早盤簡報(bào)
2016年4月7日星期四

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進(jìn)行300億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈回籠300億元。
2. 中國3月財(cái)新綜合PMI 51.3，前值49.4。在服務(wù)業(yè)活動(dòng)增速輕微上升、制造業(yè)產(chǎn)出恢復(fù)擴(kuò)張的背景下，中國整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)出現(xiàn)小幅反彈。
3. 美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要顯示，多數(shù)委員指出4月不該加息，因?yàn)檫@會(huì)讓市場誤以為美聯(lián)儲(chǔ)急于加息，拖累經(jīng)濟(jì)的因素只會(huì)緩慢消失，因此加息應(yīng)謹(jǐn)慎。
4. 周三美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示出決策者支持謹(jǐn)慎加息立場，美股收高，油價(jià)大漲創(chuàng)3周來最大漲幅。道指上漲0.64%，標(biāo)普500指數(shù)上漲1.05%；紐約黃金下跌0.5%，報(bào)每盎司1223.80美元；WTI原油上漲5.2%，報(bào)每桶37.75美元。
5. 周三，滬深兩市整體呈現(xiàn)窄幅震蕩的格局，盤面上，智能機(jī)器概念活躍，券商股跌幅靠前。截止收盤，滬指報(bào)3050.72點(diǎn)，跌幅0.08%，深成指報(bào)10683.86點(diǎn)，漲幅0.41%，創(chuàng)業(yè)板報(bào)2297.04點(diǎn)，漲幅0.77%。
6. 今日關(guān)注：19:30歐洲央行公布3月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：反彈趨勢未改，多單謹(jǐn)慎持有不追漲】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.14%報(bào)6.4820元；2.央行進(jìn)行300億7天逆回購，當(dāng)日凈回籠300億；3.滬股通凈流出1.17億。
市場分析。美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要顯示4月不會(huì)加息，美股收漲。當(dāng)前股指估值的決定性因素取決于風(fēng)險(xiǎn)偏好，注冊制暫緩?fù)菩�、�?zhàn)新板擱置，股市政策轉(zhuǎn)向友好， 4月份影響風(fēng)險(xiǎn)偏好的因素總體偏多，支持股指延續(xù)反彈節(jié)奏。滬股通領(lǐng)先意義明顯，昨日凈流出1.17億，終結(jié)連續(xù)17天凈流入，需引起警惕。IF加權(quán)突破前期高點(diǎn)后收縮量小陽，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、深成指突破雙底頸線位后再創(chuàng)新高，成交量溫和放大。上證指數(shù)突破前期高點(diǎn)及2930-3030震蕩箱體，理論目標(biāo)在3150/3200。期現(xiàn)指數(shù)周線金叉，MACD指標(biāo)紅柱擴(kuò)大，日線級(jí)別多頭排列，反彈趨勢完好。主力持倉相互矛盾，傳遞偏空信號(hào)略微偏多：IF前五主力總凈空持倉減少480手，中信、海通IF總凈空持倉減少254/128手；中信、國泰君安IC總凈空持倉增加93/159手。
操作建議。滬股通凈流出，反彈趨勢未改，多單謹(jǐn)慎持有或逢高減持。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：高位震蕩幅度加劇】

CBOT大豆期貨周三上漲，在對(duì)美國大豆種植面積前景不確定、連續(xù)兩日遭拋售后，逢低買盤入場。5月大豆合約收漲3-1/4美分，報(bào)每蒲式耳9.08美元，9美元關(guān)口附近呈現(xiàn)強(qiáng)勢震蕩；5月豆粕跌至每短噸265.90美元，在低位獲得顯著支持；5月豆油期貨合約收漲0.27美分，報(bào)34.26美分，美國政府公布上周美國原油庫存意外減少，原油大幅上漲5%，推高豆油價(jià)格，但其價(jià)格上漲動(dòng)能已呈衰減之勢。Informa Economics將巴西2015/16作物年大豆產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)至1.005億噸，上月預(yù)估為1.013億噸，但Informa提高了阿根廷大豆作物產(chǎn)量預(yù)估，從之前的5,900萬噸提高至5,950萬噸，南美兩主產(chǎn)國整體產(chǎn)量較上月小幅減少30萬噸，大豐產(chǎn)格局不變。國內(nèi)市場，豆粕在低價(jià)區(qū)域震蕩整理，續(xù)跌空間受限，區(qū)間低位多單可持；油脂價(jià)格高位強(qiáng)勢震蕩，盡管價(jià)格仍處于牛市通道之中，但短期波動(dòng)率較高，單邊參與多頭風(fēng)險(xiǎn)較大，500至550區(qū)域可積極嘗試參與豆棕價(jià)差擴(kuò)大。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：強(qiáng)勢震蕩蓄勢，牛市波動(dòng)思路參與】

搜牧4月6日訊，全國行情繼續(xù)平穩(wěn)為主，產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖戶積極出貨，貨源略顯緊張，走貨速度尚可，低價(jià)區(qū)將進(jìn)入上升渠道，高價(jià)區(qū)將穩(wěn)定為主，銷區(qū)貨源正常，走貨一般，預(yù)計(jì)近期行情或繼續(xù)穩(wěn)定為主。9月主力合約，3750至3820區(qū)域強(qiáng)勢震蕩，突破后漲勢將出現(xiàn)擴(kuò)大，牛市波動(dòng)思路參與，下探過程多單仍擇機(jī)布局參與。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：多單逢高逢高止盈，待調(diào)整低位重新介入】

周三鄭糖期貨小幅回調(diào)，主力合約SR1609夜盤反彈，期價(jià)整體維持5600-5640區(qū)間震蕩；ICE原糖期貨周三小幅回調(diào)，因巴西貨幣雷亞爾兌美元由跌轉(zhuǎn)升。消息方面，分析機(jī)構(gòu)F.O.Licht周三將2015/16年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估從之前的720萬噸上調(diào)至800萬噸；還將2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估從之前的150萬噸上調(diào)至490萬噸。新榨季生產(chǎn)情況，截止3月31日，廣西產(chǎn)糖497萬噸，同比減少119.8萬噸；銷糖199萬噸，同比減少96萬噸；產(chǎn)銷率40.06萬噸，同比下降7.78萬噸。云南產(chǎn)糖136.09萬噸，同比減少21.24萬噸；累計(jì)工業(yè)銷糖46.14萬噸，同比減少9.86萬噸；產(chǎn)銷率33.9%，同比下降1.7%。綜合而言，2015/16榨季全國糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長期溫和反彈。短期來看，新榨季產(chǎn)糖接近尾聲，市場銷糖進(jìn)度緩慢，基本面階段性寬松，鄭糖短線反彈空間受限，操作上，多單逢高止盈，待調(diào)整低位重新介入。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周三倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.14%。庫存上，倫銅庫存141075噸，減少350噸；6日上期所銅倉單180222噸，流入351噸。昨日美元走軟，原油大幅走高，對(duì)銅價(jià)形成支撐。消息面，秘魯2月銅產(chǎn)量較去年同期跳增70%，因自由港旗下的Cerro Verde項(xiàng)目產(chǎn)量調(diào)增，數(shù)據(jù)顯示Cerro Verde銅礦2月銅產(chǎn)量為41,873噸，較2015年2月增加180%。國內(nèi)宏觀面有所改善，四月仍為銅消費(fèi)旺季，關(guān)注后期公布的數(shù)據(jù)能否驗(yàn)證銅消費(fèi)的改善。周三倫銅走勢震蕩，關(guān)注上方4800一線壓力，國內(nèi)短線暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：或暫獲4750一線支撐，短線震蕩回升】

近期TA1609合約期價(jià)運(yùn)行軌跡仍然維持于4600-4880元/噸區(qū)間，并且暫獲中位線支撐，TA基本面情況與之前無異，聚酯下游的黏膠短纖市場出現(xiàn)回暖，聚酯開工率持續(xù)回升，TA裝置開工也小幅回升，聚酯對(duì)TA采購熱情也有小幅提升，供需格局尚佳。期價(jià)短線受到美原油指數(shù)的影響較為顯著，原油連續(xù)拉升兩個(gè)交易日并且回探40美元關(guān)口，TA1609合約則受到持續(xù)拉升，預(yù)計(jì)短線背靠4750一線偏多運(yùn)行。
。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：依舊強(qiáng)勢偏多，期價(jià)看高一線】

螺紋1610合約周三承壓2200點(diǎn)小幅回落，回踩5日均線支撐后回升，成交一般但持倉持續(xù)大幅流入，震蕩重心維持高位，逼近前高區(qū)域，多頭熱情不減。近月1605合約臨近交割月但成交和持倉熱情依舊高漲，期價(jià)屢創(chuàng)新高。鐵礦石1609合約探低至震蕩整理平臺(tái)下沿，隨后拉升收長下影小陰線，承壓5日均線，持倉再度增加。鋼廠利潤進(jìn)入峰值區(qū)域，或有做空鋼廠利潤的套利機(jī)會(huì)。焦煤、焦炭漲停受河北焦化新政的影響，效果傾向于中線，短線利好黑色系列后將恢復(fù)平靜。螺紋周二再創(chuàng)新高，鐵礦石獲得平臺(tái)支撐維持橫盤整理，黑色系列依舊偏強(qiáng)震蕩，目標(biāo)位看高一線，但高位波動(dòng)加劇，難有順暢的趨勢，建議謹(jǐn)慎持有多單，或短線波段偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注下方8350一線支撐】

因數(shù)據(jù)顯示上周美國原油庫存意外減少，周三美原油價(jià)格走高�，F(xiàn)貨面，PE市場價(jià)格漲跌互現(xiàn)，期貨下跌，挫傷市場交投氣氛，但部分石化企業(yè)調(diào)漲價(jià)格，部分商家繼續(xù)隨行高報(bào)。周三塑料1609合約震蕩走低，收出中陰線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,短線震蕩偏弱走勢。裝置上，茂名石化裝置3月16日至4月22日檢修；中韓石化LLDPE裝置計(jì)劃4月6日下午停車，檢修45天左右，HDPE裝置計(jì)劃4月7日停車，檢修45天左右。美國能源資料協(xié)會(huì)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，4月1日止當(dāng)周，美國原油庫存減少493.7萬桶，原油庫存減少出乎市場意料，原油受此提振走高。近期石化挺價(jià)意愿仍較強(qiáng)，4月檢修裝置較多，供給壓力或減輕，不過4月中旬后地膜旺季將過。昨日連塑下探收出中陰線，短線走勢有所轉(zhuǎn)弱，不過隔夜原油走高或提振行情，關(guān)注下方8350一線支撐，若跌破短線可能繼續(xù)走低。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:低位多單謹(jǐn)慎持有】

周三滬膠期貨小幅回調(diào)，主力合約RU1609夜盤低開反彈，下方均線支撐較強(qiáng)。因上周美國原油庫存以外減少，NYMEX原油期貨跳漲5%；日膠指數(shù)大幅沖高回落，期價(jià)重新跌回震蕩區(qū)間。據(jù)ANRPC最新報(bào)告顯示，2016年1季度，成員國天膠各項(xiàng)指標(biāo)均有較好表現(xiàn)。其中，產(chǎn)量同比微增1.8%，出口增長7.7%，進(jìn)口增9.9%，消費(fèi)增1%。前3個(gè)月，只有泰國、柬埔寨、菲律賓天膠產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了增長；其中泰國增速達(dá)7%。而中國天膠產(chǎn)量同比下降38%，是降幅最大的一個(gè)國家。相比之下，泰國1-3月的出口表現(xiàn)更好，增幅達(dá)到14.9%，印尼也有7.3%的增長。越南、馬來西亞則有不同程度的下滑。倉單方面，截止4月6日，上期所天膠期貨倉單為24.89萬噸，較上一交易日增加7120噸。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，滬膠底部震蕩格局難改。短線來看，下游需求繼續(xù)好轉(zhuǎn)，滬膠多頭節(jié)奏尚未改變，近期或延續(xù)偏強(qiáng)走勢，但龐大倉單限制反彈空間，低位多單謹(jǐn)慎持有，短線暫不追高。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線操作為主】

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要公布前后，美黃金波動(dòng)增大，至收盤價(jià)格走低�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉819.60噸，流入4.17噸。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收256.20元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3375元/千克。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示FOMC委員們在會(huì)議上分歧加重。紀(jì)要顯示4月加息將突出緊迫感，并非合適之舉，暗示美聯(lián)儲(chǔ)并不急于在四月會(huì)議上行動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要公布前后，美黃金波動(dòng)增大。技術(shù)面，美黃金收陰，上方20日均線承壓，下方1200一線支撐較強(qiáng)，預(yù)計(jì)短線1200-1250區(qū)間震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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