早盤簡報
2014年8月19日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1.今年1-7月中國實際外商直接投資711.4億美元，較前值的增長2.2%轉(zhuǎn)為下降0.35%；7月實際外商直接投資金額降至78億美元，同比意外大跌17%，差于預(yù)期的增長0.8%。
2.7月中國70個大中城市中，房價環(huán)比下降的城市達(dá)64個，但同比上漲的有65個；1-7月商品房銷售面積同比下降7.6%，降幅較1-6月擴大1.6%，銷售額同比下降8.2%，較1-6月擴大1.5%。
3.周二，發(fā)改委決定將汽、柴油價格每噸分別降低190元和185元，測算到零售價格90號汽油和0號柴油（全國平均）每升分別降低0.14元和0.16元，今日正式執(zhí)行。
4.歐元區(qū)6月未季調(diào)貿(mào)易盈余擴大至168億歐元，高于預(yù)期的150億歐元，上月修正為160億歐元，初值154億歐元。
5.國際評級機構(gòu)穆迪將法國2014經(jīng)濟增長預(yù)期由0.6%下調(diào)至0.5%，將法國2015年經(jīng)濟增長預(yù)期由1.3%下調(diào)至0.9%，這是該機構(gòu)在不到一個月的時間里連續(xù)兩次下調(diào)法國經(jīng)濟增長預(yù)期。
6.俄烏就人道主義救援物資運送達(dá)一致，標(biāo)普500漲0.85%；納指漲0.97%，報4508.31點，創(chuàng)14年新高；道指漲1.06%；恐慌指數(shù)VIX大跌6.31%，收12.32；10年期美債收漲4個基點，收于2.39%；紐約黃金跌0.53%，收于1299.3美元/盎司；布油重挫1.86%；收報101.6美元/桶，創(chuàng)2013年6月以來新低。
7.今日關(guān)注：09:30澳洲聯(lián)儲會議紀(jì)要；16:30英國7月CPI年率；16:30英國7月零售物價指數(shù)年率；20:30美國7月新屋開工總數(shù)年化、7月營建許可總數(shù)；20:30美國7月季調(diào)后CPI月率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：日內(nèi)或迎來超跌反彈】

18日，因舊作大豆供應(yīng)稀少帶動美國中西部內(nèi)陸現(xiàn)貨大豆價格走高，cbot9月大豆期貨合約收升13美分或1.07%，報每蒲式耳1115.50美分。11月大豆期貨合約收升5.75美分或0.38%，報每蒲式耳1057.75美分。遠(yuǎn)月大豆期貨升幅受限，因美國中西部周末降水，有利大豆生長。市場在等待Pro Farmer年度作物巡查的進(jìn)一步消息，田間巡查從今日開始。周一最早巡查報告顯示，俄亥俄州西南部、印第安納州中東部和南達(dá)科塔州種植的大豆結(jié)莢數(shù)目參差。截止17日當(dāng)周，美豆生長優(yōu)良率71%，上周70%，去年同期62%，是近20年來最佳作物生長狀態(tài)。
國內(nèi)市場，部分油廠豆粕脹庫，油廠開機率下降，大豆壓榨總量近兩周程下滑趨勢，豆油庫存攀升至136萬噸，小包裝油備貨毫無顯現(xiàn)，需求萎靡對市場沖擊加大。三大油脂期貨，近幾日大跌300點到400點不等，短期技術(shù)指標(biāo)處于嚴(yán)重超跌狀態(tài)，空單逢低減持規(guī)避超賣反抽；豆粕持穩(wěn)3250，菜粕劇烈探底回升留下長下影，均暗示反彈訴求；今日國儲

拋售33.87萬噸大豆，為下半年投放最低的數(shù)量，近來成交均價持穩(wěn)4100之上，成交量溫和回升，旱情炒作市況里，關(guān)注今日豆一市場表現(xiàn)，4600有效持穩(wěn)偏多，否則多單退出觀望。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：高位現(xiàn)貨松動下跌，期價下檔支撐面臨考驗】

雞蛋期貨總持倉規(guī)�；芈渲两�四個月低位，未見有效擴倉價格節(jié)節(jié)敗退。1月主力合約未能有效持穩(wěn)4760，則淪入空頭市場之中，一旦有效跌穿4650至4670支撐區(qū)域，將打開300余點的下跌空間。目前距離中秋節(jié)還有不足三周的時間，此時現(xiàn)貨價格處于歷史高位，按照貿(mào)易的一般規(guī)律，容易出現(xiàn)季節(jié)性回落，昨日局部現(xiàn)貨出現(xiàn)下滑，今晨報價局部產(chǎn)區(qū)再下滑0.1元，若現(xiàn)貨市場轉(zhuǎn)入弱勢，或強化期價賣預(yù)期力度，注意調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：抗跌震蕩初顯，短空減持】

由于遠(yuǎn)月糖價較近月糖價升水處于近五年最高位，促使巴西及泰國制糖廠囤貨，給糖價帶來壓力。另據(jù)CFTC報告，截至8月12日當(dāng)周，對沖基金及大型投機客持有的原糖凈多頭頭寸減少10,720手，至37,839手，為連續(xù)第七周削減，但降幅繼續(xù)收窄；ICE原糖指數(shù)已跌至16.5美分附近，繼續(xù)下跌則將觸發(fā)糖廠將更大比例的甘蔗用于生產(chǎn)酒精。國內(nèi)糖市基本面較為平靜，鄭糖跌至1月初波谷初步顯現(xiàn)抗跌震蕩，增倉過程緩和，預(yù)計短線將延續(xù)抗跌震蕩，獲利充分的短線多單可減持兌現(xiàn)盈利，4540之下不追空。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：放量收陰確立頭部，重回震蕩跌勢】

美國政府周五公布的數(shù)據(jù)顯示，最近一周，棉花期貨和期權(quán)凈空頭頭寸增至2007年以來最高，投機者看空棉價氛圍依然濃厚；隔夜美棉12月期棉收跌0.8%，報每磅63.84美分。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，7月中國進(jìn)口棉花28.03萬噸，較上月增長28.4%，但同比減少17%；本作物年度前11個月（2013.9-2014.7）中國累計進(jìn)口棉花280萬噸，同比減少32.1%。2014年上半年，全國規(guī)模以上紡織企業(yè)實現(xiàn)利潤總額1477.6億元，同比增長11.8%。企業(yè)銷售利潤率為4.8%，較上年同期提高0.2%，棉價持續(xù)走弱對削減成本起到幫助作用。昨日鄭棉主力合約自5日線附近開盤，放量跌破5至20日均線，確認(rèn)日線頭部形態(tài)，重回震蕩跌勢，建議獲利短多市價平倉，中線空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：近月多單謹(jǐn)慎持有；遠(yuǎn)月多單離場觀望】

周一強麥期貨弱勢回調(diào)，近月合約WH409報收中陰線，期價考驗10日均線支撐，技術(shù)指標(biāo)高位向下拐頭；主力合約WH501震蕩收陰，期價跌破20日均線，技術(shù)指標(biāo)下行。今年小麥?zhǔn)召忛_進(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致市場流通糧源數(shù)量偏少，近期山東、河南、安徽、江蘇等地小麥現(xiàn)貨價格小幅上漲，預(yù)計強麥1409期價下方支撐較強，多單可謹(jǐn)慎持有；遠(yuǎn)月合約缺乏反彈動能，多單離場觀望。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線獲支撐，關(guān)注10日均線附近壓力】

周一倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.32%，K線收出小陽線，上方10、20日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴大。庫存上，LME庫存減少25噸，至141275噸。18日上期所注冊倉單增加6251噸，為27185噸。上周公布的美國7月工業(yè)產(chǎn)出較上月增長0.4%超出預(yù)期，期銅亦因此受到提振，而近期地緣政治沖突憂慮有所緩解，提升對經(jīng)濟成長信心�，F(xiàn)貨面，中間商買興一般，下游換月后因?qū)︺~價反彈持質(zhì)疑態(tài)度，市場逢低成交尚可，高位鮮有成交，周后升水恐將繼續(xù)滑落。前期國內(nèi)公布的工業(yè)、房產(chǎn)等數(shù)據(jù)不及預(yù)期打壓銅價下行，但美國經(jīng)濟向好，國內(nèi)較寬松的政策氛圍有望延續(xù)或?qū)︺~后期走勢形成支撐。預(yù)計近期銅價走勢震蕩，關(guān)注10日均線附近壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：短線偏空考驗6800】

TA主力1501合約周一延續(xù)下行，低開于6860元/噸，一度下探至6760元/噸后拉升，期價收長上下影小陰線，勉強維持于60日線之上。技術(shù)層面上看，期價承壓上方黏合的短期均線，持續(xù)增倉放量下行，6800點是重要多空分水嶺。原油的回落促使PX價格下跌，TA成本支撐減弱，而自身開工和需求端不佳，現(xiàn)貨報盤震蕩回落，預(yù)計TA將進(jìn)一步下探6800點，建議短線偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：現(xiàn)貨漲價 短多操作】

玻璃1501合約繼上周五獲1000點支撐反彈后，周一期價高開高走，中陽線站上短期均線，倉量均大幅增加，漲1.57%收于1033元/噸。主要受益于現(xiàn)貨市場的升溫，河北玻璃企業(yè)集體上調(diào)20元/噸，并由于需求微弱好轉(zhuǎn)，漲價被下游接受。建議前期空單離場，短多操作。關(guān)注1040壓力位能否突破作為多單持有的依據(jù)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：低位整理 缺少利好】

螺紋領(lǐng)跌黑色板塊。周一螺紋1501合約再度低開低走，并伴隨著倉量的擴大，觸及3006元/噸新低位。期價呈現(xiàn)十足疲弱態(tài)勢，承壓均線族。焦炭1501合約則高開低走重回1100點之下，夜盼低開于1097元/噸。。焦煤同樣高開低走，鐵礦石甚至長陰重回低點。短線黑色低位徘徊，市場缺少利好的推動，向上動能不大。中線等待宏觀面的指引。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：石化出廠價有漲有跌，短線或小幅震蕩】

因地緣政治憂慮緩解，周一NYMEX9月原油期貨價格下行，至收盤下跌0.94美元�，F(xiàn)貨面，華北及華南市場線性價格走高50-100，華東地區(qū)線性價格走低50元/噸左右，石化價格有漲有跌，商家多數(shù)跟隨石化調(diào)整價格出貨。裝置上，蘭州石化、揚子石化部分裝置停車。周一連塑震蕩收陰，下方5日均線支撐期價，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線有反彈的跡象。延長中煤PE投放市場，9月預(yù)計還將有新的煤化工項目投產(chǎn)，供給壓力增大，而原油近期走勢疲軟，成本端支撐減弱，但農(nóng)膜消費旺季逐步到來或能小幅提振市場，預(yù)計近期走勢震蕩，關(guān)注反彈后建空機會。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：1409合約多單離場，遠(yuǎn)月合約空單謹(jǐn)慎持有】

周一膠合板主力合約BB1409高位回調(diào)，期價考驗10日均線支撐；遠(yuǎn)月合約BB1501沖高回落，期價收跌2.36%。纖維板方面，主力合約FB1409報收十字星，期價重心小幅下移；遠(yuǎn)月合約FB1501震蕩回調(diào)，跌破60日均線支撐。倉單方面，截止到8月15日，纖維板倉單數(shù)量保持60張不變；膠合板倉單數(shù)量增加至153張，其中常州奔牛港42張，浙江國貿(mào)增加3張至111張。隨著兩板期價持續(xù)反彈，盤面出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價差利潤，后期倉單仍將陸續(xù)增加。目前整體建材市場仍處于消費淡季，期價或延續(xù)回調(diào)。操作上，兩板1409合約多單離場，遠(yuǎn)月合約空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：15000一線或有震蕩反復(fù)，觀望為宜，激進(jìn)者可以逢低輕倉試多】

周一滬膠期貨小幅反彈，主力合約RU1501早盤低開低走，午盤急速拉升，最高上漲至15062元/噸，午后小幅回調(diào)，盤終微幅收漲；近月合約RU1409反彈力度較強，期價站上5日均線。日膠指數(shù)周一低位小幅反彈。據(jù)中國橡膠信息貿(mào)易網(wǎng)初步統(tǒng)計，截至8月中旬，青島保稅區(qū)橡膠總庫存大幅下降至23.41萬噸，較上期庫存下降超10%，同比降幅超20%。國際橡膠研究組織日前稱，全球2015年天然橡膠供應(yīng)過剩將減少46%，因需求擴張且受價格下滑影響，農(nóng)戶減少割膠。2015年料將供應(yīng)過剩202,000噸，而2014年為371,000噸，2013年為650,000噸�？偟膩碚f，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，總體走勢仍將處于下行通道中。短期來看，經(jīng)過持續(xù)下跌，期價下方空間有限，15000一線或有震蕩反復(fù)，暫時觀望為宜，激進(jìn)者可以逢低輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：逢高短空思路】

因烏克蘭憂慮緩解，周一黃金價格走低，至收盤COMEX黃金下跌0.53%，白銀上漲0.56%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收258.55元/克，預(yù)計早盤開盤價258.35元/克，上海期銀主力合約報收4135元/千克，預(yù)計早盤開盤價4128元/千克。美黃金收出中陰線，下方60日均線支撐價格，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢偏弱�；�金持倉上，SPDR黃金持倉797.69噸，流入2.09噸。消息面，今日重點關(guān)注美國7月新屋開工總數(shù)、英國7月CPI年率。地緣政治沖突方面，局勢有所緩解，避險情緒有所下降，美國昨日公布的8月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)55，觸及七個月高點，數(shù)據(jù)好于預(yù)期打壓金價下行。若地緣政治沖突近期不再升級，市場的焦點有望重回經(jīng)濟數(shù)據(jù)，逢高短空思路。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線或繼續(xù)震蕩】

股指繼續(xù)高位橫盤震蕩，創(chuàng)業(yè)板等小盤股得活躍使28現(xiàn)象倒過來，制約了權(quán)重股，目前這種震蕩平衡尚未打破，估計短線仍將保持。市場人氣依舊活躍。政策面、資金面偏多，對行情有支撐，A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線或繼續(xù)震蕩。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）