早盤簡報
2014年7月30日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1.股指周線實(shí)現(xiàn)向上突破，有望開啟中期上揚(yáng)行情。從宏觀角度分析，經(jīng)濟(jì)增長、貨幣政策、風(fēng)險偏好都支持股指向上。但短期技術(shù)面壓力日益加大，建議多單注意規(guī)避短期回調(diào)風(fēng)險，并把握回調(diào)低點(diǎn)的補(bǔ)多單的機(jī)會。
2.周一召開的中央政治局會議稱，要保持宏觀政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，更加注重定向調(diào)控，努力實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展預(yù)期目標(biāo)。
3.日本6月季調(diào)后失業(yè)率卻升至3.7%，高于預(yù)期的3.5%，但6月就業(yè)機(jī)會增至22年最高1.10，這一樂觀跡象暗示就業(yè)市場趨緊將提振薪資水平并支撐消費(fèi)者支出。
4.美國5月S&P/CS 20座大城市季調(diào)后房價指數(shù)月率下降0.3%，不及預(yù)期的上漲0.2%，前值上漲0.1%。
5.美國7月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)升至90.9，遠(yuǎn)超預(yù)期的85.3，創(chuàng)2007年10月份以來新高，顯示最近的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長可能貫穿下半年。
6.標(biāo)普500指數(shù)跌0.45%，道指跌0.42%；美國10年期國債收益率下行3個基點(diǎn)，收于2.46%；紐約黃金期貨價格下跌0.4%，收于1298.3美元/盎司；WTI輕質(zhì)原油下跌0.7%，收于每桶100.97美元。
7.今日關(guān)注：07:50日本6月工業(yè)產(chǎn)出月率；17:00歐元區(qū)7月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；20:15美國7月ADP就業(yè)人數(shù)；20:30美國第二季度實(shí)際GDP初值年化季率；次日凌晨02:00美聯(lián)儲公布利率決定。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：天氣憂慮緩解，美豆下跌測試下檔支撐】

29日，CBOT11月大豆下跌1.1%，下探5日平均價格獲得支撐。而近月8月大豆合約 在20日移動均線尋獲支持。因預(yù)期下周美國中西部將降雨。降雨將緩解密西西比河以西地區(qū)大豆生長的壓力，該地區(qū)大豆作物正在關(guān)鍵的生長階段。
國內(nèi)豆油現(xiàn)貨，買家逢低補(bǔ)貨，成交量近兩日明顯放大，這在其他油品上也得以體現(xiàn)，節(jié)前的備貨需求，容易在美盤大豆止跌過程中得以強(qiáng)化。粕類也迎來周線級別反彈，季節(jié)性需求峰值時間的到來，料將帶動價格出現(xiàn)超跌反彈，日內(nèi)油粕回撤空間料將有限；豆一跳空缺口上端4450一線遇阻，做出突破可繼續(xù)參與多單，否則多單注意減持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：高位震蕩，料將蓄勢新高】

全國雞蛋現(xiàn)貨價格，7月下旬低位后出現(xiàn)急劇的大漲，大宗價格有再次沖擊5元之上的勢頭，目前整體成交正常偏快，而價格波動頻繁。時至中伏，產(chǎn)區(qū)蛋雞產(chǎn)蛋率下降，雞蛋供應(yīng)有限；上半年補(bǔ)欄的蛋雞陸續(xù)進(jìn)入開產(chǎn)期，但數(shù)量不足難以有效緩解供應(yīng)緊張局面。隨著七月十五中元節(jié)和八月十五中秋節(jié)的臨近，雞蛋需求量有所增加，拉動蛋價走高。現(xiàn)貨急漲后本周的剩余時間，可能面臨新高壓力區(qū)域的考驗(yàn)，漲勢趨緩，而一旦現(xiàn)貨做出新高突破，勢必帶動雞蛋期貨再續(xù)新高。9月近月合約，臨近交割月前一個月，限倉因素可能誘發(fā)價格的劇烈波動，5450是重要的技術(shù)關(guān)口，市場高位震蕩或面臨新高突破的選擇，需注意近日現(xiàn)貨指引；1月合約面臨4940到5000強(qiáng)阻力區(qū)的攻堅戰(zhàn)，突破后方可繼續(xù)跟多。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：受短期均線壓制，將低開震蕩】

目前短期內(nèi)巴西等主產(chǎn)國的天氣情況利于甘蔗收割，美糖自上周橫盤整理平臺低開下跌，中陰線續(xù)寫新低，短期下行空間打開。國內(nèi)方面，臺風(fēng)威馬遜的影響告一段落，降水及大風(fēng)引起的倒伏現(xiàn)象在廣西崇左等主產(chǎn)區(qū)較為集中，災(zāi)害具體影響尚待評估。市場短期內(nèi)等待最新產(chǎn)銷數(shù)據(jù)指引，成交表現(xiàn)平淡。鄭糖主力合約強(qiáng)勢震蕩接連受制于短期均線壓制，難以成形日線反彈排列，受隔夜美糖影響，鄭糖日內(nèi)或低開震蕩，建議近幾日短線多單及時止盈，日內(nèi)震蕩偏空操作。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：短線抗跌震蕩，短空減倉】

截至7月27日當(dāng)周，美國棉花現(xiàn)蕾率為87%，前一周為85%，去年同期為87%，五年均值為89%。美國政府預(yù)期美國棉花豐收且全球供應(yīng)過剩的情況加劇，投機(jī)者出逃倉位對盤面的沖擊仍未結(jié)束，美棉處于持續(xù)下跌過程中。國內(nèi)，張家港保稅區(qū)和物流園區(qū)保稅棉花庫存約6.6萬噸，相比前一周增加近1500噸，其中出庫量最大的是印度棉。近期國內(nèi)需求的改善對短期盤面形成提振，14200附近介入的多頭對鄭棉形成支撐，預(yù)計短期將強(qiáng)勢橫盤，日內(nèi)可嘗試短多操作，前期獲利充分的短線空單減持兌現(xiàn)盈利。（新紀(jì)元期貨 高巖）

工業(yè)品

【銅：前期多單適量減倉】

周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.77%，K線收出小陰線。庫存上，LME減少1425噸，至149475噸；29日上期所庫存注冊倉單減少25噸，為29760噸。近期公布的數(shù)據(jù)顯示中國的制造業(yè)活動以快于預(yù)期的步伐擴(kuò)張，對銅價形成支撐。美國自由港麥克默倫銅金礦公司上周五與印尼政府達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議,使其得以恢復(fù)印尼的銅精礦出口，預(yù)計其今年下半年從印尼出口75.6萬噸銅精礦，這將使銅供需狀況得到緩解。現(xiàn)貨面，持貨商心態(tài)各異，部分吸收平水銅用于長單交付，平水銅因此價挺，濕法品牌一度難覓貨源，部分中間商繼續(xù)入市吸收低價貨源，下游逢低按需接貨，成交略有改善。操作上，國內(nèi)宏觀面改善，美國經(jīng)濟(jì)面向好，對銅價形成支撐，但供給因素存改善預(yù)期給銅價帶來壓力，預(yù)計短線走勢震蕩，后市仍有望走高，建議前多暫減倉。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：多單逢高離場】

TA主力1409合約上一交易日再收小陽線，期價維持于高位震蕩�，F(xiàn)貨市場報價維持于7500元/噸附近，成交一般。目前PTA開工率在價格回升的提振下較前期已經(jīng)略有提高，而下游聚酯開工率下滑，對PTA價格形成抑制。期價近期將在7250-7500元/噸之間徘徊，建議中線多單逢高離場。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：多單輕倉謹(jǐn)持】

玻璃1501合約周二增倉上行，期價高開高走站上黏合的短期均線，大漲21點(diǎn)收于1034元/噸。沙河地區(qū)報價小幅下調(diào)，對市場形成沖擊，其他地區(qū)報價相對穩(wěn)定，出貨和庫存均良好，有拉漲需求。建議玻璃輕倉多單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：鋼礦多 煤焦空】

受股指拉漲以及超跌反彈動能的提振，螺紋1501合約周二再度高開高走，大漲29點(diǎn)收于3105元/噸，5日均線拐頭向上，期價站穩(wěn)短期均線，技術(shù)指標(biāo)均現(xiàn)金叉跡象。鐵礦1501合約震蕩偏強(qiáng)，但上漲動能不及螺紋，持倉回升，主力多空勢均力敵。煤焦走勢依然偏弱，華東區(qū)焦炭產(chǎn)能較高，鋼企利潤回升但不買焦化廠的賬，因此黑色版塊繼續(xù)分化。市場情緒發(fā)生微妙變化，鋼礦短線延續(xù)反彈，而煤焦逢高拋空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：多單少量持有】

周二美原油和國際原油合約走勢偏離，至收盤NYMEX9月原油期貨價格下跌0.70美元�，F(xiàn)貨面，市場價格穩(wěn)中上漲，部分線性和高壓價格延續(xù)小漲50-100元/噸，低壓個別品種略漲50-100元/噸，部分石化續(xù)漲，稍稍提振市場交投氣氛。裝置上，蘭州石化、四川乙烯部分裝置停車，揚(yáng)子石化線性裝置7月29日起停車一個月左右。周二連塑震蕩走高，收出小陽線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短。當(dāng)前裝置檢修有所增加，期貨貼水現(xiàn)貨，后期農(nóng)膜消費(fèi)也有望逐步啟動，建議多單少量持有，關(guān)注1501合約11500一線壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：謹(jǐn)慎短多，注意控制好倉位】

周二滬膠期貨大幅反彈，主力合約RU1501中陽線突破16000整數(shù)關(guān)口，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)多頭排列。盤中多空爭奪較為激烈，市場分歧嚴(yán)重。日膠指數(shù)強(qiáng)勢反彈，期價突破低位震蕩區(qū)間。柬埔寨商務(wù)部周一公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月，柬埔寨出口干橡膠42190噸，較上年同期增加91%。總的來說，目前天膠與合成膠的價差處于歷史低位，加之國內(nèi)宏觀環(huán)境向好，短線利好期價。但天膠市場供應(yīng)充足，國內(nèi)輪胎開工率繼續(xù)走低，下游市場需求依舊清淡，天膠市場寬松供需格局未改。缺乏基本面配合，目前走勢僅能定義為短期反彈。操作上，謹(jǐn)慎短多思路為宜，注意控制好倉位。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短期或震蕩偏弱，關(guān)注美聯(lián)儲利率決定】

因擔(dān)憂FED或早于預(yù)期升息，周二黃金價格走高，至收盤COMEX黃金下跌0.38%，白銀上漲0.08%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收259.85元/克，預(yù)計早盤開盤價259.7元/克，上海期銀主力合約報收4282元/千克，預(yù)計早盤開盤價4278元/千克。美黃金沖高回落收出小陰線，上方10、20日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短�；�金持倉上，SPDR黃金持倉801.84噸，持倉無變動。昨日公布的美國咨商會消費(fèi)信心指數(shù)大幅上升打壓金價走低，今日重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū) 7月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，周四凌晨公布的美聯(lián)儲利率決定，美聯(lián)儲繼續(xù)縮減QE規(guī)模并無懸念，重點(diǎn)關(guān)注會后聲明，預(yù)計市場短期震蕩偏弱，操作上前空謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線壓力繼續(xù)增強(qiáng)】

股指連續(xù)大漲后疲態(tài)已現(xiàn)，目前處于強(qiáng)阻力區(qū)，技術(shù)指標(biāo)高位鈍化，修正要求增強(qiáng)，許多權(quán)重板塊個股出貨跡象明顯，雖政策面、資金面偏多，但短線回調(diào)在即。中長線趨勢目前雖向上，但是鑒于未來不可知因素的存在，中線走勢尚不能明確斷定。A股與外圍市場總體仍背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線壓力繼續(xù)增強(qiáng)。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）