早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2016年8月19日星期五

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行500億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠500億。
2. 英國(guó)7月零售銷(xiāo)售月率增長(zhǎng)1.4%，大幅超預(yù)期，表明公投脫歐并未對(duì)零售業(yè)造成負(fù)面影響，將緩解英國(guó)央行進(jìn)一步加碼寬松的壓力。
3. 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為26.2萬(wàn)人，連續(xù)76周低于30萬(wàn)，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，或?qū)⒋碳っ缆?lián)儲(chǔ)在不久的將來(lái)進(jìn)行加息。
4. 周四美股收高，昨日聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示聯(lián)儲(chǔ)官員存在意見(jiàn)分歧。道指漲0.13%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.22%；紐約黃金收漲0.6%，報(bào)1357.20美元/盎司；WTI原油收漲3.06%，報(bào)48.22美元/桶�！�
5. 周四，滬深兩市小幅低開(kāi)，盤(pán)面分化依然明顯，鋼鐵、醫(yī)藥、軍工等板塊回調(diào)，兩市沖高回落后總體維持震蕩態(tài)勢(shì)。截至收盤(pán)，滬指報(bào)3104.11點(diǎn)，跌0.17%；深指報(bào)10879.20點(diǎn)，跌0.11%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2201.59點(diǎn)，跌0.30%。
6. 今日關(guān)注：14:00德國(guó)7月PPI年率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:短線震蕩未結(jié)束，關(guān)注上證3090支撐】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微跌0.02%報(bào)6.6322元；2.央行進(jìn)行500億7天期逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠500億；3.滬股通凈買(mǎi)入11.72億。
市場(chǎng)分析。周四，期指依舊維持窄幅震蕩�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，前期領(lǐng)漲板塊集體回調(diào)，熱點(diǎn)板塊相對(duì)匱乏。滬股通10個(gè)交易日累計(jì)凈流入121.19億。主力合約IF、IH、IC分別貼水28.49、5.72、110.61點(diǎn)，主力移倉(cāng)換月，基差有所擴(kuò)大。IF加權(quán)維持在3256-3268平臺(tái)上方震蕩，反彈結(jié)構(gòu)并未破壞，因獲利解套盤(pán)尚需消化，短期震蕩在所難免。上證指數(shù)在5日線受到支撐，上證3100一線反復(fù)震蕩，或?yàn)楹笫欣^續(xù)上攻蓄勢(shì)。但期現(xiàn)指數(shù)60分鐘周期死叉，日線背離條件出現(xiàn)，需防范短線高點(diǎn)出現(xiàn)。今日進(jìn)入股指交割，主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)不明確。
操作建議。監(jiān)管層考慮禁止結(jié)構(gòu)化資管投資非標(biāo)，資金面利空。中線反彈趨勢(shì)仍在，但日線背離條件出現(xiàn)，若不能化解，需警惕短期頂部結(jié)構(gòu)。關(guān)注上證3090一線支撐，謹(jǐn)慎觀察不追漲。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：美豆維持震蕩，多油空粕套作交易】

18日，CBOT大豆期貨周四收跌，但收盤(pán)遠(yuǎn)高于盤(pán)中低點(diǎn)，因在獲利了結(jié)導(dǎo)致最初的拋售后，技術(shù)性買(mǎi)家逐步重返市場(chǎng)。11月大豆合約收跌1-1/2美分，報(bào)每蒲式耳10.14-1/2美元。12月豆油合約上漲0.17美分，報(bào)每磅34.61美分。12月豆粕合約收跌1.2美元，報(bào)每短噸331.2美元。美國(guó)大豆一系列新的出口銷(xiāo)售減少了美國(guó)豐產(chǎn)前景的利空影響，價(jià)格低位呈現(xiàn)震蕩拉鋸格局。國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存近期維持歷史低位水平，時(shí)間上更是處于旺季備貨的時(shí)期，油脂可謂占盡了天時(shí)地利，位列商品領(lǐng)漲序列，市場(chǎng)做多油粕比熱情高漲，另一組多豆粕空菜粕組合，波動(dòng)在放大 。美豆表現(xiàn)乏味，油脂表現(xiàn)驚艷，粕類(lèi)受到抑制，當(dāng)前市況，諸如多油空粕，多豆粕空菜粕等套利組合交易較佳，單邊交易仍強(qiáng)調(diào)油脂回踩過(guò)程增持多單 。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：維持低位震蕩】

18日,主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)整體止?jié)q趨穩(wěn)，山東個(gè)別地區(qū)小幅回調(diào)，主銷(xiāo)區(qū)僅上海維持小幅上漲，上漲趨勢(shì)明顯減緩；目前中秋前食品廠備貨依舊存在，市場(chǎng)庫(kù)存不多，走貨情況偏好，大幅上漲后市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整，預(yù)計(jì)短期內(nèi)蛋價(jià)或逐步趨穩(wěn)，近兩日期價(jià)上漲測(cè)得3560上端承壓，昨日驟然大跌，但收盤(pán)在3500上方，3400-3500多空均衡區(qū)間上移后，維持反彈的判斷，但其節(jié)前高度有限。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:日內(nèi)可輕倉(cāng)短多】

周四鄭糖期貨探底回升，主力合約SR1701下方均線支撐較強(qiáng)，期價(jià)震蕩上行；ICE原糖期貨周四上漲，受美元下挫影響之下大宗商品市場(chǎng)普漲帶動(dòng)。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)下游需求依舊不旺，但廣西發(fā)布臺(tái)風(fēng)藍(lán)色預(yù)警和暴雨藍(lán)色預(yù)警，降雨過(guò)多或一定程度影響甘蔗生長(zhǎng)，提防市場(chǎng)炒作，日內(nèi)鄭糖可輕倉(cāng)短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線仍將延續(xù)橫盤(pán)震蕩走勢(shì)】

周四鄭棉期貨小幅反彈，主力合約CF1701重心小幅上移，夜盤(pán)考驗(yàn)15000壓力；ICE期棉周四上漲，因美國(guó)農(nóng)業(yè)部周度銷(xiāo)售報(bào)告利好，美元走軟，且?guī)齑娴�至逾三個(gè)月最低水平。新棉生長(zhǎng)情況，中國(guó)棉花協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，8月上旬內(nèi)地大部分地區(qū)天氣條件適宜棉花生長(zhǎng)，棉花長(zhǎng)勢(shì)較7月有所好轉(zhuǎn)，總體長(zhǎng)勢(shì)差于去年，病蟲(chóng)害發(fā)生程度相對(duì)較輕。8月18日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷(xiāo)售資源3噸，實(shí)際成交1.35萬(wàn)噸，成交率45.01%，成交均價(jià)13730元/噸（上一日成交均價(jià)13564元/噸）。國(guó)家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長(zhǎng)至9月30日，且并解除了輪出總量的限制，市場(chǎng)緊張供需格局得到一定緩解；但新棉長(zhǎng)勢(shì)仍差于去年，鄭棉下方頸線支撐較強(qiáng)，短線仍將延續(xù)橫盤(pán)震蕩走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線操作為主】

周四倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲0.71%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存213425噸，增加125噸。18日上期所銅倉(cāng)單64919噸，減少2204噸。因此前FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部的加息分歧依然很大，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)加息預(yù)期降溫，美元走低，銅價(jià)獲得支撐。昨日原油繼續(xù)大幅走高，對(duì)銅價(jià)也有所提振。消息面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局近期公布的數(shù)據(jù)則顯示，中國(guó)7月精煉銅產(chǎn)量同比增長(zhǎng)9.6%，至72.20萬(wàn)噸。周四倫銅收出小陽(yáng)線，收盤(pán)站上5、10日均線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。國(guó)內(nèi)關(guān)注能否站穩(wěn)37500一線，暫短線操作為主。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                             

【PTA：延續(xù)謹(jǐn)慎偏多】

TA1701合約周四小幅高開(kāi)于4916元/噸，日內(nèi)小幅回探至4866元/噸后回升，收小陰線維持于5日均線之上震蕩，上行格局依然良好，成交微弱回落持倉(cāng)依然處于高位。從基本面來(lái)看，PTA工廠開(kāi)工率本周小幅回落至70.85%，下游聚酯工廠小幅回落，而江浙織機(jī)本周開(kāi)工率回升3個(gè)百分點(diǎn)。盡管PTA上中下游開(kāi)工率較為分化，但本周的微弱變化相對(duì)利好于PTA。美原油指數(shù)強(qiáng)勢(shì)拉升收六連陽(yáng)重回50美元一線，對(duì)工業(yè)品起到較強(qiáng)的支撐作用，TA1701合約維持于4800一線之上弱勢(shì)震蕩偏多的格局，操作以短線多單繼續(xù)持有為主，不適合短線波段。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：限產(chǎn)因素支撐下 黑色系易漲難跌】

15日唐山地區(qū)16-31日為改善空氣質(zhì)量出臺(tái)限產(chǎn)政策，燒結(jié)限30-50%，出焦延長(zhǎng)36-48小時(shí),所有燃煤軋企停產(chǎn)。唐山限產(chǎn)剛剛結(jié)束半個(gè)月，新一輪限產(chǎn)就再度出臺(tái)，令調(diào)整中的市場(chǎng)措手不及。限產(chǎn)對(duì)于螺紋、焦炭的供給形成直接打壓，因此螺紋和煤焦仍然表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，易漲難跌。從盤(pán)面來(lái)看，螺紋1701合約周四增倉(cāng)放量高位震蕩，獲得2500一線的較強(qiáng)支撐，走勢(shì)良好維持于短期均線之上，技術(shù)指標(biāo)由于政策沖擊調(diào)整不暢而顯得十分鈍化。鐵礦石形態(tài)良好。焦炭1701合約周四沖高至1275元/噸后回落，增倉(cāng)放量多空爭(zhēng)奪激烈，期價(jià)高位收小陰線，夜盤(pán)則小幅減倉(cāng)維持高位震蕩，并未有調(diào)整跡象。而焦煤在供需偏緊的背景下，周四大幅下挫2.42%跌落5日和10日均線，短線走勢(shì)不佳。限產(chǎn)頻出，對(duì)黑色系仍持有易漲難跌的預(yù)期，但期價(jià)運(yùn)行至前高甚至創(chuàng)階段新高之后，多頭風(fēng)險(xiǎn)集聚。操作上以多單持有的策略為主，減少操作頻率，注意止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：原油走高，逢低偏多思路】

因美原油庫(kù)存下滑及OPEC限產(chǎn)傳言，周四美原油價(jià)格走高�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格整理為主，個(gè)別價(jià)格上下浮動(dòng)50元/噸左右，多數(shù)石化穩(wěn)價(jià)銷(xiāo)售，且下游需求跟進(jìn)緩慢，導(dǎo)致商家出貨不暢，隨行謹(jǐn)慎報(bào)盤(pán)居多。周四塑料1701合約震蕩走高，收出帶長(zhǎng)上影陽(yáng)線，收盤(pán)站上5日均線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線震蕩走勢(shì)。裝置上，延長(zhǎng)中煤裝置檢修，蘭州石化裝置檢修，天津中沙裝置檢修。因此前EIA報(bào)告顯示美國(guó)原油庫(kù)存意外減少，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)油國(guó)限產(chǎn)的預(yù)期又起，使得原油價(jià)格走高，成本支撐增強(qiáng)。延長(zhǎng)中煤、蘭州石化、中沙天津等PE裝置停車(chē)，涉及產(chǎn)能較大，且檢修時(shí)間較長(zhǎng)，供給壓力減輕。需求方面，包裝膜生產(chǎn)企業(yè)需求穩(wěn)定，隨著棚膜備貨需求增加，預(yù)計(jì)后期農(nóng)膜需求有所改善。周四連塑震蕩走高，下方8800一線支撐較強(qiáng)，關(guān)注后期能否站穩(wěn)9000一線，若能站穩(wěn)則短多適量跟進(jìn)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:低位多單持有】

周四滬膠期貨探底回升，主力合約RU1701下探10日均線支撐有效，期價(jià)小幅反彈；日膠指數(shù)小幅反彈。庫(kù)存方面，截止8月18日，上期所天膠期貨庫(kù)存為31.36萬(wàn)噸，較上一交易日增加2840噸。全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，季節(jié)性供應(yīng)旺季疊加龐大倉(cāng)單壓力，膠價(jià)上行空間受限；但淡季不淡，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，此外海南遭遇臺(tái)風(fēng)不利天氣影響，短線滬膠或呈現(xiàn)偏強(qiáng)走勢(shì)，低位多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：關(guān)注能否站上290一線】

因加息預(yù)期降溫，周四美黃金價(jià)格小幅走高�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)955.99噸，減少1.79噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收289.60元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4385元/千克。昨日公布的上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)持續(xù)下降，減少4000人，降至26.2萬(wàn)人，創(chuàng)下一個(gè)月以來(lái)最低水平；費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)8月制造業(yè)指數(shù)升至2.0，前值-2.9，整體來(lái)看表現(xiàn)似乎不錯(cuò)，但是分項(xiàng)指標(biāo)卻不樂(lè)觀。此前FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示，聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)委員對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景和就業(yè)市場(chǎng)整體上樂(lè)觀，但多位委員不贊成短期內(nèi)加息，唯恐未來(lái)就業(yè)增長(zhǎng)放緩，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部的加息分歧依然很大。市場(chǎng)對(duì)美國(guó)加息預(yù)期降溫，美元走低，黃金獲得支撐。技術(shù)面，美黃金周四收出小陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。操作上，國(guó)內(nèi)若站上290一線，短線可適量跟多。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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