早盤簡報
2014年10月16日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1.中國9月CPI同比增長1.6%，創(chuàng)2010年1月以來新低，反映經(jīng)濟(jì)有效需求不足。9月PPI同比下降1.8%，連續(xù)31個月下降，創(chuàng)歷史記錄；由于總需求萎縮而產(chǎn)能依舊過剩，PPI轉(zhuǎn)正尚需時日。
2.英國政府正式發(fā)行主權(quán)級離岸人民幣債券，該交易吸引了人民幣58億元左右的投資需求，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出30億元的預(yù)定發(fā)行量，成為有史以來中國以外發(fā)行的規(guī)模最大的人民幣債券交易。
3.美國財政部稱中國已表現(xiàn)出“一些新的意愿”讓人民幣升值，但重申人民幣“仍然被顯著低估”，并表示中國應(yīng)該允許市場在決定人民幣價值的過程中扮演更大的角色。
4.美國9月零售銷售月率超預(yù)期下降0.3%，此為1月以來首次下降；9月PPI月率降低0.1%，不及預(yù)期的增長0.1%；10月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)6.17，遠(yuǎn)不及預(yù)期的20.25。數(shù)據(jù)意外表現(xiàn)疲軟，或暗示美國經(jīng)濟(jì)增速放緩。
5.德國9月CPI年率終值增長0.8%，月率終值持平，均與初值和預(yù)期一致，通脹形勢并不樂觀。不過，德國總理默克爾表示：盡管經(jīng)濟(jì)失速，德國政府將繼續(xù)控制財政預(yù)算，不會增加公共開支。
6.英國9月失業(yè)金申請人數(shù)下降1.86萬，至95.2萬，創(chuàng)自2013年4月以來最小降幅；英國至8月三個月ILO失業(yè)率2.8%，創(chuàng)六年來最低水平，表明英國有所放緩的下半年經(jīng)濟(jì)并未拖累就業(yè)市場。
7.周三，美國數(shù)據(jù)不佳加劇了市場對經(jīng)濟(jì)增長擔(dān)憂，標(biāo)普跌0.8%，報1862.49點；道指跌170點，報16141.74點；VIX指數(shù)暴漲15.2%，收26.25；10年期美債收益率盤中跌34個基點；美元重挫；倫銅跌2.3%。
8.今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)9月CPI終值年率；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；21:15美國9月工業(yè)產(chǎn)出月率。20:00費(fèi)城聯(lián)儲主席普洛瑟就經(jīng)濟(jì)前景講話。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：風(fēng)險厭惡普遭拋售，日內(nèi)料呈粕強(qiáng)油弱格局】

CBOT大豆期貨周三下跌，受累于谷物市場跌勢，以及在過去兩日累積上揚(yáng)4.6%后出現(xiàn)一輪獲利了結(jié)。CBOT-11月大豆合約 尾盤跌穿位于30日移動均線的技術(shù)支持位，且收在日內(nèi)低點附近。豆油期貨也走弱，因需求不旺和原油市場疲弱，且馬來西亞棕櫚油出口數(shù)據(jù)不佳。豆粕期貨連續(xù)第七個交易日上升，觸及一個月高位，因現(xiàn)貨市場供應(yīng)緊張。美國全國油籽加工商協(xié)會(NOPA)周三稱，9月大豆壓榨量降至9,997萬蒲式耳，為2014年8月來最低。
美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳，引發(fā)經(jīng)濟(jì)成長憂慮，隔夜風(fēng)險市場遭到普遍拋售，看空氛圍濃重。昨日國內(nèi)油粕現(xiàn)貨成交縮量，對價格形成牽制。日內(nèi)期價或呈粕強(qiáng)油弱局面，但油脂卻在前期低位附近容易再獲得支撐，震蕩市特征凸顯，豆一未能持穩(wěn)5日均價，空頭格局恐將延續(xù)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：4770未能逾越，調(diào)整下跌風(fēng)險則未解除】

15日，全國現(xiàn)貨市場均價為4.79元/斤，銷區(qū)蛋價在4.93-5.60元/斤，產(chǎn)區(qū)報價在4.44-5.07元/斤，與昨日相比區(qū)間震蕩。產(chǎn)銷區(qū)漲勢減緩，多地企穩(wěn)，低價區(qū)漲幅在0.05-0.10元/斤。蛋雞存欄量環(huán)比上漲，同比大幅降低，蛋雞養(yǎng)殖利潤尚且處于高位；而進(jìn)入10月中旬以后產(chǎn)蛋率較高，下游消費(fèi)淡季也是事實，綜合來看供需格局并不是很寬松。市場走貨情況尚可，社會庫存低位，體現(xiàn)出一定的抗跌性，雞蛋價格漲后企穩(wěn)，地區(qū)間差價縮小。期貨市場，4770阻力位一經(jīng)突破，將打開新的上升空間，但未見增倉放量拉動，短期調(diào)整下跌風(fēng)險尚未解除。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：放量上攻，短線將保持強(qiáng)勢】

據(jù)美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，9月份美國共計進(jìn)口糖337,175噸，環(huán)比有所增長。2013年10月份至2014年9月份美國共計進(jìn)口糖335萬噸左右，其中從墨西哥進(jìn)口192.7萬噸。USDA近期預(yù)計中國14/15年度糖產(chǎn)量為1330萬噸，此數(shù)據(jù)與中糖協(xié)統(tǒng)計的13/14榨季產(chǎn)量相比保持穩(wěn)定。美糖昨日中陰線回落，短線買興不足。鄭糖放量反彈，大陽線強(qiáng)勢突破60日線壓制，再次挑戰(zhàn)調(diào)整浪前高4650附近壓力，短線技術(shù)形態(tài)向好，強(qiáng)勢有望短期延續(xù)，建議日內(nèi)及隔日周期偏多短炒，中線空單注意保護(hù)盈利。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：短線盤面溫和，延續(xù)震蕩交投】

目前新疆南北疆棉籽價格在0.80-0.85元/斤，按40%平均衣分，1000元加工費(fèi)，不計衣虧、水分等損耗進(jìn)行折算，對應(yīng)2129級皮棉現(xiàn)貨價格在13940元/噸，3128級皮棉現(xiàn)貨價格13540元/噸。新疆天氣驟然轉(zhuǎn)冷增加農(nóng)民對秋桃產(chǎn)量及收摘的擔(dān)憂，政府也敦促棉農(nóng)積極售賣籽棉。昨日國內(nèi)棉價小幅下跌，進(jìn)口主港報價整體下跌，印度、巴西棉下跌3.3美分和1美分，其他品種跌幅0.5美分左右。鄭棉以陰線十字星整理，量能維持低位，短期盤面表現(xiàn)溫和，可延續(xù)震蕩交投。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：基本面缺乏利多提振，麥價弱勢震蕩】

周三強(qiáng)麥期貨小幅收跌，主力合約WH501報收小陰線，市場量能萎縮。江蘇省率先啟動了今年產(chǎn)最低收購價小麥競價銷售，競拍底價較上一年提高50元/噸，國標(biāo)三等最低收購價小麥競拍底價為2410元/噸。市場普遍認(rèn)為，競拍底價提高將為明年小麥最低收購價的制定提供參考。今年小麥?zhǔn)召忂M(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致市場流通糧源數(shù)量偏少；預(yù)計四季度隨著制粉需求旺季到來，麥價中線仍將趨于上漲。但短期來看，現(xiàn)貨價格平穩(wěn)，新季冬麥種植情況良好，2014年新麥將提前投放市場，加之市場預(yù)期2015年小麥最低收購價的提價幅度明顯低于往年；基本面缺乏利多提振，近期強(qiáng)麥或維持弱勢震蕩。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：偏空思路為主】

周三倫銅大幅走低，至收盤下跌2.61%，K線收出光腳的大陰線，收盤跌破5、10、20日均線，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢轉(zhuǎn)弱。庫存上，LME庫存增加2925噸，為154650噸，15日上期所庫存注冊倉單增加5235噸，為18749噸。周三公布的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)PPI同比跌幅擴(kuò)大，顯示工業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)能過剩壓力仍大，美國零售銷售及生產(chǎn)者物價指數(shù)也表現(xiàn)疲軟，對經(jīng)濟(jì)的憂慮令銅價承壓下行。銅價總體趨弱，短線反彈結(jié)束，后市偏空思路操作。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：空單依托5日均線持有】

TA1501合約周三延續(xù)低開，早盤下探至5510元/噸后出現(xiàn)反彈，日內(nèi)報收中陽線于5666元/噸，成交劇增，持倉大減。技術(shù)面看TA5500存有一定支撐，但隔夜原油再度大跌，破位80美元，今日工業(yè)品難獨(dú)善其身。預(yù)計TA低開低走，建議空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：建議仍偏空】

玻璃1501合約周三震蕩整理收微弱陰線，成交低迷，交投重心緩慢下移，短期均線紛紛走低壓制期價，技術(shù)面期價失守1030一線并再次回踩1000點的可能性較大，隔夜美原油指數(shù)破位下行，其余商品普跌，預(yù)計將打壓國內(nèi)盤面，建議偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：多單暫離場】

黑色版塊在節(jié)后快速反彈，但僅風(fēng)光一時，本周黑色已經(jīng)重回弱勢震蕩，尤以焦煤、鐵礦為首，政策利好風(fēng)頭一過，多頭節(jié)節(jié)潰敗，而螺紋表現(xiàn)相對堅挺。目前黑色系列反彈未能有效延續(xù)，日內(nèi)商品或普跌。鐵礦和焦煤前期支撐失效，建議多單暫離場，短線輕倉波段操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：空單少量持有】

因股市重挫及經(jīng)濟(jì)憂慮蔓延，周三NYMEX11月原油期貨價格走低，至收盤下跌0.75美元�，F(xiàn)貨面，線性價格下滑50元/噸左右，部分石化價格繼續(xù)下調(diào)，市場悲觀氣氛彌漫，商家繼續(xù)積極讓利出貨。裝置上，神華、延長部分裝置停車檢修。周三連塑低開高走收出小陽線，上方10、20日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢偏弱。農(nóng)膜需求或小幅提振塑料消費(fèi)，但原油近期總體弱勢，成本支撐減弱，而石化部分出廠價繼續(xù)下調(diào)打壓人氣，后期寶豐、蒲城煤化工裝置將投產(chǎn)，煤化工沖擊仍大，塑料總體弱勢運(yùn)行。操作上，空單少量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：下方130-131.5一線料有較強(qiáng)支撐，逢低偏多操作思路；纖維板：短線維持61-63區(qū)間操作】

周三膠合板期價大幅暴跌，主力合約BB1501報收長陰線，基本收復(fù)九月底以來的漲幅；纖維板沖高回落，主力合約FB1501跌至區(qū)間下沿。倉單方面，截止到10月15日，纖維板倉單數(shù)量462張，保持不變；膠合板倉單數(shù)量153張，保持不變。金九銀十是板材傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，兩板基本面總體呈現(xiàn)穩(wěn)中趨好的走勢。但整體宏觀面不景氣，亦限制兩板期價反彈。預(yù)計膠合板在130-131.5一線有較強(qiáng)支撐，逢低偏多操作思路；纖維板方面，短線維持61-63元/張區(qū)間操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：仍將維持11800-12800低位區(qū)間整理】

周三滬膠期貨震蕩整理，主力合約RU1501在10日與20日均線之間窄幅震蕩。日膠指數(shù)小幅回調(diào)，考驗5日均線支撐。IRCo稱，泰國、印尼、馬來西亞及越南均同意不會以低于當(dāng)前價位的水平出售天然橡膠；柬埔寨、菲律賓及巴布亞新幾內(nèi)亞也承諾加入提振膠價的行列。目前的具體實施情況是，泰國及馬來西亞輪胎級橡膠以高于行業(yè)限價的價位進(jìn)行銷售，但印尼賣家以較低價格向普利司通及固特異出售了更多橡膠。另據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，9月份國內(nèi)商用車產(chǎn)銷環(huán)比上月分別增長21.13%和16.25%，比上年同期分別下降19.29%和16.01%； 產(chǎn)銷量已連續(xù)六個月低于上年同期水平。總的來說，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢仍將處于下行通道中。短期來看，東南亞產(chǎn)膠國聯(lián)合報價，但具體執(zhí)行力度仍待觀察；而國內(nèi)汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)依舊低于去年同期，呈現(xiàn)明顯的旺季不旺特點，基本面難以支撐膠價反彈。預(yù)計近期滬膠仍將維持11800-12800元/噸低位區(qū)間整理。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短線暫觀望】

因股市重挫及經(jīng)濟(jì)憂慮蔓延，周三美黃金價格走高，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢震蕩偏強(qiáng)。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收245.75元/克，預(yù)計早盤開盤價245.80元/克，上海期銀主力合約報收3840元/千克，預(yù)計早盤開盤價3844元/千克�；�金持倉上，SPDR黃金持倉759.14噸，流出2.09噸。美國加息預(yù)期下，黃金走勢趨弱，但昨日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示美國9月零售銷售月率超預(yù)期下降0.3%，對金價形成支撐。預(yù)計短線金銀走勢震蕩，暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能偏多】

股指觸底反彈，個股活躍度依舊較高，金融等權(quán)重股引領(lǐng)反彈，慣性動力仍在，期指移倉換月進(jìn)一步加快，顯示空方做空欲望不強(qiáng)，短期因素有利多方。市場人氣依然較旺。政策面、對行情有支撐。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線可能偏多。  （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）

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