早盤簡報
2015年10月28日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場進(jìn)行100億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.25%，前次為2.35%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠150億元。
2. 中國9月工業(yè)企業(yè)利潤總額5357.8億元，同比下降0.1%，比8月份收窄8.7個百分點(diǎn)。主營業(yè)務(wù)收入同比下降0.5%，表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難進(jìn)一步加劇。
3. 由于制造業(yè)和建筑業(yè)產(chǎn)出雙雙下滑，英國第三季度GDP增長0.5%，不及預(yù)期的0.6%，表明全球不利因素或在拖累英國經(jīng)濟(jì)。
4. 美國9月耐用品訂單環(huán)比下跌1.2%，小于預(yù)期的1.5%。整體趨勢表明，低油價、強(qiáng)勁的美元和海外經(jīng)濟(jì)增長放緩正在削弱美國工業(yè)產(chǎn)品的需求。
5. 周二油價下跌與疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟令市場承壓，美股收跌，能源板塊領(lǐng)跌。道指下跌0.34%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.35%；WTI原油下跌1.8%，收于每桶43.20美元；紐約黃金下跌0.03%，報每盎司1165.80美元。
6. 周二，滬指早盤低開后，持續(xù)走低，午后軍工板塊爆發(fā)，帶動滬指不斷拉升，上演V型反轉(zhuǎn)。滬指報3434.34點(diǎn)，漲幅0.14%；深成指報11758.41點(diǎn)，漲幅0.6%；創(chuàng)業(yè)板指報2563.96點(diǎn)，漲幅1.44%。
7. 今日關(guān)注：15:00德國11月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)、9月實(shí)際零售銷售月率；次日02:00美聯(lián)儲公布10月FOMC議息會議決議，發(fā)表政策聲明。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：空頭動能得以釋放，但風(fēng)險未完全解除】

政策消息。1.人社部稱，將于2016年啟動實(shí)施基本養(yǎng)老保險基金投資運(yùn)營工作，規(guī)�；虺�2萬億。2.周二滬股通凈流出0.84億元。3.兩市融資余額三連升，新增投資者連續(xù)兩周回升。
市場分析。周二深V反轉(zhuǎn)，振幅巨大。一方面反映上方解套盤、獲利盤壓力重重，另一方面反映場外資金逢低入市的積極性在增加。期指仍然處在IF加權(quán)3440—3260的箱型中，經(jīng)過昨日震蕩，空頭動能得以釋放，但回調(diào)風(fēng)險并未完全解除。只有近日IF加權(quán)放量突破箱體上沿，上證回補(bǔ)3507的缺口，才能完全解除回調(diào)風(fēng)險。
操作建議。高位震蕩的概率較大，觀察股指強(qiáng)弱，若放量上攻可多頭思維跟進(jìn)，若繼續(xù)震蕩，仍需保持謹(jǐn)慎，趨勢者應(yīng)觀察等待再度低吸機(jī)會。（紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：震蕩反彈上揚(yáng)】

巴西大豆播種完成15%部分地區(qū)因干旱而進(jìn)度緩慢，整體反落后于平均進(jìn)度3個百分點(diǎn)；美國大豆收割完成87%高于去年同期17個百分點(diǎn)，預(yù)計未來兩周內(nèi)徹底完成收割。CBOT大豆880至890是重要的防守，弱跌穿意味著反彈趨勢遭破壞，尋底威脅加大。CBOT大豆期貨夜間反抽上漲，在連跌三日后反彈，受助于低吸買盤和現(xiàn)貨市場上漲。11月大豆期貨合約收漲6.25美分，報每蒲式耳8.9125美元。12月豆粕合約收漲2.5美元，報每短噸304.7美元。12月豆油合約收升0.11美分，報27.89美分。原油劇烈下跌對油脂價格帶來打壓，粕類短線技術(shù)反抽但力度仍不飽滿。我央行雙降后的大宗商品下跌存在分化，美聯(lián)儲為期兩天的議息會議對市場有重要的影響，需注意大宗系統(tǒng)性波動特征。豆油5480至5500為重要支持，棕櫚油則在4380至4400獲得支持，其得失關(guān)系震蕩盤漲的格局，短期技術(shù)意義重大；另外，豆粕2700以來下跌150點(diǎn)止于2550，技術(shù)止跌信號明顯，反彈一觸即發(fā)，短線重要阻力2630至2650區(qū)間。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：短線多頭機(jī)會】

10月27日，河北石家莊3.33平，山東濟(jì)南3.3平，河南鄭州3.30平，遼寧大連3.18平；產(chǎn)區(qū)價穩(wěn)；北京大洋路3.48平，上海浦東3.64平，廣東廣州3.65漲；主消區(qū)穩(wěn)中上漲。目前主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格多地趨穩(wěn)，局部地區(qū)再次出現(xiàn)回落；后期隨著在產(chǎn)蛋雞存欄及產(chǎn)蛋量的增加，主銷區(qū)貨源充足，消費(fèi)持續(xù)清淡，終端依舊供過于求。預(yù)計近期蛋價穩(wěn)中震蕩，現(xiàn)貨仍或有下滑風(fēng)險，低位震蕩反復(fù)。期貨市場主動性沽空動能衰減，持穩(wěn)3600至3630區(qū)域即彈出下降通道，因玉米、粕類反彈強(qiáng)勢支持，雞蛋期貨有望震蕩轉(zhuǎn)強(qiáng)，上端重阻力區(qū)3700至3730，短線多頭機(jī)會。
（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：中長期多單持有，新進(jìn)短多5600附近可部分止盈】

周二鄭糖探底回升，主力合約SR1601最低一度跌破5500元/噸整數(shù)關(guān)口，但隨后期價快速拉伸，夜盤延續(xù)漲勢，考驗5600元/噸壓力。ICE原糖期貨盤中未能創(chuàng)出八個月新高后由升轉(zhuǎn)跌，巴西現(xiàn)貨糖價表現(xiàn)疲弱。廣西中糧屯河北海華勁糖業(yè)有限公司27日開榨，拉開15/16榨季序幕，本榨季開榨時間和去年相比提前5天，該廠產(chǎn)能為5000噸/日；據(jù)了解，該廠的甘蔗收購價在440元/噸，未來兩天將會有新塘產(chǎn)出，預(yù)計新塘報價在5650元/噸左右。目前僅有一家開榨尚難有代表性，但也能反應(yīng)糖廠挺價意愿較強(qiáng)。中長期來看，減產(chǎn)因素將推動鄭糖溫和反彈，決定糖價反彈高度的最大影響因素是年度配額外進(jìn)口數(shù)量；短期來看，糖價下方5500支撐有效，但目前現(xiàn)貨市場需求清淡，短線糖價亦難大幅走強(qiáng)。操作上，中長線多單繼續(xù)持有，新進(jìn)短多5600附近可部分止盈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線走勢震蕩】

周二倫銅小幅走高，至收盤上漲0.53%。庫存上，倫銅庫存274075噸，減少3875噸。27日上期所注冊倉單39198噸，流入1023噸。昨日美國9月耐用品訂單月率的連續(xù)第二個月下滑，而美聯(lián)儲利率決定公布在即，市場預(yù)計美聯(lián)儲會議將維持利率不變，期銅空頭回補(bǔ)使得銅價小幅走高。供給面，前期嘉能可等減產(chǎn)，必和必拓產(chǎn)量下降，智利調(diào)降智利2015年銅產(chǎn)量預(yù)估。預(yù)計銅供給壓力有所減輕。技術(shù)面看，倫銅收出帶上下影的小陽線，短線走勢震蕩，國內(nèi)上方39500一線壓力仍大，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：向下破位原油大跌 維持空頭思路】

商品及股市市場信心渙散，TA1601期價周二承壓4700點(diǎn)進(jìn)一步走低觸及4570元/噸，跌落短期均線族，走勢仍不樂觀，PTA近日現(xiàn)貨市場表現(xiàn)不佳，下游滌絲回歸清淡，TA需求日漸回落，開工率也有所下滑。夜盤亞洲時段TA低開高走收小陽線，歐美時段美原油指數(shù)大幅下挫探至44.3美元，隨后小幅拉升，原油持續(xù)陰跌令工業(yè)品始終承壓，TA期價跌落短期均線族，有望進(jìn)一步回落至4500元/噸一線，建議維持空頭思路，操作上逢高短空為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：持續(xù)小幅下挫 建議空單持有】

經(jīng)濟(jì)下行壓力沉重，商品市場仍滿盤皆綠。螺紋鋼1601合約持續(xù)陰跌，波動以窄幅圍繞1800點(diǎn)休整為主，周二日內(nèi)曾一度拉升觸及1818元/噸，但快速回吐漲幅，期價始終承壓短期均線族，夜盤再度跌落1800點(diǎn)平臺。鐵礦石近幾日圍繞5日均線窄幅震蕩，暫獲360元/噸一線的支撐，而第二支撐位即前期震蕩密集區(qū)350元/噸一線，支撐相對安全。目前現(xiàn)貨市場，部分焦化、鋼廠出現(xiàn)資金問題，四季度或有兩成產(chǎn)能破滅，唯有先破才有后立，因此螺紋和鐵礦以及雙焦，目前仍以偏空為主，唯有宏觀好轉(zhuǎn)或股指回升才有機(jī)會小幅跟漲，但想要扭轉(zhuǎn)格局，只能在產(chǎn)能大幅減少之后。目前空頭格局未改變，螺紋、鐵礦、雙焦均建議空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：上方壓力仍大】

因市場預(yù)期上周美國原油庫存連續(xù)第五周增加，周二美原油價格走低�，F(xiàn)貨面，市場價格部分略有松動，部分石化下調(diào)價格，市場交投疲軟，商家隨行小幅讓利出貨。裝置上，中海殼牌、寧夏寶豐、延長中煤、撫順石化裝置檢修，月底中煤蒙大30萬噸裝置試車。周三塑料1601合約低開高走，收出中陽線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,短線走勢震蕩。美國能源資料協(xié)會（EIA）將于今日公布周度庫存數(shù)據(jù)，市場普遍預(yù)期報告將顯示美國原油庫存增加，原油承壓下行，使得成本支撐減弱。裝置上，短期檢修增多，短線有一定支撐，但月底中煤蒙大或試車，后期供給仍寬松�，F(xiàn)貨面依然疲軟，預(yù)計短線走勢震蕩，上方5、10日均線處壓力仍大。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：空單輕倉持有】

周二滬膠低開低走，主力合約RU1601最低下跌至10715元/噸，隨后期價略有反彈，夜盤窄幅震蕩。日膠指數(shù)延續(xù)跌勢，技術(shù)指標(biāo)向下運(yùn)行。庫存方面，截止10月27日，上期所天膠期貨庫存為15.46萬噸，較上一交易日減少30噸。基本面而言，天膠進(jìn)口呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但下游需求不見好轉(zhuǎn)，重卡銷售創(chuàng)七年來九月銷量的最低值，輪胎企業(yè)開工率維持低迷，港口庫存大幅增加，基本面頹勢不改。目前影響行情的主導(dǎo)因素是宏觀預(yù)期和市場情緒，國際原油價格跌破震蕩區(qū)間，短線市場悲觀情緒占據(jù)上風(fēng)，滬膠或延續(xù)弱勢，空單輕倉持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：關(guān)注美聯(lián)儲利率決定對方向的指引】

因美聯(lián)儲利率決議公布之前投資者觀望情緒濃厚，周二美黃金價格窄幅震蕩。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉695.54噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收239.5元/克，上海期銀主力合約報收3437元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月耐用品訂單經(jīng)季調(diào)后下降1.2%，顯示制造業(yè)活動疲軟。高盛稱因美國耐用品訂單數(shù)據(jù)不佳，將美國第三季度GDP增速從1.2%下修至1%，但美元走勢仍強(qiáng)勁，探低后回升。黃金昨日企穩(wěn)，關(guān)注周四凌晨公布的美聯(lián)儲利率決定對方向的指引。技術(shù)面看，美黃金收出小陽線，上方10日均線承壓，短線走勢震蕩。操作上，關(guān)注美聯(lián)儲方向指引，國內(nèi)若站上240短多操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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