早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2016年1月28日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)12月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比下降4.7%，較11月降幅擴(kuò)大，內(nèi)外需不足導(dǎo)致生產(chǎn)和銷(xiāo)售放緩是主要原因，此外產(chǎn)品價(jià)格下降、成本上升也制約了利潤(rùn)空間。
2. 美聯(lián)儲(chǔ)公布1月FOMC聲明，維持利率不變，稱(chēng)將密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的變動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)未來(lái)仍將緩慢加息，并未排除3月會(huì)議加息的可能。
3. 美國(guó)12月新屋銷(xiāo)售年化54.4萬(wàn)戶(hù)，高于預(yù)期的50.0萬(wàn)戶(hù)，創(chuàng)八年來(lái)新高。12月新屋銷(xiāo)售環(huán)比上漲10.8%，超出預(yù)期的上漲2.0%。
4. 周三美股大幅收跌，美聯(lián)儲(chǔ)表示美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)放緩，暗示將放緩加息步伐。道指下跌1.38%，標(biāo)普500指數(shù)下跌1.09%；紐約黃金收跌0.4%，報(bào)每盎司1115.80美元；WTI原油上漲2.7%，報(bào)每桶32.33美元。
5. 周三早盤(pán)，滬深兩市弱勢(shì)下行，盤(pán)中滬股通資金大幅流入，午后滬指探底回升。盤(pán)面上，煤炭、石油、題材股表現(xiàn)強(qiáng)勁。截至收盤(pán)，滬指報(bào)2735.56點(diǎn)，跌0.52%；深指報(bào)9422.43點(diǎn)，跌0.64%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1997.47點(diǎn)，漲0.17%。
6. 今日關(guān)注：17:30英國(guó)四季度GDP年率；18:00歐元區(qū)1月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；21:00德國(guó)1月CPI年率；21:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、12月耐用品訂單月率、成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)年率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：短期反彈阻力位2840，切忌追漲】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微漲0.06%，報(bào)6.578元；2.滬股通凈流入44.85億元，創(chuàng)近4個(gè)月單日新高；3.融資余額十八連降報(bào)9509.95億元。
市場(chǎng)分析。近期降息降準(zhǔn)不可能推出，貨幣政策對(duì)股指估值的邊際改善大幅弱化。但本幣匯率趨穩(wěn)，美聯(lián)儲(chǔ)1月會(huì)議不加息，外部環(huán)境有所緩和。周三股指深V反轉(zhuǎn)，外資借道滬股通大舉凈買(mǎi)入，單日凈流入創(chuàng)去年9月以來(lái)新高，與第二輪股災(zāi)期間外資抄底的行為如出一轍，此處雖不能判斷是底部，但海外資金開(kāi)始介入建倉(cāng)。“長(zhǎng)腿錘頭線(xiàn)”屬止跌信號(hào)，60分鐘周期出現(xiàn)早晨十字星止跌信號(hào)。暫認(rèn)定短線(xiàn)超跌反彈性質(zhì)，反彈目標(biāo)位先看2844平臺(tái)壓力。指數(shù)仍然處于下降趨勢(shì)當(dāng)中，目前研判是否中期見(jiàn)底為時(shí)尚早。主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)偏空：IF/IC前五大主力總凈空持倉(cāng)增加312/381手，中信、海通、國(guó)泰君安IF總凈空持倉(cāng)增加311/252/135手，中信、海通IC總凈空持倉(cāng)增加185/36手。
操作建議。支撐/壓力：上證2670/2850，穩(wěn)健者以觀望為主，不做左側(cè)交易；激進(jìn)者可參考上支撐壓力位區(qū)間操作,注意短期反彈阻力位2840，切忌追漲。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：節(jié)前備貨峰值已過(guò)，價(jià)格高位難以穩(wěn)固】

阿根廷干旱天氣已經(jīng)造成阿根廷作物減產(chǎn)，而大豆尚未進(jìn)關(guān)鍵生長(zhǎng)期，仍有時(shí)間避免單邊損失。在大宗短期交投氛圍向好的環(huán)境中，CBOT大豆期貨27日周三上漲，錄得兩周來(lái)最大漲幅，CBOT 3月大豆合約收漲6-1/2美分，報(bào)每蒲式耳8.83美元。3月豆粕合約收漲2.6美元，報(bào)每短噸272.5美元。3月豆油合約收升0.13美分，報(bào)30.87美分。一月下旬以來(lái)，美豆陰陽(yáng)相間波動(dòng)反復(fù)，缺乏實(shí)質(zhì)性趨勢(shì)突破，維持長(zhǎng)期震蕩整理。
美聯(lián)儲(chǔ)1月利率決議后，市場(chǎng)對(duì)年內(nèi)加息頻率大為降低，引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的普遍回升。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，農(nóng)產(chǎn)品已成為市場(chǎng)最弱的一類(lèi)商品，因主要產(chǎn)品春節(jié)前備貨峰值已過(guò)，季節(jié)性上漲動(dòng)力不足，價(jià)格震蕩盤(pán)跌壓力正在持續(xù)加大，偶因宏觀市況造好，會(huì)有上沖表現(xiàn)，但高位價(jià)格難以穩(wěn)固，強(qiáng)調(diào)的點(diǎn)位如，豆粕2470、豆油5670、棕櫚油4780等，未能持穩(wěn)季節(jié)性多單減持避讓。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：震蕩整理，價(jià)格趨于下跌】

搜牧27日訊，全國(guó)雞蛋價(jià)格繼續(xù)偏弱調(diào)整，隨著年關(guān)將至，工廠放假，民工返鄉(xiāng)等因素使得銷(xiāo)區(qū)銷(xiāo)量減少，接貨能力也隨之減弱，從而產(chǎn)區(qū)缺乏銷(xiāo)區(qū)支撐，蛋價(jià)開(kāi)始進(jìn)入年前偏弱期，現(xiàn)貨下跌漸成趨勢(shì)。5月合約3280至3300為強(qiáng)阻力區(qū)，短期因大宗普漲市況，可能會(huì)有震蕩特征，趨勢(shì)的角度或季節(jié)性的交易邏輯，3300至3250區(qū)域仍可嘗試沽空交易。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:糖價(jià)下方支撐較強(qiáng)，近期鄭糖或延續(xù)5400-5500區(qū)間震蕩】

周三鄭糖期貨大幅探底回升，主力合約SR1605一度跌至5384元/噸，但隨后期價(jià)快速拉伸，報(bào)收帶長(zhǎng)下影線(xiàn)的下陽(yáng)線(xiàn)，夜盤(pán)窄幅震蕩；ICE原糖期大幅下挫，期價(jià)跌破14點(diǎn)重要支撐。受災(zāi)情況，1月22日至26日，云南省出現(xiàn)大范圍低溫雨雪天氣，而目前正值甘蔗成熟的入榨高峰期，遭受凍災(zāi)后，轉(zhuǎn)化為葡萄糖和果糖，榨汁中提取的白糖量減少，進(jìn)而可能導(dǎo)致產(chǎn)糖率降低，特別是氣溫回升越快，這種轉(zhuǎn)化進(jìn)行的就越快。據(jù)悉，中國(guó)12月進(jìn)口的50萬(wàn)噸糖中，有6噸白糖，25噸原糖進(jìn)保稅庫(kù)，真正清關(guān)的原糖或只有19萬(wàn)噸，進(jìn)口管控仍在有效推進(jìn)中�；�本面而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，節(jié)前備貨結(jié)束，產(chǎn)區(qū)進(jìn)入旺產(chǎn)期，供需關(guān)系偏向?qū)捤�，但南方主產(chǎn)區(qū)災(zāi)情顯現(xiàn)，加之12月清關(guān)原糖數(shù)量有限，糖價(jià)下方支撐較強(qiáng)，近期鄭糖或延續(xù)5400-5500區(qū)間震蕩。操作上，高位空單區(qū)間下沿部分止盈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線(xiàn)或小幅走高】

周三倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲1.22%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存240325噸，增加2950噸；27日上期所注冊(cè)倉(cāng)單84470噸，流入1001噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示中國(guó)2015年12月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額8167.2億元，同比下降4.7%，降幅比11月份擴(kuò)大3.3個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)昨日原油繼續(xù)走高，以及年末的空頭回補(bǔ)對(duì)銅價(jià)形成支撐。技術(shù)面看，倫銅收出小陽(yáng)線(xiàn)，11月底以來(lái)的走勢(shì)與MACD指標(biāo)形成底背離，短線(xiàn)或進(jìn)一步反彈。操作上，反彈思路，短多操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：美原油指數(shù)暴漲，TA傾向于短多】

TA1605合約周三在美原油指數(shù)表現(xiàn)平平之下，平開(kāi)高走收小陽(yáng)線(xiàn)，期價(jià)暫獲5日均線(xiàn)以及4300一線(xiàn)的支撐呈現(xiàn)反彈走勢(shì)，但成交和持倉(cāng)均不斷下滑，令期價(jià)缺乏上漲動(dòng)能。TA走勢(shì)及美原油指數(shù)走勢(shì)都較難捉摸，在美原油指數(shù)持續(xù)陰跌時(shí)TA超跌反彈逾百點(diǎn)，而當(dāng)美原油指數(shù)快速拉漲超10%時(shí)，工業(yè)品卻承壓短期均線(xiàn)族小幅回落。美原油指數(shù)在30-35美元之間波動(dòng)放大，暴漲暴跌，令工業(yè)品漲跌兩難。隔夜TA承壓4400點(diǎn)小幅高開(kāi)低走，但歐美時(shí)段美元指數(shù)下挫，美原油指數(shù)大漲4.74%短暫突破35美元，預(yù)計(jì)將對(duì)工業(yè)品市場(chǎng)帶來(lái)提振，TA傾向于短多操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：螺紋創(chuàng)階段新高，應(yīng)警惕多頭獲利了結(jié)】

螺紋1605合約持續(xù)發(fā)力上攻重回反彈節(jié)奏，期價(jià)至周三錄得四連陽(yáng)，突破1846元/噸階段高點(diǎn)，創(chuàng)1871元/噸階段高點(diǎn)，短期均線(xiàn)族呈現(xiàn)多頭排列并向上拉升，呈現(xiàn)出良好的多頭行情。近期市場(chǎng)借“供給側(cè)改革”的東風(fēng)情緒高漲，多頭抓住節(jié)前不多的交易日沖高，但值得警惕的是周四夜盤(pán)期價(jià)高開(kāi)低走，并且大幅減倉(cāng)，多頭在本身時(shí)間和空間均不多的情況下，有獲利了結(jié)離場(chǎng)的跡象，盡管短線(xiàn)目標(biāo)位1900點(diǎn)仍未達(dá)到，期價(jià)仍偏多運(yùn)行。鐵礦石1605合約近期走勢(shì)弱于螺紋，港口庫(kù)存壓力較大，但多頭仍未放棄抵抗，周三跟漲螺紋再度逼近前高，穩(wěn)站突破短期均線(xiàn)族，持倉(cāng)同樣飆漲，期價(jià)看向前高330附近。操作上建議黑色系列多單繼續(xù)持有，跌落5日均線(xiàn)應(yīng)警惕多頭獲利了結(jié)后期價(jià)回落的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線(xiàn)或偏強(qiáng)走勢(shì)】

因市場(chǎng)臆測(cè)出口大國(guó)可能減產(chǎn)，周三美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面，午前PE市場(chǎng)價(jià)格部分上漲，部分石化上調(diào)出廠價(jià)，市場(chǎng)得到支撐，商家多跟漲報(bào)盤(pán)。然下游工廠陸續(xù)休假，整體成交情況欠佳。周三塑料1605合約震蕩走高，收出中陽(yáng)線(xiàn)，收盤(pán)創(chuàng)8月以來(lái)新高，下方5日均線(xiàn)形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線(xiàn)偏強(qiáng)走勢(shì)。美國(guó)能源信息署昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，原油庫(kù)存大幅增加，但美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量下滑。由于市場(chǎng)臆測(cè)原油出口大國(guó)可能減產(chǎn)，原油獲得支撐走高。石化庫(kù)存仍處于偏低水平，現(xiàn)貨資源偏緊，對(duì)行情形成支撐，昨日原油繼續(xù)回升，成本支撐增強(qiáng)。預(yù)計(jì)短線(xiàn)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，短多適量參與。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：泰國(guó)政府頻繁出臺(tái)救市措施支撐膠價(jià)，近期滬膠重心或?qū)⒄鹗幧闲小?span lang="EN-US">

周三滬膠期貨反彈，主力合約1605在10日均線(xiàn)的支撐下震蕩上行，夜盤(pán)窄幅震蕩。日膠指數(shù)震蕩整理。庫(kù)存方面，截止1月27日，上期所天膠期貨庫(kù)存為21.40噸，較前一交易日減少110噸。消息方面，泰國(guó)內(nèi)閣周二批準(zhǔn)了150億泰銖軟貸款用于橡膠生產(chǎn)和加工，此舉應(yīng)會(huì)令每年用于生產(chǎn)的橡膠達(dá)到60000噸。本月泰國(guó)政府已批準(zhǔn)一系列措施來(lái)安撫膠農(nóng)，此前泰國(guó)決定直接自農(nóng)戶(hù)手中購(gòu)買(mǎi)橡膠，用于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。綜合而言，經(jīng)銷(xiāo)商綜合庫(kù)存系數(shù)下滑，乘用車(chē)銷(xiāo)量出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但由于半鋼胎天膠使用量較低，對(duì)天膠的提振力度有限。在國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，重卡銷(xiāo)售持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不振；而受歐美國(guó)家反傾銷(xiāo)調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，天膠下游需求不見(jiàn)明顯好轉(zhuǎn)跡象，滬膠中期仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，基本面弱勢(shì)已被市場(chǎng)所接受，而泰國(guó)政府頻繁出臺(tái)救市措施支撐膠價(jià)，近期滬膠重心或?qū)⒄鹗幧闲�。操作上，中線(xiàn)空單逢低止盈，短線(xiàn)謹(jǐn)慎偏多思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：前期多單可繼續(xù)持有】

因美聯(lián)儲(chǔ)公布了較為鴿派的政策聲明，周三美黃金價(jià)格走高�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)669.23噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收238.75元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3362元/千克。美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，符合市場(chǎng)預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)政策聲明中表示了對(duì)全球經(jīng)濟(jì)狀況和金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的關(guān)注，總體看政策聲明較鴿派，對(duì)金價(jià)形成支撐。技術(shù)面，黃金收出小陽(yáng)線(xiàn)，收盤(pán)站上1120一線(xiàn)，下方5日均線(xiàn)形成支撐，短線(xiàn)走勢(shì)偏強(qiáng)。操作上，國(guó)內(nèi)多單可繼續(xù)少量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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