早盤簡報
2016年1月28日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國12月工業(yè)企業(yè)利潤同比下降4.7%，較11月降幅擴大，內(nèi)外需不足導致生產(chǎn)和銷售放緩是主要原因，此外產(chǎn)品價格下降、成本上升也制約了利潤空間。
2. 美聯(lián)儲公布1月FOMC聲明，維持利率不變，稱將密切關注全球經(jīng)濟和金融市場的變動。美聯(lián)儲預計未來仍將緩慢加息，并未排除3月會議加息的可能。
3. 美國12月新屋銷售年化54.4萬戶，高于預期的50.0萬戶，創(chuàng)八年來新高。12月新屋銷售環(huán)比上漲10.8%，超出預期的上漲2.0%。
4. 周三美股大幅收跌，美聯(lián)儲表示美國經(jīng)濟已經(jīng)放緩，暗示將放緩加息步伐。道指下跌1.38%，標普500指數(shù)下跌1.09%；紐約黃金收跌0.4%，報每盎司1115.80美元；WTI原油上漲2.7%，報每桶32.33美元。
5. 周三早盤，滬深兩市弱勢下行，盤中滬股通資金大幅流入，午后滬指探底回升。盤面上，煤炭、石油、題材股表現(xiàn)強勁。截至收盤，滬指報2735.56點，跌0.52%；深指報9422.43點，跌0.64%；創(chuàng)業(yè)板報1997.47點，漲0.17%。
6. 今日關注：17:30英國四季度GDP年率；18:00歐元區(qū)1月經(jīng)濟景氣指數(shù)；21:00德國1月CPI年率；21:30美國當周初請失業(yè)金人數(shù)、12月耐用品訂單月率、成屋簽約銷售指數(shù)年率。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：短期反彈阻力位2840，切忌追漲】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微漲0.06%，報6.578元；2.滬股通凈流入44.85億元，創(chuàng)近4個月單日新高；3.融資余額十八連降報9509.95億元。
市場分析。近期降息降準不可能推出，貨幣政策對股指估值的邊際改善大幅弱化。但本幣匯率趨穩(wěn)，美聯(lián)儲1月會議不加息，外部環(huán)境有所緩和。周三股指深V反轉(zhuǎn)，外資借道滬股通大舉凈買入，單日凈流入創(chuàng)去年9月以來新高，與第二輪股災期間外資抄底的行為如出一轍，此處雖不能判斷是底部，但海外資金開始介入建倉。“長腿錘頭線”屬止跌信號，60分鐘周期出現(xiàn)早晨十字星止跌信號。暫認定短線超跌反彈性質(zhì)，反彈目標位先看2844平臺壓力。指數(shù)仍然處于下降趨勢當中，目前研判是否中期見底為時尚早。主力持倉傳遞信號偏空：IF/IC前五大主力總凈空持倉增加312/381手，中信、海通、國泰君安IF總凈空持倉增加311/252/135手，中信、海通IC總凈空持倉增加185/36手。
操作建議。支撐/壓力：上證2670/2850，穩(wěn)健者以觀望為主，不做左側(cè)交易；激進者可參考上支撐壓力位區(qū)間操作,注意短期反彈阻力位2840，切忌追漲。（新紀元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：節(jié)前備貨峰值已過，價格高位難以穩(wěn)固】

阿根廷干旱天氣已經(jīng)造成阿根廷作物減產(chǎn)，而大豆尚未進關鍵生長期，仍有時間避免單邊損失。在大宗短期交投氛圍向好的環(huán)境中，CBOT大豆期貨27日周三上漲，錄得兩周來最大漲幅，CBOT 3月大豆合約收漲6-1/2美分，報每蒲式耳8.83美元。3月豆粕合約收漲2.6美元，報每短噸272.5美元。3月豆油合約收升0.13美分，報30.87美分。一月下旬以來，美豆陰陽相間波動反復，缺乏實質(zhì)性趨勢突破，維持長期震蕩整理。
美聯(lián)儲1月利率決議后，市場對年內(nèi)加息頻率大為降低，引發(fā)市場風險偏好的普遍回升。國內(nèi)市場，農(nóng)產(chǎn)品已成為市場最弱的一類商品，因主要產(chǎn)品春節(jié)前備貨峰值已過，季節(jié)性上漲動力不足，價格震蕩盤跌壓力正在持續(xù)加大，偶因宏觀市況造好，會有上沖表現(xiàn)，但高位價格難以穩(wěn)固，強調(diào)的點位如，豆粕2470、豆油5670、棕櫚油4780等，未能持穩(wěn)季節(jié)性多單減持避讓。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：震蕩整理，價格趨于下跌】

搜牧27日訊，全國雞蛋價格繼續(xù)偏弱調(diào)整，隨著年關將至，工廠放假，民工返鄉(xiāng)等因素使得銷區(qū)銷量減少，接貨能力也隨之減弱，從而產(chǎn)區(qū)缺乏銷區(qū)支撐，蛋價開始進入年前偏弱期，現(xiàn)貨下跌漸成趨勢。5月合約3280至3300為強阻力區(qū)，短期因大宗普漲市況，可能會有震蕩特征，趨勢的角度或季節(jié)性的交易邏輯，3300至3250區(qū)域仍可嘗試沽空交易。（新紀元期貨王成強）

【白糖:糖價下方支撐較強，近期鄭糖或延續(xù)5400-5500區(qū)間震蕩】

周三鄭糖期貨大幅探底回升，主力合約SR1605一度跌至5384元/噸，但隨后期價快速拉伸，報收帶長下影線的下陽線，夜盤窄幅震蕩；ICE原糖期大幅下挫，期價跌破14點重要支撐。受災情況，1月22日至26日，云南省出現(xiàn)大范圍低溫雨雪天氣，而目前正值甘蔗成熟的入榨高峰期，遭受凍災后，轉(zhuǎn)化為葡萄糖和果糖，榨汁中提取的白糖量減少，進而可能導致產(chǎn)糖率降低，特別是氣溫回升越快，這種轉(zhuǎn)化進行的就越快。據(jù)悉，中國12月進口的50萬噸糖中，有6噸白糖，25噸原糖進保稅庫，真正清關的原糖或只有19萬噸，進口管控仍在有效推進中。基本面而言，2015/16榨季全國糖會預計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，節(jié)前備貨結(jié)束，產(chǎn)區(qū)進入旺產(chǎn)期，供需關系偏向?qū)捤桑�但南方主產(chǎn)區(qū)災情顯現(xiàn)，加之12月清關原糖數(shù)量有限，糖價下方支撐較強，近期鄭糖或延續(xù)5400-5500區(qū)間震蕩。操作上，高位空單區(qū)間下沿部分止盈。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線或小幅走高】

周三倫銅震蕩走高，至收盤上漲1.22%。庫存上，倫銅庫存240325噸，增加2950噸；27日上期所注冊倉單84470噸，流入1001噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示中國2015年12月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額8167.2億元，同比下降4.7%，降幅比11月份擴大3.3個百分點。不過昨日原油繼續(xù)走高，以及年末的空頭回補對銅價形成支撐。技術面看，倫銅收出小陽線，11月底以來的走勢與MACD指標形成底背離，短線或進一步反彈。操作上，反彈思路，短多操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：美原油指數(shù)暴漲，TA傾向于短多】

TA1605合約周三在美原油指數(shù)表現(xiàn)平平之下，平開高走收小陽線，期價暫獲5日均線以及4300一線的支撐呈現(xiàn)反彈走勢，但成交和持倉均不斷下滑，令期價缺乏上漲動能。TA走勢及美原油指數(shù)走勢都較難捉摸，在美原油指數(shù)持續(xù)陰跌時TA超跌反彈逾百點，而當美原油指數(shù)快速拉漲超10%時，工業(yè)品卻承壓短期均線族小幅回落。美原油指數(shù)在30-35美元之間波動放大，暴漲暴跌，令工業(yè)品漲跌兩難。隔夜TA承壓4400點小幅高開低走，但歐美時段美元指數(shù)下挫，美原油指數(shù)大漲4.74%短暫突破35美元，預計將對工業(yè)品市場帶來提振，TA傾向于短多操作。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：螺紋創(chuàng)階段新高，應警惕多頭獲利了結(jié)】

螺紋1605合約持續(xù)發(fā)力上攻重回反彈節(jié)奏，期價至周三錄得四連陽，突破1846元/噸階段高點，創(chuàng)1871元/噸階段高點，短期均線族呈現(xiàn)多頭排列并向上拉升，呈現(xiàn)出良好的多頭行情。近期市場借“供給側(cè)改革”的東風情緒高漲，多頭抓住節(jié)前不多的交易日沖高，但值得警惕的是周四夜盤期價高開低走，并且大幅減倉，多頭在本身時間和空間均不多的情況下，有獲利了結(jié)離場的跡象，盡管短線目標位1900點仍未達到，期價仍偏多運行。鐵礦石1605合約近期走勢弱于螺紋，港口庫存壓力較大，但多頭仍未放棄抵抗，周三跟漲螺紋再度逼近前高，穩(wěn)站突破短期均線族，持倉同樣飆漲，期價看向前高330附近。操作上建議黑色系列多單繼續(xù)持有，跌落5日均線應警惕多頭獲利了結(jié)后期價回落的風險，及時離場。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或偏強走勢】

因市場臆測出口大國可能減產(chǎn)，周三美原油價格走高。現(xiàn)貨面，午前PE市場價格部分上漲，部分石化上調(diào)出廠價，市場得到支撐，商家多跟漲報盤。然下游工廠陸續(xù)休假，整體成交情況欠佳。周三塑料1605合約震蕩走高，收出中陽線，收盤創(chuàng)8月以來新高，下方5日均線形成支撐，MACD指標紅色柱擴大,短線偏強走勢。美國能源信息署昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，原油庫存大幅增加，但美國國內(nèi)原油產(chǎn)量下滑。由于市場臆測原油出口大國可能減產(chǎn)，原油獲得支撐走高。石化庫存仍處于偏低水平，現(xiàn)貨資源偏緊，對行情形成支撐，昨日原油繼續(xù)回升，成本支撐增強。預計短線震蕩偏強走勢，短多適量參與。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠：泰國政府頻繁出臺救市措施支撐膠價，近期滬膠重心或?qū)⒄鹗幧闲小?span lang="EN-US">

周三滬膠期貨反彈，主力合約1605在10日均線的支撐下震蕩上行，夜盤窄幅震蕩。日膠指數(shù)震蕩整理。庫存方面，截止1月27日，上期所天膠期貨庫存為21.40噸，較前一交易日減少110噸。消息方面，泰國內(nèi)閣周二批準了150億泰銖軟貸款用于橡膠生產(chǎn)和加工，此舉應會令每年用于生產(chǎn)的橡膠達到60000噸。本月泰國政府已批準一系列措施來安撫膠農(nóng)，此前泰國決定直接自農(nóng)戶手中購買橡膠，用于基礎設施項目。綜合而言，經(jīng)銷商綜合庫存系數(shù)下滑，乘用車銷量出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但由于半鋼胎天膠使用量較低，對天膠的提振力度有限。在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，重卡銷售持續(xù)低迷，國內(nèi)市場需求不振；而受歐美國家反傾銷調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，天膠下游需求不見明顯好轉(zhuǎn)跡象，滬膠中期仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，基本面弱勢已被市場所接受，而泰國政府頻繁出臺救市措施支撐膠價，近期滬膠重心或?qū)⒄鹗幧闲�。操作上，中線空單逢低止盈，短線謹慎偏多思路。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：前期多單可繼續(xù)持有】

因美聯(lián)儲公布了較為鴿派的政策聲明，周三美黃金價格走高�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉669.23噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收238.75元/克，上海期銀主力合約報收3362元/千克。美聯(lián)儲維持利率不變，符合市場預期，美聯(lián)儲政策聲明中表示了對全球經(jīng)濟狀況和金融市場動蕩的關注，總體看政策聲明較鴿派，對金價形成支撐。技術面，黃金收出小陽線，收盤站上1120一線，下方5日均線形成支撐，短線走勢偏強。操作上，國內(nèi)多單可繼續(xù)少量持有。（新紀元期貨 羅震）

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