔗壓榨重新啟動(dòng)，市場(chǎng)供應(yīng)充足，供需關(guān)系階段性寬松；市場(chǎng)不理會(huì)收儲(chǔ)利好，盤面呈現(xiàn)破位下跌走勢(shì)，預(yù)計(jì)近期弱勢(shì)難改，已有空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩】

周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.39%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存214300噸，減少4000噸；16日上期所注冊(cè)倉(cāng)單116655噸，流入3205噸。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)1月M2貨幣供應(yīng)同比增長(zhǎng)14%，預(yù)期13.5%，前值13.3%；1月新增人民幣貸款2.51萬(wàn)億元，預(yù)期19000億元，前值5978億元。公布的數(shù)據(jù)超出預(yù)期，倫銅一度沖高，但原油回落及美元走高，對(duì)銅價(jià)形成壓制，倫銅收低。技術(shù)面看，倫銅收出帶上影陰線，關(guān)注下方4500一線支撐。操作上，國(guó)內(nèi)不跌破35400多單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：反彈動(dòng)能不足，4400關(guān)口徘徊】

PTA1605合約周二高開于4450元/噸，小幅沖高后期價(jià)回落收小陰線，微弱下跌0.09%，成交和持倉(cāng)均較為低迷，形態(tài)上看期價(jià)短線反彈乏力，在突破4400關(guān)口后若多頭強(qiáng)勁應(yīng)加速?zèng)_高，目前表現(xiàn)相對(duì)疲弱。隔夜美原油指數(shù)在夜盤表現(xiàn)不佳，沖高回落振幅高達(dá)8.3%，維持低位區(qū)間震蕩。TA1605合約節(jié)前已經(jīng)突破60日線的長(zhǎng)期壓制，4400點(diǎn)之上多單可繼續(xù)謹(jǐn)慎持有，但從TA目前表現(xiàn)來(lái)看，回落的風(fēng)險(xiǎn)較大，若短線跌落4400關(guān)口則多單離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：基本面礦強(qiáng)鋼弱，資金市下謹(jǐn)慎偏多】

螺紋1605合約周二小幅高開于1872元/噸，期價(jià)再度沖高至1880元/噸后小幅回落，收高位陰線，持倉(cāng)小幅成交低迷，期價(jià)凌駕于多頭排列的短期均線之上，顯示出反彈格局良好，但稍顯動(dòng)能不足，夜盤期價(jià)平開并探低回升，主要受到鐵礦石拉漲的提振，稍顯被動(dòng)。隨著噸鋼利潤(rùn)的回升，鋼廠開工率呈現(xiàn)小幅上漲的態(tài)勢(shì)，鐵礦石港口庫(kù)存大幅消耗，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格（62%品味）受到抬升，連續(xù)四周反彈。鐵礦石1605合約周二同樣收微弱陽(yáng)線，340一線即將有效突破，成交一般但持倉(cāng)巨幅增加，醞釀出較為強(qiáng)勁的上漲動(dòng)能。螺紋鋼需求趨于清淡，庫(kù)存預(yù)期維持攀升格局，節(jié)后鋼廠開工率傾向于回升，黑色系列基本面略微分化，呈現(xiàn)礦強(qiáng)鋼弱格局。但在資金市下，黑色系趨于整體反彈，期貨持倉(cāng)傾向延續(xù)短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：跌破10日均線多單適量減持】

因沙特和俄羅斯達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議希望破滅，周二美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)震蕩，商家隨行報(bào)盤，部分小幅讓利，終端工廠返市不多，導(dǎo)致市場(chǎng)交易寥寥，實(shí)盤成交欠佳。周二塑料1605合約探低回升，收出長(zhǎng)下影，下方10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱縮短,短線走勢(shì)震蕩。因有消息稱，俄羅斯、沙特、委內(nèi)瑞拉和卡塔爾同意將產(chǎn)量維持在1月的水平，伊朗沒(méi)有參加談判，原油供給壓力仍大，原油沖高后回落。PE裝置多正常運(yùn)行，春節(jié)期間石化庫(kù)存積累，庫(kù)存有所上升，同時(shí)終端工廠返市不多，需求尚未啟動(dòng)。預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，跌破10日均線多單適量減持。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:膠價(jià)尚未擺脫低位震蕩區(qū)間，短多謹(jǐn)慎為宜】

周二滬膠期貨小幅沖高回落，主力合約RU1605最高上探至10660元/噸，但隨后小幅回調(diào)，夜盤10500附近窄幅震蕩。隔夜布蘭特原油下跌近4%，回吐盤初的漲幅，因主要產(chǎn)油國(guó)俄羅斯和沙特令減產(chǎn)的希望被滅，取而代之的是，只同意凍結(jié)產(chǎn)量，而且前提是其他主要石油出口國(guó)同意參與進(jìn)來(lái)。日膠指數(shù)亦沖高回落，期價(jià)再度考驗(yàn)151.5一線支撐。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年2月中旬青島保稅區(qū)橡膠庫(kù)存增長(zhǎng)6.2%。綜合而言，乘用車銷量出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但由于半鋼胎天膠使用量較低，對(duì)天膠的提振力度有限。在國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，重卡銷售持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不振；而受歐美國(guó)家反傾銷調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，天膠下游需求不見明顯好轉(zhuǎn)跡象，滬膠中期仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，三大主產(chǎn)國(guó)將進(jìn)行“出口噸位限制計(jì)劃”一定程度提振市場(chǎng)信心，但具體的實(shí)施情況仍待確認(rèn)，膠價(jià)尚未擺脫低位震蕩區(qū)間，短多謹(jǐn)慎為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線觀望為主】

因避險(xiǎn)情緒有所下降，周二美黃金價(jià)格走低�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)710.95噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收254.15元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3462元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)2月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為-16.64，前值-19.37，數(shù)據(jù)疲軟，不過(guò)美元指數(shù)小幅走高。同時(shí)，美股走高，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒有所下降，黃金承壓走低。技術(shù)面，美黃金收陰，下方10日均線形成支撐，短線或圍繞1200一線震蕩。操作上，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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