早盤簡報
2015年9月25日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行800億元14天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.70%，前次為4.10%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放400億元，上周凈回籠1400億元。
2. 德國9月IFO商業(yè)景氣指數(shù)升至108.5，創(chuàng)自5月來最高水平，表明德國經(jīng)濟(jì)依然樂觀，盡管市場擔(dān)憂中國和其它新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速放緩。
3. 周四，美聯(lián)儲主席耶倫重申預(yù)計(jì)將于今年晚些時候加息，她表示將會“在未來數(shù)年內(nèi)以非常漸進(jìn)的節(jié)奏”加息。
4. 美國8月耐用品訂單月率下降2.0%，創(chuàng)今年3月以來最大月度降幅，這一跡象表明美元升值和海外的經(jīng)濟(jì)動蕩可能限制了對美國生產(chǎn)的商品的需求。
5. 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)上升0.3萬人，至26.7萬人，但仍連續(xù)第29周低于30萬人，表明勞動力市場在走強(qiáng)。
6. 美國8月新屋銷售年化55.2萬戶，環(huán)比上漲5.7%，并創(chuàng)下2008年2月以來新高。表明勞動力市場的穩(wěn)定和較小的價格增幅終于開始推動新屋銷售上漲。
7. 周四美國股市收跌，大盤連續(xù)第三個交易日下滑。道指下跌0.47%；標(biāo)普500指數(shù)下跌0.33%；紐約黃金上漲2%，收于每盎司1153.80美元；WTI原油上漲1%，報每桶44.91美元。
8. 周四，滬指全天寬幅震蕩，盤面上，權(quán)重股和題材股低迷。兩市成交繼續(xù)縮量，全天僅成交5400億元。截至收盤，滬指報3142.69點(diǎn)，漲幅0.86%；深成指報10238.04點(diǎn)，漲幅1.04%；創(chuàng)業(yè)板指報2106.59點(diǎn)，漲幅1.38%。
9. 今日關(guān)注：07:30日本8月全國核心CPI年率；20:30美國第二季度實(shí)際GDP年化季率終值；22:00美國9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值。 （新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：中期筑底階段，節(jié)前逢低布局多單】

政策信息。1.央行在進(jìn)行800億元14天期逆回購操作，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放400億元。2. 國務(wù)院發(fā)布關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見。鼓勵非公有資本參與國有企業(yè)混合所有制改革。3. 人大財經(jīng)委副主任吳曉靈：證券法修訂進(jìn)程因股市波動推遲。
市場分析。周四期指繼續(xù)窄幅震蕩，習(xí)主席訪美期間，股指將相對平穩(wěn)，清理配資漸近尾聲，留給空頭的時間已經(jīng)不多。國慶假前應(yīng)以逢低建倉為主要思路。技術(shù)面，IF加權(quán)、上證、深成、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)均已站上20日均線，具有領(lǐng)先意義的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)已擺脫下降通道。趨勢上，無論短期如何波動，都是構(gòu)筑中期底部的過程。短期股指仍未擺脫上證2986-3256區(qū)間震蕩格局，周五支持在上證3100區(qū)域，壓力在上證3200區(qū)域。若能有效突破3250，將拓展向上反彈空間。
操作建議。關(guān)注上證3200/3250壓力。趨勢者節(jié)前逢低布局多單，短線者不追高，控制倉位搏擊反彈行情。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：棕油領(lǐng)漲商品，市場熱度升溫】

CBOT大豆期貨周四走強(qiáng)，全球頭號大豆買家-中國,與美國公司簽署了購買1,318萬噸大豆的協(xié)議，價值約53億美元。但季節(jié)性收割壓力令漲幅受限，一些中西部地區(qū)的農(nóng)戶因降雨不得不暫停收割，但市場觀察人士預(yù)計(jì)美國大豆產(chǎn)量強(qiáng)勁。11月大豆期貨合約收高4-1/4美分，報每蒲式耳8.68美元。12月豆粕合約收低0.1美元，報每短噸301.9美元。12月豆油合約升0.64美分，報27.18美分。受益于cbot大豆連跌數(shù)日后的技術(shù)買盤支持，國內(nèi)市場追隨出現(xiàn)反彈沖動。而基于厄爾尼諾后續(xù)的影響以及幣值走貶預(yù)期，馬來西亞棕櫚油v型上漲，對油脂市場提振作用加大，大連棕櫚油資金涌入突破低位整理平臺，領(lǐng)漲商品，為近日多頭重點(diǎn)參與品種，粕類表現(xiàn)偏弱，技術(shù)低位亦有反彈要求，短線多單參與。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：臨近3700空單減持】

24日，主產(chǎn)區(qū)河北石家莊價格3.93平，山東濟(jì)南4.00平，河南鄭州3.90平，遼寧大連3.78平。主消區(qū)北京大洋路4.09平，上海浦東4.07降，廣東廣州4.15漲�，F(xiàn)貨價格上演著逢節(jié)臨近必跌的季節(jié)性波動，近兩日現(xiàn)貨的邊際變動有限，期貨價格9日連陰，逼近3700技術(shù)目標(biāo)則空單部分減持，盤中注意整體市場氛圍對盤面的干擾。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周四倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.42%。庫存上，倫銅庫存322900噸，減少4275噸。24日上期所注冊倉單40045噸，流出199噸。宏觀面，國內(nèi)貨幣政策較寬松，財政刺激力度加大，關(guān)注政策效果如何。前期公布的財新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人數(shù)據(jù)較差，令市場對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩的擔(dān)憂增加。消息面，自由港銅金公司旗下位于秘魯?shù)?span lang="EN-US">Cerro Verde礦擴(kuò)建接近尾聲，到2016年4月或5月啟動該礦后銅產(chǎn)量將增加一倍。技術(shù)面看，倫銅在5000關(guān)口附近企穩(wěn)回升，上方5、10日均線承壓，短線或小幅震蕩。操作上，短線暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：資金流出 承壓60日線偏空】

TA1601合約周四維持窄幅震蕩，小陰線仍與短期均線糾纏，4600點(diǎn)和60日線雙重關(guān)口之下，TA表現(xiàn)疲弱，持倉大幅下挫。近期美原油指數(shù)波動放大，但同樣面臨著60日線壓力位，同時國內(nèi)工業(yè)品市場短期受美原油指數(shù)的影響程度衰減。TA基本面弱勢，加之資金流出，短線傾向于震蕩回落，操作上逢高短空，突破則止損或反手。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：震蕩整固 波段操作】

黑色期價整體低位震蕩，螺紋連續(xù)三個交易日在1900點(diǎn)之下運(yùn)行，夜盤窄幅收陽于1905元/噸，繼續(xù)構(gòu)筑底部。從基本面來看，黑色產(chǎn)業(yè)鏈整體供需格局有所分化，鋼材開工率逐步回升以致原材料端需求回暖支撐期價，而螺紋表現(xiàn)則受到供給端的打壓表現(xiàn)疲弱，這種分化格局被宏觀影響所沖淡。鐵礦石探至372.5元/噸后近兩個交易日表現(xiàn)出抗跌性，期價震蕩回升重回380點(diǎn)之上，期價自沖高至417元/噸后調(diào)整幅度已經(jīng)超過10%，短線或有震蕩整固，多表現(xiàn)出多空兩難格局。操作上以短線波段為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短期關(guān)注能否有效站穩(wěn)10日均線】

因交易商將焦點(diǎn)放在美國原油供應(yīng)減少上,周四美原油價格走高。現(xiàn)貨面，市場價格弱勢整理，部分石化延續(xù)降價銷售，商家對后市信心不足，部分隨行小幅跟跌。裝置上，茂名石化裝置檢修，不過總體看當(dāng)前檢修裝置較少，短期供給壓力仍大。周四塑料1601合約窄幅震蕩，收出帶上下影的小陽線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短,短線走勢震蕩。當(dāng)前裝置檢修少，供給壓力有所增大，部分石化價格下調(diào)，石化降價去庫存。不過隔夜原油探低回升，而下游需求有所好轉(zhuǎn)，帶來一定支撐。昨日收盤站上5日均線，不過上方10日均線有一定壓力，短期關(guān)注能否有效站穩(wěn)10日均線。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:期價反彈至11800-12000區(qū)間，可以擇機(jī)做空】

周四滬膠震蕩反彈，主力合約RU1601夜盤低開高走，下方11500一線暫有支撐；日膠指數(shù)低位震蕩。截止9月24日，上期所天膠期貨庫存為15.69萬噸，較上一交易日減少620噸。國際橡膠聯(lián)盟（IRCo）周四在最新周度報告中稱，如果橡膠價格繼續(xù)在當(dāng)期低位徘徊，膠農(nóng)有可能永久放棄種植橡膠，轉(zhuǎn)投其他行業(yè)。IRCo表示，截止8月底，全球橡膠產(chǎn)量較去年同期減少1.7%。中長期來看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來看，8月國內(nèi)汽車庫存警報解除，但汽車銷量同比維持下降趨勢，中期協(xié)預(yù)計(jì)今年汽車銷售或出現(xiàn)負(fù)增長；此外，受雙反影響，輪胎出口亦大幅減少，基本面不見好轉(zhuǎn)。近期膠價低位震蕩格局難改，若期價反彈至11800-12000區(qū)間，可以擇機(jī)做空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：逢低偏多思路為主】

因全球風(fēng)險情緒驟升，周四美黃金價格走高�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉680.27噸，流入3.87噸。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收238.60元/克，上海期銀主力合約報收3403元/千克。昨日耶倫重申了包括她自己在內(nèi)的多數(shù)美聯(lián)儲FOMC委員都認(rèn)為年內(nèi)會進(jìn)行首次加息。不過，昨日美國8月耐用品訂單創(chuàng)下今年3月以來最大月度降幅，風(fēng)險厭惡情緒主導(dǎo)市場，提振黃金走勢。另外，中國大陸8月從香港進(jìn)口的黃金也大幅增加，印度四季度黃金需求也有望同比增加，需求面或有所好轉(zhuǎn)。技術(shù)面看，美黃金突破1140阻力位，收出大陽線，下方5、10日均線形成支撐。操作上，回調(diào)后偏多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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